Vol.76 我们不知不觉的走到了这里---170页PPT讲透2025AI行业

上周末（11.1）我在狂喜播客节上进行了一场solo的专场，PS：明年的三狂已经定档，第一次有了北京场；相关日程如下：需要购票的可以直接扫图片中的二维码。内容就是今天的这个PPT文档……由于当天现场我只有90分钟，所以在讲述的过程中我有意的对内容讲解进行了加速；活动结束后就有听友问我是否要重新录制一个线上的版本，把很多省略的内容展开讲讲，所以有了这期长达2个小时21分钟（比狂喜现场多了50分钟）的播客版本。老规矩，PPT可以下载：PPT下载地址PPT下载地址PPT下载地址同内容的视频版本我也在B站上传了，这里：视频版本观看地址我此前的自制PPT可以在我的ima知识库下载需要加粉丝群的请添加微信：rosicky311【时间点】00:39 为什么会有这样一份内容01:51 我们不知不觉的走到了这里02:17 四大章节：技术、产品、资本、泡沫+开场和回顾03:13 现场听友调查问题05:21 开场故事07:02 “祭祀求雨”07:30 革命 or 烟花07:45 两种极端08:18 极端-再极端08:43 过去一年，AI司马迁的工作记录10:51 回顾-OpenAI12:22 回顾---行业叙事13:40 回顾---技术实现14:34 回顾---英伟达15:35 回顾---美股七姐妹17:15 回顾---capex18:28 回顾---云19:20 回顾---开源20:12 回顾---中美对抗21:01 回顾---Agent21:47 回顾---ARR22:50 回顾---技术曲线23:33 回顾---一级市场25:12 行业发展过快了 第一章：技术演进26:38 技术演进趋势关键词27:35 25年模型研发主航道---推理28:01 那些问题31:38 柯洁看待AI的态度33:23 美国模型竞争格局34:34 中国的开源模型进展37:02 大语言模型的主桌参赛选手38:19 竞争激烈39:23 成本的降低趋势40:02 今年印象最深的模型发布---DeepSeek V3.241:50 多模态战场42:07 图片与视频模型42:35 世界模型43:13 OCR模型44:17 2025年是Agent元年……吗？45:50 “脑血栓患者”既视感46:10 Agent已经不单纯是Agent本身的问题46:56 技术叙事到产品叙事的过渡 第二章：产品叙事47:44 OpenAI是一家什么样的公司48:08 过去一年OpenAI发布的东西有哪些？48:44 Sora APP对于OpenAI的意义49:20 OpenAI的组织调整50:07 ChatGPT想做成all-in-one51:08 为什么ChatGPT敢想干这些事情？52:07 ChatGPT用户使用行为分析与延伸53:20 OpenAI还在做什么？53:57 成本结构角度看，OpenAI还是更加重视技术研发54:23 OpenAI计划中的架构55:58 产品方向---chatbot56:52 AI coding57:31 那些ARR增长神话57:56 但事情有了变化58:36 模型厂商的一方coding产品强势崛起59:19 通用Agent59:53 浏览器战争继续升级1:01:41 行业整体还是保持增长1:02:22 上半年还不错插的件生态也崩了1:03:14 web端负增长更加明显一些1:03:31 人均单次token也在掉1:04:04 时长数据也不尽如人意1:04:27 ARR1:05:37 这个指标猫腻很多1:06:35 A16Z做的初创公司在AI上的花销榜单 第三章：资本叙事1:09:17 美股七姐妹1:09:42 拉长周期看1:10:13 AI这三年1:10:42 TOP10公司市值占比美国GDP1:11:38 英伟达的$5T成长之路1:12:30 CAPEX投入不断加码1:13:06 Google与meta财报的冰火两重天1:14:25 微软财报1:14:31 亚马逊AWS增速恢复1:15:24 回头看都是马后炮1:15:43 mag7似乎不香了1:16:23 市场需要新叙事1:17:23 那些热门行业-芯片、存储、云1:17:37 芯片行业1:19:16 谁踏马会想到内存和硬盘不够呢？1:21:30 公有云三巨头1:21:49 云厂商之间的边际增量对比1:22:34 neocloud的叙事1:25:39 一级市场1:26:22 AI当然是C位1:26:45 100亿美金以上的项目融资变很多，项目也在变贵1:27:22 行业分布1:27:45 3年，新投出100+新独角兽1:28:08 big fund1:28:41 单笔5亿美金以上的融资轮次占比过高1:29:24 退出1:29:57 OpenAI也在提供某种流动性1:30:37 超级大家伙们选择暂时不上市1:31:05 野路子：二手份额交易与股权token 第四章：“泡沫”大讨论1:32:44 章节目录1:33:05 Sam之前的工作是投资人1:33:54 24年2月的7万亿美金口号1:35:10 过去一年Sam在解的题1:36:35 7万亿美金计划的第一枪---星际之门计划1:37:06 OpenAI未来5年的收入与成本预估1:37:51 和甲骨文的合作1:38:54 金手指策略1:39:56 NVIDIA表示这个游戏好啊，也要参与1:40:33 今天的英伟达是什么江湖地位？1:41:07 这得燥起来啊1:41:41 Google表示我可以自己再开一桌1:42:10 通过数字单位的变化看我们是怎么走到这里的1:42:48 从“亿”开始1:44:23 “十亿”1:45:10 “百亿”1:47:34 “小几百亿”1:48:06 新单位-GW，约等于500亿美金1:48:58 “千亿”1:49:39 5000亿1:50:09 “万亿”1:54:35 我们开始聊GDP了1:56:48 真的认真聊聊泡沫1:57:31 不讨论是不是泡沫，而讨论是什么类型的泡沫2:00:14 循环融资引发的这一轮探讨2:01:38 和.COM泡沫对比2:02:07 “这次不一样”2:08:11 增量 vs 存量改造2:09:40 稍微定量的分析2:11:33 书本上的理论支撑2:13:15 AI公司之间的“纸牌屋”游戏2:14:37 但我们似乎又不能苛求每家公司都“谨慎”2:17:03 “大聪明”2:19:29 没有观点、没有结论，听了个寂寞？---那就对了2:19:44 从狂喜-AI话题场次变化说起音乐：AI音乐工具天谱乐生成【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。