手上有10万块，如何打理更安心

你好，今天来聊到实际的，一起找找状态。中秋小长假期间朋友来上海玩，说是给自己的「人生第一个10万块」来个庆祝仪式。聊着聊着，她隐约又透露出一些担忧。10万块有了，下一步该怎么做？想求稳，又不甘心收益低；想收益高点，又担心风险。换做是你的话，会怎么做呢？01我接着问朋友：这10万块，你想用来干什么呢？如果你正在执行自己的理财计划，也可以先用这个问题来帮我们搞清楚投资的目的。比如我朋友，接下去再多攒点钱，凑够20万，就能在老家首付买套房子，安定下来。弄清楚目的后再开始，能够帮助我们集中精力，克服困难，直达靶心。因为是首付款，这就意味着这笔钱最好不要亏损，而且尽可能追求不错的收益。好在朋友没那么心急，大概再等2年，她差不多就能攒到20万的目标值了。之所以强调不能亏损，正是因为每个投资品都符合一个万用模型：不可能三角。简单来说，单一投资品，不可能又收益高、又风险低，又随存随取。想要知道口袋里的钱能不能拿去买XX产品，我们就可以结合「不可能三角」来评估。像首付款这样的钱，通常都是自己或者家里人辛苦攒下的，必须优先保证这笔钱的安全性。安全性指的就是投资的可靠度，一笔钱投出去风险有多大，极端情况下会亏到什么程度。比如投资主动基金时会关注的最大回撤，就是用来衡量行情波动下，你是否能拿得住。02再来说说普通人最关心的收益这个角。我们知道，投资回报率有高有低，比如余额宝年化收益率2%左右，但巴菲特所管理的伯克希尔哈撒韦，年化收益率大概20%左右，相差了10倍。对比余额宝和伯克希尔的钱分别投向了哪里，我们就能知道原因了。余额宝投资的底层资产，多数是现金和债券；截至去年年底，伯克希尔合计持有市值为2811.7亿美元的股票，现金储备1383亿美元，股票占了大头。也就是说，收益率能达到多少，不单单取决你投资时的操作，更取决于你所投资的底层资产的收益率，以及市场估值的变化。拓展阅读：4万字巴菲特大会，给你划3个重点图片来源：天天基金网图片来源：伯克希尔2020年财报最后，再来说说很多朋友容易忽视的流动性这个角。还是用买房子来举例。前两年，我一位在上海工作的朋友，原本计划半年内买房。因为看到某APP上宣传的投资品收益不错，于是用首付款买了只一年期的产品，买房计划搁置。后来，碰上买房政策有调整，房价又小涨了一波，那款1年期产品换回来的收益，没有跟上房价的涨幅，错过了买房的最佳节点。最近还时而收到一些朋友提问，问到能不能投资商铺。如果我们再结合不可能三角分析一次， 我们可以清晰地知道，要做这个判断，我们至少还需要了解这些信息：你的预期收益率是多少？和你投资的产品相比，收益率如何？这笔钱投出去，会有亏损风险吗？亏损多少你能承受？手上的流动资金够吗？如果急用钱，商铺能快速转让吗？比起普通住宅来说，像商铺、小产权房这类房产的投资，又多了一重风险，千万要谨慎。这个话题，如果关心的朋友多，欢迎文末点个「在看」，我们找时间展开聊。也就是说，流动性指的就是你所投资的底层资产的变现能力。如果很短时间就可以将投资变回现金，那么流动性就非常好，反之，流动性就比较差了。03如果你和我朋友的情况比较像，希望自己手上的钱能够稳稳地增值，无法接受任何波动，那么在收益这件事儿上，不妨适当放低点预期。除了余额宝外，其实还有些不错的稳健产品。我按照账户类别做了分类总结，你可以按照图片对号入座。当然，如果3个账户你都有，图中提及的产品，在选择时注意识别流动性就可以了。总结一下，风险性指的是投资的可靠度，收益率取决于你所投资的底层资产的情况，而流动性指的就是你所投资的底层资产的变现能力。正是因为这三点不可能同时满足，才需要我们在投资之前，先弄清楚目的。最后，说点题外话，为什么我这么喜欢「不可能三角」这个模型？因为你会发现，生活和工作中的很多问题，都存在「不可能三角」。找工作的时候，你既想要事情少，又想要钱多，又想要离家近，这样的工作，基本不存在；找对象的时候，既希望另一半高大帅气，又希望他能干多金，最好只喜欢你一个人，这样的情况非常罕见。很多时候，陷入迷茫和焦虑，往往不是因为选择少，而是因为想要的太多。