【信息差】A股复盘，客观/最全/好用

大家好，今天是2026年8月19 日，周三，欢迎来到A股作业帮。七夕节，在股市被干爆。七夕没人陪没关系，股票会赔。今天朱雀三号回收成功，商业航天高开低走；宇树科技上市6倍涨幅直接开到4000亿市值，机器人跌成了植物人。事到如今，最对不起的就是家人，又要三倍做多家务了。另外，昨天提示风险的文章被删了，哎，这年头好人难做。关键是美债收益率飙升，美股和韩股的AI下跌，导致我们的AI也下跌。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数低开低走 放量普跌，创业板指、科创50均跌超6%，截至收盘，沪指跌2.4%，近百点长阴跌穿3900点；深成指跌5.01%，创业板指跌6.26%。平均股价跌4.01%，全A中位跌3.92%。量能：成交额2.51万亿，较上一个交易日放量1103亿。板块：除红利以及能源、贵金属等少数板块外，市场遭遇无差别杀跌。煤炭、家电、油气设服、银行板块领涨；玻纤、MLCC、CPO、半导体板块领跌。个股：全市场下跌个股高达5069家，仅次于今年3月23日的5248家，创出年内第二高纪录，近120股跌停，跌超10%个股超360家，1060家跌幅超过7%。今日36股涨停，13股炸板，封板率73%。红四方、京粮控股、金健米业3连板，万向德农、深华发A、学大教育、日丰股份2连板，百合股份9天4板。连板晋级率降至16.67%，连板高度降至3只3连板个股。昨晚20厘米人气股蓝盾光电公告停牌核查，两只10厘米人气股爱丽家居、一鸣食品双双发布风险提示公告，或将申请停牌核查，两只个股全天封死一字跌停，对短线投机情绪构成重创，金螳螂、天洋新材、秦安股份、皇氏集团等大批近期高位人气股报收跌停。今日上市的“人形机器人第一股”宇树科技全天高开低走，涨幅从开盘涨629%收窄至收盘涨460%，令人形机器人板块全天展开深幅回调，卧龙电驱、中大力德等大批个股跌停，上纬新材一度触及20厘米跌停，多只机器人行业ETF跌超9%。而作为科技线核心的AI硬件端受到外盘拖累全天弱势探底，令双创指数均跌超6%。在小微盘投机股和科技权重大票同步深跌态势下，市场短线风险偏好难以显著改善。焦点板块及个股：国家气候中心最新预测，当前赤道中东太平洋海表温度持续升高，预计将于今年11月至12月前后达到峰值，形成一次超强厄尔尼诺事件，并成为有观测记录以来最强的一次。摩根大通预告全球粮食危机或将于明年上半年爆发。但昨日大面积涨停的农林牧渔产业链表现分化，仅有金健米业等3只成分股实现连板晋级，早盘一度触及涨停的农发种业以及一度涨超10%的秋乐种业、华绿生物最终涨幅均收窄至不足5%，佳沃食品、康农种业等大批后排股全天处于水下运行，多股收盘跌超7%。随着此前3连板的20厘米人气股中石科技走出负反馈，另一只人气股天山生物今日晋级3连板失败，对于昨日高潮的农业板块的整体溢价形成压制。且作为防御和投机属性兼具的低位方向，一旦明日资金回流科技股，同样不利于农业板块短线走势。8月18日，河北、山西等地主流焦企对焦炭价格发函提涨，涨幅为50-55元/吨，计划于20日0时起执行。多只焦炭股逆势爆发，宝泰隆、陕西黑猫、美锦能源封涨停，进而带动煤炭板块一度大面积冲高，大有能源封涨停，但平煤股份等多股日内展开冲高回落，昊华能源、兖矿能源等多股午后翻绿。从国家统计局数据看， 2026年7月份，规上工业原煤产量创出2021年1-月以来新低，单月同比降幅创2016年11月以来的最大降幅，全行业显著减产客观上有利于当前煤炭现货价格上涨，并已经传导至焦炭等下游产品。但对于上市煤企而言，以长协煤为主的动力煤企业无法依靠价格上涨来弥补减产对业绩的侵蚀，对于市场煤为主的焦煤和无烟煤企业则更容易享受涨价带来的向上利润弹性。国务院日前宣布，国务院修改《住房公积金管理条例》拟拓宽提取和使用范围：对提取住房公积金支付房租；新增装修自住住房、支付自住住房物业费。房地产租赁以及物业管理方向我爱我家、中交发展、南都物业早早封死涨停，进而带动建材、家居、厨电等方向相继活跃，志邦家居、好太太、罗普斯金、亿田智能、万和电气均报收涨停。在高位投机小票和科技等主流热点同步退潮背景下，近期热点仍多以消息面刺激的纯低位方向为主，但整个地产链各条细分的联动性与此前热炒的农业等板块仍无法相提并论。近期西方多国长期国债市场遭抛售潮，美国30年期国债收益率一度录得5.3%左右，创下了2007年来的新高。长债收益率飙升令科技成长股遭重挫，隔夜美股费城半导体指数大跌近6%，A股AI硬件、半导体产业链表现承压，生益科技、通富微电等多股跌停，双创指数权重股中际旭创、寒武纪、新易盛均重挫逾9%。除去AI科技巨头大规模发债拉高债券市场收益率压制科技成长股外，Anthropic截至7月底的ARR收于仅为650亿美金，大大低于此前市场预计。海外几大主流大模型的商业化进程受挫也不利于未来CSP大厂资本开支预期。不过SK海力士宣布回购并注销价值40万亿韩元股票以及上调一系列股东回报比例，或对整个美股存储产业链短线形成情绪面提振，因此不排除明日整个AI硬件端迎来超跌后的修复动作。——————资金复盘：1、央行今日7天期逆回购操作量为零。同时，开展了3274亿元隔夜逆回购操作。因今日有4697亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼1423亿元。2、杠杆资金：8月18日，两融余额为26979亿元，较上一交易日增加54亿元。3、机构龙虎榜：共44只个股出现了机构的身影，有15只机构净买入，29只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是誉衡药业、绿的谐波、昊志机电，净买入金额分别是1.24亿元、8307万元、4240万元。当天机构净卖出前三的股票分别是华正新材、神剑股份、杰华特，净卖出金额分别是13.22亿元、1.72亿元、1.21亿元。4、顶级游资葛老大：入华正新材4.8亿，入（次新股）超纯应材1.2亿，入神奇制药8100万，作手新一：入宝泰隆1.1亿，入鲁信创投7100万，入学大教育3750万，出诚迈科技章盟主：入我爱我家2100万，入亿田智能1800万，入金能科技 1350万，出华绿生物、永安药业、敦煌种业、麒麟信安方新侠：入红四方2150万 毛老板：入瑞丰高材2100万 佛山：出我爱我家1.2亿，出澳洋健康1.06亿5、简评：今天的龙虎榜活跃度不算太差，葛老大抄底6亿，新一累计上榜也是2亿多，佛山大手笔卖出2只。今天的看点，葛老大 大手笔抄底AI硬件；新一追涨煤炭和顶了T字的鲁信（入股商业航天的概念股）。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

A股震荡加剧，美债飙升冲击科技股，农业、信创逆势爆发！AI硬件还能追吗？连板妖股谁主沉浮？数据复盘+资金动向全解析02:01 投机情绪降温，人气股风险加大，警惕爱丽家居等类似股的潜在分歧！06:06 人形机器人行业第一股登陆市场，对板块内其余个股流动性形成负面影响08:08 顶级游资动作透露：八千三百万入中试科技，一点七亿入石农种业！大家好，今天是2026年8月18日，周二，欢迎来到A股作业帮。股民今天继续两头送钱，昨晚对岸股债汇三杀，所以今天整个亚太股市 也毫无意外全都跌了。美国那边30年期美债收益率突破5.32%，全球无风险利率上行，对高估值的科技和半导体板块形成估值压力。美债飙升主要是美债大债主们，全都在抛售美债。量化很忙，早上借着超强厄尔尼诺的研报平铺了农业板块，下午又因为“国有机关停止使用 Windows”小作文拉升了信创软件股（国产操作系统）。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数涨跌不一，沪指得益于银行、油气等权重红利股护盘，在短暂回踩5日均线后展开“深V反转”小幅飘红。截至收盘，沪指涨0.19%，深成指跌0.56%，创业板指跌0.93%。量能：成交额2.4万亿，较上一个交易日放量133亿。板块：领涨板块持续向类似农业、食品饮料等超跌方向切换，当前市场风偏不足。个股：全市场超3200只个股下跌。今日79股涨停，23股炸板，封板率77%。神奇制药4连板，中石科技20cm3连板，桂发祥、旭光电子、正裕工业3连板，爱丽家居13天12板，一鸣食品7天6板，开开实业9天6板，百合花12天6板。连板晋级率33.33%，市场连板高度继续维持4板，3只4进5个股全部晋级失败，其中澳洋健康断板跌停，天洋新材盘中一度上演“天地板”。不过此前二次遭遇停牌核查的爱丽家居今日复牌继续强势涨停，带动多只二波形态人气股展开修复，一鸣食品、百合花、开开实业继续向上加速，表明一些此前主动断板后反包加速的人气股仍容易得到投机资金抱团。而此前赚钱效应高涨的20厘米方向虽然涨停股数量仍维持高位，但义翘神州、万邦医药等医药方向人气股展开深幅回调，加上今日2进3的中石科技盘中遭遇多次炸板分歧，短线仍需关注另一只人气股蓝盾光电能否维持强承接。虽然当前整个市场短期投机情绪已经有所降温，但仍需警惕爱丽家居等人气股的潜在分歧对投机小票情绪影响。焦点板块及个股：英伟达宣布与SB Energy达成多年期合作，推进美国俄亥俄州PORTS Technology Campus大型AI数据中心建设。OpenAI将作为该项目租户，英伟达已就相关租赁安排提供最高1050亿美元的剩余价值担保。算力硬件延续昨日强势，散热概念人气股中石科技晋级3连板，光芯片、OCS、铜连接等受益环节仍然得到资金追捧，磷化铟概念宿迁联盛以及铜连接概念航天电器封涨停，腾景科技、德科立、天通股份等纷纷大幅冲高，罗博特科、天孚通信等刷新阶段反弹高点。虽然当前成交量能并不足以支撑板块内权重核心大票走出强趋势，但类似光模块散热等分支热点的轮动仍有利于硬件端人气集聚，但近期长期美债收益率高企仍将对美股硬科技股短线走势形成冲击，因此AI硬件端短期仍难以向上拓展空间。8月17日立昂微半年度业绩说明会上，董事长王敏文公开表示，随着半导体行业景气度复苏，半导体硅片市场需求旺盛，目前已进入涨价周期。半导体硅片股逆势活跃，立昂微一度触及涨停，有研硅、西安奕材、神工股份均大涨超8%。AI芯片的放量正在显著提升逻辑芯片对高端硅片的需求占比，AI服务器以及HBM对12英寸硅片的需求量相比传统通用服务器和主流DRAM的显著增长，成为12英寸重掺硅片需求激增主因。与材料端的需求高增长类似，受益存储扩产的封测、薄膜沉积等环节设备端近期同样强于板块整体表现，除去午后涨停的华亚智能外，迈为股份、盛美上海、拓荆科技等多股涨逾5%。随着外围市场整个芯片产业链在此前连续反弹后再度显现一定疲态，但一些直接受益扩产环节有望率先兑现业绩的上游方向得益于其业绩的高确定性，仍有望得到增量资金聚焦。摩根大通发布近日发布报告称，在战争、天气、仓储、水资源和浪费五大因素持续影响下，全球下一轮食品危机可能正在形成，预计全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%升至2027年上半年的5%。农林牧渔产业链受此消息刺激全天涨势火爆，其中种业、养殖、水产、化肥、农药等环节均表现亮眼，金健米业、农发种业、京粮控股、天山生物等多股实现连板晋级，套利标秋乐种业、神农种业等纷纷涨停。作为传统防御性行业中的投机方向，此前反弹行情中涨幅落后的农业板块在指数高位滞涨之时容易得到低位投机资金的积极参与，而一些消息面也放大整个板块的情绪。不过今日批量涨停后，明日早盘板块内部出现分歧仍是大概率事件，能否持续加强仍需关注一些弹性标的明日能否继续向上实现连板晋级。8月17日晚间，宇树科技公告称，公司股票将于2026年8月19日在上海证券交易所科创板上市。机器人概念全天表现活跃，正裕工业晋级3连板，南方路机、南方精工、埃斯顿等以涨停价报收，上纬新材、长盛轴承、卧龙电驱、景兴纸业等多股涨逾7%。由于中签率仅0.02%的频准激光今日上市便跻身A股千元股阵营并在盘中创出55.66万元的单签最高浮盈，使得市场对于科创板史上最难中签新股的宇树科技明日上市首日表现普遍寄予厚望。不过随着宇树科技作为人形机器人行业第一股登陆市场，仍容易对板块内其余个股流动性形成负面影响。——————资金复盘：1、央行今天7天期逆回购操作量为零。同时，开展了4697亿元隔夜逆回购操作。因今日有5655亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼958亿元。2、杠杆资金：8月17日，两融余额为26925亿元，较上一交易日增加186亿元。3、机构龙虎榜：共45只个股出现了机构的身影，有15只机构净买入，30只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是瑞丰高材、誉衡药业、金禄电子，净买入金额分别是9712万元、8377万元、6736万元。当天机构净卖出前三的股票分别是聚和材料、贝达药业、中石科技，净卖出金额分别是3.16亿元、2.85亿元、2.06亿元。4、顶级游资紫阳东路：入中石科技1.7亿，入神农种业2200万，出金禄电子1.2亿，出博敏电子1亿葛老大：入中石科技1.5亿，入神奇制药6300万，出百花医药农业路：入贝达药业1亿 佛山：入澳洋健康1亿 章盟主：入聚和材料1.1亿（3日），入瑞丰高材3300万，入敦煌种业1700万，入天山生物1600万，入麒麟信安1400万，出华森制药、百合股份北一环：入埃斯d 6200万，出旭光电子1.1亿，出开开实业上塘路：入诚迈科技5400万 作手新一：入诚迈科技3400万，出中石科技5、简评：今天的龙虎榜活跃度和昨天差不多，紫阳东、葛老大、农业路 佛山 单只股有上榜过亿，紫阳东 北一环 有上亿的出。今天的看点，紫阳东、葛老大 大手笔接力中石科技；农业路、佛山 都是抄底跌停股。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

AI反扑引爆A股，长鑫新高茅台却跌！消费数据疲软，市场热点轮动加速。半导体、存储、医药谁主沉浮？游资大举进场，连板高度受限，这波行情还能追吗？02:01 光通信产业链崛起，二十厘米个股持续强势！04:02 大消费板块再度崛起！贵发祥、艺名饰品等强势涨停，激发下沉市场活力！06:06 人气品种引领大消费板块，投机小票赚钱效应扩散08:07 机构净卖出前三的股票及金额，同时顶级游资买卖情况，龙虎榜点评！大家好，今天是2026年8月17日，周一，欢迎来到A股作业帮。今天牛真的来了，牛主要是AI反扑带来的，明天还有没有也不一定，只能今朝有酒今朝醉了。长鑫涨12%，茅台跌3.6%，长鑫科技股价61.8元，历史新高，市值4.13万亿，约等于2个半茅台，强得可怕。老登股首茅台影响没涨，另外今天下午3点公布的最新经济数据也不好，7月社零增速只有0.6%，预期+1.3%，说明居民消费信心相当不足，有钱不敢花。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天震荡反弹，科创50指数涨超4%，以全天最高点报收。截至收盘，沪指涨1.41%，深成指涨2.44%，创业板指涨3.14%。量能：成交额2.39万亿，较上一个交易日放量2446亿。板块：种业、半导体、培育钻石、通信设备板块领涨；白酒、游戏、影视、医疗美容板块领跌。个股：全市场超4300只个股上涨，全市场超150股涨停或涨超10%。今日106股涨停，12股炸板，封板率90%。澳洋健康、天洋新材、金螳螂4连板，共进股份、神奇制药3连板，风范股份11天7板，一鸣食品6天5板，誉衡药业7天5板，百合花11天5板，鸿博股份5天3板，百合股份7天3板。连板晋级率45.45%，市场短线投机情绪仍相对活跃，但连板高度降至4板，此前20厘米5连板的蓝盾光电维持高溢价，今日一度大涨18%，带动20厘米个股赚钱效应维持高位，十余只个股涨停，50多股涨停或涨超10%。上周五断板的北京文化全天封死一字跌停，对10厘米方向人气构成一定杀伤，坤泰股份、华西股份等中位股纷纷遭遇淘汰。短线10厘米方向仍需重点关注爱丽家居复牌后表现，此外在当前市场连板高度无法突破5板态势下，10厘米方向资金短线接力意愿仍将受到制约。焦点板块及个股：英伟达8月14日宣布，基于新一代Spectrum-6交换芯片的Spectrum-X进入全面量产，激光器数量减少4倍、功耗降低5倍、MTBF提升10倍。光通信产业链受到全面提振，受益通道数由十余芯向32/64芯甚至更高演进，无源器件、MPO连接器和保偏光纤等细分悉数大涨，太辰光、天准科技、中瓷电子等多股涨停，仕佳光子、长芯博创、阿莱德等多股涨超10%。而随着中石科技继续开盘封死20厘米一字涨停，散热方向炒作继续向液冷、金刚石散热等方向扩散，黄河旋风、亚振家居、冰轮环境、苏州天脉等多股涨停。虽然今日板块内“易中天”三巨头以及云南锗业、东山精密等光芯片核心标的今日同样涨势不俗，但板块近期仍多以20厘米或小市值弹性标的为主，上述核心大票若无法持续展开补量动作，整个光通信产业链内部结构性分化行情仍将延续。SK集团会长崔泰源近日表示，明年大概率将是存储芯片供应缺口最大的一年，并形容当前市场为“争夺存储芯片的战争”。此外，Counterpoint Research研报数据显示，2026年第二季度，国产厂商长江存储在NAND闪存市场的出货量占有率首次跻身全球前三。存储以及上游先进封装产业链持续回暖，长鑫科技大涨12%以全天最高点报收，总市值突破4.13万亿元，通富微电、盈方微等多股涨停，长电科技一度逼近涨停，普冉股份等多股涨超10%。随着长鑫科技刷新上市新高，表明当前存储产业链走势开始持续摆脱韩国等外围市场扰动，国内扩产逻辑带动的先进封装及上游材料、设备端的业绩高确定性成为资金持续回补主因。不过作为全球存储链估值锚的美股存储概念股近期持续反弹逼近前高，短线波动仍将对整个半导体产业链形成情绪面影响。自8月以来，多家医药上市公司迎来机构投资者调研。其中，创新药龙头百济神州8月以来合计接受了超过200家机构的调研。当前创新药板块正由“估值驱动”向“业绩+全球化兑现驱动”转变逻辑持续得到市场认同。早盘一度承压的医药产业链仍得到资金强承接，其中低位投机小票赚钱效应居高不下，叠加脑机概念的“羊字辈”人气股澳洋健康弱转强晋级4连板，低价创新药股誉衡药业实现反包板。随着CRO龙头药明康德A、H股双双刷新历史高点，CXO产业链再度得到资金回补，重组蛋白、检测试剂等方向核心标的百普赛斯、义翘神州、益诺思、兰卫医学继续刷新历史或阶段新高。在药明康德创出历史新高以及行业业绩超预期表现的示范作用下，当前CXO方向仍是主流资金聚焦方向，而投机小票赚钱效应能否继续扩散，板块内仍需涌现出一些能够向上打开高度空间的人气品种。国新办宣布将于8月18日下午3点举行新闻发布会，请商务部等多部门有关负责人介绍激发下沉市场活力活跃县域消费有关情况，并答记者问。大消费板块再获提振，桂发祥开盘一字涨停晋级2连板，板块高度龙头一鸣食品缩量反包涨停，天山生物20厘米涨停以及厄尔尼诺现象带动的粮食涨价预期，则带动农牧饲渔板块热度再上台阶，农发种业、京粮控股等多股涨停，佳沃食品、康比特等一度涨超10%。事实上从此前发布的《扩大消费“十五五”规划》中，已经重点提及激发下沉市场消费活力、促进城乡消费融合发展、壮大县域消费市场，因此今日涨停的供销大集等供销社概念今日同样表现不俗。不过相比医药板块，大消费板块内并不具备迭创新高的大市值容量品种，可见其小微盘股仍占据其中主导，板块内部各条细分的快速轮动仍将是后市主基调。——————资金复盘：1、央行今天逆回购操作量为零。同时，开展了5655亿元隔夜逆回购操作。因今日有180亿元7天期逆回购和3490亿元隔夜逆回购到期，当日实现净投放1985亿元。2、杠杆资金：8月14日，两融余额为26739亿元，较上一交易日减少18亿元。3、机构龙虎榜：共35只个股出现了机构的身影，有16只机构净买入，19只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是兴森科技、通富微电、苏州天脉，净买入金额分别是2.61亿元、1.74亿元、1.16亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是杰瑞股份、海容冷链、聚和材料，净卖出金额分别是1.06亿元、9288万元、8690万元。4、顶级游资紫阳东路：入通富微电3.1亿，入金禄电子1.1亿，出莲花控股2.3亿宁波桑田路：入莲花控股 2.1亿 北一环：入风范股份1亿，入开开实业1800万，出儒意电影章盟主：入聚和材料8400万，入海泰新光 4100万，入中石科技3500万，入华森制药1600万葛老大：持有蓝盾光电7900万未出作手新一：入中石科技 4400万深南东路：入金健米业2700万方新侠：入金健米业2400万 5、简评：今天的龙虎榜小幅进步，紫阳东、桑田路、北一环单只股上榜过亿，紫阳东也有2亿级别的出。今天的看点，紫阳东大手笔参与AI硬件方向，桑田路 大手笔接力算力租赁的莲花（其实莲花还有ABF膜的概念）；北一环大手笔参与电力方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。   

牛市没来，人心先动？AI反弹、光模块爆火、医药轮动，市场在等什么信号？数据复盘+资金动向，一文看清周末前的躁动与犹豫。02:07 情绪头机退潮，三板股晋级率下滑，对下周初表现形成负面影响04:10 存储需求爆发式增长，存储芯片概念表现回暖，股价纷纷大涨06:10 融资端持续回暖！临床前CROCDMO订单激增，提振CRO概念持续火爆！08:11 龙虎榜周五机构净买入前三股是聚光科技、中国稀土和网宿科技大家好，今天是2026年8月16日，周日，欢迎来到A股作业帮。《牛来》这部烂片的话题在周末居然盖过了《龙餐馆》，体现了广大股民对牛市的向往。粗糙的建模、生硬的配音、简单到近乎荒诞的剧情，但荒诞的是，偏偏它火了。《牛来》爆火背后：人们等的不是电影，是一个好消息，就像73年前，人们在等待戈多一样。周五市场缩量V反，已经连续3周周五都是红盘，主要是AI的小反弹，PCB的上游玻纤、铜箔，存储，算力租赁等。医药是连续走强，但遗憾的是没有容量趋势的中军。而情绪高标由于害怕周末的点名，一大批极端调整，出现了天地板。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数集体收涨，创业板指走势较强。截至收盘，沪指涨0.01%，深成指涨0.45%，创业板指涨1.12%，收复30日均线。平均股价涨0.12%，全A中位跌0.2%。量能：沪深两市成交额2.14万亿，较上一个交易日大幅缩量4081亿。板块：玻纤、CPO、算力租赁、游戏板块领涨；影视、医疗美容、养殖、电力板块领跌。个股：全市场超2900只个股下跌，今日63股涨停，19股炸板，封板率77%。蓝盾光电20cm 5连板，澳洋健康、天洋新材、坤泰股份、金螳螂、华西股份3连板，开开实业7天5板。连板晋级率27.27%，短线投机小票内部展开剧烈高低切，除去光通信概念20厘米人气股蓝盾光电实现4进5外，其余昨日3板及以上连板股全线收跌，上演“天地板”的京投发展等多股跌停。作为纯情绪投机的“洋”字辈概念得到资金追捧，澳洋健康、天洋新材晋级3连板，海洋王晋级2连板。鉴于当前3板及以上连板股晋级率的大幅下滑，表明当前短线投机资金追高意愿不足，或对这些3连板个股的下周初表现形成一定负面影响。虽然以AI硬件端为代表的科技成长方向周五全线回暖，且成交超100亿个股仅有寒武纪小幅下跌，但基于当前成交超百亿个股家数显著减少，且周五成交额第一位的长鑫科技单日成交额也降至200亿以下，表明当前整个科技成长方向整体筹码结构仍对其活跃度形成制约。焦点板块及个股：周四晚中际旭创公告，拟以55.70元/股协议受让国内导热材料和散热组件行业龙头中石科技3137.25万股股份，占该股总股本10.47%。随着中石科技开盘直接封死20厘米一字涨停，带动另外三只导热材料、器件股金戈新材、阿莱德、富信科技涨停，使得光模块、光纤等光通信产业链全线回暖，亨通光电、剑桥科技等纷纷涨停，新易盛、天孚通信均涨逾4%。由于光模块向1.6T及以上高速产品迭代，光模块的功耗密度急剧上升——散热从"可选"变成了"刚需"，将直接带动VC均热板、Micro TEC温控、氮化铝基板需求显著提升。由于京瓷高端陶瓷封装九成以上重稀土来自国内，Micro TEC核心原料碲化铋也高度依赖国内，因此稀土永磁概念也同步大涨。若下周中石科技仍可走出高溢价表现，则整个光模块散热方向人气仍具备提升空间，关注其能否复制此前光芯片上游磷化铟概念表现。周四，SK海力士董事长崔泰源再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。此前闪迪公布长期增长战略及新的多年期财务框架，预计2028至2030财年营收将保持中高双位数增长，刺激该股昨日大涨13%。存储芯片概念表现回暖，长鑫科技涨超4%，总市值逼近3.7万亿元，蓝箭电子、联芸科技双双涨超10%。不过昨日发布第二季度业绩的两大晶圆厂表现则显著分化，中芯国际冲高回落涨幅不到3%，华虹宏力更是日内一度跌超10%，不排除部分此前埋伏业绩的资金短线兑利离场。相比美股科技股，当前整个半导体产业链与算力硬件端类似，上档的套牢盘仍对当前反弹势头形成压制。8月13日，DeepSeek发布API调价公告，将对 DeepSeek API 价格进行更新调整，采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。此外，智谱8月14日正式发布GLM-5.3。算力租赁概念全天呈现探底回升行情，CDN服务商网宿科技录得20厘米涨停，利通电子、行云科技、宏景科技、云赛智联、东阳光、杭钢股份等人气品种悉数展开修复。当前DeepSeek宣布新的定价策略，标志行业彻底结束此前“以价换量”的内卷策略，从规模扩张转向商业化盈利兑现。此外港股SAAS概念股迈富时宣布将通用模型Token加工到了可交付、可追踪、可复用及可计费的场景Token，推动企业AI应用由工具采购向价值交付演进，并探索订阅、效果、调用量及场景Token等收费方式，后续具备算力租赁、云服务到智能体、应用等领域全覆盖的龙头企业或享受更高溢价。数据显示，2026 上半年全球创新药一级市场投融资规模 267.5 亿美元，同比提升 58.5%；国内同期融资 42.33 亿美元，已覆盖 2025 全年八成规模，Q2 同比增幅达到 254%。融资端持续回暖，临床前 CRO、CDMO 订单激增，提振CRO概念持续站上风口，博济医药录得20厘米2连板，重组蛋白、生物酶以及试剂等上游耗材等环节继续维持趋势向上，近岸蛋白、义翘神州、宣泰医药、兰卫医学等继续刷新阶段新高。不过此前CXO行情另一大高辨识度分支的AI制药环节以及药明康德、凯莱英等权重大票表现均不尽人意，此前连板高标百花医药周五也全天处于水下运行，仍受到整个高位人气股降温的拖累。而开开实业反包涨停，带动同为医药商业股的人民同泰、重药控股也强势涨停，表明当前医药股行情从逻辑较为清晰的CXO和AI制药转向纯投机的低位分支轮动行情，板块整体获利筹码仍有释放过程，短线仍不应盲目追高。——————资金复盘：1、央行根据公开市场业务一级交易商的需求，2026年8月14日7天期逆回购操作量为零。同时，开展了3490亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：8月13日，两融余额为26757亿元，较上一交易日增加25亿元。3、机构龙虎榜：周五共38只个股出现了机构的身影，17只机构净买入，21只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是炬光科技、中国稀土、网宿科技，净买入金额分别是5.33亿元、2.53亿元、1.84亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是长盈通、誉衡药业、万邦医药，净流出金额分别是3.31亿元、1.36亿元、1.09亿元。4、顶级游资紫阳东路：入网宿科技2.1亿，入杭电股份1.1亿，入经纬辉开6500万章盟主：入网宿科技1.65亿，入敏芯股份 3000万，入盈新发展2700万，入海洋王1600万，出亚泰发展葛老大：入蓝盾光电7900万，入京投发展1200万佛山：入皇氏集团5100万金开大道：入北京文化4400万 宁波桑田路：出龙旗科技1.2亿 方新侠：出中国稀土1.1亿 5、简评周五的龙虎榜比较一般，仅有紫阳东、章盟主有单只标的入上亿，桑田路、方大侠是有上亿的卖出，好久不上榜的金开大道现身。周五的看点，紫阳东、章盟大手笔参与算力的网宿，葛老大接力重组的蓝盾，防守抄底跌停的皇氏集团。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

A股高开低走，高位股跳水，医药和算力谁主沉浮？连板降温，资金转向低价避险？数据复盘带你理清主线。02:02 热门方向的高价股调整，投机资金转向低价品种，二十厘米方向赚钱效应依旧高涨04:05 A股科技股再度崛起，互联网巨头开启AI军备竞赛，算力链爆发！06:07 电力板块情绪面冲击不容忽视，关注受益环节的逢低布局机会08:09 北特科技、托伦斯、紫阳东路等游资大佬操作跟踪：股市龙虎榜揭秘大家好，今天是2026年8月13日，周四，欢迎来到A股作业帮。在昨天美股这么好，今天韩股上涨的情况下，A股高开低走，下午放量跳水。指数没必要太担心，但情绪投机要非常小心了。我看大V说今天下午跳水是因为日元要加息，人家消息一点多出的，日韩都不跳水，我们2点左右开始跳水，这反射神经也太……只能说大A兼济天下，哪里需要哪里跌。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场冲高回落，三大指数集体收绿。截至收盘，沪指跌0.5%，深成指跌0.87%，创业板指跌0.45%。量能：明显放大，成交额2.55万亿，较上一个交易日放量3985亿。板块：CXO、创新药、装修装饰、电力板块领涨；有色、化工、影视、房地产板块领跌。个股：4300只个股下跌。今日59股涨停，36股炸板，封板率62%。秦安股份5连板，蓝盾光电20cm4连板，北京文化、京投发展、同力天启、一鸣食品、皇氏集团4连板，亚泰集团、城地香江3连板，誉衡药业5天4板，江河集团4天3板，惠天热电6天3板。连板晋级率56.25%，虽然连板晋级率继续维持近期高位，但连板高度降至5板，此前7连板的百花医药全天巨量分歧。而此前13天9板的传智教育昨晚发布风险提示公告，该股午后跌停引发部分高位股出现资金抢跑动作，高争民爆、欣天科技、开开实业、风范股份等纷纷展开深幅调整。高位股内部松动加剧的同时，投机资金转向部分叠加近期热门方向的低价品种，亚泰集团、澳洋健康等多股实现连板晋级。虽然20厘米方向赚钱效应依旧高涨，但资金向医药产业链进一步集中，而算力硬件、AI应用等方向弹性标的的日内深幅回调仍将对20厘米个股的投机资金情绪形成冲击。焦点板块及个股：最近两家美股AI算力租赁商Nebius、CoreWeave发布的最新季度营收均同比大幅增长，且新签算力合同贡献毛利率环比大幅上升。算力租赁概念持续站上风口，群兴玩具全天封死一字涨停，城地香江、中鼎股份实现连板晋级，立昂技术一度触及20厘米涨停。受到DeepSeek V4 Pro 正式版已经更新至API ，终端Agent测试表现逼近Fable 5的消息刺激，AI应用端以及相关的AI语料、AI营销等分支也一度大幅冲高，风语筑晋级2连板，但读客文化、省广集团、引力传媒等大批个股炸板后不同程度展开回落。与以往几次联动走强类似，当前AI应用端的强势仍基于算力租赁方向的间接提振，而港股中概互联网概念股低迷依旧使得A股应用端方向仍难走出独立行情，因此后续中概互联网板块的强弱，或仍将直接决定整个应用端表现。腾讯控股发布2026年Q2财报，单季度资本开支527.8亿，同比大增176%，环比增速高达65%。此外国内AI服务器龙头联想集团第一财季AI相关业务收入同比增长60%，达到634亿元人民币，创历史新高，刺激该股一度大涨超20%。国内互联网大厂再度开启AI军备竞赛，刺激超节点为首的国产算力链爆发，共进股份、星网锐捷、春秋电子涨停，紫光股份、华勤技术、浪潮信息等一度触板，沐曦股份、寒武纪、摩尔线程等国产算力芯片股盘中也一度冲高。不过随着光模块、PCB等北美算力链多数核心标的的冲高回落，拖累硬件端热度整体降温。由于硬件端内不少个股本轮从低点反弹至今已经累积超过50%涨幅，板块平均涨幅也高达30%，若海外方面行业基本面无法进一步改善，后续整个硬件端或将陷入一段多空平衡的区间震荡行情以寻求方向选择。美股药物研发龙头Twist Bioscience发布了截至2026年6月30日的第三季度财务报告，收入达到了1.184亿美元，对比上一季度增长超过23%，这已经是Twist连续14个季度实现环比增长。公司CEO直言，AI制药的爆发是业绩增长的重要原因之一。CXO方向继续领涨创新药产业链，万邦医药、博济医药、近岸蛋白、兰卫医学录得20厘米涨停，药石科技、百奥赛图涨超10%。在CXO方向持续打出赚钱效应态势下，医药商业、医疗器械乃至脑机等低位方向补涨品种也层出不穷涌现，药易购、陇神戎发、誉衡药业等纷纷展开加速。随着板块内几大分支无差别展开加速，整个医药产业链迎来高潮后，仍将面临此前累积的巨大获利筹码，且百花医药等板块内人气股巨量分歧后一旦出现高位补跌，对整个板块的情绪面冲击不得不防。不过对于受益AI赋能和融资高增长的CXO上游重组蛋白、分子砌块、耗材仪器等受益环节仍可逢低布局。进入8月，广东等多个省区电网负荷多次刷新历史新高，其中广东电网系统于8月12日突破1.8亿千瓦。电力板块全天逆势活跃，低价股惠天热电缩量实现连板晋级，板块前期人气股大唐发电、金开新能、华电能源涨停，京能电力、梅雁吉祥也一度触及涨停。不过无论是今日盘中，还是此前整个电力板块的运行节奏，该板块与科技成长等主流热点仍呈现高度负相关，特别是今日板块内领涨个股仍以低价小票为主，不排除部分资金聚焦于该板块展开避险动作。而且相比此前该板块的主升行情，当前板块内连板人气品种缺失且板块内多只前期人气股当前股价距离前期高点空间相对有限，因此电力板块短线继续加强仍有一定难度，需观察板块内个别低价品种能否实现连板晋级以聚集人气。——————资金复盘：1、央行明天将开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（185天）。2、杠杆资金：8月12日，两融余额为26732亿元，较上一交易日增加99亿元。3、机构龙虎榜：40只股机构上榜，16只机构净买入，24只净卖出。净买入前三：麦迪科技2.95亿元、陇神戎发1.64亿元、天娱数科8584万元。净卖出前三：誉衡药业-1.91亿元、北特科技-1.13亿元、托伦斯1.03亿元。4、顶级游资紫阳东路：入太极实业2.5亿（3日）作手新一：入中鼎股份1.1亿，入星网锐捷4200万，入金螳螂3400万，入同力天启2000万，出北京文化葛老大：入百花医药9600万，出瑞康医药深南东路：入德龙汇能7700万，入肯特股份1500万章盟主：入誉衡药业4900万，入德龙汇能1700万，入天洋新材2300万，入望变电气1700万，入兰卫医学1600万，入亚泰集团1500万，入威派格1400万小鳄鱼：入福赛科技 5000万 中山东路：入华西股份2400万，出北京文化、亚泰集团 小棉袄：入瑞康医药2000万 农业路：入华西股份 1300万 5、简评：今天的龙虎榜比较一般，仅有紫阳东、新一、葛老大有单只股亿元级别的入，但深南东、章盟、中山东 等也在小仓位排队扫板做情绪板了。今天的看点，紫阳东大手笔参存储方向，新一大手笔参与机器人方向，葛老大参与情绪高标的百花。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。   

大家好，今天是2026年8月12日，周三，欢迎来到A股作业帮。今天又是缩量，空头回补差不多了。由于钱不够分，存量资金在几个方向之间来回倒腾，AI算力、创新药、地产、CPO，每个方向都有潜力，但没有一条线能强大到让大家形成合力。AI方向，光通信“易中天”以及长鑫等容量科技股无量拉升，下午有所回落，主要是多重催化：高盛喊话"AI股回调释放风险"。上海抛十万卡智算集群。阿里云数据中心产能翻倍。Lumentum业绩超预期，隔夜美股光器件炸场。半导体材料设备大涨3个多点，理由是存储扩产预期，要用到更多的材料设备。SK海力士重启了大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，要把产能扩大一半，明年上半年正式投产，新产线每月5万片。大消费跷跷板式拉升，地产午后异军突起，板块涨3.56%，10只票涨停。催化是北京限购松绑，公积金提到340万，百城首付降到15%，但这是前两天的消息了，其实是有个小作文说9月30日之前会出台贷款贴息政策。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹，双创指数均涨超1%。截至收盘，沪指涨0.32%，深成指涨1.09%，创业板指涨1.49%。平均股价涨1.24%，全A中位涨0.83%。量能：成交额萎缩至2.15万亿，较上一个交易日缩量1686亿。板块：房地产、光通信、存储芯片、光伏板块领涨；油气设服、煤炭、银行、电力板块领跌。几大领涨板块内龙头股和后排跟风品种的差距持续拉大，市场主动做多动能已有所乏力。个股：全市场超4100股收涨，不过涨超5%个股不足300只，其中涨停股92只，13炸板，封板率88%。百花医药7连板，秦安股份4连板，蓝盾光电20cm3连板。连板晋级率56.25%，高位小票投机情绪持续火热，连板最高标百花医药晋级7连板，趋势抱团方向同样赚钱效应高涨，当前仍处于重点监控名单的传智教育、高争民爆、欣天科技继续高举高打刷新阶段新高，此前3连板的二波形态人气龙头哈药股份缩量涨超6%。虽然高位小票投机热情持续居高不下，但基于爱丽家居当前仍处于停牌核查状态，一旦后续再度出现个别高位股停牌核查情形，整个投机小票群体的情绪仍难免遭遇影响。焦点板块及个股：隔夜美股NeoCloud概念股CoreWeave发布超预期的2026年第二季度财报，刺激该股盘后大涨17%，表明CSP大厂资本开支依旧强劲。算力硬件端再获直接提振，在光通信龙头Lumentum超预期财报刺激下，光芯片、光纤概念领涨光通信产业链，炬光科技、长进光子、永鼎股份等纷纷涨停，天孚通信、源杰科技、云南锗业等涨超5%。随着AAOI等美股光通信巨头发布大额扩产计划，当前光芯片、激光器等上游元件供应仍是制约行业上量的核心卡脖子环节。而此前一度被视为周期性涨价范畴的PCB上游CCL板块，近期反弹势头并未受到光通信方向资金分流，宝鼎科技、景旺电子双双实现反包板，核心龙头生益科技向上收复60日线创出反弹新高。当前上游电子布、铜箔等物料短缺已经向低端型号扩散，未来CCL产业链的龙头溢价仍取决于对于上游物料的锁定和把控能力。因此虽然资本开支的强劲增长仍可支撑当前硬件端高景气，但无论是基本面预期还是整个市场资金面，未来整个硬件端内部个股分化加剧仍是大概率事件。《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》提出，实施“百千万”智算集群工程，此前阿里云宣布正计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。算力租赁概念延续昨日强势，上海国资云概念云赛智联全天封死一字涨停，城地香江、鸿博股份实现连板晋级，迈信林、安诺其、行云科技、杰创智能一度大幅冲高。与海外巨头长期订单锁定驱动重资产的NeoCloud业绩强劲兑现有所区别，国内算力租赁方向的景气度仍直接基于几大开源模型调用量和市占率的强劲表现，因此近期AI应用端与算力租赁概念仍呈现较强联动。不过除去高位人气股传智教育反包板，省广集团、金桥信息、引力传媒均炸板回落，天龙集团等多股收出长上影K线，腾讯音乐业绩暴雷对整个中概互联网板块的冲击仍传导到A股应用端，后续腾讯等中概互联网公司即将发布的财报仍将持续影响应用端走势。公募机构上周调研医药生物行业达104次，成为是上周唯一一个公募调研次数突破100次的申万一级行业，且调研次数比第二名的汽车行业高出近一倍。医药产业链维持此前高热度，连板高标百花医药晋级7连板，低位CXO叠加减肥药概念的美诺华早早封死涨停，CXO产业链上游的重组蛋白、分子砌块、AI制药等细分维持活跃，毕得医药、万邦医药、泓博医药、中赋科技等盘中继续刷新阶段高点。CXO产业链持续高举高打的同时，医药商业、维生素、医疗器械等低位方向补涨同样热度不减，百合股份、浙江医药、瑞康医药、誉衡医药等大批低位品种展开补涨上板。虽然作为人气所在的CXO方向近期收出长上影个股为数不少，表明连续大涨后多空双方分歧持续加大，但从基本面而言，从大额融资、BD交易，叠加AI赋能带动研发试验需求激增的逻辑仍在不断自我强化，因此在短线分歧释放后，产业链上游材料、设备和服务等多个环节仍存低吸机会。7月以来，大众消费领域出现多项积极变化，多家新茶饮品牌“秋天的第一杯奶茶”销量突破年度新纪录。随着一鸣食品、皇氏集团双双晋级3连板，食品板块热度继续升温，午后盖世食品一度触及30厘米涨停，带动一致魔芋、朱老六、润普食品等多只北交所个股悉数展开补涨。相比以产业面景气度反转主导的医药板块，无论是食品还是影视等消费分支，事件性驱动的筹码博弈更为明显。因此在大消费板块午后向上加速后，房地产板块也展开批量补涨，除去荣盛发展、城建发展等传统低价人气股外，更是涌现出新城控股、滨江集团等区域龙头，不排除此前砍仓的主流资金近期持续返场回补仓位。————资金复盘：1、央行将在8月14日、8月17日至8月19日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元2、杠杆资金：8月11日，两融余额为26633亿元，较上一交易日增加11亿元3、机构龙虎榜：机构上榜共29只，12只净买入，17只净卖出。净买入前三：联瑞新材1.31亿元、万邦医药3727万元、宏桥控股3074万卖出前三：通宇通讯1.01亿、立新能源6425万元、天娱数科5261万4、顶级游资紫阳东路：入通鼎互联1.6亿，入节能铁汉3800万，出太极实业2.4亿，出万邦医药6600万深南东路：入宏侨控股3.7亿章盟主：入炬光科技 8000万，入创新医疗3700万，入誉衡药业3350万，入鸿博股份2700万，入宝光股份1500万，入市北高新1300万，出长城科技葛老大：入宝鼎科技6100万宁波桑田路：入联瑞新材5400万，出百花医药小鳄鱼：入长城科技2200万5、简评今天的龙虎榜还是比较萧条，仅有紫阳东、深南东路单只股净入上亿，紫阳东还是买少卖多，机构的活跃度也大幅下降。今天的看点，紫阳东大手笔参光方向，深南东路大手笔参与有色的宏桥控，葛老大继续参与情绪高标。最近情绪板or连板较多，应该是一些游资和量化改变策略，避开了科技，转战情绪题材股了，或许这就是与前两个月最大的变化。对了，不知道你们发现了没？今天带“鼎”的股票涨得挺好，宝鼎、永鼎、中鼎、通鼎都涨停了，顶呱呱啊。A股资金在AI、医药、地产间轮动，谁是主线？光通信、存储芯片、算力租赁轮番上涨，高位连板股火热但分化加剧。消费悄悄启动，政策预期刺激地产异动。市场缩量反弹，四千股上涨却赚钱效应有限。硬件端景气能否持续？小票情绪还能嗨多久？02:00 热门板块强者恒强，光通信、存储芯片、光伏等领涨，周期股领跌04:02 硬件端景气度延续，PCB上游四C L板块反弹势不可挡06:03 医药产业链持续活跃，CXO方向成热点，大消费板块也表现强劲08:06 市场活跃度下降，龙虎榜机构砍仓现象减少——市场观察与思考10:08 情绪版OR联版交易策略变化，避开了科技题材，关注情绪题材股的机会

A股反弹遇阻？MLCC、创新药强势背后暗藏分化，人形机器人能否接棒？高位股松动，AI硬件还有戏吗？02:00 人形机器人概念崛起！绿芯能源、百合花等强势领涨！04:02 A I制药、重组蛋白和融资回暖：CXO板块持续热门，万邦医药强势涨停！06:06 AI硬件端弹性之所在的MLCC概念后续表现展望08:08 顶级游资紫阳东路大手笔参与科技、医药等多只股，股榜频繁现身！大家好，今天是2026年8月11日，周二，欢迎来到A股作业帮。回落不是问题，问题是会回落多少。明天向上诱多一下，这波反弹大概率要开始调整了。反弹不太可能一下子就到顶，会在关键位置反复磨，所以一波三折是大概率事件。今天MLCC和创新药最强，都属于有最新催化的，MLCC是业绩和涨价，创新药是甘李药业签了一个海外大BD。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场冲高回落，科创50指数跌1.63%。截至收盘，沪指跌0.82%，深成指跌0.4%，创业板指涨0.34%。量能：成交额2.32万亿，较上一个交易日缩量2021亿。板块：油气设服、MLCC、医药商业、CXO板块领涨；贵金属、化纤、风电设备、军工板块领跌。个股：全市场超3700只个股下跌。今日58股涨停，17股炸板，封板率77%。百花医药6连板，开开实业4连板，哈药股份、秦安股份3连板，豪尔赛8天6板，恒银科技8天5板，百合花7天4板，武汉凡谷4天3板，金一文化5天3板。连板晋级率33.33%，虽然最高标百花医药继续将连板高度提升至6板，但市场短线投机情绪出现降温苗头，昨日连板股仅有4只实现晋级。随着此前走出12天11板的人气股爱丽家居在复牌3个交易日后再度停牌核查，使得高位人气股内部分化加剧，除去哈药股份、立新能源、一鸣食品仍能实现连板晋级并刷新阶段高点，艾艾精工、高争民爆、传智教育、欣天科技等均出现高位巨量分歧，而今日实现“地天板”的甘咨询以及走出反包板的百合花、豪尔赛等多为此前逻辑相对独立的纯投机标的。后市高位股内部若持续松动，短线投机情绪仍有退潮之风险。焦点板块及个股：进入8月，人形机器人产业链密集催化来临，国内方面，随着宇树科技8月10日完成申购后，2026世界机器人大会即将于下周开幕。海外方面， 特斯拉将从2026年8月起，将人形机器人 Optimus 直接投入现有生产线。人形机器人概念午后展开一波凌厉涨势，斯菱智驱录得20厘米涨停，午后北特科技、巨轮智能等多股封板，绿的谐波、中大力德等多股强势收复关键均线压力位。虽然此次宇树科技发行市盈率高达219倍，但宇树科技网上中签率仅有0.0181%，仅为长鑫科技中签率的二十六分之一，因此市场对于该股上市后的高预期也反映在人形机器人板块近期二级市场表现之上。不过今日该板块的拉升节点恰好处于AI硬件和医药板块调整之时，因此该板块的补涨大有行情临近尾声的意味，因此对于明日的溢价仍不宜乐观。年初至今，创新药行业景气度体现于多项数据上，上半年一级市场融资额同比增58.5%，达267.5亿美元；国内创新药License-out交易潜在总额达1100亿美元；药明康德、百济神州、荣昌生物等行业龙头发布超预期的上半年财报，并上调全年指引。作为率先受益融资回暖的CXO、重组蛋白、AI制药方向继续得到资金热捧，百花医药晋级6连板，20厘米人气股万邦医药强势涨停逼近前期高点，但泓博医药、诺思格、百普赛斯、近岸蛋白等多股盘中一度冲高超10%后出现明显回落。一方面今日高位人气股内部分化，短线资金的畏高情绪仍对其中大部分20厘米小微盘人气股走势形成动摇，且这些品种本月以来累计涨幅普遍已经超50%，连续向上加速后仍将受到短线获利盘涌出的考验。该板块中期能否继续向上打出空间，仍取决于药明康德等核心大票能否继续向上创出阶段新高。此外美联储货币政策的不确定性，也对全球创新药行业融资和二级市场表现构成影响。阿里云宣布，已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天，并计划今年将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。算力租赁概念受此消息刺激，全天逆势活跃，杭钢股份、城地香江、鸿博股份涨停，铜牛信息、佳力图、宁波建工、美利云等纷纷位居涨幅前列。随着Deepseek公告将大幅涨价，月之暗面及其他头部模型厂商或将向开源模型大型客户收取收入分成，开源模型在全球市占率和调用量提升有望打开国内头部模型厂商的商业化空间，也直接利好国内互联网大厂未来资本开支并形成闭环。而作为国内大模型商业化另一大受益环节的应用端今日表现也可圈可点，除去网络安全概念的天融信早早封死涨停外，普联软件、彩讯股份等FDE概念股也维持活跃态势。不过AI应用端波动总体仍以美股软件股的映射为主，其主动性买盘仍无法和算力租赁概念相提并论。受益AI和新能源汽车等多重领域需求快速增长，MLCC头部厂商产能利用率接近满载，部分产品交期已拉长至12至16个月，刺激该板块近期连续展开反弹，双星新材、洁美科技强势涨停，不过板块龙头风华高科炸板引发昀冢科技等多股从盘中高点展开明显回落。高盛最新研报显示，AI服务器MLCC市场正以80%左右的年复合增速高速扩容，这一增速相较于PCB和光模块等传统算力硬件而言更为客观，而上游陶瓷粉体、高端AI专用MLCC介质层等原材料则对供给端放量形成制约。而从二级市场表现看，相比其他算力硬件上游方向，MLCC概念前期高点附近套牢盘和板块本身市值体量仍相对偏小，也有利于本轮反弹中展现出更好弹性。因此作为AI硬件端弹性之所在的MLCC概念后续若反弹遇阻，或仍对整个AI硬件端情绪形成负面影响。——————资金复盘：1、央行今日7天期逆回购操作量为零。2、杠杆资金：截至8月10日，两融余额为26622亿元，较上一交易日增加147亿元。3、机构龙虎榜：今日机构买入前三：超纯应材+7.66亿元，金风科技+9888万元，万邦医药+8140万元；今日机构卖出前三：赤峰黄金-8.05亿元，甘咨询-1.46亿元，招商轮船-1.01亿元。解释一下，有些股多次上榜，有可能是因为上榜原因不同，也有可能是三日榜的原因。4、顶级游资紫阳东路：入太极实业2.3亿，入万邦医药6000万章盟主：入宝鼎科技1.3亿出4300万（3日），入鸿博股份2700万，入第一医药1800万，入福赛科技1650万，入大众交通1400万，出圣阳股份葛老大：入哈药股份9100万作手新一：入大众交通 4900万，入北京文化1600万，入亚邦股份1500万中山东路：入北京文化3100万，出皇氏集团养家：入北京文化 2600万，出国风新材小鳄鱼：入福赛科技2400万佛山：入联泰环保1000万 深南东路：出哈药股份5.1亿北一环：出贤丰控股1.4亿，出誉衡药业 城地香江5、简评：今天的龙虎榜还是比较萧条，仅有紫阳东单只股净入上亿；深南东路、北一环有单只股上亿的出，葛老大近期开始情绪高标了。今天的看点，紫阳东大手笔参与科技的太极；章盟主大手笔参与宝鼎；葛老大参与哈药，中山东路 养家 参与北京文化。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

市场冰火两重天！小微盘股狂欢，AI大票回调，医药消费为何突然爆发？黄金、电网、影视谁在暗中发力？数据复盘+游资动向全解析02:04 人气股分化，创业相爱崭新领袖，小市值投机品种赚钱效应高涨04:05 AI制药师实验验证的核心承载者受益明显，临床前试验订单放量预期差显现06:15 国际油价低迷，贵金属价格表现或与海外AI硬件端走势形成跷跷板08:16 北一环、张盟主、桑田路等顶级游资齐聚如意电影，点燃股市热情！大家好，今天是2026年8月10日，周二，欢迎来到A股作业帮。今天高低切换，AI类出现调整，其他传统类大涨。今天CPO在挨打，但尾盘科技方向有回流；医药和消费大涨，医药涨是业绩已经周期上行，上半年“光宗”、下半年“药祖”的逻辑在加强；消费涨可能和美国降息预期升温以及茅台涨价有关，最差的时候可能过去了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天沪强深弱，分时黄白线显著分化，小微盘股方向领涨。截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.73%。平均股价涨1.36%，全A中位涨1.26%。量能：沪深两市成交额2.52万亿，较上一个交易日缩量1413亿。板块：军工、养殖、酒店餐饮、贵金属板块领涨；光通信、玻纤、保险、6G板块领跌。个股：全市场超4000只个股上涨，涨停及涨超10%个股超120只，微盘股赚钱效应依旧高涨。今日99股涨停，14股炸板，封板率88%。百花医药5连板，宝鼎科技7天6板，开开实业3连板，艾艾精工25天13板，爱丽家居12天11板，一鸣食品10天6板，风范股份6天5板，哈三联5天3板。连板晋级率降至23.08%，除去2只5连板个股外，仅有开开实业晋级3连板。但连板接力方向分歧加大无碍市场高涨的短线投机情绪，此前结束重点监控的2波形态人气股哈药股份晋级2连板，最近新进重点监控的人气股高争民爆、爱丽家居双双涨停，刺激艾艾精工、风范股份等多只高位人气股向上反包。小市值投机品种赚钱效应高涨的同时，硬科技权重大票整体走势仍不尽人意，令双创指数终结此前4连阳逆势收跌，权重股寒武纪、中际旭创、新易盛均跌超5%，长鑫科技也盘中一度跌超5%。当前微盘股指数的迭创阶段新高，仍与科技权重大票低迷形成鲜明对比，表明非AI的投机方向仍对当前仍处高位的硬科技方向形成资金抽血。不过鉴于今日投机小票批量加速再掀高潮，若短线分歧显现，不排除部分资金重回硬科技方向可能。焦点板块及个股：上周末，国内CXO龙头药明康德公告称，美国法院就公司的初步禁令动议作出裁决，挑战1260H认定期间免受不利影响。上周大放异彩的创新药、CXO概念继续大面积冲高，连板高标百花医药晋级5连板，药明康德盘中一度涨超7%，距离历史新高仅0.17元。而随着Anthropic等AI巨头加速进军制药业，AI制药、AI医疗方向表现尤为突出，20厘米人气股毕得医药、百普赛斯实现连板晋级，传统人气股美年健康、贝瑞基因双双涨停。不过随着药明康德等板块权重股拖累板块午后震荡回落，板块内多数个股从日内高点大幅回落收出长上影，不排除明日板块内部更大分歧仍有待释放，仍需关注几只20厘米人气股能否扛住短期分歧。从中期维度看，当前AI对于整个制药行业的赋能仍处于对实验环节的重塑，CXO龙头作为AI制药湿实验验证的核心承载者，在AI管线的临床推进中直接受益。因此CMO、AI4S等环节仍将受益临床（临床前）试验订单放量存在较大预期差。英伟达宣布，已同意向电力基础设施开发商Lancium投资20亿美元。电网设备板块受此消息提振全天表现强势，京泉华、中电鑫龙、三变科技、风范股份等多股涨停。除去英伟达的大额收购消息刺激外，国内方面，十五五电网总投资金额约5万亿人民币，其中国网一家就占据4万亿，较十四五提升约40%，且除去主干输电网络外，算电协同，虚拟电厂等领域成为投资重点。国内及海外电网投资加码，背后均指向数据中心快速投建带动的电网压力和用电缺口。从电网板块指数看，该指数距离3月份创出的历史高点仍有30%以上的空间，其市值体量和超跌属性也符合当前市场的投机氛围。不过作为整个AI基础设施资本开支范畴的一部分，该板块中期走势仍将受到AI硬件端的制约。国家发改委数据显示，7月消费支付金额同比增长2.2%，增速较上月加快0.8个百分点。线下消费持续升温，提振大消费板块全天表现强势，前期人气股一鸣食品、华天酒店双双反包涨停，带动食品饮料、零售等传统消费以及宠物经济等新消费方向均走出不俗表现。而受到即将上映的电影《欢迎来龙餐馆》的口碑以及点映数据的超预期表现，影视板块异军突起，该影片两大出品方北京文化、儒意电影双双封板。作为整个大消费板块中少数具备消息面刺激且主流资金持仓处于历史低位的细分，影视板块短线仍具备继续发酵余地，但板块短线高度或仍取决于电影《欢迎来龙餐馆》后续的票房数据表现。近期国际金价展开强势反弹，现货黄金、Comex黄金期货双双突破4300美元/盎司，上周均迎来7%以上的单周涨幅。贵金属板块延续此前反弹势头加速向上，招金黄金、华钰矿业等多股封涨停，曼卡龙、晓程科技双双涨超9%。随着上周美国7月非农就业数据意外下滑，5、6月就业数据也被大幅下修，CME“美联储观察”工具显示的9月议息会议上的加息25个基点概率已经降至约44.4%，美联储加息预期下降仍直接利好贵金属价格。除去就业数据疲软外，国际油价近期再度陷入低迷，加上当前处于历史高位的全球AI资本开支增速的放缓预期，也变相压制未来通胀预期，对贵金属价格形成间接利好。因此后续贵金属价格表现或仍与海外AI硬件端走势形成跷跷板。——————资金复盘：1、央行今日开展180亿元人民币7天期逆回购操作，利率为1.40%，与此前持平。因今日有630亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼450亿元。2、杠杆资金：8月7日，两融余额为26475亿元，较上一交易日增加76亿元。据路边社报道，国内券商正加强账户审查，收紧两融和期权交易。3、机构龙虎榜：今日共有44家机构上榜，其中买入有23家，卖出有21家。买入前5的有：通宇通讯1.69亿、托伦斯1.44亿、合锻智能5081万、江钨装备4874万、立新能源3717万；卖出前五的是：景旺电子-1.45亿、药康生物-2.03亿、天娱数科-1.23亿、招商黄金-1.01亿。4、顶级游资北一环：入儒意电影1亿章盟主：入儒意电影4100万，入北方长龙3200万，入圣阳股份2900万，入信濠光电 1800万，出哈三联、近岸蛋白、毕得医药作手新一：入儒意电影3400万，出百花医药、泰金新能宁波桑田路：入百花医药3100万，出风范股份葛老大：入百花医药3100万 深南东路：入毕得医药1900万方新侠：入开开实业1500万 紫阳东路：出景旺电子2.8亿，出红板科技 6900万，入风范股份1.2亿5、简评：今天的龙虎榜比较萧条，仅有北一环、紫阳东 单只股上买榜过亿，并且紫阳东是买少卖多，有大手笔的出，不过其他游资倒是小仓位也在做情绪高度板。今天的看点，北一环、章盟主、新一 都有参与儒意电；葛老大 桑田路 参与百花。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

市场全面回暖，科技医药齐涨，资金疯狂涌入！是普涨行情开启，还是分化前的狂欢？涨价逻辑能否持续？AI与创新药谁主沉浮？02:01 光通信中的磷化铟方向展现出弹性，云南∼业等连板人气股表现突出！04:06 A股市场投资机会分析：涨价题材持续强势，资金聚焦上游行业06:06 A股市场情绪持续回暖，有色板块掀起涨价题材炒作热潮！08:08 中国央行连续第二十一个月增持黄金，七月购买量达六十四万盎司10:12 周五投资小贴士：关注紫阳东方大侠、北一环和葛老大的投资建议大家好，今天是2026年8月9日，周日，欢迎来到A股作业帮。周五上涨和下跌的个股五五开，板块涨得也很均衡，除了创新药、CXO的医药方向，铜箔、PCB的科技成长方向，有色金属也很强，主打一个大家都能赚点钱。市场已经不是创业板一个人在战斗了，赚钱效应已经扩散到全市场，这是行情升级的信号。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹。截至收盘，沪指涨1.02%，深成指涨1.42%，创业板指涨1.35%，科创50涨2.51%，都实现了日线4连阳。平均股价涨0.96%，全A中位涨0.12%。量能：沪深两市成交额2.66万亿，较上一个交易日放量1356亿。量能站稳2.5万亿，但还没回到3万亿，科技涨老登跌，大市值和微盘股也形成了跷跷板效应。板块：CXO、创新药、玻纤、铜箔板块领涨；煤炭、农业、电信服务、跨境支付领跌。个股：全市场超2800只个股上涨。周五74股涨停，26股炸板，封板率74%。百花医药、云南锗业、沃格光电4连板，宝鼎科技6天5板，汇绿生态10天5板，和远气体、有研新材3连板，通宇通讯5天4板，东材科技、华正新材4天3板，德才股份6天3板。连板晋级率31.82%，此前走出10连板的最高标爱丽家居昨晚发布可能在此申请停牌核查公告，该股全天展开爆量巨震分歧，引发高位人气股分化加剧，中位股风范股份、大晟文化、恒银科技均报收跌停。但结束异动监管的人气股哈药股份开盘后不久即封死涨停，带动部分趋势抱团投机票展开强修复，20厘米人气股五洲医疗反包涨停刷新历史高点，高争民爆、一鸣食品、德龙汇能等人气股继续维持强势。在投机情绪持续维持高位态势下，20厘米方向赚钱效应居高不下，近80股涨停或涨超10%。伴随成交量能持续提升，AI硬件端近期持续展开强修复，与此同时医药等非AI成长方向同样表现突出，直接带动双创指数持续展开反弹行情。不过随着中际旭创午后放量跳水再度创出近550亿元的巨量成交，表明科技股连续反弹后上方套牢盘依然压力重重，下周科技股内部分化有望持续释放。焦点板块及个股：高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测，预计2028年6层以上HDI将占HDI总市场规模的66%，M9及以上等级CCL将占CCL总市场规模的58%。PCB概念持续展开强力反弹，宝鼎科技缩量实现3进4，此前连跌6周的核心标的生益科技本周累计上涨32%，而受益M9等高端产品占比提升以及产品涨价潮，铜箔、电子布等涨价环节反弹尤为迅猛，方邦股份、铜冠铜箔等20厘米弹性标盘中触及涨停。上述涨价环节的领涨仍基于此前遭遇深幅调整后的报复性反弹，相比之下，作为光通信中的磷化铟方向，例如云南锗业、有研新材等连板人气股展现出的弹性仍基于我国在上游原材料环节的垄断地位。但基于整个硬件端本周累计涨幅超30%个股为数不少，上档中期均线附近的压力或将在下周持续显现。SK海力士将投资54万亿韩元（约384亿美元）在韩国本土扩张芯片业务。此前台积电宣布先进制程产能扩张，2nm月产能将达10万片。率先受益扩产的上游设备、材料端继续强势反弹，设备股耐科装备、劲拓股份触及20厘米涨停，先导基电晋级2连板。受益上游氟化氢等原材料涨价，电子特气、光刻胶继续领涨材料端，和远气体晋级3连板，正帆科技、兴福电子、容大感光等盘中一度涨超10%。和光通信方向的磷化铟等材料环节类似，例如六氟化钨、氢氟酸为首的半导体材料价格受益于供需两端的严重错配状态的长期化，虽然短线存在反弹过快之嫌，但这类品种的业绩弹性在下半年乃至明年的业绩层面上仍存释放空间。强生、礼来、罗氏、辉瑞等全球Top12跨国药企（MNC）上半年业绩已悉数收官，合计营收加权同比增长12.3%， GLP-1增速超出市场预期，而ADC、CAR-T、自免等赛道营收增速更为迅猛。受益海外MNC研发支出和外包比例同步高增长，CXO概念涨势突出，药明康德H股率先创历史新高，A股创出近4年新高，百花医药晋级4连板，博腾股份、凯莱英、昭衍新药等多股涨停，荣昌生物、百济神州等创新药个股也双双涨超10%。在CXO方向赚钱效应高涨态势下，AI制药以及AI4S等方向也受益AI赋能对行业的重塑预期展开凌厉补涨，志特新材、泓博医药双双录得20厘米涨停。需要注意的是，周五医药与AI硬件端之间并未重现此前的跷跷板行情，结合板块内药明康德等大市值核心标的迭创阶段新高，标志着大体量资金返场序幕，后续两大板块间走势相关度仍可持续跟踪。受到美联储加息预期阶段性减弱，铜等多项金属供应出现不确定性，有色板块近期持续展开反弹行情，磷化铟概念人气股云南锗业录得4连板，贵金属概念招金黄金、盛达资源以及稀土永磁概念股中国稀土等纷纷涨停。随着国际油价此前高位回落跌破80美元，输入性通胀大幅缓解，加上美国就业数据乏善可陈以及其自身高债务的掣肘，美联储大规模收紧货币概率的降低无疑成为短期有色板块情绪面最大利好。除去宏观因素的提振外，上游AI算力以及新能源领域需求激增使得钨、钼、锡、铟、钽等小金属的供不应求仍将持续。相比半导体材料等涨价环节，有色板块由于其对应的金属期货价格变动相对而言更易被跟踪，当前或仍是炒作涨价题材资金的优先选择方向。——————资金复盘：1、央行周五开展10亿元7天期逆回购操作，因周五有1340亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1330亿元。本周央行公开市场开展了1165亿元7天期逆回购操作、3000亿元隔夜逆回购操作，因本周有21420亿元逆回购到期，本周实现净回笼17255亿元。下周央行公开市场将有1165亿元逆回购到期。中国央行已连续第21个月增持黄金。中国7月末黄金储备7608万盎司，6月末为7544万盎司，7月买入64万盎司。2、杠杆资金：8月6日，两融余额为26399亿元，较上一交易日增加114亿元。3、机构龙虎榜：周五共50家机构上榜，净买入27家，净卖出23家。买入前5的是：多氟多3.26亿、展芯股份1.87亿、云南锗业1.69亿、中国稀土1.11亿、通宇通讯6072万；卖出前5的是：光迅科技-2.74亿、联创光电-1.62亿、名家汇-1.37亿、铜冠铜箔-1.27亿、海兴电力-1.14亿。4、顶级游资紫阳东路：入中国稀土2.1亿，出多氟多2.1亿，入红板科技7200万，出泰晶科技7100万北一环：入贤丰控股1.3亿，入盛达资源1亿，入博敏电子8100万方大侠：入中国稀土1.3亿 葛老大：入志特新材6500万章盟主：入泰金能2900万，入一博科技2000万，入宇晶股份1900万，入毕得医药1500万，入国投中鲁1400万，入近岸蛋白1300万，入南模生物1300万 徐晓：入联创光电4100万 作手新一：入泰金新能3400万，出金一文化小鳄鱼：入方邦股份2400万 养家：入依顿电子1400万 5、简评：周五的龙虎榜有所进步，紫阳东、北一环、方大侠都有单只股过亿，章盟主小仓位四处出击。周五的看点，紫阳东、方大侠主要参与小金属，北一环参与PCB和有色，葛老大参与AI应用。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

A股探底回升，AI算力、半导体材料、煤炭轮番爆发，连板股升温，短线情绪高涨。但量能萎缩，高位股分化加剧——反弹能持续吗？哪些方向还能上车？02:00 江污装备、百合花等十连板股的投机热情，维持市场高位！04:02 磷化因、五G、六G概念崛起，A I应用和大金融板块跟风上涨！06:08 午后网络安全概念爆发，AI应用端掀起超跌反弹浪潮！08:09 今日龙虎榜解析：紫阳东路等游资买卖情况揭秘大家好，今天是2026年8月6日，周四，欢迎来到A股作业帮。今早受美股和韩股影响，指数大幅低开后，还能拉起来，是超预期的，盘中分歧，尾盘还有回流，基本确认了“市场底”的确立。不过，去病如抽丝，反弹一波三折是正常的，别着急。板块这块，AI算力产业链都很强，PCB、封装、设备、材料等都很强势。反制概念也有所表现，早上涨稀土和磷化铟，下午涨种业；除此之外，资源股也大涨，早上是黄金有色，下午是黑金煤炭。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数涨跌不一，沪指在煤炭等权重板块做多提振下几乎报收于全天最高点附近，收复3900点。虽然创业板指受到新能源等方向拖累小幅收跌，但几大主要指数均录得日线3连阳。截至收盘，沪指涨0.57%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.55%。量能：成交额2.53万亿，较上一个交易日缩量1309亿。板块：农业、半导体材料、煤炭、贵金属板块领涨；锂电池、教育、AI营销、医疗服务板块领跌。个股：全市场超2700只个股上涨。连板股激增至30多只，表明当前市场投机情绪再上台阶。今日79股涨停，20股炸板，封板率80%。爱丽家居10连板，豪尔赛5连板，欣天科技20cm4连板，风范股份4连板，大晟文化、凯撒文化、沃格光电、博杰股份、云南锗业、百花医药、江钨装备3连板，高争民爆7天5板，汇绿生态9天5板，宝鼎科技、恒银科技5天4板，百合花、通宇通讯4天3板，泰晶科技、泰坦股份5天3板，泛微网络6天3板。连板晋级率40.63%，3板及以上连板股家数升至13只。此前停牌核查的爱丽家居缩量晋级10连板，成为半年多以来首只10板及以上连板股，继续点燃市场投机情绪维持高位，但另一只连板高标传智教育8进9失败，引发部分前期人气股出现资金出逃动作，立新能源、哈药股份、神雾节能盘中一度逼近跌停。此前作为投机热门细分的摘帽概念也一定程度受到传智教育晋级失败的影响，大晟文化、凯撒文化晋级3连板，但盘中均炸板放出巨量。虽然今日AI硬件相关产业链多数品种继续展开修复动作，但量能相比昨日出现明显萎缩，表明科技股在连续反弹后资金追高意愿仍较为有限。在科技股整体短线修复基本到位之际，短线投机小票仍将占据主导，但部分高位股后续仍存补跌遭遇淘汰风险。焦点板块及个股：美国宣布将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料，该举措可能使日本钨领域的供应紧缺局面更加严重，此前我国钨出口管制导致日本主要厂商永久停产。受到上游材料断供加剧刺激，电子特气为首的半导体材料板块近期持续火热，六氟化钨及上游氢氟酸、金属钨方向双双爆发，江钨装备晋级3连板，中巨芯、和远气体录得2连板，多氟多、滨化股份、江化微等纷纷涨停。与半导体材料类似，作为光芯片核心上游材料的磷化铟概念今日也热度居高不下，博杰股份、云南锗业、有研新材均实现连板晋级，铌酸锂概念天通股份实现反包板。上述几条涨价线近期的强力修复仍以部分核心材料当前供需两端的严重错配所致，并不意味着涨价线强度的整体回归，在连续大涨后短线买盘的支撑力度也存不确定性。据通信产业链核心人士透露，英伟达正在加速进入电信运营商市场，并在中国寻找基站厂商合作方，开发符合海外市场要求的 6G 基站。受此消息刺激，5G、6G概念异军突起，叠加控股股东变更的20厘米人气股欣天科技晋级4连板，广哈通信、武汉凡谷、通宇通讯、卓翼科技等纷纷涨停，大富科技、创远信科等多股涨超10%。作为整个算力硬件产业链中稀缺的超跌小微盘分支，5G、6G产业链在消息面驱动下仍展现出较强的弹性并带动短线投机情绪的快速凝聚，表明市场对于一些硬科技的新分支仍然给予正向反馈。相比这类低位补涨方向，例如“易中天”等权重大票在连续企稳反弹后，今日盘中仍受到上档沉重套牢盘的压制，因此对于当前仍以筹码博弈主导的硬科技内部轮动行情，短线资金对于大市值核心标的仍相对谨慎。中国人民银行近日在2026年下半年工作会议上提出，完善数字人民币跨境基础设施。数字货币板块受此消息提振，全天表现强势，叠加FDE概念的博彦科技晋级2连板，飞天诚信、翠微股份、恒宝股份、楚天龙等多股封涨停。与硬件端的6G概念类似，数字货币概念的异军突起，也可视为AI应用以及大金融方向的补涨分支。午后网络安全概念的异动拉升，包括天融信、吉大正元等多只个股也叠加了数字货币概念，进而带动AI应用端一度展开回流。此前领涨的AI营销、软件等分支今日展开调整，更多源于昨日美股APPlovin、Figma等AI应用概念股发布业绩不及预期的情绪面拖累，并不意味着AI应用端超跌反弹的就此终结。世界粮食计划署表示，今年晚些时候出现强厄尔尼诺现象的概率高达81%，海表温度将达到至少自1982年以来最高水平，这可能使其成为自1950年以来最强烈的厄尔尼诺事件。作为全球最大动力煤出口国的印尼遭遇1991年以来最干旱7月，河运通道受阻叠加产量收缩，加上高温天气推升我国电力需求，国内动力煤价格进入8月后再度转涨，刺激煤炭板块全线爆发，昊华能源、淮北矿业、平煤股份、兖矿能源等多股封涨停。供给端除去印尼的产能收缩断供外，山西地区安监形式严峻对于主焦煤和无烟煤的产能压制更为明显，因此对于以这两类高价值煤种为主的业绩高弹性标的，其价格波动和产量对业绩的影响或持续释放。——————资金复盘：1、央行今日开展10亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2705亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2695亿元。2、杠杆资金：8月5日，两融余额为26285亿元，较上一交易日增加132亿元。3、机构龙虎榜：今日机构上榜69家，太多了，截图一些重要信息自己到“群主有话say”公号里去看：买入前三：生益科技14.59亿、昊华科技6.9亿，N曙26转债4.66亿；卖出前三：光智科技-5.7亿、中钨高新-4.56亿，多氟多-2.94亿。4、顶级游资紫阳东路：入多氟多2.1亿，入云南锗业1.6亿，入蜀道装备8250万，入泰晶科技7200万葛老大：入哈药股份 7000万出1.1亿，入百花医药3100万养家：入江化微3000万 章盟主：入和远气体2800万，入江钨装备2700万宁波桑田路：入百花医药 2800万 中山东路：入大晟文化2100万，入凯撒文化1900万 作手新一：出泛微网络1.5亿，出百花医药5、简评：今天的龙虎榜比较萧条，仅有紫阳东单只股上榜多亿，新一有单只股上亿的出，其他游资小仓位打酱油。今天的看点，紫阳东主要参与AI硬件上游的气体 小金属。另外有个广而告之的好事儿，仅限今天哈~走过路过不要错过，免5开户最后一天！现在开户入金12W就能免5，明天开始要50W了。请大家抓紧联系我（vx：b476544504），群里@我就行。 好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

科技股强势反弹，光模块、半导体领涨，AI硬件修复行情来了？算力出货加速，小金属借势起舞，市场跷跷板效应明显。是机会还是陷阱？02:01 【热门题材】硬科技引领反弹，算力硬件股全面修复，微盘股指数震荡分化！06:06 AI应用端领涨，新开普、德声科技等疯涨停，板块内连板高标仍存影响！08:07 杠杆资金增加，8月4日两融余额达26152亿元！大家好，今天是2026年8月5日，周三，欢迎来到A股作业帮。早上虚惊一场，昨晚老美意图禁止进口我们新型光模块的消息传出来，大家都以为今天怎么也得崩个大的，结果板块从-3拉到了+4，盘中狂拉7cm；只有海外销售较大的2家跌了，中际旭创收跌7%，新易盛收跌5%。此外，有色贵金属大涨4cm，半导体材料和设备一度暴涨10cm。科技小登接着奏乐接着舞，今天终于可以三倍做多果盘了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹，三大指数低开高走，三大指数均收涨超1%。截至收盘，沪指涨1.47%，深成指涨1.86%，创业板指涨1.32%。科创50指数大涨近5%，并收复10日均线。平均股价涨1.79%，全A中位涨0.92%。量能：今日成交额2.66万亿，较上一个交易日放量4460亿。板块：今天科技和有色领涨，红利、大消费等防御性板块出现逆势下跌，市场几大方向间跷跷板态势依旧。玻纤、贵金属、MLCC、存储芯片板块领涨；油气设服、银行、建筑、交通设施板块领跌。个股：全市场超3700只个股上涨。中际旭创成交额超675亿元，近5个交易日第2次刷新单日成交额历史纪录。今日103股涨停，43股炸板，封板率71%。传智教育8连板，德龙汇能、豪尔赛4连板，欣天科技20cm3连板，风范股份3连板，汇绿生态、海星股份8天4板，金富科技、宝鼎科技、科瑞技术、利通电子4天3板，华建集团7天3板。连板晋级率降至26.31%，虽然连板最高标传智教育继续将连板高度提升至8板，但盘中遭遇多次炸板分歧，使得后排3进4、2进3个股表现持续分化，随着此前9连板的爱丽家居明日复牌，该股走势的不确定性或对传智教育明日能否继续实现晋级构成影响，也成为传智教育盘中分歧有所显现的主要原因。随着外围科技股的持续回暖，今日半导体产业链全天强势并引领硬科技方向反弹，多只半导体设备、材料ETF触及涨停或一度涨超10%，进而带动算力硬件多条分支展开轮动修复。此消彼长下，微盘股指数在60日均线附近展开宽幅震荡，但下午跳水后仍展现较强承接，若科技权重股短线反弹到位再度遇阻，一些纯投机小微盘股仍容易得到部分投机资金抱团。焦点板块及个股：近期，Rubin 迎来规模化出货起点，首批机柜已相继落地OpenAI，谷歌等机房部署，据产业数据来看，预估到12月底，2026年全年出货会到8000个整机柜。算力硬件股全天呈现低开高走行情，有关光模块对美出口的消息一度引发相关核心大票早盘大面积低开，但随后磷化铟概念为首的光芯片概念率先爆发，云南锗业、兴业科技、有研新材等多股封涨停，带动此前深幅回调的PCB、光纤、液冷等方向展开轮动修复，工业富联封涨停，胜宏科技、中国巨石、亨通光电等一度触及或逼近涨停。综合此前北美云厂商业绩及资本开支情况来看，算力硬件核心产业链明年产能已经大部分被锁定，部分高景气环节的产能锁定行为甚至已经覆盖到2028年，结合当前部分光模块龙头对应2027年市盈率已经跌破10被，PCB龙头的明年动态市盈率已经降至15倍左右，估值与当前基本面表现的严重背离仍有助于短线板块整体性修复。隔夜美股费城半导体指数涨6.5%，连续第四个交易日上涨，此前该指数在7月暴跌20.6%。外围市场持续回暖提振下，半导体产业链全天强势，此前深幅回调的电子特气、硅片、靶材等上游材料涨价线领衔反弹，正帆科技、中巨芯、和远气体等多股涨停，有研硅、神工股份、中船特气、欧莱新材均涨超10%。而受益全球半导体扩产大潮的设备端同样表现亮眼，金海通晋级2连板，中微公司、拓荆科技、长川科技在内多股涨超10%。当前半导体产业链的修复仍以外盘企稳反弹的被动跟随为主，且费城半导体指数当前再度逼近30、60日均线的重要压力位，外盘芯片股若再度陷入震荡，仍将压制半导体产业链的向上反弹空间。在几大存储厂的下半年成交价以及台积电先进封装产能利用率数据等尚未落地前，半导体上游扩产环节尚不具备反转的基础。美国大数据与人工智能软件公司Palantir第二季度业绩超预期，市值成功站稳 4000 亿美元，股价单日大涨近30%。Palantir主营业务聚焦的AIP + FDE（人工智能平台 + 前沿部署工程师）备受瞩目，FDE概念全天领涨AI应用端，新开普、博彦科技、德生科技封涨停，新开普、星环科技、致远互联、软通动力均涨超10%。与传统的软件业务外包模式类似，FDE 正在从概念变成 To B Agent 的标配打法，或称为软件企业当前新的商业化叙事的开端。不过从近期整个AI应用端的走势看，内部各条细分轮动态势并未改变，且板块内连板高标传智教育短线若陷入分歧，对于板块内大部分后排股的影响仍需观察，例如恒银科技等中位股已经出现一定资金抢跑动作。美国、伊朗和阿曼“接近达成”一项重新开放霍尔木兹海峡的临时协议，隔夜国际油价大跌超6%，WTI原油期货跌至75美元附近，通胀预期缓解引发市场对美联储加息预期下降，国际贵金属价格连续展开反弹，Comex黄金期货收复4200美元整数关。贵金属以及小金属方向全天领涨有色板块，云南锗业、东方钽业等多股实现连板晋级，浩通科技、盛达资源、四川黄金等多股封涨停。随着美国宣布将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料，结合我国今年2月已经宣布对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制，或继续对这些算力、半导体上游小金属品种价格形成支撑，此前这些小金属标的与算力硬件端同步回调仍处于超跌状态，在美联储加息预期降温以及一些消息面提振下，这类品种仍存在一定博弈机会。——————————资金复盘：1、央行今日开展50亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。另外，央行今日开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月。2、杠杆资金：8月4日，两融余额为26152亿元，较上一交易日增加127亿元。3、机构龙虎榜：今日共有38家上榜，其中买入17家，卖出21家。买入前三是：东山精密9.34亿，杭电股份1.71亿，蘅东光1.59亿；卖出前三是：亨通光电1.67亿，利伯特9497万，汇绿生态8783万。4、顶级游资紫阳东路：入中钨高新1.6亿，入星网锐捷1.4亿，入新开普1亿，入太极实业8200万，出红板科技1.1亿葛老大：入华电辽能1.8亿（3日）北一环：入长飞光纤1.1亿，入中钨高新1亿，入万集科技1000万上塘路：入金安国纪8200万，出长飞光纤作手新一：入智动力6900万，入大众交通6350万，入百花医药5000万章盟主：入大众交通1500万，出浩通科技、久盛电气5、简评：今天的龙虎榜比较一般，仅有紫阳东、葛老大、北一环 这三家单只股上榜过亿，主要是领涨标的有龙虎榜的比较少，失真比较大。今天的看点，紫阳东、北一环参与AI硬件 上游材料为主；葛老大参与电力方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

科技股大反弹，AI硬件应用齐飞！市场放量大涨，连板股频出，是机会还是陷阱？CXO、光通信强势崛起，资金流向透露什么信号？一文看懂今日A股关键动向。02:00 算力硬件股狂欢，光通信龙头业绩指引高景气，A股市场投机情绪高涨！04:00 海外科技巨头业绩超预期，A I应用端表现再度加强，相关股票持续大涨06:02 创新药板块爆发！药明康德上调全年业绩指引，CXO概念领涨！08:02 操作利率不变，到期实现净回笼五千五百九十亿元，央行三个月购回五千亿元。10:07 AI硬件方向引发紫阳东北投资热潮，一环大手笔参与其中！大家好，今天是2026年8月4日，周二，欢迎来到A股作业帮。受隔夜美股科技股集体大涨带动（微软、亚马逊连续走强），今天小登股大反弹，科技小登扬眉吐气的一天，高开没有低走，冲高没有回落，盘中没有兑现，这几乎是7月以来最好的一天了，但目前AI硬件还没做到降波企稳。科技集体回暖，除了AI硬件轮动大涨，AI应用也接力大涨。另一边的老登股趴下了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹，海外算力链为主的创业板指领涨，并向上收复10日均线。截至收盘，沪指涨0.33%，深成指涨3.25%，创业板指涨5.64%。量能：沪深两市成交额2.21万亿，较上一个交易日放量2162亿（放量约11%）。板块：CPO、PCB、存储芯片、CXO板块领涨；银行、汽车整车、油气设服、保险板块领跌。个股：全市场超3600只个股上涨。今日138股涨停，15股炸板，封板率90%。传智教育7连板，高争民爆5连板，神雾节能4连板，新能股份、恒银科技、天娱数科、美利云、德龙汇能、豪尔赛3连板，艾艾精工21天12板，顺钠股份9天6板，明新旭腾7天5板，东晶电子9天5板，华之杰9天4板，欢瑞世纪、中国科传、返利科技5天3板，汇绿生态、海星股份7天3板。连板晋级率47.05%，最高标传智教育继续将连板高度提升至7板，继续提升短线投机情绪，摘帽概念继续担当最强投机载体，除去传智教育外，神雾节能、新能股份实现连板晋级，艾艾精工等多只板块内高位人气股反包涨停。受美股科技股全线反弹提振，AI硬件与应用端结束此前跷跷板行情，今日实现同步大涨。随着市场短期风险偏好显著提升，此前避险资金深度抱团的高股息方向持续遭到资金抛弃，“工农中建”四大行以及中国石化、中国太保等多股逆势跌超3%。不过几大成长股方向先后轮动实现大涨后，短线获利盘的快速累积仍不利于反弹延续，仍需谨防快速反弹后的内部分歧。焦点板块及个股：近期美股光通信龙头业绩指引持续彰显行业高景气，Lumentum披露InP产能再增50%，1.6T光模块交付第一梯队，OCS签下数十亿美元多年期协议，CPO已商业化出货；Coherent数据中心订单已排至2028年；AAOI将全年营收指引上调至超11亿美元。光通信产业链全天强势领涨算力硬件股，“股王”联讯仪器、光库科技收获20厘米涨停，光芯片概念东山精密、云南锗业、永鼎股份早早封死涨停， “易中天”光模块三巨头均大涨超13%。相较于光通信产业链的全线爆发，此前引领PCB产业链大涨的玻纤、铜箔等几大涨价环节上档仍显现不小的抛压，可见当前整个算力硬件端的修复仍以订单驱动的核心大票为主导，但这类权重大票走势仍高度依赖市场充沛的流动性外，几大海外科技巨头走势也对板块形成直接影响。虽然从时间和空间上，硬件端仍有修复余地，但短线快速反弹后仍将受到上档套牢盘的考验。近期美股几大头部云厂商股价持续高歌猛进，亚马逊总市值突破3万亿美元续创历史新高，谷歌、微软、Meta均涨超4%。此外高端算力供不应求态势依旧，当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨。算力租赁概念受到提振近期表现持续回暖，美利云晋级3连板，行云科技、青云科技、宏景科技均录得20厘米涨停，利通电子、润建股份等多股向上反包。不过从股价位阶上看，国内算力租赁概念股多数此前创出历史新高后展开深幅调整，整体波动反而与硬件端存在更高关联度，而与北美云厂商走势相关度更高的仍多为港股几大中概互联网个股，后续仍需观察算力租赁产业链与光通信等硬件端能否分离进而走出独立行情。美国AI应用概念股Palantir公布第二季度财报，其营收同比增长94%，超出市场预期。受这一强劲增长财报提振，Palantir股价盘后飙升近15%。在海外巨头业绩超预期刺激下，此前持续活跃的AI应用端表现再度加强，AI营销、短剧、AI语料等方向悉数爆发，叠加摘帽概念的传智教育晋级7连板，带动恒银科技、天娱数科、中国科传、达实智能等多股实现连板晋级，易点天下、捷成股份、拓尔思等多股涨超10%。几大国产开源大模型带动推理成本的显著下降，有望直接带动AI营销等应用端企业的利润提升和降低商业化门槛。从市值体量看，在应用端内小微盘股仍占据较高比例，且与美股软件股类似，均属于此前被硬件端流动性深度虹吸的“受害者”，因此在当前硬件端仍陷入深度筹码博弈状态时，小微盘股风格占优或仍有利应用端的低位修复。昨晚A股CXO龙头药明康德公告，全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513-530亿元上调至人民币585-605亿元。经调整自由现金流，由105-115亿上调至135-145亿。随着药明康德股价大幅高开后迅速封死涨停，CXO概念为首的创新药板块全线爆发，凯莱英、普洛药业、百花医药等多股涨停，百普赛斯、成都先导、博腾股份等多股涨超10%。从今年上半年中国创新药出海BD交易新签近1100亿美元，到国内CXO头部企业新增和在手订单的同比大涨约三成，海外MNC专利悬崖驱动下的大举补充管线带动全球生物科技企业融资高增长。不过A+H股创新药板块指数表现仍远落后于美股，当前主流机构仍对BD交易后期的销售分成和里程碑付款的持续性和不确定性充满忧虑，且9月份美元加息预期的升温，也将压制整个创新药板块的短期向上空间，因此在CXO行业业绩利好落地后，短线并不应盲目追高。——————资金复盘：1、央行今日开展465亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3055亿元7天期逆回购和3000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼5590亿元。央行在8月5日将开展5000亿元买断式逆回购操作 期限为3个月。2、杠杆资金：8月3日，两融余额为26025亿元，较上一交易日减少88亿元。3、机构龙虎榜：共53只个股出现了机构的身影，有35只机构净买入，18只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是仕佳光子、鼎通科技、联讯仪器，净买入金额分别是8.29亿元、4.47亿元、4.26亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是光智科技、鸿路钢构、滨江集团，净流出金额分别是1.37亿元、7811万元、7525万元。4、顶级游资紫阳东路：入东山精密3.65亿，入行云科技1.6亿，入东阳光1.2亿，入红板科技1.1亿，入光智科技6700万，出华电辽能1.6亿北一环：入光迅科技1.3亿，入华胜天成1亿，出天娱数科1.9亿葛老大：入新能股份4200万作手新一：入新能股份3000万章盟主：入风范股份2100万，入德龙汇能2000万，入引力传媒1600万，出长缆科技方新侠：出东山精密2.9亿 5、简评：今天的龙虎榜有所进步，紫阳东上榜小10亿，北一环 有上亿的单只参与；方新侠 紫阳东 北一环 也有上亿的单只出货。今天的看点，紫阳东、北一环大手笔参与AI硬件方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。  

大家好，今天是2026年8月3日，周一，欢迎来到A股作业帮。今天市场主打一个“我没什么涨什么”，其他股都见底回升，只有我的股还在探底。给大家看2个数据，今天95个行业，有80个行业是涨的；400个概念，有349个是涨的。之前被AI抽血的都得到了修复，价值投资回归红利，量化策略回归微盘。此外，港股科技也涨得比较亮眼，特别是港股互联网，阿里盘中涨7cm。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场弱势震荡，三大指数集体收跌。黄白线分化明显，创业板指再度失守年线的同时，科创50指数大跌超5%再创阶段调整新低。而微盘股指数却高开高走，涨了3.6%，再创阶段新高。截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌0.96%，创业板指跌1.24%。平均股价涨1.23%，全A中位涨1.34%。量能：成交额2万亿，较上一个交易日缩量5446亿。不利于科技权重大票的承接，科技权重股与小微盘股的此消彼长态势依旧明显。板块：风电设备、核电、地下管网、电网设备板块领涨；玻纤、半导体、煤炭、美容护理板块领跌。个股：全市场超4000只个股上涨。今日75股涨停，16股炸板，封板率82%。传智教育6连板，一鸣食品5连板，高争民爆4连板，神雾节能3连板，中岩大地17天8板，顺钠股份8天5板，欧克科技6天3板。连板晋级率40%，虽然此前9连板的最高标爱丽家居停牌核查，但市场短线接力情绪并未受到太大影响，次高标传智教育在内的几只3板以上连板股全部实现晋级，进而带动顺钠股份等多只高位人气股实现反包。随着传智教育连续实现连板晋级，作为具备板块效应的投机载体的摘帽概念热度居高不下，神雾节能等多股实现连板晋级，进而带动ST板块近期表现随着微盘股指数活跃同步升温，十余只成分股封涨停，仅有3股跌幅超4%。随着韩国两大存储巨头SK海力士和三星电子再度大跌超9%，硬科技权重股继续成为杀跌重灾区，存储人气股兆易创新跌停并创出阶段新低，寒武纪、中芯国际等科创芯片权重股跌超6%。科技权重大票加速探底的同时，权重红利股也出现补跌动作，中国神华、建设银行、格力电器均跌超3%。因此当前市场流动性急剧收缩仍容易引发权重大票展开补跌，一些纯投机小票此消彼长下或走出一定独立行情。焦点板块及个股：7月31日，DeepSeek正式上线DeepSeek-V4-Flash正式版API，其性能整体超过GLM-5.2，并进一步逼近Opus 4.8。此外阿里巴巴表示，其最新发布的千问3.8-MAX人工智能模型拥有与ANTHROPIC FABLE相当的性能。国产大模型多项重大进展，刺激AI应用端持续站上风口，传智教育、恒银科技、天娱数科、利欧股份实现连板晋级，但此前2连板的普联软件高开低走跌超8%，进而拖累福昕软件、蓝色光标、金山办公等20厘米个股多数展开冲高回落行情。而另一大国产大模型商业化受益方向的算力租赁概念，整体表现同样以低位小市值品种为主导，盈峰环境、美利云双双实现连板晋级，宏景科技、利通电子等前期人气大牛股纷纷走出高开低走行情，与国产算力硬件端走势如出一辙。因此当前AI应用端的反弹空间仍受制于硬件端调整的压制，特别是一些科创板应用大票在经历一波像样反弹后，同样短线面临硬件端一些权重大票的走势拖累。本轮财报季美股科技企业业绩显著分化，但全球超大规模云厂商达成统一战略共识：AI算力供需缺口长期存在，资本开支扩张周期将持续延续。据机构测算，2026年四大北美云厂商合计资本开支将逼近7500亿美元，同比增幅超75%。光芯片作为当前最为紧缺环节率先展开修复，磷化铟衬底公司AXT最近两天累计上涨63.45%，Lumentum和Coherent也连续展开反弹。CPO概念盘中一度回暖，铭普光磁报收涨停，联特科技涨近15%，仕佳光子、天孚通信、源杰科技均收涨超5%。此前市场对于硬件端预期转向悲观仍基于短期高额资本开支压制企业自由现金流，但几大云厂商的AI业务增速持续高于传统业务，付费转化率提升印证AI资本开支高增长的合理性，因此短线硬件端深幅回调已有错杀之嫌，对于一些业绩与订单深度绑定的环节的估值修复仍可积极挖掘。上周五国常会宣布，核准辽宁庄河一期等四个核电项目，共8台新机组，总投资预计超过1700亿元。核电板块受此消息刺激全天逆势大涨，久盛电气、融发核电、江苏神通等十余股封涨停。随着核电板块掀起涨停潮，同属能源方向的电网设备、光伏、电力板块展开轮动活跃，长缆科技、顺钠股份、华电辽能、乐山电力等板块内人气股纷纷展开反核上板。无论是此前的电力、抑或是电网产业链，其整体走势与AI硬件端绝大部分时间呈现明显的负相关，而作为更低位阶的核电板块的批量涨停助攻，进一步奠定整个能源线作为科技看空期权的低位。不过随着能源线进一步扩散到更低位阶的光伏、风电板块，板块缺乏引领情绪的连板高标，仍是制约其持续性的最大因素，短线反而需要谨防硬科技方向反抽之时，该板块后排股的短期调整风险。特斯拉Optimus项目负责人发文宣布，将Optimus的远期年产能目标修正为1000万台，这一数字为原100万台规划产能的十倍。人形机器人概念近期持续回暖，中大力德晋级2连板，瑞迪智驱、福莱新材等多股封涨停。此前市场对于特斯拉Optimus的量产落地时间以及产能目标等诸多不确定性因素，引发人形机器人概念一度展开深幅回调，而随着这些不确定性的消除，有助于板块展开估值修复。随着此前宇树科技发布招股书，并定于下周一同步启动网下及网上申购，中间剩余的4个交易日内，短期资金对于宇树科技影子股以及相关产业链核心标的仍将展开反复博弈。——————资金复盘：1、央行今日开展630亿元7天期逆回购操作，同时，开展了3000亿元隔夜逆回购操作。因今日有3255亿元7天期逆回购和6000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼5625亿元。2、杠杆资金：7月31日，两融余额为26113亿元，较上一交易日增加48亿元。3、机构龙虎榜：共25只个股出现了机构的身影，有10只机构净买入，15只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是德明利、雅克科技、利欧股份，净买入金额分别是5.13亿元、2.73亿元、1.46亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是兆易创新、宏和科技、顺钠股份，净流出金额分别是8.08亿元、5.64亿元、7309万元。4、顶级游资作手新一：入富瀚微3.9亿，出利欧股份9100万中山东路：入盈峰环境3350万章盟z：入久盛电气1800万，入乐山电力1500万，出普联软件北一环：入久盛电气1300万，出恒银科技5、简评：今天的龙虎榜罕见的萧条，仅有新一比较活跃，其他游资基本都休息了，机构上榜的也大幅减少，这是过冬的节奏吗？今天的看点，新一大手笔顶板富瀚；机构大手笔抄底德明利。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 A股冰火两重天：微盘股狂欢，科技权重暴跌！AI应用回暖但被硬件拖累？核电、人形机器人突袭涨停潮，谁在悄悄吸筹？02:01 AI应用端持续站上风口，国产大模型多项进展刺激II应用端持续站上风口。04:01 AI应用端反弹受硬件端调整压制，核电、光伏等能源线崛起06:07 核电、光伏电力等能源线板块掀起涨停潮，相关个股纷纷活跃大涨！08:08 央行今日开展六百三十亿元七天七逆回购操作，实现净回笼五千六百二十五亿元

【盘前】0803 AI应用的崛起背后有几个原因

AI应用爆发，硬件却集体跳水？小微盘股成新宠，市场主线到底在哪？算力租赁能走多远？机器人概念能否接力？数据复盘带你穿透本周A股迷局。02:02 AI硬件股盈利水平与市值背离，硬科技方向仍有巨大套牢盘，反弹之路仍不顺畅04:03 AI硬件股盈利水平与市值占比背离，硬科技方向回调压力大——下周展望06:06 人工智能应用板块掀起涨停潮，算力租赁概念修复行情延续08:08 机器人概念走势观察：AI应用端下周表现关键，资金复盘和龙虎榜解读10:08 A I硬件与应用领域股票动向：昆仑、紫阳东和张萌参与其中大家好，今天是2026年8月2日，周日，欢迎来到A股作业帮。周五你遵循祖训了吗？午后算力硬件股批量炸板跳水，双创指数全天高开低走几乎收出光脚阴线，最终涨幅均收窄至3%附近，5日均线得而复失；而隔壁韩村指数涨18%，海力士30cm板，人家的反弹好牛。微盘股全天高开高走涨近3%并反包昨日阴线，并一举站上30日均线，市场人气已经持续向小微盘股聚集，后市小市值投机方向仍有望不断涌现出增量机会。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天冲高后震荡回落，科创50涨近3%，创业板指7月累计跌23%，创历史第二大单月跌幅；科创50跌25.9%，创单月跌幅历史纪录。截至收盘，上证指数涨0.72%，深证成指涨2.21%，创业板指涨3.06%。量能：周五成交额2.54万亿，较上一交易日增加1991亿元。板块：AI应用、算力租赁、PCB、机器人概念领涨；银行、电信服务、油气设服、家电板块领跌。AI应用是日内比较强的方向，批量的20cm板，逻辑上是消化微软财报验证AI商业化落地，再加上Kimi K3开源2.8万亿参数模型（中国首个3万亿级开源模型）+ 29国上海AI合作协定签署。不过这板块股性不好，量化平铺，周一的持续性也是存疑的；题材成长的机器人15家板，大消费 航天 医药 零星表现。个股：周五99股涨停，108股炸板，封板率48%。爱丽家居9连板，传智教育5连板，一鸣食品4连板，高争民爆3连板，中岩大地16天7板，华天酒店5天4板，太极实业9天4板。连板晋级率40%，最高标爱丽家居继续一字涨停晋级9连板，市场短线接力情绪改善，次高度传智教育晋级5连板，进而带动教育等AI应用端赚钱效应加强，其中低位20厘米涨停个股显著增加。早盘AI硬件产业链跟随外盘大面积冲高，虽然绝大部分权重大票仍报收红盘，但相比日内高点均大幅回落。资金早盘大面积回流科技成长方向的同时，权重红利股大面积回调，早盘“工农中建交”五大行一度均跌超3%，但随着午后科技股回落，红利股跌幅明显收窄，此外食品等部分消费股也出现异动拉升。因此当前科技成长与红利、大消费等非AI方向间仍呈现明显负相关走势，整个市场缺乏主线维持快速轮动态势仍未改变。焦点板块及个股：美东时间周四盘后，亚马逊公司公布财报，宣布将今年资本支出从此前4月份预计的2000亿美元上调至2200亿美元。科技巨头维持资本开支增长，提振美韩存储芯片股集体大涨，韩股SK海力士收盘大涨30%，隔夜美光、闪迪等多股收涨超15%。不过A股算力硬件股早盘大面积冲高后，多数股价日内震荡回落，早盘一字涨停开盘的德明利回落翻绿，早盘一度涨超14%，总市值日内突破4万亿的长鑫科技收盘时涨幅收窄至仅有2%。CPO、PCB等硬件出海方向表现相对偏强，但涨停的汇绿生态、安孚科技、宝鼎科技等个股多以小市值品种为主，“易中天”、生益科技、东山精密等权重大票冲高后也遭遇资金的集中兑现。相比美股以及日韩股市的整个AI硬件端，A股AI硬件股的盈利水平与其在整个市场中的市值占比仍呈现高度背离，且此前的深幅回调累计的巨额套牢盘尚未得到消化前，整个硬科技方向的反弹仍难以顺畅进行，下周资金仍将围绕硬科技方向展开持续拉锯。微软最新发布的财报显示，其Azure云业务在第四财季收入飙升43%，刺激该股周四晚大涨15%，市值增加4500亿美元。此外字节跳动宣布推出Seedance 2.5视频生成模型，可单次生成30秒高质量视频片段。多重利好叠加下，AI应用端迎来全面爆发，连板高标传智教育晋级5连板，中文在线、昆仑万维、福昕软件、易点天下、荣信文化等多股录得20厘米涨停。从近期微软和亚马逊两云厂商的二级市场表现看，其资本开支维持高水平并未对其股价形成负面冲击，可见市场当前关注的重点已经从纯粹AI资本开支的堆积转向AI基础设施能否直接带动利润的加速增长。虽然短期云厂商上调资本开支仍有助于硬件端的修复，但在应用端百花齐放后，整个AI的利润向软件方转移已经体现在微软等云厂商业绩层面之上。因此周五盘中市场风格的硬切软不能简单视为板块间的高低切换。国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。算力租赁概念结束此前深幅调整，盘中展开像样修复，宏景科技、美利云、润建股份、利通电子、云赛智联等十余股涨停，网宿科技、优刻得、深信服等多股大涨超10%。此前IDC预测,2026年我国企业级Token消耗量将同比增长约20倍,达到4万万亿,即日均消耗110万亿。随着智能体加速进入企业核心业务，Token消耗呈指数级暴涨。随着此前国家数据局提出，明确提出 " 探索词元交易等新型交易模式,构建以词元为基础、可量化可定价的数据价值体系 "，算力租赁产业链的商业化变现路径有望彻底打开。虽然算力租赁产业链与AI应用端走势呈现高度相关，但此前算力租赁概念走势更多与超节点为首的国产算力硬件端较为同步，因此算力租赁板块仍以超跌反弹修复行情为主，若硬件端短期反弹遇阻，算力租赁概念仍难走出独立行情。7月30日晚，宇树科技发布首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书，公司新股初步询价日为2026年8月5日，网下申购日和网上申购日均为2026年8月10日。机器人产业链展开像样修复行情，中大力德、北特科技、卧龙电驱、永茂泰等多股封涨停，奥比中光、绿的谐波、中控技术、索辰科技盘中一度触及或逼近20厘米涨停。综合此前多家券商机构研报观点，市场普遍预期宇树上市后市值有望重估至600亿至1000亿元区间。AI应用端掀起涨停潮也对整个机器人概念形成情绪面的提振，因此短线机器人概念能否继续加强仍需关注整个AI应用端的下周表现。——————资金复盘：1、央行周五开展1340亿元人民币7天期逆回购操作，利率1.40%。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：7月30日，两融余额为26065亿元，较上一交易日减少370亿元。3、机构龙虎榜：共42只个股出现了机构的身影，有28只机构净买入，14只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是昆仑万维、蓝色光标、协鑫能科，净买入金额分别是4.58亿元、3.21亿元、1.48亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是德明利、和林微纳、雅克科技，净流出金额分别是4.3亿元、1.5亿元、1.28亿元。4、顶级游资紫阳东路：入蓝色光标1.9亿，出海南海y 1.4亿章盟主：蓝色光标1.5亿，入普联软件4000万出2100万，入恒尚节能2500万，出恒锋信息小鳄鱼：入麦格米特1.95亿中山东路：入麦格米特1亿 作手新一：入利欧股份8600万，入泛微网络6800万，入致远互联6000万葛老大：入普联软件2800万佛山：入香江控股2000万 方新侠：入香江控股1800万 5、简评：周五的龙虎榜大幅进步，但游资们整体上还是偏谨慎，没有单只股出手几个亿的，紫阳东章盟小鳄中山东等有单只股上榜过亿。周五的看点，紫阳东 章盟 新一大手笔参与AI应用方向；小鳄 中山东 大手笔参与AI硬件；机构大手笔参与AI应用的昆仑。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美

AI回调红利起，白酒银行成避风港？消费反弹能走多远？游资沉默，机构抄底紫光股份，市场底在何方？02:01 高股息红利股受捧，五大国有银行创历史新高，市场避险情绪升温04:05 三星电子预估全球存储芯片紧缺将持续至二零二八年，存储芯片概念修复行情开启06:05 SALES强制等底部反弹超百分之三十，消费板块仍有修复空间08:06 龙虎榜揭晓：机构净买入紫光股份，葛老大大手笔出货！大家好，今天是2026年7月30日，周四，欢迎来到A股作业帮。市场看似在跌，其实主要是AI在跌，红利、白酒、银行在涨。避险这块，是给点阳光就灿烂，白酒逆势大涨。重要会议公告出来了，股市被放到了防范风险里，房地产、六张网、人工智能+、外贸出口、消费都提到了，但感觉有点太稳了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场午后探底回升后，再度震荡回落。截至收盘，沪指跌0.62%，深成指跌2.73%，创业板指跌3.97%。平均股价跌1.81%，全A中位跌1.15%。量能：成交额2.34万亿，较上一个交易日放量462亿。板块：汽车整车、油气设服、白酒、美容护理板块领涨；CPO、PCB、半导体、玻璃基板概念领跌。个股：全市场超3600只个股下跌。今日52股涨停，19股炸板，封板率73%。爱丽家居8连板，明新旭腾、传智教育4连板，一鸣食品3连板，海南海药12天6板。连板晋级率36.36%，最高标爱丽家居继续一字涨停，将连板高度提升至8连板，但3进4个股表现分化，仅有2股实现晋级。作为投机线中仅有的活口方向，摘帽概念走势仍相对独立，传智教育晋级4连板，返利科技录得2连板，此前5天4板的东晶电子盘中再度触及涨停。随着科技股午后局部修复，小微盘股短线投机情绪有所削弱，兴欣新材、长缆科技、顺钠股份等近期人气股遭遇跌停，此前迭创历史新高的人气股艾艾精工午后放量跳水收出长上影线。银行为代表的高股息红利股近期持续得到避险资金抱团，工商银行、建设银行双双创历史新高，招商银行总市值重返1万亿上方。随着30年国债主力合约再度创出阶段新高，10年期国债主力合约也处于历史高位徘徊，市场无风险利率持续低位运行持续支撑高股息资产。随着今日五大国有银行港股刷新历史高点，标志着高股息资产再获长期配置资金加持，也从侧面反映当前市场整体避险情绪依旧高企。焦点板块及个股：微软发布的最新财报显示，将2026自然年资本开支预期由此前约1900亿美元调整为约1750亿美元。虽然这个数字只是部分未来投入将不再以原有方式出现在资本开支数字中，但市场仍对此反映积极，刺激该股盘后大涨超8%。与此同时，宣布上调未来资本开支下限的Meta股价盘后却大跌超7%。资本市场对于硬件资本开支截然不同的态度，令算力出海线再度承压，光模块龙头中际旭创全天展开放量巨震，午后一度跌超16%，最终收窄跌幅至9%，今日该股H股上市首日也遭遇破发，盘中一度跌超10%。此外新易盛、天孚通信等多股跌超10%，东山精密也大部分时间封死跌停。当前北美算力链走势仍受到英伟达等科技巨头股价波动的直接影响，能否扭转当前下行趋势，仍需关注后续是否有其他CSP大厂加入下调资本开支行列。三星2026财年第二季度财报显示，营业利润达到89.5万韩元（约合613亿美元），同比增长1814%，创下历史新高。同时，三星电子预估全球存储芯片紧缺将持续至2028年，并计划通过多年期协议锁定绝大部分产能。午后存储芯片概念展开一波像样修复，“做空龙”德明利午后强势封板，普冉股份、佰维存储、江波龙、兆易创新均不同程度展开反弹。此前全球存储芯片概念股的全线回调，仍基于此前预计未来存储芯片供大于求时间点将提前至2028年，而SK海力士、三星股价由于去杠杆而遭遇深幅调整进一步放大该板块的恐慌情绪。而随着韩国股市此前杠杆资金出清告一段落，短线两大存储巨头股价若出现企稳走势，则有助于整个存储产业链就此企稳并开启修复行情。OpenRouter官方此前对外披露，中国模型全球市场份额已在6月初整体超过美国模型，截至7月26日，近28天中国模型份额占据全球三分之二市场份额。AI应用端继续逆势活跃，叠加摘帽概念的传智教育晋级4连板，带动普联软件、泛微网络、税友股份涨停，金桥信息、中科金财一度触及涨停，福昕软件一度涨超10%。从行业基本面看，A股市场中，目前有17家AI应用公司公布2026年上半年业绩预告，其中2家预计扭亏为盈，12家预计归母净利润同比增长。从美股市场看，此前作为AI硬件抽血“受害者”的软件股例如Snowflake 、Unity、Salesforce等从低点反弹超30%。在海外市场的正面提振下，当前尚处于严重超跌状态的应用端仍具备向上修复空间。7月份，国务院正式批复了《扩大消费“十五五”规划》，是我国第一份专门针对扩大消费的国家级五年专项规划，提出到2030年，社会消费品零售总额要达到60万亿元左右。近期围绕“吃喝玩乐”的大消费反弹行情延续，一鸣食品、均瑶健康实现连板晋级，此前表现相对落后的白酒板块展开批量补涨，金徽酒、舍得酒业双双涨停，“茅、五、泸、汾”日内均涨超2%，其中贵州茅台本月累计涨幅已经接近15%。在此前发布的二季度公募基金持仓中，白酒为代表的消费股持仓比例已经处于历史低位，而近期科技股的剧烈震荡，仍容易倒逼部分低风偏资金回流此前已经严重超跌的消费股。不过在当前白酒、食品饮料在内的大部分消费细分已经完成像样反弹后，短线仍需警惕部分获利筹码的止盈动作。——————资金复盘：1、央行今日以固定利率、数量招标方式开展了2705亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：7月29日，两融余额为26435亿元，较上一交易日减少256亿元。3、机构龙虎榜：共70只个股出现了机构的身影，有28只机构净买入，42只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是紫光股份、江淮汽车、飞龙股份，净买入金额分别是5.06亿元、1.94亿元、7447万元。当天机构净卖出前三的股票分别是源杰科技、宏和科技、德明利，净流出金额分别是20.83亿元、5.7亿元、4.57亿元。4、顶级游资紫阳东路：入海南海药5900万，出贤丰控股9700万方新侠：入金龙羽1700万 养家：入浙江世宝1500万 葛老大：出东山精密5.4亿，出东材科技2.7亿，出科翔股份1.2亿章盟主：出紫光股份9700万，入普联软件1900万，入纳百川1600万，出华天酒店、科蓝软件 佛山：出通富微电1.4亿，入贤丰控股1900万出1870万 5、简评：今天的龙虎榜罕见的差，基本没谁买了，葛老大砍仓了近10亿，章盟主 佛山 也都是单只标的亿元级别的出，这是游资也绝望了吗？今天的看点，4家机构抄底超节点的紫光。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

市场底来了吗？科技反弹、消费回暖，四千股上涨背后是修复还是新起点？连板股频出，游资却谨慎离场。硬科技分化，存储芯片承压，AI应用却悄悄走强。数据告诉你：机会在哪，风险又藏在哪。02:00 AI教育与网络安全概念持续崛起，ChinaJoy展览即将掀起游戏板块热潮04:03 AI应用端持续回暖，游戏板块报复性反弹，大消费板块迎来修复！06:05 A股大消费板块启动，食品饮料、旅游酒店等大众消费方向崛起！08:06 龙虎榜机构动向：十六只机构净买入，二十三只机构净卖出，这些股票最受关注！10:06 陪伴是最长情的告白，我将永远与大家同行。大家好，今天是2026年7月29日，周三，欢迎来到A股作业帮。市场今天普涨，容量科技也探底回升，早上还杀出了恐慌盘。今天放量了2700亿，有分歧资金，也有抄底资金。科技涨的时候，小微盘股并没有被抽血，所以，如果说之前是政策底，那么现在可能就是市场底。近5个交易日A股市场已经出现3次超4000股收涨行情，其实最近除了AI硬件，其实都涨了一段，可以理解为 对之前被抽血的板块的修复，也是之前二八分化的逆转。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数集体收涨，截至收盘，沪指涨0.4%，深成指涨1.1%，创业板指涨1.55%。平均股价涨1.3%，全A中位涨1.57%。量能：成交额2.3万亿，较上一个交易日放量2708亿。板块：游戏、教育、食品饮料、零售板块领涨；AI服务器、光刻机、玻璃基板、先进封装板块领跌。个股：全市场超4200只个股上涨。今日81股涨停，14股炸板，封板率85%。爱丽家居7连板，华天酒店、明新旭腾、兴欣新材、传智教育3连板，艾艾精工17天11板，中岩大地14天6板，金牛化工9天5板，东晶电子5天4板，中电鑫龙、荣丰控股、华之杰、孚日股份、汉缆股份5天3板。连板晋级率31.25%，最高标爱丽家居继续一字涨停晋级7连板，但市场短线接力情绪不升反降，换手板高度降至3连板。高位股表现继续降温，立新能源遭遇2连跌停，进而拖累近期表现火热的脑机接口概念整体退潮，昨日缩量晋级的创新医疗断板触及跌停。不过随着艾艾精工实现连板晋级刷新历史高点，摘帽概念在投机线中持续走出独立行情，东晶电子、荣丰控股等多只低位股强势封板，这类具备独立逻辑的低位小市值方向后续或继续得到纯投机资金的持续加持。此前深幅回调的硬科技方向分化加剧，其中北美算力出海线表现相对偏强，昨日公告提议大额回归的中际旭创涨近5%，此外MLCC、电子特气等涨价线也出现局部回暖动作，表明硬科技方向内部自发性买盘开始明显增加，有助于整个AI硬件端继续拓展修复空间。焦点板块及个股：SK海力士最新公布的第二财季报告显示，该公司营业利润增长557%，但不及预期，同时AI公司之间循环借贷问题令市场持续担忧AI过度投资，令SK海力士股价日内一度跌19%。存储芯片及相关产业链早盘继续承压，通富微电连续2日报收跌停，雅克科技、兆易创新一度触及跌停。而随着午后长鑫科技一度冲高近15%，带动板块表现有所回暖，普冉股份结束日线5连阴，收涨超9%。近期存储芯片产业链降温的同时，此前被视为存储涨价“受害者”的消费电子板块展开像样反弹，端侧硬件股国光电器、博通集成双双涨停。港股小米集团从6月下旬低点反弹至今累计上涨近50%。不过随着全球存储概念股短线迎来放量加速向下赶底，杠杆资金短期完成出清后展开报复性反弹仍是大概率事件，仍可关注SK海力士、三星电子两只存储巨头走势对板块的牵引。工信部将加快出台“人工智能+软件”行动方案。此外英伟达宣布与多个创始成员共同成立开放安全人工智能联盟，推动人工智能安全与保障。AI应用端近期持续回暖，AI教育概念传智教育一字涨停晋级3连板，网络安全概念天融信录得2连板。随着第二十三届中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)本周五即将开幕，游戏板块展开像样反弹，巨人网络、恺英网络、电魂网络均报收涨停，世纪华通盘中一度封板。此前受到AI取代软件等宏观叙事影响，加上腾讯、网易等港股中概互联网个股业绩受到去年高基数影响承压进而拖累二级市场表现。但目前游戏行业内头部公司今年动态市盈率已经降至10倍附近，相较于其未来业绩增速已经处于估值安全水平。而随着不少公司新品定档或已经上线，后续表现若超预期，有望提升明后年的业绩预期。近期固态电池行业迎多个标志性事件，国轩控股集团年产20000吨固态电池关键材料项目上周启动。此前工信部曾宣布，定于2026年7月27日—7月28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。锂电池产业链近期持续回暖，固态电池概念领湃科技、金龙羽等涨停，纳科诺尔、灵鸽科技涨近10%。此前受益产品涨价率先回暖的VC概念股同样表现回暖，孚日股份反包涨停。此前受到AI硬件等方向抽血，加上部分上游细分领域价格表现承压，拖累二季度业绩环比回落，成为此前锂电池产业链深幅回调主因。不过近几个月电池排产数据的回升，能否就此带动上游材料价格重回上升趋势进而带动业绩回暖，尚有较大不确定性。因此当前硬科技方向资金的回补并不足以支撑锂电池板块继续向上拓展空间。昨晚全球饮料巨头可口可乐发布的第二季度财报大超市场预期，并上调全年业绩指引，刺激该股股价一度大涨7%，创出历史新高，该股年初至今涨幅达28%，跑赢标普500指数同期8.5%的涨幅。随着全球资金从硬科技向消费、银行等“老登资产”切换，近期A股大消费板块同步展开轮动修复，食品饮料、零售、旅游酒店等大众消费方向涨势“渐入佳境”，华天酒店、一鸣食品、东百集团实现连板晋级，欢乐家、良品铺子、阳光乳业等早早封死涨停。此前国家统计局数据显示，6月社会消费品零售总额增速已经实现转正，一举扭转上月颓势。从此前的二季度公募基金持仓情况看，必选消费和可选消费超配比例环比明显回落，整体持仓比例已经处于历史低位。但从基本面看，6月份消费数据改善或仍不足以扭转整个大消费板块整体业绩未来下修预期，因此当前消费股仍属于外围市场映射叠加下的资金高低切行为。——————资金复盘：1、央行今日开展2065亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与上次持平。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：7月28日，两融余额为26691亿元，较上一交易日减少295亿元。3、机构龙虎榜：共39只个股出现了机构的身影，有16只机构净买入，23只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是巨人网络、星网锐捷、昀冢科技，净买入金额分别是1.65亿元、1.6亿元、9073万元。当天机构净卖出前三的股票分别是通富微电、紫光股份、宏和科技，净流出金额分别是9.79亿元、4.83亿元、4.73亿元。4、顶级游资紫阳东路：入风华高科2.15亿，入贤丰控g 1.1亿宁波桑田路：入风华高科1.4亿养家：入汉缆股份2100万，入东百集团1700万，出嘉美包装北一环：入全通教育1300万作手新一：出波长光电2.2亿，入圣阳股份4300万，出狮头股份佛山：出通富微电1.7亿，入贤丰控股2000万葛老大：出风华高科1.4亿中山东路：出共进股份9500万5、简评：今天的龙虎榜活跃度反而下降了，仅有紫阳东桑田路单只股出手上亿，而新一佛山葛老大中山东路都有单只股亿元级别的卖出，可见游资们信心还是不足。今天的看点，紫阳东桑田路大手笔参与MLCC的风华，而葛老大则出了；新一止损波长；佛山出了通富微。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

【盘前】0728 长鑫；DVU；宁德；英伟达-5%；量化 交易所机房【VC、脑机接口、风电、锂电、MLCC涨价、电子布涨价】

A股硬科技暴跌，银行股护盘！AI硬件崩了，软件和脑机接口却逆势爆发？高股息成避风港，消费股悄悄补涨。市场底在哪？02:00 AI硬件产业链退潮，存储芯片股遭遇跌停，硬科技方向调整趋势延续04:02 软件股逆袭！政策扶持与脑机接口风口助软件板块修复延续！06:06 消费股崛起！白酒、食品饮料、纺织服饰等方向表现抢眼，将迎来像样补涨金种！08:08 机构龙虎榜揭秘：净流入107亿元，48只股票受机构关注10:09 陪伴是最长情的告白：构建亲密关系的重要性大家好，今天是2026年7月28日，周二，欢迎来到A股作业帮。今天调整的主要原因是国外跌，算力硬件、半导体等硬科技方向大面积补跌，引发双创指数今日均大跌超6%，非常极端；避险方向今天比较强势，最大功臣还是银行，农行今天涨幅接近4%。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天震荡调整，创业板指、科创50指数均跌超6%，其中创业板指刷新阶段新低并逼近年线，科创50指数也创出收盘价阶段新低。微盘股指数逆势涨0.75%。截至收盘，沪指跌1.16%，深成指跌4.52%，创业板指跌7.35%。量能：成交额2.03万亿，较上一个交易日缩量508亿。板块：食品饮料、医疗信息化、分散染料、体育板块领涨；算力硬件、半导体材料、PCB、存储芯片板块领跌。个股：今日61股涨停，20股炸板，封板率75%。爱丽家居6连板，顺钠股份4连板，新亚制程3连板，艾艾精工16天10板，海南海药10天5板，东晶电子、创新医疗4天3板，新中港5天3板。连板晋级率37.5%，除去连续一字涨停晋级的并购重组股爱丽家居晋级6连板外，换手板高度降至4连板。昨日反包涨停的高位人气股立新能源上演“准天地板”，引发短线投机情绪有所退潮，长缆科技5进6晋级失败一度触及跌停，但控制权变更概念艾艾精工反包涨停刷新历史高点，此前20厘米4连板的五洲医疗走出弱转强同样创出历史新高。随着英伟达等科技巨头股价大跌，AI硬件产业链再遭重创，存储芯片股德明利遭遇最近12天的第7个跌停，股价从此前历史高点回撤近七成。硬科技方向持续退潮的同时，避险资金再度聚焦高股息红利股，“工、农、建”三大行以及长江电力、中国移动等多股涨逾2%，建设银行更是刷新历史高点。而随着“易中天”等科技权重大票的加速向下补跌，或标志着整个硬科技方向的做空动能释放完毕，短线报复性反弹或将来临。焦点板块及个股：伦敦证券交易所集团数据显示，甲骨文 、SpaceX、Alphabet、 亚马逊 、Meta、 博通和英伟达相关信用违约掉期(CDS)近期均升至各自纪录高位。巨头间的大额循环交易，引发市场对于AI资本开支可持续担忧，昨日英伟达股价重挫近5%，进而直接引发今日AI硬件、半导体产业链全线退潮，东山精密、生益科技等多股跌停，光模块“易中天”三巨头均大跌超13%。而三星电子、SK海力士双双重挫逾10%，令存储芯片概念也雪上加霜，兆易创新、德明利、深科技等多股跌停。虽然光刻机概念全天逆势大涨，张江高科等多股早早封死涨停，但该板块的强势对于整个半导体产业链提振依然有限，不少半导体设备股在早盘短暂跟风后再度遭遇资金集中兑现，因此部分低位细分的强势并不足以扭转当前整个硬科技方向的调整趋势，即使短线报复性反弹行情出现，上档的密集套牢盘仍将对反弹力度形成压制。据腾讯云消息，腾讯WorkBuddy正式上架鸿蒙电脑应用市场，成为鸿蒙平台首个桌面办公智能体。AI应用端全天逆势活跃，荣联科技、久其软件、金桥信息、南天信息、天融信等多股涨停，初灵信息、绿盟科技、中科信息等一度大幅冲高。过去两年，“AI将替代软件”的判断一度压制软件股估值，但从工信部数据来看，今年前5月，我国软件业务收入仍保持10%以上增速。且从政策面看，工信部表示将加快出台“人工智能+软件”行动方案，推动软件开发智能化、软件产品和服务智能化升级政策重心已经从“发展大模型”进一步落到“改造软件产品”。从海外市场看，随着多个市场的芯片等硬件股走弱，包括美股以及印度市场的软件股本月均出现显著的反弹行情，表明此前AI取代软件的交易已经出现全面逆转，也有助于整个软件板块的修复延续。7月27日国新办发布会上，中国残联表示，“十五五”期间将深入推进科技助残创新应用。其中，“融合非侵入式脑机接口的智能康复设备”被列为重点推动的应用场景之一。脑机接口概念持续站上风口，创新医疗、南京熊猫、塞力医疗、海南海药均实现连板晋级，爱朋医疗一度触及20厘米涨停。除去国内一系列政策扶持外，海外脑机接口也迎来商业化节点，美国初创公司Science Corp.的视网膜芯片PRIMA获欧盟CE认证，成为全球首款获批大规模推向患者市场的脑机接口设备，获准在30个欧洲国家销售。相对于此前已经经历较大涨幅的CXO等创新药细分，市值体量和股价位阶更具优势的脑机接口概念迎来消息面和资金面的共振加强。不过当前整个短线投机情绪尚处于高点回落阶段，因此当前该板块能否成功突围，几只2连板个股能否提升连板高度成为重要看点。近期北京、上海等地茅台直营店已将53度、500ml飞天茅台售价提升至1719元/瓶，高于i茅台平台1639元/瓶的售价。此前表现落后于其他消费细分的白酒板块迎来像样补涨，金种子酒强势涨停并收复60日均线，贵州茅台涨逾2%，收复1300元整数关，迎驾贡酒、山西汾酒、今世缘创出月内新高。除去白酒板块外，食品饮料、零售、纺织服饰等大众消费品方向表现则更为亮眼，盐津铺子、一鸣食品、东百集团等多股涨停，比音勒芬走出日线5连阳创出2年多新高。在大消费板块内，此前遭遇深幅回调的原机构重仓股占据其中较大比例，随着硬科技方向持续降温，不排除部分此前砍仓消费的机构资金回补可能，但能在板块内走出超额收益的品种，除去部分叠加近端热点的纯投机品种外，多数仍以基本面已经出现实质性改善标的，但基于这类品种此前已经累积不低的阶段涨幅，因此短线继续追涨仍容易遭遇波动风险。——————资金复盘：1、央行今日开展3055亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2530亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放525亿元。2、杠杆资金：7月27日，两融余额为26879亿元，较上一交易日增加107亿元。3、机构龙虎榜：共48只个股出现了机构的身影，有22只机构净买入，26只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是新易盛、中际旭创、多氟多，净买入金额分别是16.33亿元、11.48亿元、1.04亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是西安奕材、源杰科技、禾元生物，净流出金额分别是8.71亿元、8.22亿元、3.81亿元。4、顶级游资中山东路：入中际旭创6.6亿，入共进股份 1亿，出中利集团作手新一：入波长光电2.4亿，出狮头股份北一环：入岩山科技1.8亿，入科蓝软件2300万 城管希：入岩山科技 5300万 养家：入嘉美包装 3900万（3日），出海南海药章盟主：入海南海药2900万，入贤丰控股2900万出2000万，入科蓝软件2600万，入爱朋医疗2400万，入兴业股份1300万，出多氟多 创新医疗 紫阳东路：出景旺电子1.3亿，入海南海药7900万5、简评：今天的龙虎榜不算很萧条，中山东、新一、北一环有2亿以上的大手笔参与；紫阳东有上亿以上的出。今天的看点，中山东机构大手笔抄底光模块，多家机构净买入新易旭创10多亿；新一大手笔参与光刻机概念，一字板；北一环大手笔参与AI应用。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

02:01 科技股狂欢！AI、PCB、半导体领衔反弹，赚钱效应再现！04:01 国家能源局发布中国律证价格指数，电力股卷土重来人气龙力新能源反包涨停！06:02 大消费板块崛起，医美概念领涨，带动需求释放——国家统计局数据解读08:04 顶级游资紫阳东路大举杀入，雅克科技、江海股份、风华高科等热门股现身！10:05 逆袭人生：高富帅男友陪伴，共攀巅峰！大家好，今天是2026年7月27日，周一，欢迎来到A股作业帮。看群里有人买了长鑫，觉得还能继续上；也有人卖了长鑫，认为已经够高了，互道SB了。怪不得今天长鑫成交1412亿。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹，三大指数集体上扬。截至收盘，沪指涨1.15%，深成指涨2.72%，创业板指涨3.16%。量能：成交额2.08万亿，较上一个交易日放量1455亿。板块：玻纤、美容护理、MLCC、人脑工程板块领涨；油气设服、保险、煤炭等板块领跌。个股：全市场近5200只个股上涨，超百股涨停。今日111股涨停，13股炸板，封板率90%。长缆科技、爱丽家居5连板，五洲医疗20cm 4连板，顺钠股份、长城军工3连板，立新能源8天7板，珍宝岛8天4板，海南海药9天4板，中电电机、哈三联4天3板，米奥会展20cm7天3板。长鑫科技上市首日创下多项记录，股价涨465.82%，换手率超66%，总市值一度突破3.6万亿，超越工商银行成为A股总市值“一哥”，全天成交额超1400亿，成为A股历史首支单日成交额突破千亿元的个股。连板晋级率29.41%，上周断板的立新能源实现反包涨停，一举激活短线投机情绪有所回暖，最高标长缆科技、爱丽家居在内的多只高位连板股实现晋级。随着今日长鑫科技今日上市走出探底回升走势，硬科技成长股全线回暖，PCB上游为代表的涨价概念以及半导体上游先进封装、设备端均表现不俗，支撑创业板指全天大涨超3%。但硬科技方向大面积反弹的同时，低位非AI方向热度并未受到影响，医药、医疗产业链以及大消费等方向赚钱效应也不增反减。在科技权重大票当前主动吸金能力弱化背景下，仍有利于低位题材投机的百花齐放，对于一些叠加事件驱动的投机方向仍可积极挖掘。焦点板块及个股：英伟达正与OpenAI就高达2500亿美元的数据中心项目融资担保进行磋商，此外 三星电子、SK集团与英伟达、博通宣布达成总价值9500亿美元的芯片合作伙伴关系。AI上游硬件产业链展开大面积反弹，此前深幅调整的电子布等PCB产业链涨势如虹，国际复材、宏和科技、中国巨石、金安国纪等十余股涨停或涨超10%。而受益存储巨头大规模扩产的先进封装、半导体材料方向也展开强烈反弹，雅克科技、太极实业、至纯科技等涨停，六氟化钨概念龙头中船特气尾盘一度逼近20厘米涨停。虽然近期受益于下游强劲的需求支撑，几大涨价条线的短期基本面预期尚未得到证伪，且此前经历深幅回调，也为今日留下反弹空间。但从中长期看，部分扩产门槛较低的细分的未来涨价势头仍将持续经历考验，因此算力硬件端的涨价细分的反弹持续性仍将面临上档套牢盘和未来基本面不确定性的双重扰动。7月24日，国家能源局正式发布中国绿证价格指数。此前两部门联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》明确，到2030年，可再生能源发电总装机达到35亿千瓦左右，年发电量达到6万亿千瓦时左右。电力板块结束调整卷土重来，人气龙立新能源反包涨停，走出8天7板，近端次新股华润新能午后反包涨停。作为此前非科技方向的投机核心，今日立新能源的反包并未带动低位电力股批量上板，特别是华电辽能、华电能源两只前期人气股的修复仍然遭到上档套牢盘的压制。而随着长缆科技、顺钠股份双双实现连板晋级，电网设备板块近期大有取代电力板块成为新的投机资金聚焦方向，除去近期国家电网以及南方电网近期发布的超预期电网投资数据外，板块内多数个股仍处严重超跌状态，且整体市值体量要远小于多数发电企业，更适合小体量资金展开投机博弈。但与电力板块类似，电网设备板块整体人气同样取决于板块内人气品种能否继续提升连板高度，否则板块内大批中位股仍将遭遇补跌风险。近期脑机接口产业链消息面利好云集，美国一款“地图样萎缩”（GA）患者恢复部分视力的视网膜芯片在欧洲获批销售，此前我国科研团队发布一款新型脑电信号采集装置，在全球范围内首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集。上周表现有所异动的脑机接口概念大面积爆发，创新医疗、海南海药实现反包涨停，爱朋医疗、成都华微日内触及20厘米涨停。随着脑机接口概念多股日内上板，创新药为代表的医药板块表现也显著回暖，人气股陇神戎发、哈三联反包涨停，万邦医药、昭衍新药等前期领涨个股也展开强力反弹。与电力和电网设备板块间的关系类似，脑机接口近期活跃也可被视为当前市场缩量环境下，整个医药产业链中的小盘投机载体，但整个医药、医疗产业链多数人气股仍以趋势抱团为主，板块内缺乏连板标的或不利于其进一步凝聚人气，关注板块内能否涌现出具备识别度的连板人气股。据国家统计局，2026年6月化妆品类零售额456亿元，创下近10年同期最高纪录，同比增长12.6%，增速远超1.0%的6月份整体同比增速。美容护理、医美概念全天强势领涨大消费板块，朗姿股份、拉芳家化、登康口腔涨停，洁雅股份、水羊股份等多股涨超10%，今日上市的新股N维琪午后涨幅一度达825%。虽然今年我国化妆品行业已经进入总量承压、结构分化的存量竞争阶段，但前两年低基数叠加618大促带动线上渠道高增、国货品牌份额提升带动需求释放，使得此前已经遭遇深幅回调并已经过度透支此前悲观预期的医美、日化产业链迎来估值修复契机。与此前大市值的白酒板块领涨不同的是，近期大消费方向的修复多以小微盘个股为主，后续或成为整个非AI方向修复的主要展现方式。——————资金复盘：1、央行今日开展3255亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3985亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼730亿元。2、杠杆资金：7月24日，两融余额为26879亿元，较上一交易日减少224亿元。3、机构龙虎榜：共46只个股出现了机构的身影，有24只机构净买入，22只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是国际复材、陇神戎发、创新医疗，净买入金额分别是9.54亿元、7778万元、5905万元。当天机构净卖出前三的股票分别是杰瑞股份、雅克科技、甘咨询，净流出金额分别是6.22亿元、2.04亿元、1.07亿元。4、顶级游资紫阳东路：入雅克科技2.1亿，入江海股份1.4亿，入贤丰控股4550万，出红板科技1.3亿章盟主：入中船特气2亿，入风华高科9800万出1700万，入多氟多7700出1550万，出狮头股份北一环：入风华高科1.8亿，入雅克科技1.6亿 作手新一：入狮头股份3700万，出中光防雷深南东路：入超卓航科2000万 宁波桑田路：出中船特气1.34亿 葛老大：入哈药股份6200万出1.18亿，卖出风华高科5、简评：今天的龙虎榜的活跃度有所进步，紫阳东、章盟主、北一环大手笔出手多只标的，单只股上亿，而新一、紫阳东 有单只股卖出过亿。今天的看点，紫阳东、章盟主、北一环主要参与AI硬件方向；桑田路减仓六氟化钨。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

市场缩量震荡，科技股承压，长鑫科技IPO成焦点。军工、电网设备逆势活跃，游资观望情绪浓。下跌超4900家，反弹在即还是继续磨底？02:02 AI产业链低迷，科技股整体情绪压制，下周展望！04:03 中报业绩预告爆发，半导体上游封装概念人气股领涨，南方电网投资创历史新高08:04 龙虎榜揭晓：游资们的大撤退与大盘量能的观察大家好，今天是2026年7月26日，周日，欢迎来到A股作业帮。周五量能不到2万亿，大家都在等下周一那只靴子落地；下周一，国产DRAM龙头长鑫科技要上科创板了，这场号称超级IPO的大戏，终于要开场了。市场在等着看长鑫挂牌后，资金怎么给科技板块重新定价。周五只有555家上涨，正好是“呜呜呜”哭泣的声音。现在的市场，又到了那种最熬人的阶段——不是暴跌，也不是暴涨，就是那种让你每天都觉得，跌不动了，要反弹，结果第二天接着缩量、阴跌、磨底。周五公布抓了原二把手，由于他之前推动了转融通、量化等，还以此牟利，他的落马，大家都拍手称快。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡调整，科创50指数冲高回落。截至收盘，沪指跌1.61%，深成指跌2.47%，创业板指跌2.65%。平均股价跌2.61%，全A中位跌2.86%。量能：成交额1.93万亿，较上一个交易日缩量2642亿。创三个多月以来的新低，相比本周二缩量超1万亿。板块：军工、电信服务、油气设服、半导体设备板块领涨；贵金属、算力租赁、能源金属、体育板块领跌。个股：全市场超4900只个股下跌，仅500多股飘红，超700股跌超5%，而涨超5%个股不到120家。周五40股涨停，11股炸板，封板率78%。长缆科技、爱丽家居4连板，五洲医疗20cm 3连板，新能股份3连板，艾艾精工14天9板，中岩大地11天5板，托伦斯20cm 4天3板。连板晋级率降至26.67%，市场短线投机情绪再度受到压制，随着连板最高标立新能源巨量分歧未能晋级7连板，引发此前逆势活跃的电力板块展开大面积补跌，乐山电力、华电辽能、华电能源在内多股封跌停。作为此前AI产业链内少有的投机方向，此前走出3连板的算力租赁人气股证通电子全天处于水下运行，最终报收跌停，利通电子、美利云、行云科技等人气股也纷纷处于跌幅前列。虽然半导体设备以及超节点产业链等国产算力方向逆势活跃尝试拉升科创50指数，但光模块为首的算力出海链整体低迷拖累创业板指，科技股“做空龙”德明利低开低走跌超8%续创阶段新低，仍对科技股整体情绪构成压制。不过随着此前科技股做空动能完成释放，对于下周行情无需过于悲观。焦点板块及个股：近期OpenAI以及谷歌双双宣布上调未来AI算力资本开支，而设备涨价也倒逼台积电资本开支继续大幅上调。半导体上游设环节悉数展开修复，次新20厘米人气股托伦斯反包涨停录得4天3板，拓荆科技等多只科创半导体设备股位居涨幅前列，在当前存储和先进制程产线同步推进大趋势下，设备端整体供需吃紧逻辑仍容易得到场外资金的逢低加持。与设备端顺价逻辑类似，存储产能快速扩张受益方向同样展开强修复，六氟化钨龙头中船特气一度逼近20厘米涨停，总市值回升至1300亿元，而通富微电、深科技、华天科技等先进封装概念人气股也纷纷位居涨幅前列。作为直接受益半导体产能扩张的上游业绩高确定性环节，此前板块遭遇深幅调整存在一定错杀，短线仍存在向上修复余地。今年上半年，南方电网累计完成固定资产投资892.62亿元，同比增长14.79%，创历史同期最高。此前国家电网完成2026年特高压及输变电设备第三次招标，前三次采购总金额已超去年全年总量。电网设备板块全天继续逆势活跃，长缆科技晋级4连板，太阳电缆、顺钠股份、汉缆股份、中电鑫龙均实现连板晋级。回顾电网设备板块从去年4月开启的长达近1年的趋势向上主升行情，除去国内两网大规模资本开支带动的设备需求外，海外数据中心大规模投建对于变压器等基础设备的巨大需求，驱动多只设备出海龙头股掀起主升行情。而今年3月份板块见顶调整至今，除去此前本身估值压力过大外，AI硬件端行情带动的流动性抽血对板块走势冲击更为明显。相对于此前启动更早的电力板块，电网设备板块位置更低且同样涌现出多只连板股，不排除后续仍能承载电力板块的部分投机资金。2026 年作为 “十五五” 规划起步元年，国资委已把央企专业化整合摆在年度重点工作清单。中航证券研报指出，并购重组将会成为 2026 年拉动军工板块估值上行的核心驱动因素。军工板块近期表现持续回暖，其中兵装系公司表现尤为突出，长城军工、湖南天雁晋级2连板，中光学、建设工业涨停，华强科技早盘一度逼近20厘米涨停。此前在去年7月份，兵器装备集团完成存续分立后，旗下多家上市公司曾公告称，国务院国资委按程序将分立后的兵器装备集团股权作为出资注入中国兵器工业集团。但随后两大集团间的资产整合陷入停滞，也一定程度影响到相关个股的二级市场表现。随着此前整个军工板块加速探底并跌至去年7月附近，整个板块筹码结构已经得到显著改善，例如兵装系为代表的重组事宜尚未落地的军工股仍容易得到短线投机资金青睐。——————资金复盘：1、央行周五开展890亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有4505亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3615亿元。央行将在7月29日至7月31日、8月3日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标。7月29日至7月31日每日开展6000亿元，8月3日开展3000亿元。2、杠杆资金：7月23日，两融余额为27103亿元，较上一交易日减少95亿元。3、机构龙虎榜：共42只个股出现了机构的身影，有20只机构净买入，22只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是贤丰控股、红板科技、立新能源，净买入金额分别是1.17亿元、1.05亿元、8695万元。当天机构净卖出前三的股票分别是托伦斯、豫能控股、北方长龙，净流出金额分别是1.42亿元、6246万元、6006万元。4、顶级游资章盟主：入合肥城建3300万，入中电鑫龙2700万，入太阳电缆1700万，入东晶电子1100万，出北方长龙、孚日股份作手新一：入中光防雷2700万，入顺纳股份2400万，出德石股份中山东路：入至纯科技2650万 深南东路：入超卓航科2000万养家：入顺纳股份1900万 紫阳东路：出贤丰控股2300万5、简评：周五的龙虎榜再次罕见的大萧条，没有一家游资单只股上榜超过3500万，真是奇观了，一些游资参与了小盘股，可以看到的是大游资们非常看重大盘的整体量能呢，大缩量，他们基本就是直接休息了。周五的看点，章盟主、中山东参与长鑫概念；新一、养家、章盟主参与电力方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。  

大家好，今天是2026年7月23日，周四，欢迎来到A股作业帮。今天缩量严重，只有2.2万亿元，是珍惜筹码的表现，是好事；今天超跌非AI方向大涨，锂电、新能源、电力设备，有色都大涨，市场不再是 AI 科技和红利之间的跷跷板，也是好事。乐观起来吧！我看有人说缩量是追高的人少了，抄底的也在犹豫；也有人说热点散乱，指数红得很勉强。有没有道理？有的，但悲观者永远正确，乐观者正在赚钱，先把钱赚到手里再说吧！接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数缩量震荡小幅收红，黄白线分化明显，微盘股指数大涨超3%。截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.25%。平均股价涨1.84%，全A中位涨1.82%。量能：成交额2.2万亿，较上一个交易日缩量4580亿。板块：军工、体育、能源金属、电网设备板块领涨；半导体、游戏、美容护理、AI服务器板块领跌。个股：全市场超4200只个股上涨，超150股涨超10%。今日116股涨停，25股炸板，封板率82%。立新能源6连板，美利云4连板，证通电子、爱丽家居、长缆科技、盛达资源3连板，信通电子9天5板，金牛化工5天4板，中曼石油8天4板，中岩大地10天4板，华电辽能4天3板，珍宝岛6天3板。连板晋级率50%，市场短线投机情绪持续回暖，3板及以上连板股升至6只。随着最高标立新能源分歧转一致晋级6连板，带动电力、电网产业链热度继续升温，低位涨停家数显著增加，带动昨日跌停的信通电子、中岩大地双双实现反包板。随着市场连板高度的提升，资金继续挖掘低位弹性票展开套利，十余只20厘米个股涨停，带动微盘股指数结束四连阴展开大幅反弹。随着量能连续大幅萎缩，成交额超100亿个股家数降至仅20只，虽然TMT产业链仍占据半数以上，但除去工业富联、中际旭创等飘红外，跌超5%个股家数仍为数不少，流动性丧失仍对科技权重大票走势形成冲击。焦点板块及个股：国家发改委、国家能源局联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》，提出在发电方面，到2030年，可再生能源年发电量达到4万亿千瓦时以上、发电量占比达到30%。受益夏季高温带动多地用电负荷屡创历史新高，电力板块继续强者恒强，连板高标立新能源晋级6连板，带动新能股份、华电辽能、新中港实现连板晋级。不过乐山电力、华银电力等板块内中位股尾盘回落，明日板块内部大分歧概率不低，不排除部分资金提前止盈。而电网设备板块受到国家电网2026年特高压及输变电设备第三次招标结果正式落地的消息提振，全天大放异彩，超30股涨停或涨超10%。随着新能源发电装机占比和发电量显著提升，也对电网基础设施构成更大压力，进而推动电网设施投资加码。不过相比电力板块，电网设备板块内20厘米小票为数不少，且板块内缺少具备识别度的连板股，在短线高潮后板块明日仍将面临较大的抛压。随着美伊冲突持续激化，胡赛武装袭击红海沙特油轮，引发国际油价持续走高，WTI原油期货连续4日上涨并逼近90美元关口，能源、化工产业链热度再度升温，油气股德石股份、中曼石油、博迈科。而此前在3月份一度得到资金热炒的中东能源断供受益方向近期表现也持续回暖，煤化工、环氧丙烷方向领涨化工股，金牛化工录得5天4板，沧州大化、红宝丽、三友化工等多股涨停。虽然国际油价近期迭创阶段新高，全球通胀预期加剧再度压制贵金属反弹势头，但有色板块涨势并未受到影响，银矿股盛达资源录得3连板，而作为电能输出载体的电解铝产业链在国内库存持续下滑提振下走出独立行情，宏桥控股、天山铝业、神火股份等核心标的已经普遍从本月上旬低点附近反弹30%以上。当前对于周期股而言，地缘政治局势和美联储加息与否等消息面因素仍高度不确定性，因此虽然反弹过程仍存波折，但当前整体估值和交易拥挤度仍处低位，板块仍具备向上修复空间。多家海外科技巨头宣布加码数据中心业务，OpenAI将云支出预期上调至7500亿美元，谷歌母公司Alphabet将2026年资本支出升至介于1950亿至2050亿美元。北美算力出海线早盘大面积冲高后再度陷入分化调整，东山精密、新易盛、生益科技等均以绿盘报收。海外链批量展开冲高回落的同时，超节点为首的国产算力链同样不尽人意，科创芯片股华虹宏力跌超12%，中芯国际、海光信息、寒武纪等多股跌超4%，紫光股份、浪潮信息、中兴通讯等AI服务器概念也不同程度收跌。对于海外链而言，虽然几家CSP大厂已经宣布上调资本开支，但最终能否顺利落地，仍在于其云业务和大模型商业模式能否顺利跑通进而缓解现金流压力。而国产算力链的投资主体除去几家互联网大厂外，三大运营商等国资主体或承担部分资本开支重任，因此国产算力其基建属性更为突出，结合超节点多数核心标的年内涨幅远落后于海外链，在短线分歧释放后大概率仍能获得资金返场。大东智库数据显示，8月锂电池行业排产增7%，超此前预期，Q3旺季排产拐点已现。此前根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，6月我国动力和储能电池合计销量196.0GWh，同环比增长49.1%/7.6%。锂矿、电解液等锂电池分支全线展开反弹，海科新源、盛新锂能、永杉锂业、石大胜华、孚日股份等多股涨停。自5月中旬旬见顶以来，整个锂电池板块从高点附近一度跌近30%，其中不少锂矿概念股更是股价遭遇“腰斩”，除去AI硬件等热门方向对板块的资金抽血外，中东战事暂歇带动能源价格回落，也对储能装机需求形成压制。而随着当前中东局势再度升温，能源供应再度受到威胁或重新激活储能装机需求回暖，进而驱动储能电芯重回量价齐升轨道。——————资金复盘：1、央行今日开展2040亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有6260亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼4220亿元。并且，今日开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。2、杠杆资金：7月22日，两融余额为27198亿元，较上一交易日增加15亿元。3、机构龙虎榜：共47只个股出现了机构的身影，有22只机构净买入，25只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是哈药股份、盛屯矿业、托伦斯，净买入金额分别是12.11亿元、2.48亿元、2.3亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是通富微电、巨人网络、九安医疗，净流出金额分别是2.18亿元、2.05亿元、2.02亿元。4、顶级游资紫阳东路：入红板科技1.3亿，入珍宝岛6700万，出通富微电4.3亿，入贤丰控股2300万出6000万，出金牛化工 5800万中山东路：入宏桥控股3900万，入美利云3000万章盟主：入宏桥控股 3000万，入晶华新材1800万，入北方长龙1700万，入双杰电气 1550万，入长缆科技1100万，出美利云、万通智控   5、简评：今天的龙虎榜继续大萧条，仅有紫阳东单只股上买榜过亿，但是卖的更多，没几家游资上榜了。今天的看点，紫阳东大手笔参与小盘股，同时大卖容量股，这是要切换手法了吗？好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

市场震荡加剧，科技股分化，电力与算力链逆势走强。绿电消纳政策落地，国产算力加速扩张，黄金、铜价飙升带动资源股反弹。短线情绪回暖，但热点轮动快，机会在哪？02:01 拖累存储芯片产业链再度陷入调整，超级节点加行业节点支撑体系成焦点04:01 电力板块崛起，绿电消纳成为重要出口，相关个股掀起涨停潮！06:04 AI+医药：创新药块崛起，少数板块逆市狂欢！08:05 机构净买入前三的股票是谁？新网锐捷、紫光股份和红板科技，分别净买入多少？大家好，今天是2026年7月22日，周三，欢迎来到A股作业帮。上午还算强势，但是下午跟随韩股一起大幅回落，创业板回落3%，科创回落2%，今天红利又恢复上涨了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌1.42%，创业板指跌3.23%。微盘股跌近2%，录得日线四连阴。平均股价跌0.93%，全A中位跌1.28%。量能：成交额2.65万亿，较上一个交易日缩量3037亿。板块：贵金属、美容护理、油气设服、电力板块领涨；玻纤、光通信、游戏、MLCC板块领跌。个股：全市场超3800只个股下跌。今日47股涨停，36股炸板，封板率57%。立新能源5连板，华银电力4连板，美利云3连板，艾艾精工12天8板，长裕集团5天4板，中曼石油、大有能源7天4板，金牛化工、共进股份、乐山电力4天3板，海南海药6天3板。连板晋级率升至60%，但3板及以上连板股仍仅有3只。随着立新能源、华银电力两只连板活口实现晋级，带动短线投机情绪有所回暖，昨日跌停的前期人气股艾艾精工反包涨停，恒尚节能、贤丰控股也止跌企稳展开反弹。昨日展开强修复的硬科技成长股今日显著分化，国产算力链逆势活跃的同时，随着德明利午后封死跌停，拖累存储芯片产业链再度陷入调整。而算力出海方向同样表现承压，PCB上游玻纤、铜箔等方向领跌，光模块权重股“易中天”以及东山精密均大跌超5%，使得创业板指领跌各主要指数。鉴于科技股短期获利盘快速累积后仍有待消化，非科技方向投机题材仍存轮动活跃机会。焦点板块及个股：北京市经信局表示，将打造“超级节点+行业节点”支撑体系，力争下半年新增智能算力5万P，年内算力总规模突破13万P。此外腾讯云宣布将大规模部署国产算力，预计2026年第4季度部署NPO（近封装光学）超级节点。超节点为首的国产算力链全天逆势爆发，共进股份、华勤技术、瑞斯康达、紫光股份、中兴通讯等多股封板或触及涨停，锐捷网络、菲菱科思等多股涨超10%。而随着美利云晋级3连板，算力租赁概念同样逆势活跃，利通电子、证通电子、群兴玩具均报收涨停。在Kimi发布最新版开源模型Kimi K3将国产大模型能力拉高逼近海外顶尖水平后，国内算力供应吃紧或成为国内云厂新一轮算力扩容序幕，超节点产业链业绩释放的确定性显著加强，与此前炒作海外链的路径如出一辙。但鉴于国内链的整体毛利水平仍无法与海外链相提并论，因此短线连续高潮后仍有震荡整固需求，且海外链当前调整压力尚未充分释放，也不利于超节点方向继续穿越周期。国家能源局相关负责人日前指出，全社会用电量中每十度电就有近四度是绿电，数据中心有望成为绿电消纳的重要出口。昨日调整的电力板块今日卷土重来，连板最高标立新能源开盘后不久即晋级5连板，带动板块整体加强，华银电力晋级4连板，前期人气股华电辽能、华电能源双双实现反包涨停。作为几大非AI人气方向中唯一连板梯队完好的板块，随着科技股调整之时，电力板块仍容易成为短线投机资金的聚焦方向。随着此前6月下旬国家发改委等四部门联合发布42号令，明确将高耗能、高附加值行业纳入强制绿电消纳考核，8月1日起正式施行，提出新建数据中心绿电占比也已明确被要求不低于80%，国内超节点算力的加速投建也长期利好绿电消费，因此近期电力板块一定程度上与国产算力链形成一定联动而并非纯情绪博弈。近期美国公布的最新消费和就业数据显示，其整体经济出现降温信号。虽然近期中东局势持续吃紧拉高国际油价，但经济增长放缓仍带动美联储加息预期下降，刺激现货黄金价格向上收复4100美元整数关，贵金属板块继续展开反弹，盛达资源录得2连板，山金国际、招金黄金报收涨停。近期贵金属期货、股价同步展开修复的同时，工业金属方向表现则更为强势，作为全球最大铜产国的智利遭遇强烈冬季风暴侵袭，全球铜供应遭遇考验引发LME期铜价格再度逼近1.4万美元/吨一线。相比贵金属产业链，A股市场不少铜矿龙头股当前动态市盈率已经回到10倍出头，且得益于产品的量价齐升，全年业绩同比高增长已经成为业内共识，因此类似有色板块等非AI的低估值绩优方向，仍有望得到低风偏资金的青睐。从国家药监局获悉，一款在全球同步研发、同步申报的新靶点创新药7月21日在我国率先获批上市。医药产业链表现回暖，海南海药、罗欣药业、哈三联等多股涨停，莱美药业、博瑞医药、万邦医药均涨超10%。虽然美国宣布自2026年8月1日起，所有进口到美国的仿制药将在未来两年内继续适用零关税，两年期满后，相关产品将被征收100%的关税。但我国对美出口仍以原料药为主，对制剂为主的仿制药企业影响有限，且该政策能否实施仍有较大不确定性。此外国内大部分仿制药企业也得益于其自身创新管线的BD交易迎来价值重估，而近期逆势活跃的一批低价10厘米个股也多为存转型预期的仿制药企业。而作为整个板块先行指标的港股创新药板块，随着多家公司获得公募基金密集增持举牌，该指数已经自6月底以来累计上涨超20%，或对一些板块内A+H股股价形成间接提振。——————资金复盘：1、央行今日开展760亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有4265亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3505亿元。2、杠杆资金：7月21日，两融余额为27183亿元，较上一交易日增加7亿元。3、机构龙虎榜：共47只个股出现了机构的身影，有31只机构净买入，16只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是星网锐捷、紫光股份、红板科技，净买入金额分别是6亿元、5.81亿元、2.69亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是中国巨石、德明利、山金国际，净流出金额分别是5.58亿元、9600万元、7118万元。4、顶级游资北一环：入山金国际1亿 屠老板：入德明利9500万 紫阳东路：入贤丰控股6000万，入金牛化工5700万 养家：入山金国际5200万，出联创电子章盟主：入招金黄金1900万，入瑞斯康达1700万，入美利云1700万出3500万，出中嘉博c 米奥会z 农业路：入晶华新材1700万作手新一：出紫光股份9.2亿，出中岩大地1.06亿，入创业黑马4650万，入证通电子3400万 5、简评：今天的龙虎榜再次大萧条，新一大卖10亿多，北一环、屠老板 买入亿元级别，其他游资谨慎。今天的看点，致敬屠老板在阻断德明利，期待多来几个游资把这个下行代表给收了吧；新一大赚后卖出紫光。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。  

大家好，今天是2026年7月21日，周二，欢迎来到A股作业帮。市场今天超跌反弹，还是一场心理战。早上先高开低走，十点半前后，在杀到极致后，半导体板块带领科技股绝地反击，报复性反弹，行情以高潮收尾。市场底出来了，低位抄底的今天浮盈10多个点，明天还要看持续性。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：截至收盘，沪指涨1.79%，深成指涨4.81%，创业板指涨7.05%。科创50指数单日涨10.73%，创出该指数单日历史第三高涨幅，仅次于2024年国庆长假后前2个交易日表现，创业板指也刷新年内单日最大涨幅纪录。平均股价涨1.49%，全A中位涨1.49%。量能：成交额2.96万亿，较上一个交易日放量2550亿。板块：半导体设备、MLCC、存储芯片、CPO概念领涨；油气设服、养殖、银行、煤炭板块领跌。个股：全市场超3100只个股上涨，121股涨停。20厘米涨停股家数高达40只。今日121股涨停，9股炸板，封板率93%。超九成的封板率也表明今日强力反弹过程中，市场仍表现出一定的惜售心态。立新能源4连板，华银电力3连板，哈药股份8天6板，九安医疗6天4板，中嘉博创5天3板。市场探底回升，创业板指涨超7%，科创50指数大涨10.73%。连板晋级率28.57%，昨日避险资金深度抱团的电力板块全天巨震分歧，除去立新能源实现3进4外，2进3个股仅有华银电力晋级成功。此前遭遇连续深幅回调的科技成长线全线爆发，其中半导体设备、算力硬件等方向掀起涨停潮，雅克科技、长电科技、太极实业在内多股上演“地天板”，大市值权重股兆易创新、紫光股份等多股涨停，中际旭创、寒武纪等涨超10%。不过科技股全线修复的同时，投机方向部分高位人气股展开修复，昨日上演准天地板的九安医疗实现反包，创新药概念人气股哈药股份实现地天板。因此在此前几个月科技主线对其余方向的资金抽血迹象并未重演，因此科技股对于其他方向的虹吸仍明显弱化，后续一些低位绩优方向仍有轮动机会。焦点板块及个股：谷歌正在研发一款内部代号为“Frozen v2”的新型服务器芯片，旨在更高效地运行Gemini模型。与公司最新一代AI芯片——TPU（张量处理器）相比，Frozen芯片单位功耗可提供6至10倍的Token处理能力。此外，AMD首次向媒体展示其首款机架级AI系统Helios，直接对标英伟达Vera Rubin NVL72。隔夜美股光通信概念股普涨，提振算力硬件股全线反弹，联特科技、生益科技、中瓷电子等多股涨停，中际旭创、罗博特科、联讯仪器等多股涨超10%。虽然此前深幅回调的玻纤、铜箔等上游涨价环节今日同样展开像样反弹，但例如“易中东”等非涨价环节核心大票已经收复此前大部分失地，可见当前主流资金对于涨价环节的未来扩产风险仍较为忌惮，因此整个硬件端在完成普涨后，大部分二三线品种仍面临分化淘汰，仍应聚焦于与大厂深度绑定的一些行业核心龙头。SEMI国际半导体产业协会发布的最新报告给出三大关键预测，其中2026年全球半导体制造设备总销售额预计达1659亿美元，同比增长23.2%，刷新历史纪录。此外三星电子提出未来5年在韩国建成4座晶圆厂的规划。设备端全天领涨半导体产业链，多只半导体设备ETF涨停，三只科创半导体设备ETF逼近20厘米涨停，成分股长川科技、拓荆科技、芯源微、华海清科等多股封20厘米涨停。而先进封装方向也全线回暖，雅克科技、长电科技、太极实业上演地天板。随着台积电、三星持续将成熟制程产能收缩并转向先进制程，国产晶圆厂成为成熟制程扩张主力，设备端和晶圆厂近期相对材料端走势更为抗跌，再度印证其在全产业扩产中的稀缺性和受益程度。因此即使半导体产业链完成快速修复后再度面临分歧，晶圆厂有望继续得到资金抱团走出一定超额表现。工信部表示，将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力服务能力评估、算力市场化定价等标准。算力租赁、算力芯片、AI服务器等国产算力链持续活跃，扬电科技、东芯股份、紫光股份、美利云等涨停，寒武纪等多股涨超10%。随着月之暗面新一代模型Kimi K3发布后不久即宣布暂停C端新用户订阅，反映当前算力再度处于紧缺状态。从近期高层持续定调算力标准和市场化定价机制等政策，结合当前算力供需持续吃紧，未来国内算力基础设施仍有较大的扩张空间，因此近期国产算力硬件端持续走出独立行情，例如紫光股份、星网锐捷等今日实现反包板个股后市能否继续走出超预期表现，仍是决定国产链方向最大看点。多国已向美国和伊朗提出一项为期10天的停火提议，令国际油价日内回落，而美联储加息预期弱化令国际金银期现货价格双双大涨，现货黄金价格日内一度涨近2%。贵金属方向领涨有色板块，赤峰黄金、兴业银锡、盛达资源封涨停，华友钴业、山金国际、中金黄金等多股涨超5%。受到中东局势以及美元加息预期此前居高不下，贵金属方向表现仍落后于整个金属期货市场，而铜、铝等工业金属却走出一定独立行情。除去国内铜、铝库存持续下滑创出阶段新低外，中短期行业内扩产无望，加上中国铝业、华友钴业等行业龙头纷纷发布大额股票回购方案，对相关个股二级市场表现构成直接提振。鉴于今日午后科技股加速向上的同时，有色板块的反弹也并未受到影响，因此科技股后市出现分歧之时，有色板块能否继续加强，或成为该板块当前行情性质的关键因素。——————资金复盘：1、央行今日开展2530亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2365亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放165亿元。2、杠杆资金：7月20日，两融余额为27176亿元，较上一交易日减少594亿元。3、机构龙虎榜：共53只个股出现了机构的身影，有22只机构净买入，31只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是光迅科技、格科微、长川科技，净买入金额分别是6.77亿元、3.11亿元、2.54亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是中科飞测、长进光子、华虹宏力，净流出金额分别是4.23亿元、3.6亿元、3.24亿元。4、顶级游资作手新一：入华虹宏力5.3亿，入中岩大地9500万，出浙江美大小鳄鱼：入万通发展3.8亿（3日） 小棉袄：入星网锐捷7500万 葛老大：出光迅科技5.3亿 5、简评：今天的龙虎榜看上去一般，主要是普涨，领涨的标的大都没有龙虎榜，严重失真，新一、小鳄鱼大手笔出手；葛老大似乎减仓到地板上了。今天的看点，新一、小鳄鱼、小棉袄等上榜的都是大手笔参与AI硬件方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

A股尾盘拉升是反弹还是陷阱？科技股退潮，电力白酒逆势走强，央企增持百亿护盘。KIMI大模型引爆算力概念，但高位股天地板频现。市场超3700股下跌，连板高度压缩至三板。硬科技还能碰吗？红利资产成避风港？02:02 A股情绪退潮，硬科技群体高位回落，个股赚钱效应不足04:10 煤价全年高企背景下，火电企业业绩预期或难以支撑电力板块的涨势！06:13 A股市场出现波动，红利谷的防御属性凸显，但追高仍需谨慎08:19 龙虎榜机构交易统计：31只机构净买入，35只机构净卖出，市场情绪依旧低迷10:19 佛山大手笔抄底恐龙航天工程，桑田路、中船特器游子们跟进，抄底信号显现！大家好，今天是2026年7月20日，周一，欢迎来到A股作业帮。老乡别走，组合拳来了：国家队出手了，私募回购了，座谈会开起来了，可还是高开低走，只有避险板块（电力、煤炭、白酒）上涨。回落持续到下午两点，2点后，中证500、中证1000ETF突然放量，尾盘硬把指数拉红，有点短线止跌的意思了。不过现在科技股还不能碰，因为KIMI的大模型很出色，美股又在怀疑“算力为王”的逻辑了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场尾盘拉升，沪指、创业板指、科创50指数探底回升翻红，但双创指数仍录得日线四连阴。截至收盘，沪指涨0.85%，深成指跌0.71%，创业板指涨0.42%。平均股价跌2.44%，全A中位跌2.1%。量能：市场成交额2.7万亿，较上一个交易日放量472亿。板块：今日领涨方向以大央企权重股和高股息红利股为主，油气设服、煤炭、白酒、电力板块领涨；半导体材料、玻纤、MLCC、复合铜箔板块领跌。个股：全市场超3700只个股下跌，超230股跌停。今日53股涨停，38股炸板，封板率58%。立新能源3连板，华银电力、深南电A、乐山电力、桂冠电力、金牛化工2连板，湖南发展4天3板，大有能源5天3板。连板晋级率降至12.5%，市场连板高度降至3连板的立新能源，高位投机品种大面积退潮，此前连续4日一字涨停的艾艾精工以及上周五一字涨停的中岩大地盘中双双上演“天地板”。而个股整体亏钱效应持续居高不下，航天工程日内一度遭遇6连跌停，前期热门科技人气股德明利、宿迁联盛、兴业科技遭遇4连跌停。此前受益涨价的AI上游材料端近期连续展开高位补跌，铜箔股铜冠铜箔、六氟化钨概念中船特气等多股遭遇20厘米跌停。科技权重方向局部回暖，“易中天”三巨头不同程度收涨。但随着国新、诚通两家央企宣布继续大额增持股票资产，成交前50个股中涌现出贵州茅台、中国平安等权重红利股。虽然当前整个硬科技群体高位回落遭遇腰斩个股为数不少，但短线情绪退潮迹象尚未明显逆转，短线即使展开修复仍将遭遇上档套牢盘的不断考验。焦点板块及个股：Kimi日前正式发布的K3大模型，总参数量2.8万亿，原生支持视觉理解和1M上下文，在Frontend Code Arena评测中以1679分登顶第一，超越国际主流模型。而Kimi K3发布三天后暂停新会员订阅，月之暗面称算力已逼近极限。算力租赁概念受此消息刺激全天逆势活跃，汇金股份、美利云、杭钢股份、金开新能等涨停，行云科技一度触及20厘米涨停。而受到WAIC大会上多个AI超集群发布的利好叠加，国产算力硬件、半导体产业链表现也可圈可点，紫光股份、浪潮信息一度触及涨停，华虹宏力、中芯国际、海光信息、中科曙光等也一度大幅冲高。但交换机概念共进股份午后炸板日内上演“准天地板”，对国产算力硬件情绪面仍构成较大冲击，因此对于这类经历短期消息面因素兑现的方向，仍应保持适当谨慎，在急跌后适当关注更为稳妥。入夏以来，南方区域电网及广东、广西、海南等多个省级电网用电负荷累计20多次创历史新高，同时电力市场多数区域日前电价上行。上周表现明显回暖的电力板块今日大面积爆发，立新能源、华银电力、深南电A、桂冠电力、乐山电力实现连板晋级，九洲集团、珈伟新能涨超10%。随着今年以来数据中心用电量占比的快速提升，加上极端高温天气带动用电量激增，多数电企的售电价格较去年同比上涨已经几乎“板上钉钉”。但上周文章提到，随着动力煤价格同比去年大幅上涨，对于火电企业而言电价涨幅或难以覆盖燃料成本的上升。因此在煤价全年高企背景下，火电企业的业绩预期或并不足以支撑当前电力板块的涨势，因此这类短线投机行情在快速消耗做多动能后仍面临较大调整压力。工信部在国新办发布会上表示，今年上半年，38款创新药获批上市，其中国产创新药31款，占比超过80%。同时，创新药对外技术授权再创新高，今年上半年交易总额超过1000亿美元。随着两只跌停开盘的人气股哈药股份、昭衍新药快速开板回升，上周五大跌的创新药概念走出企稳动作，陇神戎发、海正药业反包涨停，科伦药业触及涨停，荣昌生物、石药创新、药明康德等多股涨超5%。近期除去多家药企发布的大额BD交易以及此前多部门发布的几项行业政策利好外，药明康德等行业龙头发布的大额股份回购对板块二级市场表现形成直接提振，恒生创新药指数今日更是全天高开高走涨超4%。近期A股创新药指数表现相对港股市场落后原因仍基于部分高位人气股补跌以及此前涨幅过大的CXO概念的调整，后市板块能否重新转强，仍需关注类似陇神戎发这类逆势上板的人气活口，此外恒瑞医药等权重龙头能否走出趋势抱团行情也至关重要。7月19日，中国诚通及所属诚通资本、诚旸投资聚焦国资央企大额增持中国股票资产，累计买入近百亿元。此外中国国新发布公告称，旗下国新投资有限公司相关主体已经使用股票回购增持专项再贷款超500亿元。央企以及高股息资产今日全天表现强势，其中受益国际油价大涨的油气以及高温电煤需求激增的煤炭板块强势领涨，中国海油时隔4个多月再度收获涨停，A+H股总市值重返1万亿上方，中煤能源在内的多只煤炭股涨停。除去能源方向外，高速公路、大金融、食品饮料等方向均有不俗表现，皖通高速收涨近9%刷新历史高点，贵州茅台受到上调飞天茅台价格提振下收涨近6%，股价反超源杰科技跃居A股第二高价股。当前市场特别是AI产业链的极端波动令红利股的防御属性凸显，但短期内涨速过快，也容易引发部分低成本资金兑利离场，因此当前上涨过快后，追高仍有适当谨慎。——————资金复盘：1、央行今日开展3985亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2240亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放1745亿元。2、杠杆资金：7月17日，两融余额为27770亿元，较上一交易日减少812亿元。3、机构龙虎榜：共66只个股出现了机构的身影，有31只机构净买入，35只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是光迅科技、德明利、天通股份，净买入金额分别是3.58亿元、2.69亿元、2.59亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是中国巨石、东山精密、博迁新材，净流出金额分别是15.42亿元、5.13亿元、4.11亿元。4、顶级游资葛老大：入东山精密4.9亿，出光迅科技4.9亿 交易猿：入东山精密3.2亿佛山：入航天工程1.1亿 章盟主：入晋控电力5200万，入华能蒙电3400万，入三孚股份1900万，入汇金股份1900万，出深南电、托伦斯、赣能股份 赤天化、中巨芯宁波桑田路：入中船特气4200万 北一环：入古井贡酒3400万农业路：入欧科亿2300万 养家：入粤电力1900万，入金开新能 1800万，入汇金股份1650万，出赣能股份方新侠：入赤天化1100万出2000万 紫阳东路：出共进股份2.3亿，出云赛智联1.3亿，出星网锐捷 1.3亿 5、简评：今天的龙虎榜还是萧条，交易猿、佛山有大手笔的净买入，葛老大在调仓换股，紫阳东大手笔卖出。今天的看点，葛老大、交易猿抄底了东山；佛山大手笔抄底了这波的空龙航天工程，桑田路抄底了中船特气，游资们在抄底了，希望是好信号。今天就酱，先止跌吧

A股突遭重挫，创业板暴跌超7%，五千股齐跌！电力逆势涨停，AI全线熄火，资金在逃还是抄底？硬科技还能信吗？02:02 AI应用端整体表现低迷，电力板块逆势活跃，为何电力板块成为市场焦点？04:06 AI应用端整体表现平淡，九百五十超节点问世引发短暂异动06:08 半导体材料股局部活跃，电子特气概念领涨，出口管理政策适时调整成焦点08:14 周五A股龙虎榜：机构和游资买卖情况揭示，市场主力动向曝光！大家好，今天是2026年7月19日，周日，欢迎来到A股作业帮。流动性太差。创业板一度大跌8%，多杀多情绪踩踏，先看外围什么时候止跌。股民只能三倍做多家务了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场放量杀跌，沪指失守3800点，科创50指数跌超7%。截至收盘，沪指跌3.05%，深成指跌5.4%，创业板指跌7.15%。平均股价跌4.55%，全A中位跌4.12%。量能：沪深两市成交额2.65万亿，较上一个交易日放量2514亿。板块：电力、油气、银行、高速公路板块领涨；CPO、PCB、创新药、存储芯片板块领跌。硬科技成长股全线下挫的同时，医药等非AI方向的大面积补跌使得市场恐慌情绪加剧。个股：全市场超5000只个股下跌，全市场跌超10%个股高达640只，其中跌停个股高达近200只。33股涨停，10股炸板，封板率77%。艾艾精工9天7板，香江控股、智度股份3连板，信通电子5天4板，浙江美大6天4板，贵绳股份、星网宇达7天4板，九安医疗、赤天化4天3板，中岩大地6天3板。连板晋级率升至33.33%，但连板高度降至连续4日一字涨停的股权转让概念艾艾精工。此前5连板的哈药股份全天巨震分歧晋级失败，实验猴概念人气股昭衍新药开盘后不久即封死跌停，直接带崩创新药概念展开大面积补跌，科伦药业、海思科、凯莱英等机构重仓股封死跌停。医药等超跌方向展开深幅补跌的同时，AI硬件端的亏钱效应依旧居高不下，存储芯片概念德明利连续3日一字跌停，CPO概念遭遇深幅补跌，原“股王”联讯仪器触及20厘米跌停，“易中天”三巨头日内均一度跌超14%。在当前成交额前50个股上涨比例持续徘徊于不到20%背景下，主流资金抄底意愿极为有限，仍需观察德明利等几只连续跌停的科技人气股何时出现资金翘板。焦点板块及个股：近期全国多地出现持续高温天气，用电负荷快速攀升，江苏、上海等省市全网用电负荷创历史新高，国泰君安期货发布报告称，观察到电力市场多数区域日前电价上行。电力板块逆势活跃，华银电力、乐山电力、湖南发展、深南电A等近十股涨停，珈伟新能大涨超16%。回顾电力板块今年上半年的主升行情，背后驱动仍基于AI数据中心耗电激增以及算电协同等政策利好对板块形成共振。虽然进入三伏天气用电需求激增有望推高电价，但今年煤价同比去年同期显著上涨且上升趋势持续强化，对火电企业的利润侵蚀已经体现在业绩层面。因此近期电力板块的逆势活跃，仍基于AI硬件等成长股深幅调整带动的短线投机动作，板块整体强度与上半年行情相比无法同日而语。月之暗面正式发布新一代模型Kimi K3，该模型是全球首个开源的3万亿级别模型。此外开润股份、汤臣倍健两家公司双双发布投资进展公告，均间接持有少量DeepSeek股份，根据两家公司公告推算，DeepSeek本轮融资后估值已攀升之3250亿元—3500亿元。受上述消息刺激，唯一参股月之暗面的九安医疗缩量T字板实现反包，开润股份录得20厘米涨停，汤臣倍健早盘也一度冲高逾10%，但最终收窄涨幅至仅1%。而整个AI应用端整体表现可谓乏善可陈，仅有端侧硬件概念智度股份实现晋级3连板，AIPC概念股春秋电子等更是报收跌停。除去算力硬件产业链对板块拖累外，港股大模型概念股在大额解禁后持续走弱，大跌近30%，对整个应用端杀伤同样巨大。除去游戏板块外，其余AI应用端细分距离业绩兑现仍相去甚远，因此应用端在间歇性脉冲后大概率仍将趋于平静。7月17日，昇腾950超节点(Atlas 950 SuperPoD)真机在2026世界人工智能大会(WAIC)公开亮相，这是华为首次线下展出昇腾950超节点。华为昇腾以及交换机等国产算力方向局部异动，共进股份、星网锐捷盘中一度触及涨停，但周四封板未果的紫光股份以及叠加AI手机概念的权重股中兴通讯日内双双触及跌停，令国产算力链再度承压，早盘一度翻红的沐曦股份、摩尔线程等算力芯片股持续回落，科创权重股中芯国际、华虹宏力等短暂尝试拉升科创50指数最终仍以失败告终。相比北美算力出海线，国产链虽然高位回落幅度同样巨大，但从时间长度而言，其调整时间远不如北美出海链充分，盘中在提前消耗完买盘后，下周初或仍有补跌之空间。商务部回应我国对氦气进行临时禁止出口管理的有关提问时说，将根据国内外氦气供需变化，适时调整出口管理政策。此外随着日韩两国钨粉原材料供应受限，六氟化钨价格持续坚挺，提振电子特气概念为首的半导体材料股局部活跃，宣布并购资产的陕鼓动力反包涨停，中巨芯日内一度涨超15%，硅片概念股有研硅午后一度冲高涨超10%。当前对于半导体上游材料涨价概念而言，当前关注重点无疑是即将发布半年报的人气股中船特气，近期该股走势远强于整个板块，也表明当前仍有不少活跃资金围绕该股业绩展开博弈。不过当前整个硬科技方向整体情绪仍处于退潮期，即使短线出现反弹动作也容易遭遇部分短炒资金的兑现。——————资金复盘：1、央行周五开展4505亿元7天期逆回购操作，因周五有200亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放4305亿元。2、杠杆资金：7月16日，两融余额为28582亿元，较上一交易日减少293亿元。3、机构龙虎榜：共42只个股出现了机构的身影，有9只机构净买入，33只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是长光华芯、联讯仪器、贤丰控股，净买入金额分别是3.01亿元、2.44亿元、1.19亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是鼎通科技、星网锐捷、探路者，净流出金额分别是3.46亿元、1.33亿元、1.33亿元。4、顶级游资紫阳东路：入共进股份3亿出9000万(3日)，入星网锐捷1.5亿 北一环：入星网锐捷1.3亿葛老大：入哈药股份9600万 作手新一：入中岩大地8100万（3日），入索菱股份2900万，入开润股份1400万 章盟主：入（次新股）托伦斯2600万，入星网宇达1800万出1000万，入赤天化1000万，出格林精密、江苏北人、大恒科技养家：入亚泰集团1700万，入金牛化工1640万，出天海电子、东方新能、立新能源、永安林业、星网宇达、赛力医疗、珍宝岛方新侠：入赤天化1900万 中山东路：出长光华芯1.8亿，入智度股份 2100万，出永安药业5、简评：周五的龙虎榜还是萧条，还在坚持买入的不论金额大小，都是值得尊敬的，紫阳东、北一环、葛老大 上买榜亿元级别，机构和游资大手笔卖出的很少，由此推测主卖的应该是那谁谁了。周五的看点，紫阳东、北一环 大手笔参与星网；葛老大 大手笔接力哈药。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

大家好，今天是2026年7月16日，周四，欢迎来到A股作业帮。缩量低开低走，超跌方向此起彼伏。对照韩股，这几天出现了跟跌不跟涨，弱的一塌糊涂。板块方面，医药持续性最强，AI端侧刚冒头。昨天还是拿猴子开涮，今天已经发展成一出西游记了。唐人神（唐僧）、昭衍新药（猴哥）、牧原股份（八戒）、沙河股份（沙僧），万里马（白龙马），齐活了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数全线下挫，科创50指数连续2日跌超4%。截至收盘，沪指跌1.85%，全天低开低走再度失守3900点和年线；深成指跌1.97%，创业板指跌2.95%。量能：沪深两市成交额2.4万亿，较上一个交易日缩量1676亿。板块：影视、房地产、养殖、中药板块领涨；玻纤、半导体、先进封装、MLCC板块领跌。个股：全市场超2800只个股下跌，今日42股涨停，25股炸板，封板率63%。全市场跌超7%个股仍高达260余家。哈药股份5连板，艾艾精工8天6板，海南海药、智度股份、新华百货、儒意电影、永安药业、南华生物、香江控股2连板，沃顿科技5天3板。连板晋级率降至13.33%，虽然最高标哈药股份将连板高度提升至5板，进而继续支撑医药板块日内逆势活跃，但此前走出12天11板的人气总龙头恒尚节能昨晚发布风险提示公告，称可能停牌核查，使得该股全天封死一字跌停，使得短线情绪再度受挫，前期人气股宿迁联盛、兴业科技等多股遭遇连续跌停。先进封装、存储芯片为首的半导体产业链同样展开连续深幅补跌，华天科技、华微电子、德明利遭遇2连跌停。在科技股亏钱效应居高不下的同时，超跌方向继续展开轮动，从近期医药、大消费，到今日早盘的AI应用以及端侧AI方向均展开像样修复，但除去医药板块外，其他方向并未涌现出具备号召力的人气品种，当前市场量能并不足以支持取代AI硬件的新主线涌现。焦点板块及个股：近期市场持续热议实验猴涨价，据《科创板日报》报道，目前一只实验猴均价已超过20万元，部分甚至达到25万元。但昨日缩量涨停的“猴茅”昭衍新药今早一度封板后振幅明显加剧，全天放出66亿元的成交额天量，进而带动整个实验动物产业链内部分歧释放，除去百奥赛图一度涨超17%创出历史新高外，多数成分股日内完成修复后再度遭遇资金兑现。但整个医药板块人气并未受到实验动物分支波动的影响，哈药股份晋级5连板，20厘米趋势龙头万邦医药继续刷新历史高点，带动南华生物、海南海药等超跌股实现连板晋级，午后有“中药茅”之称的片仔癀也自2024年9月30日后首次封板，总市值回到850亿元上方。因此实验动物以及相关的CXO概念的波动放大仍基于此前短线快速累积的获利盘释放，而整个创新药概念的超跌状态仍有助于短线完成分歧后重新获得资金承接。据网络平台数据，截至7月16日，2026年暑期档（6.1-8.31）档期总票房（含预售）突破35亿元，国产动画电影《八仙！》宣布由原定的7月24日提前至7月18日全国上映。影视板块近期持续回暖，儒意电影录得2连板，上海电影、欢瑞世纪涨停，华智数媒、光线传媒涨超9%。从《扩大消费“十五五”规划》的六大促消费重点任务中，“促进服务消费提质惠民”位列第一。因此除去今日领涨消费股的影视板块外，例如旅游、美容护理等方向也属于服务消费范畴内。不过从昨日的食品饮料、零售等传统消费，到影视、游戏、医美等细分，整个大消费板块的快速轮动中仍应聚焦于存在消息面因素催化的一些热门细分。昨日国家网信办发布7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息，中兴通讯旗下手机品牌努比亚则宣布豆包手机二代正式亮相。AI手机概念为首的端侧AI硬件全天逆势活跃，智度股份晋级2连板，豪声电子、格林精密、福蓉科技等多股涨停，广和通、雷神科技等涨超10%。在端侧硬件的大面积走强提振下，华为昇腾为首的国产算力链也展开局部修复，恒为科技反包涨停，紫光股份、拓维信息、共进股份、神州数码一度触及涨停。但基于昇腾950即将迎来发布，因此昇腾链日内展开强修复仍遭遇不小的资金兑现，且沐曦股份等科创芯片人气股的修复力度也相对有限。虽然国产算力方向此前已经遭遇一波幅度较大的快速下杀，但当前流动性不足仍制约其修复力度。针对有关制造问题可能导致产品延期的说法，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，公司下一代AI加速器系统Vera Rubin已进入生产阶段，并将按计划交付客户。近期美股英伟达股价维持强势，昨日展开探底回升续创月内新高。算力硬件股局部展开修复，PCB概念逸豪新材封20厘米涨停，昨日跌停的红板科技盘中一度上演“地天板”，光通信方向华盛昌、东山精密、源杰科技等逆势飘红。但昨日中国巨石宣布新建年产2.5亿米电子布生产线的消息令PCB上游电子布等涨价环节再遭重创，该股与中材科技双双触及跌停，电子特气等AI上游涨价概念也继续遭遇深幅调整。可见一些行业细分龙头的扩产计划消息对此前涨幅过大的涨价线构成直接冲击，一些高壁垒短期难以扩产的环节在整个板块调整释放完毕后有望重获价值重估。——————资金复盘：1、央行今日开展6260亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有100亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放6160亿元。2、杠杆资金：7月15日，两融余额为28875亿元，较上一交易日减少119亿元。3、机构龙虎榜：共54只个股出现了机构的身影，有20只机构净买入，34只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是华天科技、麦格米特、海思科，净买入金额分别是3.48亿元、2.11亿元、2.04亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是澜起科技、昭衍新药、长电科技，净流出金额分别是11.97亿元、5.61亿元、2.03亿元。深南东路：持有儒意电影2.6亿未出徐晓：入华工科技1.35亿出1.33亿 作手新一：入九安医疗6100万，入儒意电影 3000万，出睿智医药中山东路：入贤丰控股4800万 章盟主：入儒意电影3000万，入立方制药2700万出2600万，入万里马1300万，出海南海药、银信科技养家：入永安药药1640万，入美格智能1640万，入万里马1640万，入润达医疗1640万，入珍宝岛1640万，入赛力医疗1640万，入富春染织1640万，出银信科技、幸福蓝海、海南海药方新侠：入哈药股份2500万 佛山：入天安新材2000万 农业路：入移为通信1000万 5、简评：今天的龙虎榜还是萧条，没有游资净买入单只股上亿，但是不少游资在小金额做小盘股了，养家今天是到处出击。今天的看点，深南东躺赢电影股，选股挺牛的，徐晓在华工科做T，新一追涨蛮成功。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。  

大家好，今天是2026年7月15日，周三，欢迎来到A股作业帮。市场每天都在左右打脸，你刚被AI洗脑成功吧，AI每天资金流出；你刚开始关注医药吧，医药就冲高回落；你刚放弃白酒、红利这些老登吧，白酒今天就逆势大涨。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡调整，创业板指冲高回落跌超1%，科创50指数高开低走跌超4%。截至收盘，沪指跌0.29%，深成指跌0.97%，创业板指跌1.21%。平均股价涨0.24%，全A中位涨0.76%。量能：沪深两市成交额2.57万亿，较上一个交易日缩量1328亿。板块：影视、医药、游戏、食品饮料板块领涨；半导体、MLCC、CPO概念、能源金属板块领跌。个股：全市场超3300只个股上涨。今日72股涨停，21股炸板，封板率77%。哈药股份4连板，信通电子3连板，迪哲医药20cm 2连板，恒尚节能12天11板，艾艾精工7天5板。连板晋级率升至60%，本周一实现反包涨停的10厘米人气总龙头恒尚节能随后连续2日实现换手板晋级，带动短线情绪局部回暖，哈药股份强势晋级4连板，带动创新药为首的医药板块低位股大面积补涨上板。此前走出6天3板的光芯片概念人气股宿迁联盛昨晚发布可能停牌核查公告，硬科技方向投机情绪显著降温，进而波及到板块内一些核心大票，半导体产业链成为杀跌重灾区，华天科技、长电科技、京东方A等多只大成交人气股大跌超9%。此外昨日展开修复的算力硬件端再度陷入低迷，MLCC、PCB产业链高开后再度遭遇资金兑现。科技股大面积退潮的同时，大消费、大金融等非AI方向轮动反弹。虽然AI硬件端在连续深幅回调后，短线超跌反弹概率加大，但当前持续萎缩的成交量能并不支持科技股的普涨反弹，后续仍以轮动修复为主。焦点板块及个股：近期创新药产业链利好因素持续催化，据统计，上半年我国创新药对外授权共81笔，交易总额约1100亿美元，达2025全年对外授权交易总额的80%。此前昨日午间，迪哲医药宣布与阿斯利康达成首付款6亿美元，最高金额15亿美元的BD大单。创新药概念持续站上风口，最高标哈药股份晋级4连板，迪哲医药录得20厘米2连板，20厘米趋势抱团人气股万邦医药反包涨停，继续刷新阶段高点。而受益实验猴价格飙升至20万元/只带动的生物资产价值重估，预告上半年净利润最高增超13倍的CXO概念股昭衍新药早早封死涨停，引爆CXO概念全线爆发，实验动物概念大放异彩，睿智医药、中赋科技、药康生物、南模生物盘中均触及20厘米涨停。作为临床试验必需品的实验猴的价格激增也从侧面反映CXO临床服务订单放量带动的需求实质性爆发，因此小分子CXO龙头凯莱英尾盘上板刷新阶段高点，表明当前主流资金仍对于CXO方向业绩确定性的认可。而午后泽璟制药、诺诚健华等个股午后展开高位深幅回调，表明整个创新药产业链的内在基本面尚不足以复制硬科技方向走出高强度的板块性行情，明日剧烈分化在所难免。国家统计局最新发布数据显示，6月份，社会消费品零售总额42691亿元，同比增长1.0%，结束上个月的负增长。从2026年上半年看，服务零售额增长5.3%，商品零售额增长1.1%。服务零售景气度远高于商品零售。大消费板块全线展开反弹，食品饮料、影视、游戏等方向领涨，古井贡酒、金种子酒、幸福蓝海、巨人网络、恺英网络、中宠股份等多股涨停，拉芳家化、中国中免、东鹏饮料等大幅反弹。从上半年业绩预告看，整个大消费板块内部各细分整体表现仍然分化严重，除去游戏板块维持高增长外，其余传统消费方向整体表现仍乏善可陈。结合今日大消费板块启动时点仍落后于医药板块，且医美、宠物经济等方向与医药板块也较高程度重合，因此后续大消费板块整体能否维持强势尚有较大不确定性，但此前遭遇深幅回调后，上方套牢盘已经得到充分释放，一些高弹性方向或仍存一定筹码博弈价值。昨日以色列芯片制造商Tower Semiconductor宣布，将投资30亿美元加强在日本的芯片制造，第一阶段将大幅增加300毫米硅光子器件产能。昨日大幅反弹的算力硬件股早盘继续尝试冲高，东山精密日内刷新历史高点，总市值一度突破5000亿，昨日预告上半年净利润最高增长超9倍的长飞光纤早盘以涨停价开盘，但两只光芯片并购重组概念股宿迁联盛、兴业科技双双跌停，板块投机情绪的迅速降温再度引发资金集中兑现。而德明利全天封死一字跌停带崩存储产业链，先进封装以及国产算力方向的大面积退潮令AI硬件端情绪雪上加霜。但中际旭创、新易盛、生益科技代表北美算力出海方向的核心标的，整体表现仍远强于国产线，若后续双创指数企稳，这类业绩确定性较高的AI硬件细分仍容易得到资金回补并向上挑战前期高点。截至7月15日13时，证券板块已有21只成分股发布半年度业绩预告，除去锦龙股份外，其余20只全部实现盈利正增长，其中多家头部券商更是创同期历史最佳盈利水平。证券板块午后逆势活跃，中金公司一度逼近涨停，华创云信、信达证券等多股涨逾3%。而昨日预告上半年净利润增长215%-235%的中国人寿也收涨超4%，带动保险板块全线反弹。与上半年受益经纪业务、股权融资和自营投资同时放量的证券行业不同的是，保险板块业绩则更加依赖股票、基金权益资产的二级市场波动表现，且不同险企的资产配置结构也决定了当前的盈利能力。而分红险利率上限下调对新增保单的影响或长期压制保费收入的增速。因此虽然部分保险股仍处于“破净”状态，但整个行业的多重不确定因素仍不支持板块右侧行情的开启。——————资金复盘：1、央行今日开展4265亿元7天期逆回购操作2、杠杆资金：7月14日，两融余额为28994亿元，较上一交易日减少108亿元3、机构龙虎榜：共42只个股出现了机构的身影，有23只机构净买入，19只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是凯莱英、巨人网络、航天电子，净买入金额分别是4.55亿元、3.19亿元、1.67亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是华天科技、迪哲医药、中国卫星，净流出金额分别是5.52亿元、1.72亿元、1.5亿元。4、顶级游资深南东路：入儒意电影2.6亿（儒意电影就是以前的万达电影），出大恒科技北一环：入凯莱英1亿，入博瑞医药2000万，出药易购紫阳东路：入睿智医药5700万 葛老大：入迪哲医药4500万，出航天工程章盟主：入药康生物2600万，入海南海药1700万，入银信科技1300万，入立方制药1100万出1400万，出大恒科技作手新一：入睿智医药2600万，出铖昌科技养家：入海南海药2000万，入幸福蓝海1650万，入银信科技1640万，入药康生物1640万，出华联控股、赤天化5、简评：今天的龙虎榜再次萧条，仅有深南东路、北一环单只股上榜过亿，其他游资参与金额较少。今天的看点，深南东路大手笔参与影视的儒意电影，其他大部分游资都参与了医药，不过除了北一环参与1亿，其他游资参与金额较少。和上周五那波连游资都没买进的商业航天相比，今天的医药算是不错了，至少游资参与了，不过只有葛老大跟我审美一样，北一环和机构审美一样。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰我会一直陪着大家，因为赔半是最长情的告白 

市场情绪大变脸，半导体冲高回落，AI硬件拖累双创指数。创新药逆势爆发，航天板块虹吸资金。量化主导行情，游资都跟不上？哪些方向还能扛住调整？02:20 AI硬件产业链调整扩大，兆易创新等科技股遭遇杀伤，市场情绪更加悲观04:23 AI服务器、交换机等硬件端崛起，国内算力租赁产业链业绩超预期！06:28 创新药概念崛起，一诺思二十厘米涨停，创历史新高！08:41 周五龙虎榜活跃度大萧条，北一环、农业路等活跃度相对较高！大家好，今天是2026年7月12日，周日，欢迎来到A股作业帮。周四和周五市场上演了一场极端的情绪变脸，半导体周四修复，周五又被打回原形。没有感情的量化，周五中午收集到了“长10乙回收成功”的消息，卖出半导体后，平铺商业航天，拉出了40多家板，虹吸了市场流动性。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：双创指数一度惯性冲高，但午后指数迅速转跌并一路单边震荡下行，创业板指收出放量近乎光脚长阴线并对昨日长阳展开向下反包。指数黄白线分化明显，权重股午后展开深幅回调。截至收盘，沪指跌1%，深成指跌2.29%，创业板指跌4.37%。量能：量能明显放大，沪深两市成交额3.39万亿，较上一个交易日放量4748亿。科创50大跌5.53%，全天2351亿元的成交金额也创出历史新高。板块：创新药、医疗信息化、风电设备、影视板块领涨；半导体、锂电池、元器件、玻璃基板概念领跌。个股：周五全市场超3700只个股上涨，92股涨停，91股炸板，封板率50%。贵绳股份、好莱客、中鼎股份、高德红外、柘中股份、星网宇达、立方制药2连板，欢瑞世纪7天4板，晋拓股份9天3板。市场震荡调整，双创指数领跌。随着此前走出8连板的最高标恒尚节能午后放量炸板，市场连板高度降至2板，短线情绪再度陷入冰点，市场热点日内无序快速轮动切换，使得个股炸板率午后激增至五成。市场在头一个小时爆量冲高后，午后多只双创指数权重大票长阴杀跌并向下反包，寒武纪、中际旭创、宁德时代、华虹宏力均跌超7%。指数权重大票补跌的同时，科技方向前期人气股的大面积补跌对市场情绪杀伤更为严重，遭遇监管期延长的中船特气尾盘一度逼近20厘米跌停，半导体材料、设备端跌超10%个股高达30余只。鉴于几大低位领涨方向的走强均无力带动指数，因此当前指数表现仍受到AI硬件产业链的直接影响。焦点板块及个股：周四存储巨头美光宣布，计划在2035年前将对美国本土的投资总额增至超过2500亿美元。而国内存储龙头兆易创新公告，预计上半年实现净利润同比增长1099%。随着先进封装龙头华天科技直接涨停开盘，存储及先进封装相关产业链再度大面积冲高，雅克科技、深科技、华微电子等一度封涨停。但随着兆易创新早盘一度涨超6%后持续遇阻回落，先进封装产业链多股炸板回落的同时，电子特气、硅片、靶材等材料端展开大面积补跌，除去逼近跌停的中船特气外，正帆科技、华特气体、欧莱新材等多股跌超10%。虽然整个半导体产业链的调整已经扩大至一批前期领涨人气品种，但基于该板块指数当前仍处于历史高点附近，短期仍有一定下探空间，因此一些板块内的抗跌品种下周能否继续扛住调整压力仍存较大不确定性。近期多家国内AI服务器龙头发布的业绩预告均表现强劲，联想集团预计，两年内年收入达到1000亿美元，净利率3%以上；ISG方面，AI服务器在手订单已突破210亿美元。近期AI服务器概念持续领涨国产算力产业链，紫光股份一度封板，浪潮信息、中科曙光也一度涨超8%并创出阶段新高。虽然午后AI服务器板块走势仍受到整个算力硬件端调整的拖累，但在当前整个国内算力租赁产业链已经转型词元工厂逻辑，部分龙头企业已经实现业绩释放，未来国产交换机、服务器等硬件出货进程有望加速。因此整个算力硬件产业链业绩最具确定性方向已经从上半年的光通信为首的北美算力变成下半年的AI服务器、交换机等硬件端，而国内算力租赁产业链的业绩落地也有望持续超出市场预期。OpenAI推出由GPT-5.6驱动的ChatGPT Work，此前腾讯透露，Hy3上线ima的第三天，其Token调用量已升至copilot功能里（ima的Agent能力）已接入模型中的第一。AI应用端盘中逆势活跃，福石控股、欢瑞世纪、东软集团、中科金财、利欧股份盘中触及涨停，蓝色光标、易点天下等多股日内一度涨超10%。近期港股中概互联网板块近期表现明显回暖，阿里巴巴单周涨17%，百度、京东连续2周收涨。阿里巴巴此前发布的Q1财报前瞻数据显示，阿里云业务高增长和电商业务的恢复，标志着应用端商业化落地或迎来曙光。虽然整个应用端未来商业化仍有不确定性，但部分企业若能跑通稳定盈利模式，对于当前仍处低位的整个板块情绪仍构成足够提振，短期内硬件端的少许流动性溢出，已经足以带动板块展开阶段性修复。国家卫健委等三部门公布2026年版国家基本药物目录，新版目录共收录药品794种，值得一提的是，创新药首次批量入围，此次共有16种创新药被纳入新版目录。创新药概念全天逆势活跃，益诺思20厘米涨停，创历史新高，常山药业、泓博医药、美迪西等多股涨停或涨超10%。除去基药目录调整以及上半年创新药企业BD出海金额继续高速增长外，上半年已经有145家A股医药生物上市公司事实股份回购，总金额超133亿元，此外药明康德、泰格医药等多家公司推出最高5亿元及以上回购方案。结合美股两大生物科技指数ETF近期迭创阶段新高，港股创新药指数也结束调整一度涨超6%，仍有利于当前创新药板块的向上反弹。但需注意的是，此前市场预期业绩高增长的CXO方向，此前已经累积较大涨幅，其中美迪西、康龙化成等已经从6月中旬低点起上涨超60%，后续CXO方向若出现业绩利好落地，不排除部分资金借机兑利离场。——————资金复盘：1、央行周五开展200亿元7天逆回购操作。本周央行公开市场开展了620亿元逆回购操作，因本周有6785亿元逆回购到期，本周实现净回笼6165亿元。此外，本周有8000亿元89天期买断式逆回购到期，央行开展了10000亿元91天期买断式逆回购操作。下周央行公开市场将有620亿元逆回购到期。2、杠杆资金：7月9日，两融余额为29562亿元，较上一交易日减少35亿元。3、机构龙虎榜：共60只个股出现了机构的身影，有36只机构净买入，24只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是晶合集成、托伦斯、金风科技，净买入金额分别是7.34亿元、4.05亿元、3.5亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是昊华科技、正帆科技、杰瑞股份，净流出金额分别是3.54亿元、2.66亿元、1.91亿元。4、顶级游资北一环：入海兰信1.4亿，出星网宇达作手新一：入哈药股份 1.2亿 农业路：入高德红外8700万 中山东路：入中鼎股份 8200万，出欢瑞世纪交易猿：入托伦斯7300万葛老大：入惠科股份6000万，出中船特气章盟主：入宝鼎科技4200万，入和元生物1400万，出立方制药小棉袄：入立方制药3300万佛山：出欢瑞世纪1亿，入融捷股份4300万 5、简评：周五龙虎榜活跃度再次大萧条，仅有北一环、新一单只股上买榜过亿，佛山单只股卖出过亿，农业路、中山东路、交易猿、葛老大相对活跃。周五看点，仅有北一环参与航天方向，印证航天是量化主导，连游资都跟不上呢；新一大手笔参与医药方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

大家好，今天是2026年7月9日，周四，欢迎来到A股作业帮。冰冰冰点之后，在下午终于迎来了放量的报复性反弹，同时也对韩股脱敏了，午后硬科技成长股全线做多，带动双创指数再度走出量价齐升行情，进而带动沪指和创业板指深V回升双双收复4000点大关。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场探底回升，三大指数收涨，科技权重股爆发，科创50指数大涨8.41%，创历史第四大单日涨幅。截至收盘，沪指涨1.65%，深成指涨3.07%，创业板指涨4.49%。平均股价涨0.55%，全A中位跌0.18%。量能：市场成交额2.91万亿，较上一个交易日放量3502亿。板块：半导体、算力硬件、AI PC、培育钻石板块领涨；能源金属、旅游、食品饮料、交通设施板块领跌。个股：全市场近2900只个股下跌，超180股涨超9%，其中75股涨停，17股炸板，封板率82%。恒尚节能8连板，视源股份3连板，兴业股份10天6板，天山电子20cm 8天3板，浙江美大5天3板，欢瑞世纪6天3板。连板晋级率维持25%，除去连续一字涨停实现晋级的恒尚节能外，次高度仍仅有3连板，3进4的大恒科技全天大部分时间处于水下运行，日内一度跌超9%。半导体产业链为首的国产算力以及光通信、PCB产业链为首的北美算力日内先后发力拉升，带动科创50、创业板指指数午后加速向上，多只权重股刷新历史或阶段高点。资金持续向硬科技方向聚焦，使得锂电池、人形机器人等方向由于流动性缺失连续展开补跌行情，锂矿股天华新能2个交易日累计跌幅一度达30%，机器人概念人气股锋龙股份盘中一度遭遇3连跌停。虽然硬科技方向仍是与指数走势形成高度共振，但短线涨幅过快后明日内部分化调整仍是大概率事件，短线并不宜盲目追高。焦点板块及个股：7月9日，国产DRAM存储芯片龙头长鑫科技公告，将于2026年7月16日正式开启新股申购，计划募集资金295亿元，规模创下2026年以来A股市场最大IPO纪录。在该消息刺激下，半导体设备、材料、先进封装等相关产业链全线爆发，中证半导体、中证半导体设备材料指数双双大涨9%，多只相关ETF强势涨停或涨超10%，兆易创新、长电科技、通富微电、华天科技等多只大市值权重股封涨停，两只晶圆代工龙头中芯国际、华虹宏力双双涨超10%并刷新历史高点。此前韩国股市连续2日大跌超5%，三星、SK海力士两只存储巨头的乏力表现，使得存储相关产业链一度承压。随着韩国股市今日企稳，外围不利因素的消除令板块加速向上。虽然受益扩产的国产芯片上游产业链短线涨速过快后存在消化获利盘需求，但在当前扩产大趋势下，上游设备端业绩释放阶段并未结束。日前华尔街两大投行最新研报力挺英伟达，其中花旗的供应链调研则彻底打消了产品延期疑虑，确认Vera Rubin Ultra路线图及NVLink域均未生变，且共封装光学技术已投入生产。午后CPO概念展开像样反弹，东山精密、光迅科技、深科达封涨停，长光华芯、致尚科技、炬光科技等多股涨超10%。相比CPO等光通信方向，PCB产业链的修复仍基于近期宝鼎科技等公司预告上半年业绩大幅增长，以及建滔积层板等行业巨头企业先后发布的涨价函，对整个板块的情绪形成较强的正向提振，除去宝鼎科技外，深南电路、兴森科技等纷纷涨停，生益科技也结束此前3连阴实现向上反包。虽然近期华为昇腾为首的国产算力的加速放量仍利好相关上游硬件供应商，但基于板块内权重龙头仍以北美算力供应链主导，后市该板块走势仍将保持于美股科技股的高关联度。根据OpenRouter最新数据测算，6月29日至7月5日，上榜的AI大模型中，中国AI大模型周调用量达23.45万亿词元，环比增长15.01%，连续六周实现增长。早盘一度承压的算力租赁产业链持续回升，宏景科技大涨10%，结束3连阴，利通电子、优刻得、东阳光等多股涨逾5%。而业界最大规模超节点华为Atlas 950真机亮相在即预期下，算力芯片、AI服务器等硬件方向热度仍居高不下，浪潮信息晋级2连板，摩尔线程、寒武纪、翱捷科技均涨逾8%。由于国内Token增速远超海外，支撑国内算力租赁价格的同时，或进而带动国产GPU扩产和放量有望继续超出市场预期。据悉，来自中兴努比亚的全球首款AI智能体手机，或将在2026世界人工智能大会（WAIC）正式亮相。此外，蓝鲸新闻报道，阶跃星辰将推出AI智能体手机，由华勤技术负责代工生产。AI手机概念表现不俗，铂力特、道明光学涨停，中兴通讯一度逼近涨停，传音控股、华勤技术等涨超4%。虽然近期AI PC、端侧AI等方向屡有异动，但其强势仍基于整个AI服务器产业链的高举高打，国产大模型的应用规模扩大能否带动下游消费电子等硬件端尚存较大不确定性。而近期应用端方向的活跃，仍与港股大模型厂商智谱以及BAT等中概互联网个股的走势高度相关，在资金再度聚焦硬件端之际，应用端的反弹修复或仍较为波折。——————资金复盘：1、央行今日开展100亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2885亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2785亿元。2、杠杆资金：7月8日，两融余额为29597亿元，较上一交易日减少193亿元。4、顶级游资作手新一：入浪潮信息10.1亿 中山东路：入浪潮信息 6.3亿紫阳东路：入华天科技 4.8亿出2.8亿（3日）北一环：入华安证证券2亿 葛老大：入惠科股份6100万章盟主：入上海新阳1800万出2900万，出大恒科技佛山：出华天科技 3.2亿，出富特科技5、简评：今天的龙虎榜活跃度大幅进步，新一直接上榜10亿，中山东路6亿多，北一环2亿多，佛山大手笔卖出。今天的看点，新一、中山东 大手笔参与服务器的浪潮，北一环参与参股长鑫的华安。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

大家好，今天是2026年7月8日，周三，欢迎来到A股作业帮。科技股跟着韩股分时大波动，而近期强势或者抗跌的板块，如AI材料 存储 锂电等快速补跌，并且前几天日内大涨的股大第二天都没啥溢价，甚至直接大幅低开。大摩发表报告大喊“卖芯片，买云计算”，主力已经埋伏完毕，就等大家跟进。各路大V集体唱多恒生（陈果、梁宏等），昨天南下资金200亿，今天140亿继续融入。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：半导体本来带动指数回升修复，但随着日韩股市跳水，午后市场再陷弱势探底，沪指4000点整数关得而复失，深成指、创业板指日内均一度跌超2%，截至收盘，沪指跌0.49%，深成指跌1.87%，创业板指跌1.7%。平均股价跌1.42%，全A中位跌1.39%。量能：沪深两市成交额2.56万亿，较上一个交易日缩量176亿。随着两市成交额持续萎缩至2.5万亿一线，当前市场流动性不足以支撑多题材同时走强。板块：算力租赁、油气设服、AI服务器、旅游板块领涨；能源金属、锂电池、机器人、培育钻石板块领跌。个股：全市场超3700只个股下跌。今日47股涨停，14股炸板，封板率77%。恒尚节能7连板，大恒科技3连板，兴业科技14天8板，星网锐捷7天5板，兴业股份9天5板，招金黄金5天3板，天海电子6天3板。市场震荡调整，三大指数集体收跌。连板晋级率升至40%，但除去连续一字涨停晋级的并购重组概念股恒尚节能外，仅有大恒科技一只3连板个股，此前5连板的宜宾纸业全天巨量分歧遭遇断板。高位股群体补跌范围持续扩大，小金属概念华锡有色和机器人概念人气股锋龙股份双双遭遇2连跌停。除去此前领涨的AI上游材料端持续降温外，锂电池、人形机器人等非AI大市值容量方向也遭遇深幅调整，多股跌停或跌超10%。与此同时，部分高股息红利股重获资金回补，山东高速、粤高速A创历史新高，以四大行为首的多只银行股走出低位连阳推升的修复行情。焦点板块及个股：隔夜美股CDN四巨头股价集体大涨，其中DOCN涨12%，Cloudflare涨超6%，刺激CDN概念全天领涨算力租赁产业链，网宿科技、深信服、南兴股份、二六三等多股封涨停。随着网宿科技在2月份上调CDN服务价格后，谷歌云在5月将全球CDN价格上涨40%-100%，CDN正从"流量管道"升级为AI推理边缘算力核心基础设施。全球 CDN 巨头 Akamai 已于 6 月 30 日正式停止中国区 CDN 服务。其在华市场份额约 15%，释放的客户迁移空间直接利好本土持牌龙头。参考美股CDN巨头Cloudflare的业务模式，除去CDN业务外，网络安全和内容交易服务成有望成为新商业模式。因此午后绿盟科技录得20厘米涨停进而带动网络安全等AI应用端展开补涨。虽然今日整个AI应用端的反弹也得益于午后阿里巴巴等中概互联网概念股大涨提振，但其此前遭遇严重超跌也容易引发报复性反弹，不排除后市走出跨市场联动可能性。昨晚AI服务器龙头浪潮信息公告，预计2026年上半年归母净利润26亿元至31亿元，同比增长226%-288%，刺激该股全天封死一字涨停，进而带动AI服务器、交换机、AI PC等算力硬件细分全面开花，交换机概念人气股星网锐捷反包涨停走出7天5板，泓禧科技、翰博高新、华勤技术等多股涨停。此外华为Atlas 950即将亮相2026世界人工智能大会的消息继续催化华为算力产业链，恒为科技、广电运通、荣联科技封涨停。随着多家核心标的发布超预期的财报预告，标志着超节点为代表的国产算力硬件股的业绩确定性持续强化，近期二级市场走势也持续盖过此前领涨的光模块、PCB等北美算力出海方向，后续两者间的此消彼长仍将延续。SEMI报告显示，2026年全球300mm晶圆厂存储领域设备投资预计首次突破500亿美元，增长29%至520亿美元，2027年再增11%至570亿美元。联动科技公告，预计上半年扣非净利润同比增长121%-231%，刺激半导体设备日内一度展开修复，中科飞测、精测电子涨超10%，华峰测控、华海清科等多股涨超5%。但设备端盘中回暖的同时，整个半导体产业链分化愈发明显，晶圆代工龙头华虹宏力涨超10%创历史新高，中芯国际涨超4%。但此前热炒的“韬定律”相关的先进封装概念以及半导体材料板块多数个股陷入回调。由于先进封装关键工艺属于前道工序延伸，因此未来晶圆大厂相比传统封装厂商优势或进一步扩大，因此整个封测服务产业链存高估之嫌，而无论是股价位置和估值水平层面上，晶圆厂当前的性价比有望逐步凸显。近期全球创新药行业又现天价收购。据报道，福泰制药同意收购Crinetics Pharmaceuticals Inc.，以拓展内分泌领域业务。交易对应总股权价值约100亿美元，该消息刺激美股Crinetics7月7日飙升98.74%。上周大放异彩的创新药板块本周陷入分化调整，但局部仍不乏亮点，太极集团、津药药业、双鹭药业盘中触及涨停，CXO概念趋势抱团股万邦医药向上反包续创阶段新高。2026年上半年，中国创新药BD交易以997亿美元的总金额刷新史上最强半年度纪录，为该行业上半年业绩预期打下良好基础。虽然当前创新药板块短期仍将面临上档套牢盘筹码消化压力，但在美股两只生物科技ETF迭创阶段新高态势下，整个创新药行业的中期修复或刚刚开始。4、顶级游资章盟主：入网宿科技2.4亿，入灿芯股份 7600万，入视源股份3300万，入兴业科技1300万，出星网锐捷 麒盛科技作手新一：入浪潮信息 1.1亿出2.6亿（3日） 深南东路：持有威尔高3100万未出，入魅视科技2100万 紫阳东路：入恒尚节能 2900万中山东路：入视源股份2700万，出实益达农业路：入和顺科技1300万养家：入绿盟科技 1300万 5、简评：今天的龙虎榜活跃度还是比较萧条，仅有章盟主新一单只股上榜过亿，其他游资打酱油。今天的看点，章盟主、新一主要参与AI硬件的服务器 算力租赁。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。科技股巨震，AI硬件逆势爆发？主力悄悄埋伏算力租赁，高股息红利股悄然走强。市场缩量调整，谁在抄底？哪些板块还能打？02:13 AI应用端与网络安全板块携手反弹，中概互联网概念领涨市场04:29 A股市场算力硬件股持续走强，交换机概念人气股新网瑞捷反包涨停！06:39 创新药行业火爆交易：福泰制药收购Cronograms静态98.74%！

大家好，今天是2026年7月7日，周二，欢迎来到A股作业帮。上证跌破4000点，全市场近4800只个股待涨，情绪宣泄得很彻底。成交额只有2.58万亿，比上一个交易日骤缩5100亿。三星业绩炸裂，反而成了"利好出尽"，韩国股市大跌熔断；国内也是“炒预期，卖事实”，前期涨多的是这样，业绩好的低位股也跌……另外，市场无序轮动，赚钱效应没有持续性，玩不过……接下来从K线、量能、板块和个股方面做数据复盘：K线：市场全天震荡调整，沪指失守4000点关口。黄白线分化明显，微盘股指数跌超3%。截至收盘，沪指跌1.26%，深成指跌1.24%，创业板指跌0.94%。平均股价跌2.63%，全A中位跌2.9%。量能：沪深两市成交额2.58万亿，较上一个交易日缩量5100亿。板块：游戏、影视、工程机械、培育钻石板块领涨；化纤、生物制品、贵金属、风电设备板块领跌。个股：全市场近4800只个股下跌。今日33股涨停，23股炸板，封板率59%。恒尚节能6连板，宜宾纸业5连板，万通发展、白云电器、大恒科技2连板，圣龙股份3天2板。连板晋级率回升至25%，但仅有2只4板及以上连板股实现晋级，2进3个股全部晋级失败，今日个股封板率跌破六成的同时，跌停个股家数也略多于涨停家。高位股亏钱效应居高不下，有色钨概念江钨装备录得3连跌停，上周末预告中报业绩大幅增长的光纤概念杭电股份遭遇“见光死”录得2连跌停。硬科技方向持续分化调整的同时，作为低位超跌反弹人气方向的贵金属、创新药板块接连展开深幅回调，而“四大行”等红利股的逆势走强，标志着市场短线风偏的持续低迷。随着市场量能急剧萎缩引发市场展开普跌，市场短线情绪或已临近冰点，一些业绩增长确定性强的方向或迎来修复节点。焦点板块及个股：昨晚英特尔宣布对CPU进行调涨，高端Xeon服务器产品整体涨幅达到7%至12%。此外，2026世界人工智能大会上，业界最大规模超节点华为Atlas 950真机将亮相。算力芯片概念全天逆势活跃，万通发展录得2连板，沐曦股份一度逼近20厘米涨停，摩尔线程、寒武纪、海光信息等纷纷冲高。随着国产大模型Token调用量大幅增长，国内CSP大厂加码资本开支驱动下，国产超节点算力当前高景气有望维持，包括算力芯片、交换机等硬件端业绩仍有待兑现。而算力租赁产业链近期表现不尽人意，仍与海外H100算力卡租金大跌的消息直接相关。不过国内外大模型产业链竞争态势的显著区别或继续支撑国内Token消耗高景气，对于一些在手订单显著增长的算力租赁公司仍可积极关注。《科创板日报》从知情人士处获悉，将于今年秋季发布的华为Mate90系列，计划搭载基于韬定律的新麒麟芯片。此前日月光于7月1日宣布封装报价上调超20%，涵盖CoWoS与FoCoS等先进工艺，标志着先进封装行业进入量价齐升的黄金周期。先进封装概念盘中仍逆势活跃，实益达、华天科技涨停，甬矽电子、大港股份、长电科技均涨超6%。此外受益晶圆堆叠等先进封装技术的应用，硅片、靶材等材料端也展开强修复，有研硅、有研新材、TCL中环封涨停，正帆科技、蜀道装备等电子特气概念也结束调整卷土重来。不过今日韩国股市一度跌超8%，三星电子、海力士日内大跌仍对存储产业链走势形成直接冲击，因此若存储产业链后市持续退潮，先进封装上游方向或难以独善其身。英伟达于美东时间7月6日回应称，其下一代Kyber AI服务器系统产品路线图保持不变，否认相关架构延迟传闻。此外隔夜美股光通信概念也展开反弹，Credo Technology、Astera Labs涨超10%。午后算力硬件股异动拉升，4000亿光芯片巨头东山精密一度冲高涨近7%。PCB产业链也展开像样修复，威尔高、天海电子封涨停，盘中一度封跌停的深南电路也收窄跌幅。此前市场已经多次传出英伟达新品发布延迟的消息，算力硬件股的高位回调仍基于此前涨幅过大后的正常修正。随着昨日建滔积层板等PCB行业龙头发布涨价函，表明当前行业的扩产进程仍无力改变当前上游材料的涨价趋势，一些板块内细分龙头在短线深幅调整后仍容易得到大体量资金的回补。第二十三届中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)将于7月31日至8月3日在上海新国际博览中心举办。此前国家新闻出版署发布，6月份合计171款网络游戏获得版号，较上月的158款有所增加。游戏板块展开像样反弹，星辉娱乐、巨人网络日内一度封涨停，冰川网络、姚记科技、吉比特等涨幅靠前。从历史表现看，游戏板块走势与腾讯、网易等中概互联网游戏股呈现高度正相关，因此今日板块早盘大幅冲高或主要基于中概互联网个股的反弹提振。从行业基本面看，当前游戏版号审批早处于常态化，版号审批进程与游戏开发商盈利间的相关性显著弱化，射击类、二次元等领域在处于红海竞争加剧态势下，行业内头部企业主导趋势或将强化，而在这些头部企业无法展开估值修复前，整个板块想要走出大级别行情仍难度极大。——————资金复盘：1、央行今日开展100亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有695亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼595亿元。2、杠杆资金：7月6日，两融余额为29926亿元，较上一交易日减少107亿元。3、机构龙虎榜：共43只个股出现了机构的身影，有23只机构净买入，20只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是华天科技、白云电器、惠科股份，净买入金额分别是1.91亿元、8602万元、6162万元。当天机构净卖出前三的股票分别是埃斯顿、大元泵业、先锋电子，净流出金额分别是1.44亿元、6916万元、4807万元。4、顶级游资佛山：入华天科技 3.1亿，出东微半导紫阳东路：入华天科技2.7亿北一环：入TCL中环1.3亿，出翔鹭钨业9450万 章盟主：入大恒科技 7600万，入东微半导 3900万，出白云电器中山东路：入实益达3900万，出皇氏集团深南东路：入威尔高3000万 宁波桑田路：入威尔高 2100万养家：入双星新材1800万，出白云电器方新侠：出欣锐科技1.4亿 5、简评：今天的龙虎榜活跃度还是比较萧条，仅有佛山、紫阳东、北一环 单只股上榜过亿，机构上榜的家数是比较少的一天。今天的看点，佛山、紫阳东 大手笔参与华天科；北一环 大手笔参与大硅片的TCL。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

机器人爆发，创新药吸金，市场缩量震荡谁主沉浮？游资冷对热点，机构悄然布局，科技股调整见底了吗？02:06 机器人产业链掀起涨停潮，宇树科技上市获批助力板块延续强势！04:18 三星电子目标提高今年Q3平均售价20%，存储巨头股价飙升，电子行业复苏！06:27 就业数据远低于预期，美联储加息预期升温，金价飙升，股市反弹！08:44 周五龙虎榜活跃度一般，新一独揽十亿，中山东路大手笔参与稀土永磁大家好，今天是2026年7月5日，周日，欢迎来到A股作业帮。指数冲高回落，机器人+创新药 争夺流动性，商业航天、黄金股等也有所表现。机构参与创新药较多，游资参与机器人的却不多，只有桑田路买了宇树概念股长盛轴承。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天冲高回落，三大指数尾盘涨幅收窄，指数仍处于三角形整理区间，短期内仍将以区间震荡为主。截至收盘，沪指涨0.37%，深成指涨0.64%，创业板指涨0.07%，而科创50指数全天巨震最终仍小幅收跌。平均股价涨1.14%，全A中位涨1.22%。量能：市场成交额3.18万亿，较上一个交易日缩量2681亿，创出6月18日以来新低。缩量反弹，说明很多老铁还在装死或者场外观望。板块：机器人、贵金属、军工、机器人板块领涨；电子化学品、MLCC、光刻机、培育钻石板块领跌。个股：全市场超3800只个股上涨。108股涨停，52股炸板，封板率68%，但是跌幅榜也比较壮观，有140家跌幅超过7%，呈现冰火两重天的走势。恒尚节能4连板，中通国脉、富春染织、宜宾纸业3连板，星网锐捷、艾艾精工、埃斯顿4天3板。连板晋级率21.05%，最高标海南海药全天巨震分歧未能实现晋级，连板高度依旧维持4板，但4只3板以上连板股中，有2只以一字涨停实现晋级，市场短线投机气氛依旧不佳。受到多重利好合力提振，机器人产业链大放异彩掀起涨停潮，使得周五仍有超160股涨逾10%。而近期科技股抱团持续松动，半导体材料、设备端继续展开深幅补跌，周四涨停的先进封装概念股气派科技遭遇反包跌停，多氟多、三美股份、江钨装备等前期人气品种也纷纷报收跌停，玻璃基板概念人气股京东方A全天也处于周四收盘点位下方运行，最终大跌近8%。不过存储龙头兆易创新，光模块龙头新易盛、东山精密等权重大票日内均尝试修复动作。随着硬科技方向高位人气股批量补跌释放亏钱效应，不排除整个科技股群体的调整临近尾声，但想要重新回到此前几个月的深度抱团强趋势行情仍困难重重。焦点板块及个股：周四晚间，证监会同意宇树科技首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请，宇树科技本次IPO新股发行比例不低于10%，目标融资金额42.02亿元，所募资金将投入智能机器人模型、本体研发，新型智能机器人产品开发以及智能机器人制造基地建设。周四冲高回落的机器人概念再获提振，宇树概念股首开股份、景兴纸业早早封死涨停，一举点燃板块人气，长盛轴承、拓普集团、卧龙电驱、中大力德等四十余股封涨停，绿的谐波等多股创出历史新高。近期机器人产业链的持续加强，与AI硬件端走势持续松动释放出的流动性加持直接相关，宇树科技上市获批进一步放大该板块的短线情绪。不过在连续大涨后，板块内连板高度仍仅有4板，且两只登陆港股市场不久的A+H股埃斯顿、兆威机电在套利资金加持下展开向上加速，其下周能否继续向上加速，或成为整个板块能否维持高热度关键。据报道，三星电子目前正在与客户进行谈判，目标是将今年第三季度DRAM的平均售价比上一季度提高20%。受此消息刺激，存储巨头三星电子、SK海力士全天低开高走分别大涨8%和10%。存储芯片概念受此提振日内探底回升，天山电子20厘米涨停，连续2日大跌的德明利午后一度触及涨停，早盘一度跌超7%的权重股兆易创新午后回升一度涨超3%。不过此前获得资金深度抱团的电子特气、氢氟酸、光刻胶等半导体材料端展开补跌动作，多氟多、巨化股份、立昂微等报收跌停，金宏气体、兴福电子等跌超10%。随着三星宣布存储新一轮涨价，或预示着当前整体存储供应短期加剧，进而驱动新产能的加速投建落地，直接利好上游设备和材料端业绩的加速兑现，因此受益扩产的半导体上游环节在连续深幅调整后或仍不乏逢低进场买盘加持。周四晚，两大算力交换机概念股星网锐捷、锐捷网络双双发布业绩预增公告，其中星网锐捷预计Q2净利润环比增长632%-955%，星网锐捷受此消息刺激全天封死一字涨停，走出4天3板，锐捷网络盘中也一度封20厘米涨停。作为算力网络核心枢纽，交换机的加速放量印证全球AI算力加速落地，并侧面反映上游光通信产业链的高景气。算力硬件股结束调整展开修复，联讯仪器、东山精密、新易盛、长飞光纤等不同程度展开企稳反弹。而PCB产业链仍是硬件端弹性所在，深南电路、景旺电子、中国巨石盘中触及涨停，生益科技、鹏鼎控股等一度大幅冲高。虽然算力硬件上游几大物料环节的短缺状况并未明显缓解进而支撑各细分仍处于涨价趋势，但板块短期快速调整后留下的上档套牢盘仍对个股反弹形成制约，周四晚间发布的美国就业数据大幅走弱，6月新增非农就业人口增加数远低于市场预期，4月和5月的数据也被大幅下修，就业市场疲软令市场显著收缩美联储加息预期，周五亚盘现货黄金价格一度逼近4200美元/盎司。周四大幅反弹的贵金属板块继续强者恒强领涨有色板块，赤峰黄金、招金黄金晋级2连板，西部黄金、四川黄金、山金国际封涨停，西部矿业、紫金矿业等铜矿股也同步大幅反弹。随着3月份中东战事开启引爆国际油价从而推高通胀并加剧美联储货币紧缩预期，金属期货与贵金属板块股价同步展开深幅调整，其中不乏山东黄金等多只股价遭遇腰斩个股，因此近期有色板块反弹仍属于期货价格的联动行为。但基于当前美联储未来政策预期仍存在较大不确定性，有色板块连续大幅反弹后短线修复空间相对有限。——————资金复盘：1、央行本周央行公开市场开展了15785亿元逆回购操作，因本周有31655亿元逆回购到期，本周逆回购实现净回笼15870亿元。预告将于7月6日开展10000亿元逆回购操作，结束连续3个月的缩量过程。专家认为，此举精准对冲7月资金到期压力，流动性季节性转松，三季度稳增长政策发力。2、杠杆资金：7月2日，两融余额为30229亿元，较上一交易日减少76亿元。3、机构龙虎榜：共86只个股出现了机构的身影，有45只机构净买入，41只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是艾力斯、泽璟制药、聚石化学，净买入金额分别是4.41亿元、4.36亿元、3.35亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是科达利、昊华科技、江钨装备，净流出金额分别是5.28亿元、5.15亿元、3.25亿元。4、顶级游资作手新一：入多氟多6亿，入亚威股份1.7亿，入时空科技8800万，入福蓉科技5400万 中山东路：入横店东磁1.3亿，出黄河旋风 2亿 佛山：入天娱数科1亿，出长盛轴承章盟主：入江化微8800万 呼家楼：入杰瑞股份 8600万宁波桑田路：入长盛轴c 6800万深南东路：入中元股份2000万出1900万北一环：出翔鹭钨业9350万5、简评：周五的龙虎榜活跃度比较一般，基本是新一一个人的独角戏，累计上榜小10亿，中山东路 佛山 章盟主 呼家楼 桑田路相对相对活跃。周五的看点，新一大手笔抄底AI材料；中山东路大手笔参与 稀土永磁；佛山再次抄底天娱；桑田路参与机器人方向。最热的机器人板块，参与的游资却很少。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。   

大家好，今天是2026年7月2日，周四，欢迎来到A股作业帮。美股AI硬件跌，市场说都怪“META要进军云计算市场，出租多余的AI算力，引发市场担忧巨头会缩减AI投资”，也导致今天整个亚太，包括A股科技继续大幅回调，价值老登得以喘息。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天震荡调整，三大指数低开低走，科创50指数大跌7.7%。黄白线分化明显，权重股走势较弱。截至收盘，沪指跌2.03%，深成指跌3.85%，创业板指跌5.71%。平均股价跌0.58%，全A中位跌0.48%。量能：沪深两市成交额3.45万亿，较上一个交易日缩量2095亿。板块：贵金属、工程机械、培育钻石、煤炭板块领涨；半导体、通信设备、MLCC、消费电子板块领跌。个股：全市场超3100只个股下跌。93股涨停，其中10元以下的较多，40股炸板，封板率70%。海南海药8天6板，先导基电、恒尚节能3连板，兴业科技10天7板，天娱数科10天5板，兴业股份5天4板，亚威股份5天3板。连板晋级率降至13.64%，3只3进4个股中仅有海南海药缩量晋级4连板，进而带动医药产业链逆势活跃。随着昨日Meta宣布拟进军云基础设施服务领域，并计划对外出售其过剩的AI算力资源，引发市场对“算力过剩”以及北美CSP大厂削减资本开支担忧，算力硬件以及存储、半导体设备产业链成为杀跌重灾区，兆易创新、长电科技、东山精密等多只权重龙头遭遇跌停。随着科技容量抱团的大面积瓦解，部分资金回流投机方向，此前2连跌停的兴业科技日内上演“地天板”。随着小微盘股情绪局部回暖，例如“羊字辈”及谐音股为代表的纯情绪博弈方向盘中逆势活跃，水羊股份、三羊马等逆势涨停。此外随着下周一起，主板风险警示股票涨跌幅调整至10%，ST板块以及摘帽概念近期展现不俗的赚钱效应。不过一旦科技主线展开回流修复动作，这类纯筹码博弈方向的强势仍将面临考验。焦点板块及个股：作为芯片产业链“隐形关键材料”的氢氟酸近期迎来多家行业巨头抢购，此外氦气、六氟化钨等电子特气在内的半导体材料价格仍维持高位运行。作为近期半导体材料人气核心的氟化工板块继续站上风口，和远气体晋级2连板，永和股份、金石资源、滨化股份等多只低位股封涨停，进而带动光刻胶概念股兴业科技、江化微盘中逆势涨停。不过随着海力士供应商雅克科技午后封跌停，引发江丰电子、神工股份、龙图光罩等多只半导体材料人气股跌超10%。随着作为半导体产业链最后活口的材料股午后分化，半导体设备板块跌势进一步扩大，北方华创、金海通双双跌停，中科飞测、华海清科、中微公司等多只人气股跌超10%。韩国两大存储巨头的重挫以及未来存储产业链资本开支的不确定性对整个扩产逻辑形成情绪面动摇。因此板块虽然在今日完成深幅调整后，短线存在技术性反抽需求，但当前上方形成的大量套牢盘仍有待消化。据报道，Meta计划出售AI算力和模型的使用权，从而与亚马逊云服务（AWS）、微软Azure云和谷歌云等行业领导者展开新的竞争。此外，昆仑万维7月2日宣布，旗下天工AI在2026年第二季度实现历史性突破：AI Native模型与产品业务年度经常性收入（ARR）已超过8亿美元大关。多重利好提振下，AI应用端逆势活跃，福石控股、天娱数科、天地在线等多股涨停，昆仑万维一度涨超15%，引力传媒、易点天下、蓝色光标等也一度冲高。虽然此次Meta的行为是否意味着算力过剩仍有争议，但资本开支的缩减将直接增厚互联网大厂短期账面盈利，结合此前无论是美股，还是A股和港股市场，互联网以及软件股均已经遭遇深幅调整，短期盈利的显著边际改善仍有利于估值修复。2026年被视为人形机器人规模化量产关键一年，供应链订单信号显示，Optimus 3于2026年出货量约为2.5万台（上下浮动1万台），9月单周产量目标有望跃升至约1000台。国内方面，优必选“优世界”的超仿生人形机器人U1系列线上线下订单已超1.3万台，将于9月16日开始交付。机器人概念逆势走强，概念股大放异彩，优必选概念股锋龙股份反包涨停，电子皮肤概念福莱新材晋级2连板，易实精密、宏昌科技、艾迪精密在内多股涨停。在机器人产业链火热的同时，受益机器人扩产的工业母机概念亦有不俗表现，科德数控、浙海德曼涨超10%，秦川机床、沈阳机床等多股大幅冲高。作为AI应用的下游硬件载体，机器人产业链往往与同属低位方向的AI应用端呈现正相关走势，但包括特斯拉Optimus 3机器人放量等基本面驱动总体仍属于明牌，短期缺乏增量利好且今年上半年业绩预期同样乏善可陈，均对该板块后市表现形成制约。近期医药产业链迎来多项积极催化，国家药监局发布关于化学原料药适用药品上市许可优先审评审批工作程序有关事宜的通告（2026年第25号），符合条件的化学原料药上市许可申请，可申请适用药品上市许可优先审评审批工作程序。创新药概念在内的整个医药板块再度逆势活跃，低价连板人气股海南海药晋级4连板，美诺华晋级2连板，趋势抱团股海思科、科伦药业、泽璟制药、艾力斯均创出历史新高。回顾以往历次美国生科/标普生科与港股创新药指数的深度背离，后续两者间的剪刀差修复仍仅仅是时间问题，进而驱动部分资金回补医药行业仓位。与机器人概念多以低位补涨为主，近期医药产业链中多只趋势股迭创历史新高的同时，若能涌现出更多的类似海南海药的连板个股，有望对板块情绪形成提振。——————资金复盘：1、央行今日开展2885亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。2、杠杆资金：7月1日，两融余额为30305亿元，较上一交易日增加101亿元。3、机构龙虎榜：共103只个股出现了机构的身影，有60只股票净买入，43只股票净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是京东方A、东山精密、星网锐捷，净买入金额分别是14.58亿元、4.24亿元、2.93亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是中科飞测、富创精密、深科技，净流出金额分别是25.06亿元、20.17亿元、5.91亿元。4、顶级游资葛老大：入水晶光电2.7亿（3日），入翔鹭钨业6100万 深南东路：入和远气体1.9亿（3日） 徐晓：入华工科技1.2亿北一环：入翔鹭钨业1亿 养家：入模塑科技 2400万，入山东玻纤2300万，出华映科技中山东路：入永太科技4300万出5600万 章盟主：出东方锆业3.2亿，入和远气体4300万，入雷赛智能4050万，入华升股份1900万 作手新一：出亚威股份1.8亿，出永鼎股份 1.5亿，入圣阳股份4300万，入福石控股4300万，入雷赛智能3000万，出时空科技呼家楼：出珂玛科技 1.7亿，入宝鼎科技2100万5、简评今天的龙虎榜活跃度倒是有所提高，葛老大深南东路徐晓北一环单只股上买榜过亿，章盟主新一呼家楼单只股上卖榜过亿，今天上榜的机构家数特别多，是今年最多的一天，有多家机构大手笔甩卖科创榜的标的。今天的看点，葛老大大手笔接力消费电子的水晶光；深南东路北一环大手笔参与AI材料；徐晓抄底光模块。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

02:13 科技权重领衔修复，大金融、白酒、医药等非AI方向先后崛起！04:21 证券板块走势底部反转，陈销保荐费用增厚投行业务收入！06:23 猪价回升与供应端收紧，但上涨仍有难度，明日板块整体难以乐观08:28 股市狂欢！中山东路小鳄鱼大手笔参与半导体方向，方新侠转身投入券业。大家好，今天是2026年7月1日，周三，欢迎来到A股作业帮。进入7月，作为下半年首个交易日，换月法则生效，市场剧烈分化，几家欢喜几家愁。资金回流低位板块，科技资金流出，双创冲高后回调；相反，大金融放量大涨，喝酒吃药养猪等大消费也涨了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数涨跌不一，科技权重股拖累创业板指、科创50指数大幅回调。截至收盘，沪指涨0.44%，深成指跌0.53%，创业板指跌1.89%。平均股价涨2.13%，全A中位涨2.1%。量能：今日成交额3.66万亿，较上一个交易日放量3862亿。今天陆股通通道关闭，如果加上平均每日4000亿的成交额，今天成交额超过4万亿了，是大分歧的一天。板块：保险、养殖、教育、证券板块领涨；通信设备、元器件、玻纤、消费电子板块领跌。个股：全市场超4300只个股上涨，约230股涨超10%。今日153股涨停，74股炸板，封板率67%。浙江东日、多氟多3连板，海南海药7天5板，东方锆业9天6板，太极实业9天4板，胜通能源、宁波中百5天3板。连板晋级率回升至15.79%，但连板高度依旧无法突破3板，市场短线情绪并未显著好转，此前晋级7连板失败的前期人气股兴业科技连续2日报收跌停，股权转让概念人气股返利科技在本周一上演“天地板”后遭遇A杀。昨日展开普涨修复的科技股今日如期分化，代表北美算力出海方向的光通信、PCB产业链遭遇深幅调整，而半导体材料、设备端在连续向上逼空后展开冲高回落，其中股价日内高点出现“对子数”个股为数不少，而昨日总市值突破1万亿的寒武纪在内的多只科创权重大票日内也展开深幅回调。科技权重大票大面积调整的同时，大金融、白酒、医药等非AI方向先后展开强修复动作。虽然AI硬件产业链在缩圈过程中短线仍难显著降温，但其缩圈抱团带动的流动性溢出仍有利部分基本面优秀的非AI板块的估值修复。焦点板块及个股：业内传出，台积电、三星、SK海力士都在抢购电子级氢氟酸，部分供货商已陆续调涨售价，涨幅约二至三成。受该消息提振，氟化工板块持续站上风口，多氟多、三美股份实现连板晋级，带动联创股份、金石资源等多只低位股涨停。而此前作为半导体材料涨价核心的电子特气板块热度同样居高不下，金宏气体、和远气体双双涨停。与此前涨势火热的六氟化钨、氦气等电子特气类似，先进制程芯片扩产预期下，材料方向高景气和国产份额提升逻辑仍难轻易结束。相比材料端的强势，半导体设备板块多数在日内创出历史新高后持续回落，或更多受到SK海力士、三星电子在内的多家存储巨头股价高位调整的拖累所致。一些前排涨幅过大品种展开调整对于整个科技线而言并非坏事，在业绩预告期间部分存在实质性业绩超预期释放的低位品种反而存在脱颖而出机会。中证协修订发布《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》，推动行业要素资源向科技创新、先进制造、绿色低碳等重大战略领域集聚。中信建投证券相关人士表示，截至6月中旬，A股IPO储备项目覆盖多家硬科技明星企业，券商直投或跟投浮盈可观。证券板块结束调整卷土重来，华安证券、天风证券、国盛证券封涨停，招商证券、长江证券一度封板。据统计，当前排队的121家拟IPO企业中，除去即将发行的长鑫科技外，不乏宇树科技等明星项目，券商在手直投项目有望率先迎来业绩兑现的同时，承销保荐费用也将增厚投行业务收入。从中证全指证券公司指数走势看，今日该指数时隔4个多月后再度向上冲击年线，若能有效站稳该点位上方，则证券板块走势有望迎来底部反转。国家医保局日前对通过2026年目录初审的药品名单和主要信息进行公示，本次通过初审的品种中，五年内获批的新通用名药品达343个，覆盖肿瘤、代谢、自身免疫等多个热门赛道，直接带动资本市场对高临床价值创新药的预期升温。此外国产创新药1-5月对外专利授权金额达816亿美元，同比增73%。创新药概念结束昨日调整再度反身向上，叠加脑机接口概念的低价人气股海南海药晋级3连板，趋势抱团股海思科、科伦药业触及涨停创出历史新高，单抗龙头三生国健一度逼近20厘米涨停，逼近4月上旬创出的历史高点。随着2026年初至今，全球医药行业投融资与国内创新药企BD金额同步显著增长，带动前期订单有望最早在第二季度实现营收落地，海外业务高占比的CXO企业的中报业绩有望延续高增长。据中国养猪网监测数据显示，7月1日，生猪（外三元）价格为10.14元/公斤，较昨日上升0.26元。值得注意的是，这是生猪价格自4月26日以来首次回到“10元时代”。此外，昨晚白羽鸡龙头益生股份公告，预计上半年归母净利润同比暴增4287%-4774%。养殖板块全天强势，益生股份、新希望、傲农生物、华统股份、新五丰等多股涨停，大禹生物一度逼近30厘米涨停。此前农业农村部最新印发的《生猪产能综合调控实施方案（2026年修订）》明确提出，全国能繁母猪正常保有量锁定在3750万头左右，因此近期猪价回升与供应端的收紧直接相关。不过生猪价格在库存下降和消费需求显著释放前，想要出现显著上涨仍有难度，因此今日的脉冲式上涨或仍以消息面刺激和资金回补行为的共振为主，明日板块整体溢价仍难乐观。——————资金复盘：1、央行今日开展1000亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有6625亿元7天期逆回购和6000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼11625亿元人民币。2、杠杆资金：6月30日，两融余额为30204亿元，较上一交易日增加167亿元。3、机构龙虎榜：共68只个股出现了机构的身影，有41只机构净买入，27只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是昊华科技、锐捷网络、雅克科技，净买入金额分别是5.36亿元、3.17亿元、2.82亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是超声电子、广合科技、惠康科技，净流出金额分别是2.44亿元、1.41亿元、1.03亿元。4、顶级游资中山东路：入先导基电（以前的万业企业）3.2亿，入超声电子1.1亿，出联得装备9800万 作手新一：入中威电子 1.2亿出3200万（3日），入一字板的天富能源5500万 方新侠：入天风证券5600万 深南东路：入海晨股份 3700万 章盟主：入（掩膜版）龙图光罩 2800万，入海南海药2100万小鳄鱼：入庄园牧场1060万出960万 佛山：出天娱数科 1.2亿，出庄园牧场5、简评：今天的龙虎榜还是萧条，仅有中山东路新一单只股上买榜过亿，佛山单只股上卖榜过亿。今天的看点，中山东路、小鳄鱼 大手笔参与半导体方向；方新侠参与券商方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

科技股狂飙，AI、半导体领涨！寒武纪破万亿，玻璃基板、算力租赁全线爆发。但高潮之后是兑现还是接力？高位股还能追吗？02:10 科技股趋势抱团力度继续加强！康宁、玻璃桥等概念引爆股市！04:23 晶圆代工价格上调，电子特气持续涨价——半导体材料价格上涨驱动行业涨价主因大家好，今天是2026年6月30日，周二，欢迎来到A股作业帮。上半年韩股涨了100%，我们的科创50也不差，累积涨了64.25%，并且今天盘中又创历史新高了，强势领跑全市场。其中，寒武纪突破万亿市值，诞生了科创板历史第一只万亿大票。今天主线AI继续大涨（当然AI内部也有些分化），机器人和商业航天也涨了；支线医药出现调整，目前调整幅度不大，还能继续观察。而老登这边，昨天大涨的白酒、猪肉跌了，继续给科技输血。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数全线收红，截至收盘，沪指涨0.50%，深成指涨2.48%，创业板指涨2.99%。平均股价涨1.28%，全A中位涨0.48%。量能：今日成交额3.27万亿，较上一个交易日缩量2440亿。板块：面板、玻璃基板、模拟芯片、CPO概念领涨；农业、化工、煤炭、银行板块领跌。个股：全市场超3000只个股上涨，超270股涨超10%，其中140股涨停，26股炸板，封板率84%。兴业股份3连板，冰轮环境15天7板，东方锆业8天5板，海南海药6天4板，意华股份11天4板，红板科技4天3板，华亚智能、金海通、航锦科技5天3板，德尔未来、宝光股份、迪生力6天3板，振华股份7天3板。连板晋级率降至11.11%，市场连板高度仍仅有一只3连板个股，昨日晋级7连板失败的磷化铟概念股兴业科技全天缩量封死T字跌停，对市场短线情绪构成杀伤。随着美股光通信、半导体等科技股全线回暖，科技股趋势抱团力度继续加强，其中北美算力线修复的同时，国产算力以及相关的半导体产业链继续加速向上并刷新阶段高点。虽然昨日进入异动监管的MLCC龙头风华高科全天封死一字跌停，但其余处于重点监控名单个股整体仍呈现出较强承接。不过随着半导体产业链连续逼空向上后，这些高位股的短线调整压力或仍有待释放。焦点板块及个股：光通信巨头康宁日前首次亮相光互连组件玻璃桥，通过晶圆级离子交换波导工艺在玻璃内部形成光波导，刺激该股昨晚大涨超15%，6月份累计上涨41%。不过随着市场将该路线解读为CPO方案的技术储备和补充而非替代，使得玻璃基板与CPO概念同步走强，光波导概念水晶光电全天封死一字涨停，光芯片概念长光华芯录得20厘米涨停，新易盛涨近9%再创历史新高。而玻璃基板概念随着龙头京东方A触及涨停并创出445亿元的历史成交金额天量，带动联建光电、彩虹股份、TCL科技等多只叠加面板概念的成分股封涨停。不过戈碧迦、凯盛科技等前期人气股则多数呈现冲高回落走势，可见玻璃基板概念每次高潮后均在日内遭遇较强的资金兑现压力，因此京东方A在刷出历史天量后明日的承接力度则至关重要。而随着CPO光连接方案的被替代风险消除后，光芯片等上游制约扩产的核心材料仍将成为资金优先聚焦对象。全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，刺激模拟芯片、功率半导体等受益方向持续站上风口，富满微、格科微、斯达半导、新洁能等大批成分股涨停。此前包括台积电等龙头连续上调晶圆代工价格，此外硅片、电子特气等上游材料的持续涨价，成为半导体企业全行业涨价主因。虽然和远气体、中船特气等电子特气概念人气品种走势，短线仍受到整个高位人气股调整压力拖累，但随着多氟多、昊华科技两只氟化氢概念双双实现连板晋级，表明市场对于当前电子特气等半导体材料价格上涨持续性的认可。因此正帆科技、蜀道装备两只特气上游设备股尾盘冲板，使得整个半导体设备板块的逻辑从单纯的存储等产品产能扩张向上游材料产能扩张发散，其中一些技术高壁垒，成本占比高且短期供给有限的核心零部件细分，其涨价受益程度仍有待挖掘。DeepSeek面向开发者邮件通知：新版DeepSeek v4 pro/flash模型在高峰时刻（9-12/14-18）价格全面翻倍，v4 pro输出最高可达12元/百万tokens。算力租赁概念受此提振展开凌厉反弹，润建股份、恒润股份等多股涨停，宏景科技涨超10%再创历史新高。随着海外高端GPU租赁价格的持续攀升，加上算力租赁迎来盈利拐点，加上国内互联网巨头集中发力扩大资本开支，国产算力芯片表现同样亮眼，中科曙光录得2连板，寒武纪总市值一举突破1万亿，中芯国际盘中也刷新历史高点。相比此前迭创新高的国内外算力硬件端，此前算力租赁概念内部的分化，仍基于部分高位人气股的破位下杀以及市场对于全行业实现盈利时点的高度怀疑。而随着新版DeepSeek大模型结束此前国内大模型低价内卷竞争而转为收费服务，算力租赁乃至下游应用端的盈利预期有望逆转。日前，英伟达宣布公司机器人团队围绕具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大核心方向开放招聘。此外，优必选宣布，超仿生人形机器人优世界U1系列订单已突破1万台，力争今年交付。在多重利好合力提振下，机器人概念全天表现强势，昊志机电、领益智造、天奇股份、埃斯顿、柯力传感等多股涨停，绿的谐波、埃夫特、奥比中光等多股涨超10%。随着，Figure03进入宝马工厂，头部厂商积极推进人形机器人在工业等场景下的应用，标志着海外人形机器人大规模应用。而此前表现低迷的特斯拉供应链，随着Optimus即将进入7-8月的量产时点，相关供应商的业绩有望迎来释放，加上宇树科技等国产机器人公司IPO的推进，整个第三季度机器人概念仍不乏增量催化。——————资金复盘：1、央行今日开展695亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：6月29日，两融余额为30037亿元，较上一交易日减少83亿元。3、机构龙虎榜：共61只个股出现了机构的身影，有40只机构净买入，21只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是博瑞医药、多氟多、金海通，净买入金额分别是13.55亿元、7.56亿元、7.16亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是翱捷科技、天娱数科、彩虹股份，净流出金额分别是3.32亿元、2.56亿元、1.5亿元。4、顶级游资佛山系卖出领益智造；中山东路买入金风科技、长光华芯；成都系卖出多氟多、格科微5、简评今天是反弹第二天，连续两日百股涨停，明天如果指数无法进一步加强，那么预期是分化缩容，逢高兑现。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

大家好，今天是2026年6月29日，周一，欢迎来到A股作业帮。最近看短剧比较多，如果把市场里的资金比作男主，那他对半导体这个白富美 那是又争又抢，而对创新药这个落难公主 那是拯救到底；多路出击，感觉身体被掏空。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数全线收红，沪指日内完成向下补缺后探底回升，4000点失而复得；科创50指数大涨4.61%创出历史新高。截至收盘，沪指涨1.16%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.54%。平均股价涨0.02%，全A中位跌0.29%。量能：沪深两市成交额3.52万亿，较上一个交易日缩量347亿。板块：医药、半导体设备、电子特气、食品饮料板块领涨；PCB、CPO、折叠屏、培育钻石概念领跌。个股：全市场超2900只个股下跌。190股涨超10%的同时，跌停及跌超10%个股也高达80余家。今日107股涨停，40股炸板，封板率73%。威派格7天4板，彤程新材、柏诚股份4天3板，乔治白、海南海药5天3板，雅克科技、华旺科技6天3板。连板晋级率降至12.5%，连板接力方向投机情绪低迷，仅有威派格实现晋级3连板，此前6连板的并购重组磷化铟芯片概念股兴业科技走出弱转强几乎实现6进7。随着美股AI硬件股展开高位补跌，北美算力出海方向遭遇大面积退潮，其中电子布、铜箔等材料领跌PCB产业链，山东玻纤、宏和科技等多股封跌停。而随着国内外多家巨头宣布扩产光纤、光模块等产品，光通信产业链全线退潮，长盈通一度触及20厘米跌停，中际旭创、新易盛、天孚通信三只光模块巨头盘中均一度跌超5%。此消彼长下创新药、大消费等超跌方向大幅反弹的同时，半导体产业链不改强势继续批量个股刷新历史高点。在AI硬件产业链持续分化且展开缩圈抱团与低位方向补涨并存态势下，短线仍不能轻易断言风格切换和抱团瓦解。焦点板块及个股：全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，AI上游景气度继续向上游卡点环节传导。功率半导体、模拟芯片等方向延续此前强势，叠加并购重组的银河微电全天封死一字涨停，宏微科技、扬杰科技、华润微、新洁能等多股创出历史或本轮阶段新高。与存储类似，近期功率半导体的涨价同样基于AI算力需求和上游材料成本端压力的共振。相比下游环节，电子特气、硅片等上游材料端的业绩高弹性预期近期仍在相关核心标的上持续体现，随着日前公告计划扩产氟化氢、六氟化钨的多氟多全天封死一字涨停，加上二氧化碳等电子特气价格持续大涨，半导体材料股今日再度全线爆发，广钢气体、昊华科技等多股涨停，早盘一度跌超19%的人气风向标中船特气午后也收窄跌幅一度逼近平盘。虽然当前涨价预期和逻辑仍在强化，但一些高位人气股的波动仍对板块形成直接情绪影响，短线巨震行情仍难避免。6月29日，韩国政府宣布预计将在西南部建设四座芯片厂，投资约800万亿韩元，预计五年内将DRAM生产能力翻倍，预计全球内存市场将在5年内增长四倍。与此同时，三星电子和SK海力士也将发布大规模投资计划。受益全球存储等半导体的扩产大潮，半导体设备板块午后涨势加速，洁净室、封测方向大放异彩，圣晖集成、柏诚股份、创元科技等多股涨停，而随着华海清科午后封板，科创方向涨势加速，正帆科技、京仪装备、华峰测控等多股涨超10%。虽然相比对于价格波动业绩更为敏感的材料端，设备端的业绩释放节奏相对上游扩产时间节点有所落后，但当前国内外巨头的资本开支的持续加码，无疑对设备端的短线情绪也形成直接刺激。2026年医保目录初审557个药品通过，商保创新药目录54个药品通过初审，标志着“医保+商保”双目录谈判进入实质性准备阶段。上周一度尝试反弹的创新药概念摆脱上周五调整再度爆发，三生国健、万邦医药、广生堂、舒泰神等十余只成分股封涨停。从二级市场表现来看，中证医药、港股创新药等板块指数此前迭创阶段新低的同时，纳指生科（NBI）、标普生科（XBI）两只美股生物医药指数则继续迭创历史或阶段新高，完全不惧美元加息的利空。回顾以往中美两大市场生物制药指数走势，分化背离虽然不是首次，但在严重背离后的收敛走势也只是时间问题。结合Wind数据显示，今年以来，A、H股医药公司已累计回购近130亿元。港股医疗保健业中已有60家企业回购，累计金额超78亿港元。上市公司的大手笔回购增持乃至注销，均反映出上市公司本身对当前整个板块指数估值的认可，短期仍可优先关注受益海外订单业务放量的CXO产业链中报表现。618线上数据显示，京东酒类销售同比增长25%，茅台、五粮液等头部品牌实现15%至45%的增长，价格维持合理区间，未现往年暴跌乱象。此外在世界杯、端午等热度共振下，即时消费、生鲜、家电等消暑夏日消费表现强劲。作为超跌方向的另一大核心，大消费板块盘中也表现不俗，东鹏饮料、百润股份、中百集团等多股涨停，酒鬼酒一度触及涨停，贵州茅台等多股盘中也一度涨超3%。虽然临近6月份年中收官，作为非AI核心的医药、大消费的回暖，被一定程度视为机构配置的风格再平衡。但事实上，相较于基本面处于“强现实而预期尚不明确”的创新药，整个大消费行业仍处于“弱现实而弱预期”的状态，因此消费为代表的超跌方向后市表现，仍需观察其与硬科技板块之间走势的相关性。——————资金复盘：1、央行今日开展1575亿元7天期逆回购操作。同时，开展了3000亿元隔夜逆回购操作。因今日有4765亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼190亿元。2、杠杆资金：6月26日，两融余额为30120亿元，较上一交易日减少210亿元。3、机构龙虎榜：共63只个股出现了机构的身影，有32只机构净买入，31只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是博迁新材、天娱数科、汇成真空，净买入金额分别是9.8亿元、2.81亿元、2.03亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是美埃科技、洁美科技、深科技，净流出金额分别是6.26亿元、4.24亿元、4.06亿元。4、顶级游资章盟主卖出水晶光电；上塘路卖出超声电子；成都系减仓做T广生堂；佛山系卖出天娱数科；深南东路买入华工科技，卖出和远气体、长盈通、国风新材（三日）；中山东路买入深科技、合肥城建、洁美科技、红板科技、大胜达（三日）。5、简评午后 韩国存储扩建计划的消息落地，韩国综指应声上涨，产业利好直接催化，A股午后进一步企稳。今天低吸获利盘太大，如果明天负反馈还行，那依然还是科技轮动的局面，继续找日内的强势科技股就行。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。   半导体爆涨，创新药反弹，消费悄悄回暖！科技轮动加速，资金到底在追什么？韩国大手笔建芯片厂，AI硬件却集体退潮，市场风格要变了吗？02:19 半导体产业链持续强势，多只个股创新高，AI硬件产业链持续分化04:27 半导体设备板块午后崛起，深辉集成、百诚股份等多股涨停！06:36 大消费板块回暖，酒类销售同比增长25%，价格维持合理区间08:44 科技股强者恒强，午后韩国存储扩建计划消息催化A股企稳回升，强者更强！

科技股集体回调，四千多只个股下跌，存储、PCB、机器人谁在逆势突围？市场缩量震荡，抱团瓦解还是新机会浮现？02:13 硬科技内部分化淘汰，非AI权重股跟跌不跟涨，谨慎对待当前抱团缩圈行情04:27 玻璃基板概念爆发，多股掀涨停潮！康宁光互连方案引发光纤CPO板块重挫！06:28 A股市场弱势震荡，科技权重走弱，三十家个股跌停，市场情绪低迷。08:36 科技权重震荡走弱，市场全天普跌，三十家个股跌停——市场分析与展望大家好，今天是2026年6月28日，周日，欢迎来到A股作业帮。这周真酸爽，4000家下跌是家常便饭。在日韩股市重挫拖累下，市场全天呈现低开低走行情，且算力权重股大面积调整的同时，超跌小微盘股也不涨反跌，微盘股指数连续第三个交易日跌超2%并创出本轮调整新低。芯片赛道成为本轮修复的主力，芯片（半导体硅片）持续异动，芯片靶材、半导体设备同步拉升，AI硬件PCB局部回流，但整体做多氛围并不明显，科技分支的异动对盘面贡献甚微，最终指数仍有小幅回落，弱势震荡至收盘。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡调整，三大指数低开低走。截至收盘，沪指跌2.26%，深成指跌3.44%，创业板指跌4.07%。量能：沪深两市成交额3.55万亿，较上一个交易日缩量419亿。板块：玻纤、猪肉、玻璃基板、家电板块领涨；光通信、锂电池、算力租赁、消费电子板块领跌。个股：周五全市场超4600只个股下跌，近90股涨超10%，60股涨停，但上涨个股仅有不到800家。当前资金缩圈抱团的过程中，被淘汰的高位人气股仍容易遭遇破位下杀，整个科技热门方向的获利盘远未释放完毕。兴业科技6连板，宏柏新材4连板，返利科技3连板，贤丰控股8天6板，超声电子9天6板，天娱数科6天4板，威派格6天3板，凯盛科技7天3板。连板晋级率小幅回升至25%，连板接力方向表现稍有改善，但除去一字涨停晋级6连板的并购重组磷化铟芯片的兴业科技外，换手板高度仍仅有4连板。昨晚MLCC概念人气股昀冢科技停牌核查，六氟化钨概念人气股中船特气走出冲高回落行情，令硬科技方向抱团呈现缩圈去弱留强走势，半导体、PCB产业链仍有大批成分股刷新历史或阶段新高，但此前风光无限的光通信产业链表现降温，周四创出2777.77元历史新高的“股王”联讯仪器周五高开后呈现单边弱势探底走势，收盘重挫近15%，“易中天”三只光模块巨头股价也遭遇深幅调整跌至20日均线附近。硬科技内部分化淘汰的同时，创新药、锂电池、大金融等非AI权重股却不涨反跌。在指数仍处于相对高位之际，这类“跟跌不跟涨”行情容易引发市场短期卖盘集中释放，对于当前抱团缩圈过程中仍应适当保持谨慎。焦点板块及个股：受内存和存储芯片成本持续飙升影响，隔夜苹果、微软双双宣布多款产品售价上调。继美光、SK海力士宣布扩产计划后，三星集团将于6月29日宣布未来10年内在韩国投资1000万亿韩元计划。存储上游先进封装、设备产业链持续站上风口，正帆科技、富创精密、圣晖集成、柏诚股份等多股封涨停，华海诚科、太极实业等刷新历史高点。无论是HBM4等AI相关的高端存储，还是消费电子相关的通用型存储，短期产能与需求的严重错配仍支撑全行业产品涨价。但包括果链为首的消费电子，以及算力产业链内的服务器代工等环节，一些龙头企业的大跌仍表明存储产业链价格的持续上涨或对下游需求形成冲击，反而对存储产业链中长期预期形成不利影响，因此存储上游产业链在短线涨速过快后也存在消化整理需求。康宁推出了下一代玻璃光互连组件Glass Bridge，直接连接光子集成电路（PIC）与光纤，目标应用于共封装光学器件CPO和玻璃基板。玻璃基板概念早盘大面积冲高，雷曼光电、凯盛科技、莱宝高科等多股涨停，长信科技、戈碧迦一度涨20%。但随着板块内权重龙头京东方A日内创出18年新高后收窄涨幅，拖累板块内多股从日内高点回落收出长上影，与6月5日高点走势如出一辙，板块内部各环节走势分化仍无法形成合力。而康宁发布的玻璃桥光互联新方案，相比传统光互联方案具备高密度，简化组装并无需插拔光模块或长光纤阵列单元（FAU），成为光纤、CPO概念双双重挫主因。不过中天科技、特发信息两只光纤人气股跌停的同时，光纤上游光棒及四氯化硅等原材料环节却不跌反涨，宏柏新材、晨光新材、新亚强仍逆势涨停。由于台积电等大厂主导的CoPos产能短期内仍难量产以实现对硅光等光互联方案的取代，因此当前光通信产业链的调整仍以情绪面释放为主，光棒、光芯片等上游环节的紧缺状态仍难逆转。今年以来，上游材料电子布和下游CCL均连续价格提涨，其中电子布连续9个月提涨价格，当前7628电子布成交价7.3-7.5元/米，同比上涨70%-92%，较去年低点翻倍。招商证券研报指出，预期7月份所有 PCB 下游领域（含 AI）均会有一轮价格普涨，涨幅预计20%到30%以上。PCB产业链局部活跃依旧，覆铜板概念抱团人气股超声电子、贤丰控股双双涨停，电子布概念国际复材、宏和科技、中材科技等刷新历史高点，但胜宏科技、生益科技等大市值权重股整体表现不尽人意，一定程度上仍受到几只算力硬件大票深幅回调的拖累。与博弈业绩高增长的存储产业链类似，当前PCB上游材料端的强势，仍是资金对于覆铜板厂商启动新一轮涨价的强烈预期，后续若涨价函陆续落地，则仍需谨防潜伏盘的短线兑利离场风险。周四晚，安森美宣布将以全股票交易方式收购Synaptics，企业总价值约70亿美元，从而实现押注“物理AI”赛道。此外宇树科技宣布旗下双足人形机器人Unitree R1官方售价由3.99万元下调至2.99万元起，并即日起开放现货销售。机器人、物理AI产业链局部逆势活跃，物理AI概念人气股天娱数科反包涨停走出6天4板，征和工业、祥鑫科技逆势涨停，趋势抱团人气股索辰科技逆势涨超6%创出历史新高。不过宇树科技等国产链方向逆势活跃仍难掩特斯拉链为首的零部件出海方向的低迷，包括三花智控、五洲新春等机构重仓大票均创出阶段新低，AI硬件端的资金持续吸血仍是主因。因此与此前的创新药、大金融等板块的修复类似，物理AI相关产业链同样属于超跌修复范畴，且力度和人气号召力均无法与券商为首的大金融板块相提并论。——————资金复盘：1、央行周五开展2315亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日无逆回购到期，当日实现净投放2315亿元。此外，下周央行公开市场将有22655亿元逆回购到期。2、杠杆资金：6月25日，两融余额为30330亿元，较上一交易日增加179亿元。3、机构龙虎榜：共50只个股出现了机构的身影，有30只机构净买入，20只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是中材科技、中京电子、TCL中环，净买入金额分别是3.63亿元、2.47亿元、2.03亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是国际复材、烽火通信、雅克科技，净流出金额分别是3.81亿元、2.71亿元、1.30亿元。4、顶级游资小鳄鱼买入恒林股份（三日）；章盟主卖出烽火通信；上塘路卖出超声电子；成都系卖出柏诚股份（三日）；思明南路卖出*ST威领（三日）；佛山系做T天娱数科；中山东路买入天娱数科、卓郎智能、航天工程（三日），卖出光电股份、新疆众和（三日），减仓做T超声电子5、简评资金围绕科技线的新催化继续在内部轮动，但奈何受外围暴跌拖累，市场全天普跌，30家个股跌停，科技权重震荡走弱，几乎是通杀局面。其余题材切换强度也一般，破局关键还是科技线。指数调整过后，先当转震荡看待，后续可重点关注芯片细分赛道的延续性，以及核心权重的企稳信号。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅

02:22 科技权重股主导市场，存储、算力、硬件方向权重股继续批量创出历史新高04:31 A股MLCC产业链缺货潮延续，上游碳黑、铝箔材料等多股强势涨停！06:34 券商板块现估值底部，重点关注创新药和CXO行业机会08:39 科技股爆发！两融余额增加，机构净买入个股曝光！大家好，今天是2026年6月25日，周四，欢迎来到A股作业帮。市场主战场依然是科技主线，AI重回强势。市场很极端，少数大市值科技股持续上涨，吸干70%流动性。前天2000家下跌，昨天4000家，今天4220家。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天呈现价升量增，权重股表现偏强，创业板指、科创50指均创出历史新高，沪深300指数也距离此前阶段高点仅一步之遥。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨1.82%，创业板指涨2.84%。平均股价跌1.38%，全A中位跌1.97%。量能：沪深两市成交额3.59万亿，较上一个交易日放量3100亿。板块：MLCC、PCB、航空机场、半导体板块领涨；有色、油气设服、农业、AI应用方向领跌。个股：全市场超4200只个股下跌。120多股涨超10%，今日86股涨停，32股炸板，封板率73%。ST个股在内跌停数高达近80家。兴业科技5连板，宏柏新材3连板，泰和新材14天7板，艾华集团7天6板，冰轮环境、京基智农、中材科技12天6板，超声电子8天5板，贤丰控股7天5板，黑猫股份5天4板，兴发集团、长电科技、长江证券4天3板，太极实业、翔鹭钨业5天3板，中京电子、亚翔集成6天3板。连板晋级率降至16.67%，2只实现晋级的连板股今日均以一字涨停实现晋级，随着昨晚三只高位人气股新进或延长异动监管，高位股人气继续承压，其中旭光电子全天低开低走一度触及跌停，锆金属概念人气股爱迪特跌超10%。虽然多只昨日实现反包板个股今日仍实现连板晋级，但走势仍以趋势抱团主导的趋势抱团个股为主。随着外围市场科技股再度转强，存储、算力硬件方向权重股继续批量创出历史新高，全天成交额超100亿个股仍高达40多家。科技权重大票继续主导的同时，微盘股指数再度承压，全天跌超2%再度创出阶段新低，不过低位方向仍不乏金融、白酒等局部亮点的异动。因此当前科技权重股虽然仍与非AI方向呈现跷跷板，但随着成交额再上台阶，板块间轮动更为良性，一些此前遭遇错杀的优质非AI品种仍有修复之余地。焦点板块及个股：隔夜存储巨头美光发布超预期财报，预计2026财年资本支出约270亿美元，2027财年各季度资本支出都将超过2026财年第四季度。存储及上游产业链受此提振再掀高潮，兆易创新、德明利、北京君正、佰维存储、江波龙等多股创出历史新高。随着美光、SK海力士等海外巨头先后发布大额扩产计划，先进封装以及半导体设备股持续站上风口，太极实业、长电科技、美埃科技、亚翔集成均报收涨停并刷新历史高点。在业绩沟通会上，美光重磅公布合计1000亿美元的16份长期战略供货协议，反映当前存储产业链的紧缺使得客户仍争相通过长期协议以锁定当前产能。除去HBM以及服务器DRAM的持续高景气外，传统的通用存储产品也由于供应缩水价格显著上涨，因此当前存储产业链在相关上市公司业绩预告尚未披露前整体高热度仍将维持。6月25日凌晨，英伟达2026年度股东大会收官，大会内容显示，Blackwell产能持续爬坡的同时，Vera Rubin 新一代平台2026 下半年批量交付，2027 财年大规模放量。算力硬件产业链热度居高不下，PCB产业链上游电子布、树脂概念股中材科技、圣泉集团、中化国际、贤丰控股等多股封涨停。光通信方面，光纤上游的光棒、四氯化硅，以及光芯片上游的磷化铟芯片同样表现亮眼，兴业科技晋级5连板，中天科技、泰和新材、宿迁联盛等多股涨停。上游高纯红磷材料的紧缺提振磷化工板块活跃，兴发集团实现连板晋级并创出阶段新高，澄星股份、兴福电子一度触及涨停。而随着江海股份发布涨价函，打响继MLCC涨价后被动元件的新一轮上涨，上游炭黑、铝箔材料端黑猫股份、方大炭素、新疆众和等多股涨停，进而带动权重核心江海股份、法拉电子等批量创出历史新高。不过需要注意的是，今日同步加强的MLCC产业链，当前的缺货和涨价仍主要集中于AI服务器相关领域，国内企业受益程度较为有限，当前存过度炒作之嫌。5月份两市日均成交额31824.9亿元，环比增加35.8%，此外两市融资余额突破3万亿。券商板块结束昨日调整重拾升势，长江证券反包涨停，中信建投、华安证券盘中一度触及或冲高逼近涨停，互联金融龙头同花顺盘中一度涨超10%。近期A股IPO热度悄然升温，与近期陆家嘴论坛上，证监会提出，将扩大科创板第五套标准适用范围至人工智能领域，支持硬科技企业在科创板上市，并加大对新型消费和现代服务业的支持力度直接相关。随着部分券商直接或间接参股项目逐步实现IPO上市，上市券商在手投资股权存价值重估，而从上市券商估值看，连续十年净利润为正的20家券商股中，仍有多股处于破净状态，因此整个券商板块当前仍难言高估，不过当前券商、互联金融板块走势仍与硬科技呈现一定负相关，两者间的互相拉扯态势暂时难以改变。2026年1季度，中国相关交易总额达614亿美元，约占全球医药交易总金额的70%，已超过2024年全年总和。国内市场方面，第12批国家药品集采公告发布，首次将知识产权承诺要求前置。创新药概念全天走出探底回升行情，通化金马封涨停，两只CXO行业龙头凯莱英、药明康德创出阶段新高，贝达药业从3月下旬至今累计反弹超50%。作为行业的重要参考指标，美股两大创新药指数NBI（纳指生物科技指数）、XBI（标普生物科技）指数无惧近期美联储加息预期双双创出历史或阶段新高。在美股创新药板块强势的映射下，此前深度超跌而订单复苏驱动业绩增速确定性高的CXO产业链有望成为资金首选的回补赛道，而纯创新药公司当前由于收入仍以BD/里程碑交易贡献为主，其未来预期仍充满不确定性。——————资金复盘：1、央行今日开展3705亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2480亿元逆回购到期，单日实现逆回购净投放1225亿元。2、杠杆资金：6月24日，两融余额为30151亿元，较上一交易日增加141亿元。3、机构龙虎榜：共59只个股出现了机构的身影，有33只机构净买入，26只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是聚辰股份、TCL科技、风华高科，净买入金额分别是12.82亿元、8.96亿元、4.45亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是汇成股份、北大荒、冰轮环境，净流出金额分别是5.13亿元、2.7亿元、2.04亿元。4、顶级游资：小鳄鱼做T长电科技（三日）；佛山系买入天娱数科，卖出圣泉集团；成都系买入太龙股份、中化国际；深南东路买入中化国际、世华科技。5、简评科技线内部继续强势轮动，美光科技的业绩超预期如期提振科技线做多热情。明天又有分化预期，主要还是锚定双创指数，以及科技容量。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。想入微信群,请加管理员才哥微信：CAIGE9432

大家好，今天是2026年6月24日，周三，欢迎来到A股作业帮。中午休市期间，韩国指数企稳回升，午后开盘，A股继续紧密联动。AI反弹了；大部分A股没反弹，AI一个人在狂欢，其余4400家在哭泣。昨天2000家跌，今天4000家。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天低开高走，午后集体翻红，深成指、创业板指涨超1%，科创50涨3.82%，微盘股指跌超-3%。截至收盘，沪指涨0.11%，深成指涨1.24%，创业板指涨1.41%。平均股价跌0.93%，全A中位跌2.10%。量能：沪深两市成交额3.28万亿，较上个交易日缩量1564亿。资金再度大举回流硬科技为代表的成长赛道。板块：玻纤、锂矿、半导体、化纤板块领涨；农业、煤炭、影视、房地产板块领跌。个股：指数黄白线显著分化，小微盘股大幅回调。“股王”联讯仪器股价突破2500元，较上市发行价涨超3000%。今日98股涨停，23股炸板，封板率81%。兴业科技、东方锆业4连板，长裕集团7天6板，正和生态、三孚股份3连板，泰和新材13天6板，艾华集团6天5板，中材科技11天5板，超声电子7天4板，平安电工8天4板，盛剑科技、云南锗业9天4板，天娱数科4天3板，通鼎互联、智微智能5天3板。连板晋级率25%，随着小微盘股大面积退潮，资金重新聚焦于硬科技及上游方向，全市场超150股涨逾10%。除去连续4日一字涨停晋级的磷化铟概念股兴业科技外，两只锆金属概念股长裕集团、东方锆业双双走出弱转强晋级4连板，昨日断板的旭光电子强势反包午后触及涨停续创历史新高。作为近期超跌修复方向人气所在的大金融板块全天走出冲高回落行情，仅有华安证券实现涨停并逼近历史高点，东方财富、中信建投等多股跌幅普遍超过3%。虽然今日创新药、机器人等非AI硬件方向今日仍能不惧小微盘个股调整延续反弹行情，但这些低位方向流动性仍难免遭到硬科技方向的资金分流。焦点板块及个股：针对近期有关英伟达要求PCB厂商降价10%，以及CPO、 Kyber背板出货延迟等负面传闻，多位受访者和市场人士均表示明显夸大和误读。覆铜板上游电子布、铜箔等供应紧缺环节卷土重来，刺激PCB概念全线回暖，中国巨石、亨通股份反包涨停，国际复材大涨17%，刷新历史高点。与PCB产业链类似，业内指出磷化铟光芯片仍是当前高速光模块扩产的核心瓶颈，刺激光模块上游的磷化铟、锡膏等材料端全线回暖，并购重组标的兴业科技录得4连板，云南锗业、驰宏锌锗反包涨停，锡业股份、豫光金铅、株冶集团等大幅反弹。而光通信产业链另一大高景气度的光纤产业链内部分化的同时，继续向上游四氯化硅、芳纶方向聚焦，三孚股份录得3连板，通鼎互联、泰和新材、永鼎股份等趋势抱团股也实现反包涨停。在上市公司中报尚未密集披露前，在业绩高增长预期驱动下，上游材料涨价环节仍是资金重点聚焦方向。近期多重消息彰显全球半导体产业链的高景气，三星、SK海力士两家韩国存储巨头现有的龙仁半导体集群建设进程将大幅提前。其中，SK海力士计划在龙仁建设四座晶圆厂。而台积电已陆续向客户通知调涨晶圆代工价格，涨价范围扩及7nm及以下所有先进制程，整体涨幅约5％至10％，影响范围涵盖约75％的晶圆营收来源。受益扩产的半导体上游设备、材料以及先进封装方向轮番走强催热板块全天强势，兆易创新、太极实业、长电科技、雅克科技等多股封涨停，华虹宏力、中芯国际两只科创芯片权重股盘中一度均涨超10%。但近期表现强势的电子特气概念，仍受到高位人气股中船特气停牌核查拖累，全天仍呈现较大分歧，蜀道装备、华特气体等多只氦气概念股一度跌超10%。对于一些临近严重异动的人气品种，对所属板块走势的影响仍应引起重视。OpenRouter平台Token调用量继续刷新历史高点。截至6月21日当周，平台总调用量达到46.7万亿Token，环比增长4.7%，已连续九周保持上涨，显示大模型应用侧调用需求仍在持续释放。算力租赁概念近期表现持续回暖，宏景科技、盈峰环境、航锦科技等多股涨停，海兰信、平治信息、协创数据均涨超10%。随着国内智能体和AI Coding带动国内Token计费为基础的新型商业逻辑正在加速演进。而从产业链基本面来看，在利通电子等头部企业的一季度业绩高增长的示范作用下，随着部分算力租赁公司实现算力服务器交付，其算力租赁业务业绩有望逐步兑现，成为中报预增方向中一大不可忽视方向。伯恩斯坦最新研报中上调锂价预测，2027年锂价可能达到每吨32500美元。中信期货上调2026年全球动力电池产量至2008GWh，同比增长29%，相应碳酸锂需求约为133万吨。锂矿概念展开凌厉反弹，盛新锂能、融捷股份、雅化集团等涨停，天华新能涨超10%。此前受到宜春时代新能源矿业有限公司已于重新取得枧下窝锂矿项目《建设项目用地预审与选址意见书》，一度对碳酸锂期货短线走势形成冲击。但从整个供应端而言，国内碳酸锂主产区宜春多家锂矿停产换证，海外澳大利亚、津巴布韦扰动因素不断，在低成本产能释放仍极为有限背景下，碳酸锂价格短期继续下探空间极为有限。——————资金复盘：1、央行今日开展6625亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有4203亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2422亿元。2、杠杆资金：6月23日，两融余额为30010亿元，较上一交易日增加60亿元。3、机构龙虎榜：共55只个股出现了机构的身影，有34只机构净买入，21只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是旭光电子、中国巨石、招商轮船，净买入金额分别是31.58亿元、4.96亿元、4.55亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是北大荒、新相微、龙蟠科技，净流出金额分别是2亿元、1.44亿元、7516万元。4、顶级游资：章盟主买入东方锆业；炒股养家卖出圣阳股份；屠文斌买入三安光电（三日）；佛山系买入领益智造，卖出怡达股份；成都系买入深科技、华安证券；深南东路买入博敏电子，卖出汇成股份；中山东路买入汇成股份，卖出黄河旋风，做T东方钽业（三日）；低位挖掘买入精智达；宁波桑田路买入华安证券。5、简评今天市场强势修复，赚钱效应依然在科技线，芯片概念全线走强，还有磷化铟、电子布等涨价相关品种轮番领涨，或有业绩预期（存储）的表现都不错。只要指数继续走强，可以围绕科技线继续参与，也可以做T等轮动，负反馈没再次出现的话不妨多拿，不敢看空。同时需重点关注明日凌晨英伟达股东大会、美光科技Q3财报等重要产业事件，依然会对相关个股有直接影响。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。想入微信群,请加管理员才哥微信：CAIGE9432 

大家好，今天是2026年6月23日，周二，欢迎来到A股作业帮。今天盘前有几个利空：美银将美联储加息预期大幅上调，情绪高标中船特气特停。AI硬件各分支开盘重挫，连昨夜有利好的液冷也被砸开了涨停、高澜股份高开回落。市场还有个小作文，传闻英伟达向PCB、CPO产业链压价，PCB、CPO方向大跌，权重生益科技、东山精密等大跌。中午，韩国股市触发向下熔断，午后恐慌情绪继续蔓延。今天还有个现象，小微盘股异常活跃。所以虽然几大主要指数全线收跌，但今日仍有近140股涨超10%，不过跌超10%个股也近60只，显示前期涨幅过大的热门股亏钱效应开始逐步显现。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡调整，创业板指、深成指低开低走。截至收盘，沪指跌1.37%，深成指跌3.17%，创业板指跌3.84%。平均股价跌0.12%，全A中位涨0.01%。量能：沪深两市成交额3.44万亿，较上一个交易日缩量2964亿。板块：医药、银行、航运、旅游板块领涨；有色、玻纤、MLCC、PCB板块跌幅靠前。个股：全市场超2700只个股上涨。今日96股涨停，50股炸板，封板率66%。江钨装备5连板，长裕集团6天5板，兴业科技、黑猫股份、海欣股份、东方锆业3连板，贤丰控股5天4板，东江环保5天3板，特发信息6天3板。连板晋级率降至26.08%， 2进3个股表现显著分化，而今日晋级5连板的江钨装备盘中经历多次炸板分歧并放出巨量。随着电子特气概念人气股中船特气遭遇停牌核查，AI上游材料端高位股表现有所承压，其中MLCC、PCB两大热门方向多股遭遇跌停。此外受到AI上游方向降温以及美联储加息预期提升的双重压制，小金属板块为首的有色板块遭遇大面积补跌，其中贵金属、稀土永磁等方向成为杀跌重灾区。虽然半导体产业链内部出现高低切动作，但对科技股方向提振整体有限。而科技股方向调整之际，超跌小微盘股整体仍呈现涨多跌少，但与指数持续呈现负相关走势，其修复持续性仍然存疑。焦点板块及个股：英伟达在官方博客发文，详细介绍Rubin平台采用的100%全液冷技术方案。液冷服务器概念受此消息刺激集体爆发，大元泵业全天封死一字涨停实现准2板，方盛股份、精创电气双双录得30厘米涨停。不过同属散热应用的培育钻石概念今日分歧明显加剧，使得液冷服务器概念多数后排股日内也展开巨震行情，全天冲高回落收出放量长阴线个股为数不少。对于两大散热方向而言，由于其整体的低壁垒且商业化落地时点尚有不确定性，其中报业绩的弱预期也不利于其走出持续性。相反虽然光模块、PCB方向今日表现总体承压，但光纤相关产业链的整体承接并未受到太大影响，长飞光纤、特发信息双双实现连板晋级，MPO连接器概念仕佳光子以及今日复牌的高位人气股长盈通盘中一度涨超10%均创历史新高。因此整个液冷、培育钻石概念的强势仍得益于今日小微盘股表现相对强势，一旦权重方向抱团再度主导，则业绩确定性高的品种仍将成为资金首选。近期半导体产业涨价热潮扩散至IGBT为首的功率半导体以及MCU为首的模拟芯片方向，其中意法半导体计划今年第二次上调MCU价格。此前国外的英飞凌、德州仪器以及国内的扬杰科技、宏微科技等先后宣布功率半导体产品大幅涨价。芯片产业链呈现内部高低切，上海贝岭、华微电子封涨停，宏微科技、国民技术、台基股份均涨超10%。随着2026年Vera Rubin NVL72单机柜功耗逼近225k，成为AIDC供电架构终局方案的SST变压器对碳化硅/氮化镓功率器件需求量，有望成为当前功率半导体的新增量。而随着日本酸素宣布大幅上调氦气产品售价，作为近期半导体涨价核心细分的电子特气概念展开内部轮动，凯美特气、水发燃气双双涨停，蜀道装备、华特气体涨超10%。此前霍尔木兹海峡解封，对氦气市场一度形成情绪面压制，但在卡塔尔核心产线修复尚需时日背景下，上游原料惜售仍将支撑国内氦气价格重拾升势。商务部、国家发展改革委、财政部联合印发的《利用外资固稳促优行动方案》正式对外发布。抓紧研究出台药品分段生产实施细则，便利境外药品上市许可持有人开展生物制品、化学药品跨境分段生产。创新药概念全面展开反弹，睿智医药、海南海药、新华制药等多股涨停，诺思兰德、舒泰神等涨超10%。从基本面看，中国创新药BD出海今年第一季度交易额已经突破600亿美元，达到去年全年1357美元的将近一半水平。不过今日整个医药板块的反弹仍多以此前涨幅过大的科技股获利盘兑现的短期回补动作为主，当前整个板块的向下趋势尚未逆转。陆家嘴论坛释放多项政策暖风，涵盖货币工具优化、资本市场改革和金融高水平开放等内容。其中证监会提出，重点扩大科创板包容度，支持人工智能大模型、量子科技、生物制造等领域硬科技企业上市，同时大力推动上市公司并购再融资。券商、互联金融板块早盘继续大面积冲高，互金人气股银之杰以及券商股长江证券开盘后不久即实现连板晋级，华安证券触及涨停创出9年多新高。但天风证券、中信建投在内的多股盘中走出冲高回落行情收出长上影线，同花顺、东方财富等整体溢价也相对有限。虽然证监会提出的多项新政，未来有望直接增加券商投行、财务顾问和再融资业务收入，但大金融板块连续冲高后短期流动性难以为继，此前调整留下的套牢筹码也有待消化。——————资金复盘1、央行今日开展5245亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有4495亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放750亿元。2、杠杆资金6月22日，两融余额为29950亿元，较上一交易日增加295亿元。3、机构龙虎榜共59只个股出现了机构的身影，有25只机构净买入，34只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是银之杰2.53亿元、江海股份2.28亿元、江钨装备2.05亿元当天机构净卖出前三的股票分别是兴业银锡2.36亿元、铜陵有色2.35亿元、博云新材，1.44亿元4、顶级游资紫阳东路：入利通电子2.1亿（3日），入长江证券1.6亿，入怡达股份7600万中山东路：入黄河旋风3亿，入长江证券1.35亿，入迪生力1900万，出锡业股份1.3亿 章盟主：入三祥新材2.4亿（3日），入爱迪特6850万，入东方锆业4600万，入长裕集团2000万，入华旺科技1100万，出江海股份3.6亿佛山：入怡达股份1.1亿，出圣阳股份、长江证券葛老大：入博云新材1.1亿宁波桑田路：入银之杰9300万 养家：入圣阳股份5000万 上塘路：入超声电子 4500万出1800万 小棉袄：入长裕集团3500万徐晓：入飞鹿股份 1100万，出爱迪特作手新一：出四方达2.9亿，入圣阳股份4300万，入阿拉丁4300万 深南东路：出红星发展1.3亿，入三孚股份 8800万，入兴业银行3000万 北一环：出银之杰1.2亿，出特发信息1.1亿，入睿智医药 3500万 5、简评今天的龙虎榜倒是挺活跃的，紫阳东、中山东路、章盟主、佛山、葛老大 都有上亿的单只股买入；新一、深南东路、北一环，有上亿的单只股卖出。今天的看点，中山东、章盟主、葛老大 大手笔参与算力上游材料；紫阳东、中山东路、桑田路大手笔参与券商方向；新一、深南东路 大手笔卖出算力材料。今天就酱~

大家好，今天是2026年6月22日，周一，欢迎来到A股作业帮。有业绩的老登股，今天扬眉吐气了一把。特别是券商、保险拉升的时候，市场和谐共涨。目前深成指、创业板趋势新高五连阳，行情十分超预期。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹，黄白线分化明显，权重股走势较强。截至收盘，沪指涨1.78%，深成指涨2.13%，创业板指涨2.52%。平均股价涨0.64%，全A中位涨0.23%。量能：沪深两市成交额3.74万亿，创历史第二天量，较上一个交易日放量4271亿。板块：培育钻石、小金属、大金融、磷化工板块领涨；机器人、商业航天、体育、汽车板块领跌。个股：全市场超2900只个股上涨，涨超10%个股超200只，其中134股涨停，26股炸板，封板率84%。旭光电子7天6板，艾华集团、江钨装备4连板，宏昌电子9天6板，冰轮环境、京基智农9天5板，长裕集团5天4板，金钼股份、新金路7天4板，丰元股份、三祥新材4天3板，中钨高新、厦门钨业、超声电子5天3板，平安电工6天3板。连板晋级率33.33%，横跨光芯片和氮化铝两大热门题材的最高标旭光电子全天封死一字涨停，将连板高度提升至5连板，但连板接力方向整体人气改善有限，其余晋级个股仍多以硬科技上游方向的趋势抱团人气股加速为主。北交所方向赚钱效应再度加强，带动北证50指数构筑小双底展开探底回升，北证超硬材料股惠丰钻石以及互联金融概念股联迪信息双双录得30厘米涨停。20厘米方向赚钱效应也随着双创指数迭创新高持续高涨，电子树脂概念世名科技录得20厘米准3板，锆金属概念的爱迪特也录得20厘米2连板。从AI上游材料到今日的大金融，板块内的一些高弹性小票的连续高举高打，成为近期小微盘股中为数不多的亮点，后续整个小微盘股能否由点及面展开修复，仍取决于上述几大热门方向能否涌现出向上打开高度空间的人气品种。焦点板块及个股：英特尔CEO陈立武在最新访谈中，系统性地披露了公司未来的技术路线图。他将英特尔的转型聚焦于三大方向：先进封装技术EMIB、玻璃基板，他正将投注重心转向先进封装技术EMIB、玻璃基板、以及氮化镓、碳化硅、磷化铟和人工合成钻石等新材料领域。培育钻石概念受此消息刺激卷土重来，黄河旋风开盘后不久即封死涨停，带动惠丰钻石、力量钻石、四方达等多股封涨停。而培育钻石概念的强势，带碳化硅、氮化镓等第三代半导体以及下游功率半导体概念同步跟随走强，晶升股份涨超15%，士兰微、露笑科技等普遍涨超5%。随着2026年起AI数据中心的电力需求将接棒成为定价主线，英飞凌和意法半导体相继上调AI数据中心收入预期，随着未来SST变压器为首的AI电力需求释放，国内高端功率器件的业绩也存在较强的业绩兑现预期。近期全球算力需求带动全产业链通胀，高速光纤、高速PCB、高端覆铜板基材/电子材料等近期价格跳涨。受日本光纤巨头藤仓大幅上修2027财年业绩46.8%刺激，该股上周五大涨15%。光纤概念早盘高开高走，长飞光纤、特发信息、长江通信报收涨停续创历史新高。而“易中天”三巨头股价日内跳水并未影响到整个CPO概念的情绪，市场仍聚焦于MPO、FAU、CPO等行业新技术以及磷化铟等上游材料紧缺环节，富信科技录得20厘米涨停，联讯仪器、源杰科技、蘅东光等继续刷新历史高点。与光通信产业链类似，PCB概念中鹏鼎控股等权重大票日内大幅回调的同时，上游钻针、铜箔、电子布、树脂等材料端仍不跌反涨，瑞丰高材、宏昌电子、平安电工等多股录得涨停，鼎泰高科、金安国纪、中国巨石等趋势抱团人气股续创历史新高。随着中报业绩预告披露期临近，市场大概率仍将聚焦于业绩高确定性增长的涨价环节聚焦。《中华人民共和国矿产资源法实施条例》已于6月15日正式施行，该条例将稀土、钨、锂、钴、镓、锗等36种关键矿产正式列入国家战略性矿产资源目录。受到氧化钇等稀土材料供给受限，锆金属概念继续强者恒强，长裕集团、东方锆业、三祥新材、爱迪特均实现连板晋级。而作为光芯片上游的磷化铟概念，随着英特尔陈立武重点提及，云南锗业强势涨停续创历史新高，拟并购磷化铟资产的兴业科技全天封死一字涨停，带动上游铟金属概念中金岭南、驰宏锌锗等多股封涨停。小金属方向大面积涨停的同时，六氟化钨、磷化铟概念的热度继续向上游氟化氢、磷酸方向扩散，兴发集团、多氟多、云天化、巨化股份等多股封涨停，标志着当前AI上游金属、化工材料的国产份额提升预期逻辑进一步明确，因此此前滞涨的一批行业龙头的估值修复仍是高确定性事件。近日召开的陆家嘴论坛释放多项政策信号，证监会提出进一步丰富投资产品与工具、引导养老金及保险资金加大股权投资力度、支持上市公司并购及再融资、深化“两创板”改革等。节前遭遇深幅调整的大金融板块全线回暖，券商股广发证券、中信建投等多股涨停。而随着午后人气股银之杰封涨停，互联金融概念全面升温，联迪信息、艾融软件、汇金科技封涨停，同花顺、财富趋势等多股涨超10%。虽然从开户数、日均成交额等多项数据来看，今年上半年券商经纪业务营收有望迎来高增长，但多只券商核心大票距离其历史高点空间相对有限，而互联金融板块此前经历严重超跌，且与微盘股指数走势今日形成一定共振，因此互联金融板块对市场短线情绪的带动作用后市仍可期待。——————资金复盘：1、央行今日开展4765亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有8180亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3415亿元人民币。2、杠杆资金：6月18日，两融余额为29655亿元，较上一交易日增加126亿元。3、机构龙虎榜：共68只个股出现了机构的身影，有28只机构净买入，40只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是川润股份、冰轮环境、力量钻石，净买入金额分别是1.99亿元、1.84亿元、1.52亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是香农芯创、盛龙股份、华盛昌，净流出金额分别是3.3亿元、2.34亿元、2.34亿元。4、顶级游资：作手新一：入四方达2.8亿，出冰轮环境2.7亿，出晶升股份1.15亿，出贤丰控股 祥龙电源紫阳东路：入中钨高新2.1亿中山东路：入广发证券2亿，入锡业股份1.3亿，出麦捷科技 2.2亿 北一环：入雅克科技1.2亿，入银之杰1亿，入大智慧3850万葛老大：入大唐发电1亿出2.3亿，入银之杰5900万 小鳄鱼：入庄园牧场3100万出2000万 5、简评：今天的龙虎榜活跃度有所下降，主要是市场普涨，核心代表股有龙虎榜的比较少，新一/紫阳东/中山东路/北一环有单只股上榜过亿，葛老大/新一/中山东路有单只股上亿的卖出。今天的看点，新一、紫阳东、北一环有大手笔参与算力金属；中山东路、北一环、葛老大有参与大金融方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。想入微信群,请加管理员才哥微信：CAIGE9432