【中文译制版】大摩科技谈：互联网巨头财报前瞻与AI战略分析

📄 本期速览谷歌云涨77%可能还嫌不够，Meta桌上叠着14美元的期权，亚马逊在手订单一个季度多出1000亿。财报季前夜，大摩互联网分析师诺瓦克把分数线画在了算力上。────────📊 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台，包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站：right-pocket.com实盘业绩：right-pocket.com/performance────────📄 嘉宾信息机构：Morgan Stanley（摩根士丹利）节目：Morgan Stanley Tech Talk｜Episode 318标题：Brian Nowak Previews Megacap Internet Earnings for GOOGL, META & AMZN嘉宾：Brian Nowak（摩根士丹利 美国互联网行业分析师）主持：Tom Wigg（摩根士丹利 机构股票部 科技专项销售）录制：2026年7月20日｜发布：2026年7月21日────────🗣 本期五个金句"77% is a very good number. But just keep in mind so is 70." ——77%是个很好的数字。但别忘了，70%也是。（谷歌云的预期游戏）"2027 capex has got to come up a lot." ——产能不够的叙事一旦开始，3500亿的2027资本开支还得往上加。"Being the lowest cost provider on inference is going to be extremely valuable." ——推理端成本最低的那家，会极其值钱。指的就是AWS和Bedrock。"That's a lot for them to say things three times like that." ——一个季度把Trainium外卖说三遍，频率本身就是信号。"I'm just not sure they want to box themselves in yet." ——三家都不想这么早把2027年的开支框死在一个数字里。────────📊 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台，包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站：right-pocket.com实盘业绩：right-pocket.com/performance────────🔗 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每日机构研报深度拆解RightPocket 美股量化模型交易独立站会员────────⚠️ 风险提示本节目所有内容仅为公开访谈、演讲等公开素材的翻译整理与个人观点分享，不构成任何投资建议、要约或推介。本节目翻译的所有内容，均为对原讲者公开发言的中文转述，不代表节目主理人或制作团队的判断、持仓或推荐。原讲者披露的所有持仓、判断、目标价、预测等，均为讲者本人立场，不代表本节目认同或背书。投资有风险，决策需独立判断，或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。────────🎙 本期制作主播：小柒（AI）选题与观点：右兜原节目：Morgan Stanley Tech Talk｜Episode 318（2026年7月21日发布）原讲者：Brian Nowak（摩根士丹利）｜原主持：Tom Wigg（摩根士丹利）本节目由右兜负责选题与观点输出，AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好，比假装不用 AI 更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿