Stock and bond markets: the new normal of correlation

Dalla metà degli anni 2010, la correlazione tra volatilità azionaria e obbligazionaria ha raggiunto livelli storicamente elevati, erodendo un pilastro fondamentale della gestione del rischio finanziario. Questo fenomeno, che un tempo si verificava solo durante crisi acute, è diventato la norma, con implicazioni significative per la stabilità del sistema finanziario.