重估一切，文艺复兴---2026H1 AI行业观察

距离我上一次狂喜上做的AI行业总结已经过去了2个半月， 最近趁着被CSDN邀请参加他们大会的由头我做了最新的一次行业整理PPT， 76页…… 本期节目用约50分钟回顾和梳理2026年上半年AI行业的重要变化， 并结合7月初的最新行业信号， 从资本、硬件、模型、智能体、世界模型与治理等多个角度， 重新审视AI产业的发展方向。 讨论议题包括： 巨额AI资本开支背后，是基础设施繁荣还是泡沫前夜？ 芯片、存储、云计算与能源为何成为AI竞赛的核心？ OpenAI、Anthropic、Google以及中国模型厂商的格局如何变化？ 中美AI生态是否正在形成“闭源前沿模型”与“开放权重、高效率扩散”两种主导路线？ 为什么2026年可能成为Agent从聊天走向任务执行的关键年份？ Coding Agent、办公智能体与Agent基础设施将如何重构软件生态？ 世界模型能否推动AI从“预测下一个词”走向理解和模拟现实世界？ 当Token还无法代表真实价值，AI产品的ROI究竟应该如何衡量？ 面对安全、主权和就业问题，AI治理将出现怎样的反弹与冲突？ 当智能逐渐不再稀缺，人类的责任、价值与位置又该如何重新定义？ 老规矩，PPT在我的ima知识库中，有兴趣的朋友欢迎订阅了解。 屠龙之术VIP报告库 https://ima.qq.com/wiki/?shareId=7c732a68674e53edea8d17f9546ad5a2047e0c63985dde9d2592f2bb76fe43eb （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 下面正片开始…… 【时间线】 01:52 标题页：《重估一切，文艺复兴》 02:18 金曲奖颁奖引发的“今夕是何年”的慨叹 03:20 老家伙回归 05:31 所以什么是文艺复兴？ 06:52 那些隐喻在今天的对照 08:18 第一章：资本与硬件对应美第奇的账本 08:54 两个时代的“赞助人”叙事 10:17 老生常谈的CAPEX 12:11 AI的叙事变了 12:48 万亿美金的流转 13:22 token买方和卖方的利益博弈成为市场的主线 13:55 那么股价能说明一切么？ 14:35 提及存储要先看成本占比和绝对量增长 15:47 存储行业是垄断的 16:40 SK海力士去美国上市 17:01 存储行业的周期在美光毛利上的体现 17:48 Intel和思科的股价漫漫回归路 18:34 账本的背面 19:21 收入只够折旧 20:12 所以现金流出了问题 20:55 所以“债”频繁出现 21:41 所以neocloud们的挑战被“债”放大了 22:00 第一章的结论到底是黄金时代还是泡沫破裂之前？ 23:22 第二章 智能的复兴 23:34 美国头部模型厂商的竞争 24:03 模型的能力已经非常强 24:37 两家公司的主张与共识 25:33 模型发布节奏疯狂加速 26:09 多模型共存成为常态 26:39 neolabs兴起 26:57 anthropic超过OpenAI 27:30 疯狂的数字：1万亿美金 28:16 史无前例的“大年” 28:41 中美对抗 29:27 头模型厂商进展 29:50 开源与闭源 30:27 中国的厂商们 31:18 钱的角度有差距 31:50 非此即彼吗？ 32:52 透视法对应世界模型 上一期聊世界模型的播客： World Model-世界模型也有Scaling Law吗？ 33:37 李飞飞老师对于世界模型的分类 34:16 一路走来 34:29 所有人似乎都在做世界模型 35:15 各自有各自的主张 35:50 第三章 Agent元年对应画匠与工坊 36:39 codex=新.ChatGPT 37:10 新的codex的增长 37:36 用户层面的“时代变了” 38:01 claude code时刻 38:25 code吞噬一切 38:53 coding成为核心战场 39:18 软件生态改写 39:40 Agent Infra蓬勃发展 40:08 模型厂商的边界 41:01 市场规模的变化 41:36 国内的共识 42:33 codex可能定义了这一轮的产品样式 43:10 国内大厂再次掀起竞争 43:42 变化与调整也在发生 44:58 第四章 治理与反弹 46:05 大模型也要先审后发吗？ 46:25 三对博弈 47:47 tokenmaxxxing的叙事也很快过去了 48:21 所以真实的“价值”如何衡量？ 49:24 “第四支柱”的缺失 50:49 人还是万物的尺度吗？ 51:43 2050年的一种可能 52:20 下半年的关注 53:36 “刚刚开始” 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。 【ima知识库】屠龙之术VIP报告库 https://ima.qq.com/wiki/?shareId=7c732a68674e53edea8d17f9546ad5a2047e0c63985dde9d2592f2bb76fe43eb 在小宇宙查看该单集文稿