余额宝「替代品」凉了，分享2个管钱新思路

早上好，欢迎收听《简七理财故事》。在“简七读财”  gong 中 号回复 “电台”，马上0元学理财，仅限每天前200名。另外，回复“电台理财”，还可领取《理财干货礼包》一份。上周五，出了个新规 —— 银保监会发了个公告，目的是为了整改现金管理类理财产品，对咱们的影响还挺大的。 身边的同事和朋友都在问，我在银行买的理财产品还安全吗，要换吗？ 今天我们就来详细聊聊。 温馨提示：本文提及的产品仅作示例，无利益相关，也不作产品推荐。首先，我们来看看，哪些理财产品会受到影响呢？我们生活中，往往需要一部分的活钱，用来作为日常开销、或者应急准备金。 让这部分钱又能有收益，又能具备灵活性，用到的就是现金管理类产品了。随着货币基金收益一路走低，很多人开始把银行的活期理财产品，作为「余额宝们」的替代品。 比如招商银行的朝招金、平安银行的天天成长、兴银添利宝等等。相信不少朋友都有用过，还是挺香的。 和货币基金相比，这类产品有不少优势 ，比如—— 起购门槛和投资风险类似，收益却往往比货币基金高出0.5%-0.7%左右；提取灵活，货币基金只支持当天快速赎回1万元，不少这类产品支持数万元的当天赎回；货币基金买入次日开始计息，而有的银行理财产品买入当天就开始计算利息。既然这么好，为什么会被整改呢？ 主要是因为，监管对于这类产品的要求，不如对货币基金的严格。 发售这些产品的银行和理财公司，有时为了让产品更吸引用户，可能会投资一些风险较高、流动性较低的资产，来提高产品的收益率。 这就在一定程度上，偏离了现金管理类产品最初追求安全的大前提。 所以，为了更好地保证现金理财产品的安全性，监管要求收紧这类产品的投资范围，加强对这类产品的风险管理。比如，股票和低信用的债券都被排除在这类产品的可投资范围外。在产品名称中使用“货币”“现金”“流动”等类似字样的理财产品都适用本新规。说到这里你可能就明白了，这么做还是为了让产品的风险收益相匹配。未来，这类产品和货币基金的差别，会越来越小。想必很多朋友要问了，这个新规，对我现在手上的理财产品，会产生什么影响？ 从新规来看，如果你手上已经买了这类产品，短期影响不会太大。 新规中提到了一个较明确的时间点——2022年底。 也就是说，从发布日，也就是6月11日起，所有新发行的产品都得严格遵守新的规定。 而对于已经在市面上销售的老产品，只要在此之前逐步完成整改就可以了。 翻译过来就是，监管想让现存产品完成平稳地过渡，尽量不让咱们的收益波动太大。 但长期来看，会有两个明显的趋势： 这类产品的收益，会逐渐和余额宝等货币基金靠拢；能支持大额赎回、当日起息、当日赎回，也就是T+0的理财产品，这些特征也会逐渐退出舞台。 所以，不论是心理上，还是投资上，喜爱这类产品的朋友们，可能需要做好准备了。咱们的现金池管理，需要新思路。既然现金类产品，收益越来越低已经是个不可逆的大趋势。我们能做些什么来更好地应对呢？ 先说说心理上： 建议大家趁着这个过渡期，慢慢调节好对这类产品的预期。 毕竟对活钱来说，还是安全性和灵活性最重要。 想提高收益，还是要做好拥抱波动的准备。 再从投资上，给大家提供两个不错的配置思路，供参考：1）自己搭建组合，提高当日大额取现额度 既然大额取现将慢慢被取消，我们不妨来换一个思路。自己构建一个，能提高当日内大额取现额度的组合。 比如你有一笔钱，可能几天后要用，又不舍得让它在账户里躺着。可以把它，分成几分，买入多只现金类产品，从而达到提升一天内快速取现额度的目的。 举个例子，如果将5万元都投入余额宝，只能快速取现1万元。而如果买入5只货币基金，每天就能快速取现5万元了。许多银行也已经推出了这个思路的产品，比如朝朝盈2号。如果你也有发现了类似的选择，不如留言一起分享～ 2）进一步规划资金，用好「现金增强」 前一阵，有一类产品被贴上了「现金增强」的标签——短期纯债基金，前段时间也给大家进行了介绍。未来现金类理财，和这类产品的差距，将会越来越大。 我们如果能做好资金的规划，用好这类产品，在一定程度上可以提升活钱的收益。但也要注意，代价就是承担过程中一定的波动。 这类产品，不能闭着眼随便买。 比如我们可以将现金池的资金，细分为1个月以下要用的，和1个月以上、3个月内计划要用的。 1个月以内要用的资金，选择「现金管理类」产品。1个月以上不用的部分，选择「短期纯债」基金。很多朋友感叹，赚钱变难了；但其实，是赚钱效应在分化。面对不断变化的市场，理财和规划的能力变得越来越刚需。既需要我们保持不变——经典的、稳定的「理财框架」和「配置逻辑」：应对利率下行趋势，找对正路，才能开启有效的理财投资，坚持下去；又需要我们拥抱变化——化繁为简、与时俱进的「经济敏感度」和「产品思路」：应对波动大趋势，顺势而为赚更多，用睡得着的过程安心投资。 好了，今天先聊到这里。