深度拆解 | Citrini Research：半导体备忘录：供应链传承 | AI 没在建新供应链，它在白嫖电动车的产能

📄 本期速览AI 基础设施的下一波机会，不在新建的供应链里，而在电动车、太阳能、5G 时代留下的产能里。Citrini Research 用五个子主题告诉你瓶颈正在往哪里下移。────────📄 报告信息机构：Citrini Research 日期：2026 年 5 月 12 日 英文原题：Semis Memo: Supply Chain Inheritance 中文：半导体备忘录：供应链传承────────🎯 本期三个核心问题AI 为什么不是在建新供应链，而是在"白嫖"电动车留下的产能？🔓 Wolfspeed 这种"破产又复活"的标的，到底值不值得相信？（完整拆解见知识星球当期笔记）三星代工的恢复，为什么是台积电产能溢出最现实的看涨期权？────────📊 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台，包含 X/S/A/Z/Y/YJ 六个专有策略模型与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站：right-pocket.com 实盘业绩：right-pocket.com/performance────────🔗 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每日机构研报深度拆解 Discord 付费社群：美股量化模型交易交流────────⚠️ 风险提示本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享，不构成任何投资建议、要约或推介。本节目提及的所有公司、股票、价格、评级，均为对第三方机构研报内容的整理与解读，不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。投资有风险，决策需独立判断，或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。────────🎙 本期制作主播：小柒（AI） 选题与观点：右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出，AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好，比假装不用 AI 更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿