Vol.6 串台「面基」：选行业、选人、选策略，这里面的门道有多深？

🎯时间轴：PART1 选行业02:53 中观：行业分类的意义10:21贝塔β来源的几个层次12:36 行业比较之难：既和基本面挂钩，又和市场在不同阶段的风偏和相对优势挂钩。比如这两年银行股很好，但早期银行无人问津的时候，它就不是好公司吗？15:42 看行业，有哪些关注点可以用？1️⃣基本面和横纵比较 2️⃣技术量价分析 3️⃣行业内的盈利效应20:16 分析师的一致性预期的置信度如何？22:19 大部分观测对象其实都是一个个「投票器」，重点是多观测一些投票器，不要押注单独某个观测对象24:14 基金经理 vs. 猴子扔飞镖⭐️29:46 「失效了」可能是一个指标最有价值的时刻，因为它侧面证明市场变了30:30 生物学的参考：多样性、变异、筛选、进化把自己活成生态，而不是单个物种32:45 一个例子感受下挖掘因子背后的逻辑⭐️38:22 a股大概可以归纳出六七个行业聚类43:11 中信和申万都有自己编制的行业指数，哪个更好用呢？45:10 不同行业的阿尔法空间⭐️56:08 成长性是最重要的阿尔法来源58:23 祛魅、去价值观、实证主义⭐️1:00:42 指数增强型基金，到底咋增强的？PART2 选人1:04:00 我天然警惕短期业绩非常美好的基金经理1:07:24 观察基金经理的时间尺度1:09:39 聊聊抱团这件事1:13:18 聊聊幸存者偏差PART3 选策略1:15:55 指数增强和大小盘风格研判1:22:41 中性策略和阿尔法质量1:24:00 CTA策略内部的阿尔法空间1:28:18 主观多头和基金经理的雷达图1:36:53 可转债1:42:38 宏观对冲策略📁本期内容相关资料：●《财富管理NEXT：大F主理人》连载●39:34处提及：A股大行业聚类●57:21处提及：各行业的盈利效应🎬后期制作、声音设计：Dong、Jin在小宇宙查看该单集文稿