【信息差】A股复盘，客观/最全/好用

今天A股普涨，资金为何集中抢跑光刻半导体？凌晨美联储开会，利空落地能否打开反弹空间？科技股是真修复还是超跌反弹？带你拆解盘面与资金主线。02:00 短线下跌情绪修复，六连板股带动科技股赚钱效应，市场风格仍以趋势性投机为主04:00 美国科技股反弹引发资金流出？需关注龙头股的承接力度！06:01 黄酒板块独立行情，会稽山、古越龙山股价创新高，疫情影响或持续推动板块走强08:03 两融余额增加六亿元，机构净买入前三股票分别是光讯科技、双芯新材和通顶互联10:04 财富与爱情：一起迎接人生巅峰！大家好，今天是2026年9月16日，周三，欢迎来到A股作业帮。今天是普涨，增量资金基本都去了光+半导体。不过科技股再往上的反弹空间有限，一切还得看明天能否打开空间。明天凌晨2点，美联储公布结果，只要不连续加息，无论这次是否加息，都是利空出尽，今天资金提前抢跑。科技领涨，主要还是超跌反弹。细分主要是PCB、国产链。PCB有个基本面利好，昨天大摩又发VR300增量拆解了，增量蛮多的。接下去从K线、量能、板块、个股4个方面做数据复盘：K线：市场全天放量反弹，科创50高开高走涨4.14%。截至收盘，沪指涨0.71%，深成指涨1.26%，创业板指涨1.96%。平均股价涨1.44%，全A中位涨0.98%。量能：成交额1.84万亿，较上一个交易日放量2264亿。板块：半导体、CPO、存储芯片、PCB板块领涨；工程机械、船舶、汽车整车、银行板块领跌。个股：全市场超4100只个股上涨。今日89股涨停，11股炸板，封板率89%。闽东电力6连板，澳弘电子4连板，博汇科技20cm 3连板，西陇科学、锡华科技、英联股份、北自科技、中晶科技、德尔未来、通鼎互联、华瓷股份2连板，华脉科技8天4板，会稽山9天4板。连板晋级率回升至42.86%，最高标闽东电力缩量向上晋级6连板，带动短线情绪局部回暖，此前连续2日跌停的远望谷以“地天板”形式完成反包修复。但此前4连板的中新赛克缩量跌停，部分高位股亏钱效应继续释放，国芳集团、桂林旅游连续2日跌停，此前2连跌停的前期连板龙头龙版传媒盘中再度触及跌停。随着博汇科技复牌后走出3连板，带动20厘米方向赚钱效应持续改善，9只个股封涨停，20余股涨超10%，其中硬科技方向占据绝对上风。随着科技股人气持续修复，近端次新股表现也持续回暖，燧原科技、高凯技术双双大涨超7%创出上市新高，电科思、维琪科技双双涨超10%。在当前市场量能仍未重返2万亿上方之时，筹码结构相对良好的投机小票的趋势抱团仍将主导当前市场风格。焦点板块及个股：近日，Anthropic CEO发文呼吁放缓前沿AI研发速度，但海外头部大厂将到2030年的预计算力支出从6000亿美元上调至7500亿美元，算力硬件端展开普涨修复。资金深度抱团的二三线PCB个股涨势加速，澳弘电子晋级4连板，威尔高、奥士康封涨停，金禄电子涨超10%，均创历史新高。此前举行的第27届光博会上几大热门方向近期持续走出超额表现，光芯片、保偏光纤等细分一批中小市值品种复制PCB概念走势，东田微大涨14%创出历史新高，光迅科技、中瓷电子、永鼎股份等纷纷报收涨停。除去此前市场忧虑的AI基础设施放缓因素被证伪外，美联储议息会议举行在即，此前美股科技股已经充分消化并过度反应加息的悲观预期，不排除部分资金提前预判利空出尽的意图。因此一旦美股科技股方向反弹如期落地，反而容易引发这批短线资金再度兑利离场，仍需关注几大分支内抱团人气龙头的短线承接力度。光刻机巨头阿斯麦昨晚表示，正在研究如何在2028年生产超过110台EUV(极紫外光刻)芯片制造设备，背后直指英特尔、三星电子、SK海力士等巨头的扩产计划。据蓝鲸新闻消息，消息人士称SK海力士正与英特尔洽谈合作协议，有望首次在美国本土生产存储芯片。芯片产业链延续昨日强势，其中硅片强势领涨材料端，有研硅、中晶科技、立昂微、有研新材均报收涨停。而SK海力士与英特尔之间的深度合作继续催热封测及相关设备，晶升股份、实益达、京华激光、宇环数控等纷纷涨停，太极实业午后一度触及涨停。与小市值趋势投机标的主导的算力硬件端不同的是，当前半导体产业链的基本面因素仍多以国内存储线扩产所主导，近期板块的强力反弹更多源于此前的深幅回调。中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据显示，8月国内动力电池装车量79.0GWh，环比增长5.9%，同比增长26.3%，行业需求仍保持稳健增长。但近期多家头部车企打破此前过去数年“高端新能源车标配宁德时代电池”的行业惯例，纷纷宣布与欣旺达、中创新航、国轩高科等二线电池厂合作。锂电池板块全天表现分化，宁德时代股价日内一度跌破300元整数关，从今年5月7日历史高点起跌超三成。而欣旺达盘中一度涨超17%，带动二线电池股以及部分受益扩产的上游材料股活跃，华盛锂电、海科新源、天宏锂电等纷纷位居涨幅前列。随着此前市场对于电池排产下滑忧虑的缓解，包括VC、6F、隔膜等扩产受限的高景气度环节有望开启估值修复。今年以来，黄酒行业高端化从战略布局进入市场验证阶段，河南茅五剑、白山方大集团、广东广兴湖酒业、北京糖酒集团等白酒大商相继入场，帮助黄酒企业进入更多省外市场和中高端消费渠道。黄酒板块不惧近期大消费板块情绪降温拖累，持续走出独立行情，会稽山、古越龙山、金枫酒业今日悉数涨停，其中会稽山晋级2连板创历史新高。从两家绍兴黄酒巨头半年报看，会稽山旗下兰亭系列招商规模接近翻倍，古越龙山旗下青花醉系列增长35.17%，中高端产品营收占据七成以上，随着黄酒板块近期上升趋势逐步形成，午后大消费板块修复扩散，西麦食品强势涨停，食品、零售、户外经济等分支悉数展开反弹。虽然白酒大商加速入局有望使得黄酒的消费群体从传统江浙沪区域向全国拓展，但黄酒板块整体估值提升仍缺乏短期业绩增长因素催化，短期持续性仍有较大不确定性。——————资金复盘：1、央行今日开展1100亿元人民币7天期逆回购操作，利率1.40%。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：截至9月15日，两融余额为26275亿元，较上一交易日增加6亿元。3、机构龙虎榜：共37只个股出现了机构的身影，有22只机构净买入，15只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是光迅科技、双星新材、通鼎互联，净买入金额分别是2.53亿元、1.15亿元、9194万元。当天机构净卖出前三的股票分别是昂瑞微、超声电子、威尔高，净卖出金额分别是2.57亿元、1.55亿元、8601万元。4、顶级游资昨日消闲派参与的通鼎互联继续拉板，双新新材小幅溢价；北一环参与的大金重工、天顺风能 有红盘的机会出，溢价很小；章盟主参与的天融心竞价直接一字跌停，比较悲催。紫阳东：买入今日20cm的有研硅1.31亿元；买入通鼎互联9150万元；买入星网锐捷2.31亿元；买入凌玮科技7500万元；买入平潭发展1.57亿元；卖出双星新材1.08亿元章盟主：买入星网锐捷5900万元；桑田路：卖出星网锐捷3.74亿元；5、简评从指数、权重走势来看，目前科技线大多还是只适合做连续调整后的反弹，聚焦的话还是要围绕个别分支（近期活跃的PCB、光纤、MLCC、芯片半导体）等中小容量个股。⁠短线投机方面，高位股连续杀跌肯定对高度拓展的信心有影响，资金只能继续往中低位切， 20cm也是今天市场在尝试的方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

02:02 昨日连板股只有四支晋级，市场亏钱效应居高不下，人气股调整引发恐慌。04:04 人气股强者恒强，硬件端回暖软件股反弹空间受限06:06 A股软件股弱势震荡，硬件端资金分流导致流动性紧张，反弹空间艰难08:08 A股市场杠杆资金减少，机构龙虎榜数据公布，个股表现活跃大家好，今天是2026年9月15日，周二，欢迎来到A股作业帮。9月份 量一直在掉，地量复地量。大家都在等美联储议息会议，油价飙升，美债利率飙升，美国30年期国债收益率突破5.40%，创2007年以来新高！减量博弈的背景下，题材缺少连续性。量不配合，巧妇难为无米之炊。不过，都说地量之后有地价，回测历史数据，阶段地量出现后60个交易日，沪指上涨概率接近七成。但地价不一定会立刻出现，短则数日，长则两个月。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场冲高回落，创业板指跌超1%。截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.72%，创业板指跌1.15%。平均股价跌1.37%，全A中位跌1.49%。量能：成交额1.61万亿，创年内新低，较上一个交易日缩量165亿。板块：领涨方向在科技+新能源，玻璃玻纤、风电设备、半导体、复合铜箔板块领涨；领跌方向在消费+农业，旅游、零售、农业、体育板块领跌。个股：全市场超4300只个股下跌。锂电池龙头宁德时代跌超6%，股价创近1年以来新低。今日32股涨停，24股炸板，封板率57%。闽东电力5连板，中新赛克4连板，澳弘电子、双星新材3连板，博汇科技20cm 2连板，华正新材7天3板，会稽山8天3板。连板晋级率降至36.36%，昨日连板股仍仅有4只实现晋级，4进5的闽东电力和3进4的中新赛克盘中经历多次炸板分歧并放出巨量。前期人气股亏钱效应依旧居高不下，其中农业和大消费板块继续成为杀跌重灾区，云南旅游、红棉股份遭遇3连跌停，龙版传媒、敦煌种业等多股走出2连跌停。双创指数受到几只权重股走势影响表现两极分化，宁德时代股价收盘大跌6%创出近1年以来新低，单日总市值缩水近千亿元，直接拖累创业板指下跌41.57点。而科创50得益于半导体产业链的大面积回暖全天绝大部分时间处于红盘状态。虽然当前市场缩量态势延续仍相对利好小微盘个股，但前期人气股的亏钱效应尚未显著改善前，市场或依旧聚焦于科技线一些不受外盘影响的小市值增量细分。焦点板块及个股：从8月底至今，上游覆铜板以及电子布、铜箔等配套材料接连宣布上调出厂价，驱动下游PCB企业陆续启动重新报价。作为近期硬件端最强细分的PCB概念持续站上风口，华正新材缩量涨停录得日线7连阳，澳弘电子录得3连板，满坤科技、威尔高等多股日内创出历史新高。但随着此前6天4板的超声电子炸板回落，拖累板块内多股日内涨幅快速收窄收出带长上影K线。与PCB走势高相关的另一大涨价细分MLCC概念除去双星新材晋级3连板外，昀冢科技、风华高科等板块内人气品种悉数走出冲高回落展开调整。考虑到隔夜美股科技股的整体低迷，加上10厘米人气股表现仍处退潮期，均不利于硬件端上述弹性方向人气股继续强上加强，且随着上游玻纤、铜箔等细分补涨的完成，短线反而需要谨防板块内高位股补跌带来的负反馈。工信部、国家发改委日前联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，规划提出加快新计算范式布局。国产算力产业链受到政策提振全天逆势活跃，力挺科创50指数盘中一度涨超3%，最终收涨超1.5%结束此前5连跌。其中受到气派科技预告第三季度实现扭亏为盈刺激，半导体设备、先进封装方向涨势突出，气派科技、臻宝科技一度触及20厘米涨停，华海清科、拓荆科技、长川科技等纷纷位居涨幅前列。而随着近端次新股燧原科技盘中一度涨超10%，国产算力芯片股也展开修复，寒武纪、摩尔线程、沐曦股份等纷纷止跌反弹。此前国产算力方向低迷仍基于板块内核心标的业绩的高度不确定性，而随着气派科技的预盈公告发布，或就此打消市场此前忧虑，仍有利于国产芯片产业链的修复开启。日前英伟达、Palantir等限制使用OpenAI和Anthropic最先进AI模型，要求两家公司提供最新安全保障，刺激隔夜美股网络安全概念大涨，Global X网络安全ETF涨10.66%，创历史上最大单日涨幅，报44.31美元。网络安全概念再获提振，中新赛克全天巨量分歧仍收出T字涨停，博汇科技、启明信息晋级2连板，但昨日一字涨停的天融信炸板回落爆量收阴，永信至诚、数字认证等盘中一度涨超10%，但悉数从日内高点大幅回落。相比昨日大涨5%的北美科技软件指数（IGV），当前A股软件和AI应用端的疲软走势除去自身业绩表现乏力外，国产算力硬件端的资金分流使得原本并不充裕的流动性更为吃紧。且当前美股北美科技软件指数（IGV）和费城半导体指数（SOX）之间仍呈现跷跷板行情，一旦硬件端超跌后迎来资金回流，软件股继续向上拓展反弹空间仍困难重重。近期全球风电设备行业景气度持续回暖，欧洲方面，按MW计的海上风机整机售价自2020年以来上涨40%至45%。国内方面，根据国海证券统计，7月国内陆风招标量回升至21.66GW，创单月历史新高。多地近期发布海上风电规模化开发细则，2026年下半年新增海风并网规模超过千万千瓦。风电设备板块全天逆势大涨，天顺风能反包涨停走出4天2板，吉鑫科技、大金重工双双涨停，海力风电、振宏股份双双涨超10%。除去近期风电行业景气度回升外，天顺风能、大金重工两大海风龙头企业得益于自身强大造船能力已经实现在手远洋船订单强劲增长，其中后者累计斩获24艘大型远洋巨轮建造订单，合同总金额高达120亿元。因此风电板块的逆势活跃仍基于此前严重超跌且行业景气度迎来复苏迹象，但当前市场整体风险偏好的不足，仍不利于这些板块迅速反转走出强趋势。——————资金复盘：1、央行今天7天期逆回购操作量为零。同时，开展了5970亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：截至9月14日，两融余额为26269亿元，较上一交易日减少47亿元。3、机构龙虎榜：共40只个股出现了机构的身影，有19只机构净买入，21只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是超声电子、满坤科技、通鼎互联，净买入金额分别是2.73亿元、1.14亿元、1.14亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是光韵达、崇达技术、大金重工，净卖出金额分别是7127万元、5960万元、4719万元。4、顶级游资游资基本聚焦科技主线，集中火力。章盟主净买入闽东电力1.01亿元，同时出现在超声电子的买卖前五席位中，呈现“科技+电力”双线布局的特征。游资主导的题材撤出较为明显，种业、旅游、酒店餐饮、商业连锁等板块成为资金流出重灾区。5、简评部分前期热门股出现机构与游资的激烈博弈。机构席位整体净买入，集中加仓科技，通鼎互联涨停，机构与北向资金形成合力；双星新材涨停，北向与机构同步加仓。大金重工虽涨停，但机构净卖出，显示机构在高位有兑现意愿；天顺风能涨停，机构净卖出3252.50万元，而营业部席位合计净买入1.20亿元，游资成为主要推手。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

AI巨头集体踩刹车，A股缩量震荡谁在突围？小微盘股领涨，连板高度却卡在四板；网络安全、CRO、次新轮番表演，汽车重组消息引爆超跌反弹。存量博弈下，是机会还是陷阱？02:02 A I应用方向整体表现乏善可陈，网络安全概念以消息面驱动为主04:06 汽车行业消息面密集，重组蛋白检测试剂等材料设备展现出高弹性06:13 汽车行业强者归来！领涨股逐一揭秘，投资者如何抓住机会？08:13 机构与游资买卖股票情况：前三买入、前三卖出，不同观点交织10:13 爱情的表达：陪伴是最长情的告白大家好，今天是2026年9月14日，周一，欢迎来到A股作业帮。今天又是缩量震荡的一天，大票上攻乏力，有限的资金要么围绕着三季报业绩抢跑，要么向着新故事、新技术的方向进攻。周五，好不容易美股反弹了；但周末，Anthropic的CEO发布《我们必须为前沿AI踩刹车》，马斯克与Altman双双背书。三大AI巨头联手集体呼吁放缓AI开发步伐，同意向第三方开放"员工级"评估权限、推行协调降速，又坑了AI硬件一把。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场低开回升后再陷弱势震荡，分时黄线全天强于白线，小微盘股领涨，盘中一度涨近2%，。截至收盘，沪指跌0.07%，深成指跌0.64%，创业板指跌1.1%。平均股价涨0.52%，全A中位涨0.28%。量能：量能明显萎缩，成交额1.63万亿，较上一个交易日缩量3427亿，续创年内次低，且仅相比4月7日的年内地量高出约200亿元。板块：CRO、培育钻石、MLCC、PCB板块领涨；农业、军工、石化、煤炭板块领跌。个股：全市场超3100只个股上涨。今日55股涨停，30股炸板，封板率65%。闽东电力4连板，中新赛克、凯盛新能3连板，众泰汽车5天4板，超声电子6天4板，国芳集团12天7板，桂林旅游6天5板，澳洋健康10天4板，中京电子6天3板。连板晋级率升至57.14%，但连板高度仍仅有4板，此前最高标瑞尔特今早涨停开盘后迅速炸板跳水走出“天地板”。市场短线投机方向分化加剧，受到龙版传媒今日复牌全天封死一字跌停拖累，2连跌停的亚盛集团、红棉股份、云南旅游在内多只10厘米方向前期人气股跌停。20厘米方向结束此前多日“涨停荒”，前期人气股万邦医药强势涨停，带动所属的CRO概念展开强修复。而上市至今不到1个月的20厘米次新股高凯技术强势涨停并创出上市新高，带动多只近端次新小票一度大幅冲高。在当前减量博弈市场环境下，科技权重大票整体仍欲振乏力，仍需关注一些小市值投机方向能否由点到面形成扩散。焦点板块及个股：上周末Anthropic CEO在博客中发文称，AI行业需放缓新模型开发速度，要留足时间完成模型与人类目标对齐及安全防护。此前英伟达CEO黄仁勋表示，网络安全可能成为AI的下一大应用领域。AI模型加速自动编程，正在冲击网络安全行业。受到两大科技巨头力挺，网络安全概念全天表现亮眼，叠加智能体概念的中新赛克晋级3连板，天融信封死一字涨停，但20厘米方向除去永信至诚外，任子行、绿盟科技、亚信安全涨超10%但均盘中遭遇不小的抛压。除去网络安全方向一枝独秀外，其余AI应用方向整体表现乏善可陈，与以往几次脉冲式拉升类似，本轮网络安全概念也以消息面驱动为主，一旦消息面热度消退，买盘难以为继则难以支撑当前股价。在日前举行的在2026年第27届中国国际光电博览会中，“1.6T”已完全站上了“C位”，从光模块到引擎、芯片，再到解调器、光纤、材料、测试设备等产业链各个环节的“必展亮点”。虽然Anthropic CEO在内的四大巨头呼吁放缓AI开发，对算力硬件端权重大票走势形成直接拖累，中际旭创、新易盛、东山精密均跌超4%，但板块内一些小市值投机方向热度却不降反升，作为涨价线两大核心的PCB、MLCC概念热度持续加强，超声电子、双星新材、澳弘电子实现连板晋级，20厘米PCB小票满坤科技涨停并创出历史新高。而金刚石散热、铜高速连接器等方向近期表现也持续转强，大有接棒前期核心分支液冷的势头，恒盛能源、黄河旋风、意华股份均实现反包涨停。在当前美股、日韩科技股走势仍高度不确定性态势下，存量博弈环境仍适合资金聚焦高辨识度投机细分，但仍需把握几大分支间轮动节奏。9月12-15日，2026年世界肺癌大会（WCLC）召开，多项中国创新药临床数据集中亮相，其中康方生物依沃西单药OS数据、B7H3ADC等成为焦点。超跌的前期人气方向CXO、重组蛋白方向展现出高弹性，20厘米人气股万邦医药、近岸蛋白双双涨停，百普赛斯大涨16%，凯莱英、药明康德等纷纷占据涨幅前列。创新药方向除去诺诚健华涨超10%外，君实生物、荣昌生物等ADC、双抗药物概念股整体涨幅乏善可陈。相比以BD授权交易为利润释放主要来源的创新药企，当前以订单放量驱动为主导的CXO产业链更符合当前A股市场主流资金的投资取向，受益AI制药放量的重组蛋白、检测试剂、实验仪器等上游材料、设备端等环节在今年半年报中也展现出业绩高弹性，因此后续创新药概念的反弹或仍聚焦于上述提到的几大业绩兑现高确定性环节。国内汽车行业近期消息面密集，太乙圣莲拟出资30.01亿元取得哪吒汽车母公司合众新能源约70.62%股权。而广汽集团因重大事项停牌一天，此前市场传闻一汽将与广汽联营重组。汽车整车以及零部件板块今日全天强势，山子高科全天封死一字涨停，众泰汽车、海马汽车、安凯客车等涨停，金杯汽车、英利汽车一度触及涨停。此前工信部召开新闻发布会，将积极支持大型企业集团开展改革，以市场化、法制化方式推进产业企业间兼并重组，或为后续汽车行业内部整合埋下伏笔。不过从今日板块内领涨个股来看，低价、严重超跌且市值体量相对较小仍是主要特征，与近期活跃的其他热点方向如出一辙，因此汽车产业链今日的强力反弹仍是多重消息面共振下的超跌反弹主导，后续能否走出持续性，仍需观察行业内能否出现一些增量利好刺激。——————资金复盘：1、央行今天7天期逆回购操作量为零。同时，开展了5040亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：截至9月11日，两融余额为26316亿元，较上一交易日减少148亿元。3、机构龙虎榜：共43只个股出现了机构的身影，有21只机构净买入，22只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是嘉立创、泰金新能、意华股份，净买入金额分别是3.65亿元、2.02亿元、1.99亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是海南橡胶、博敏电子、超声电子，净卖出金额分别是2.08亿元、5446万元、4434万元。4、顶级游资章盟主：净买：曲江文旅 1112 万、近岸蛋白 1975 万、高斯贝尔 881 万；净卖：万向德农 2509 万、铜峰电子 3785 万、中粮糖业 8027 万紫阳东路：净买：黄河旋风 2.42 亿、中京电子 1.26 亿、超声电子 1.10 亿、津药药业 1.09 亿；净卖：科翔股份 9388 万北京知春路：净买：超声电子 9869 万；净卖：博敏电子 1.06 亿、新赛股份 (三日) 5102 万葛卫东：净买：科翔股份 7.10 亿；净卖：敦煌种业 6346 万、新农开发 2551 万作手新一：净买：我爱我家 9902 万、透景生命 2866 万；净卖：新赛股份 2464 万上塘路：净卖：时代出版 7264 万苏南帮：净买：海鸥住工 (三日) 1275 万好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

02:02 AI应用端活跃品种集体爆发，网络安全市场前景看好04:04 电力板块与科技股呈现跷跷板态势，云种科技大涨8.63%。06:09 电力板块与军工板块的跷跷板现象，是否意味着投机资金的看法？08:11 北方铜业：九千二百三十四万元10:12 股市风云：风语、静买、新农开发，谁将成为下一个亿万富翁？大家好，今天是2026年9月13日，周日，欢迎来到A股作业帮。周四晚上，美股、黄金、白银、铜价全部跳水，大A这种喜欢“凑热闹”的性子，肯定要陪着跌一把的。然鹅，大A又很喜“预判你的预判”，让你上午后悔没有清仓，下午却后悔没满仓。周五股民的心路历程是这样的：“外部风险太大了吧→还是避避险吧→清仓了一身轻松→谁爱捞谁捞→兄弟你这都敢捞？→兄弟这把确实厉害→兄弟你挣得有点多了→带带我.....”其实这都不能怪你，只能怪流动性。向下砸一下，反而带来了放量和宽基指数的“救市”。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数全天放量探底回升，盘中一度跌超2%，科创50一度跌超3%。截至收盘，沪指跌1.18%，深成指跌1.08%，创业板指跌0.49%。平均股价跌1.96%，全A中位跌1.51%。量能：成交额1.97万亿，较上一个交易日放量3248亿。板块：午后资金回流算力硬件端，军工、MLCC、PCB、铜高速连接器板块领涨；农牧饲渔、有色、房地产、酒店餐饮板块领跌。个股：全市场超4800只个股下跌。周五40股涨停，18股炸板，封板率69%。瑞尔特4连板，闽东电力、鼎信通讯3连板，九鼎新材、中新赛克、凯盛新能2连板，众泰汽车4天3板，超声电子5天3板。 连板晋级率33.33%，但昨日连板股仍仅有3股晋级，连板高度维持4连板，此前最高标桂林旅游早盘一度晋级5连板后遭遇放量炸板收出巨量阴线。高位股亏钱效应持续释放，捷荣技术走出3连跌停，深中华A、千金药业连续2日跌停。高位股情绪持续退潮令此前投机资金云集的农牧饲渔和大消费两大方向展开批量补跌，亚盛集团、新赛股份、百大集团等纷纷跌停。近期持续弱势探底的近端次新方向亏钱效应同样居高不下，人形机器人龙头宇树科技在股价遭遇腰斩后继续加速探底，总市值跌破2000亿元，摩尔线程、沐曦股份等刷新上市新低，而天博智能上市仅第五个交易日就跌破其发行价，当前次新股上市后的负反馈表现仍不利于整个市场短线情绪的聚集。焦点板块及个股：随着此前CCL年内第七轮涨价落地，加上7628电子布连续第三个月加速，机构普遍看好下半年PCB厂商的顺价逻辑。近期持续领涨的PCB概念午后继续引领AI硬件端，随着午后超声电子率先实现连板晋级，带动博敏电子、骏亚科技等多股上板，昨日涨停的前期人气股金安国纪午后一度逼近涨停。而近期受益光博会的举行以及康宁与Verizo签署价值数十亿美元订单等多重利好，光芯片、保偏光纤、激光器等分支继续表现出彩，铜连接概念神宇股份早早封死20厘米涨停，长盈通、长飞光纤、兆龙互连等多股刷新阶段反弹高点。而受到行业龙头村田制作所宣布停产多款消费级和车用产品的消息刺激，MLCC概念展开久违大涨，风华高科、双星新材双双涨停，昀冢科技大涨18%。一方面上述提到的涨价环节整体走势与美股科技股相关度较低，且除去个别行业龙头外，多数活跃品种其总市值不足300亿，不排除存在部分短线资金从此前热门的农业等投机方向回流这类硬件小票可能。DeepSeek正式发布DeepSeek V4.1 Flash模型，具备原生多模态视觉理解能力。此外英伟达CEO黄仁勋在高盛Communacopia+科技大会上表示看好网络安全市场。AI应用端局部不乏亮点，AI智能体叠加信息安全概念的中新赛克以一字涨停晋级2连板，风语筑、正和生态、华胜天成等多股涨停。而随着中视传媒盘中封板，掌阅科技、粤传媒等AI漫剧、影视概念股展开局部修复。随着此前走出7天6板的AI漫剧概念人气龙头龙版传媒迎来复牌倒计时，该股下周复牌后的表现仍将直接决定整个AI应用端的短线人气，不过基于当前投机情绪呈现退潮期，该股复牌仍难免短线抛盘的压制，短线资金承接力度则至关重要。国际碳市场专业媒体Carbon Pulse上月下旬报道，最新研究报告预测中国数据中心电力消费将在2030年达到当前水平的四倍。在此背景下，国内算电协同升级为顶层战略，机构研报看好电力赛道或彻底告别传统周期属性。随着闽东电力强势晋级3连板，绿电板块再获提振，江苏新能、拓日新能先后封板，芯能科技早盘大幅冲高一度晋级2连板。不过立新能源、华电辽能、华电能源等板块内前期人气股全天低迷，且随着午后资金回流算力硬件端，对电力板块短期强度同样形成压制。因此与此前领涨的农业等板块类似，电力板块当前与科技股间同样呈现出跷跷板态势，因此不排除电力板块被部分投机资金视为更低位的投机载体，但基于当前市场连板高度无法突破5板，电力板块的投机气氛仍难得以集聚。随着上市公司半年报披露落下帷幕，军工行业的资本运作和订单变化成为卖方机构聚焦重点。军工板块全天逆势活跃，兵器系概念股内蒙一机、光电股份双双涨停，华强科技、建设工业、湖南天雁等兵装系个股位居涨幅前列，低位小票通达股份、银河电子亦双双涨停。虽然在去年6月国务院获批后，兵器、兵装两大集团启动重组整体进度仍不尽人意，加上整个军工行业去年以来整体业绩表现同样乏善可陈，成为此前板块遭遇深幅回调主因。但随着"十五五"首年项目启动，而兵器、兵装两大集团的资产整合仍是整个军工行业重组重头戏，旗下公司当前或仍将维持高热度。而作为9月份传统业绩真空期，加上截至2026年6月底，该板块的主动基金持仓比例仍处于历史低位，均有利于场外增量资金持续返场军工板块——————资金复盘：1、央行周五开展40亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。央行将在下周一到周四开展隔夜逆回购，每日不超过6000亿元，而下周央行共有85亿元逆回购到期，下周一将有5000亿元买断式逆回购到期，下周三将有700亿国库现金定存到期。2、杠杆资金：截至9月10日，两融余额为26464亿元，较上一交易日减少22亿元。3、机构龙虎榜：共32只个股出现了机构的身影，14只机构净买入，18只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是金安国纪、博云新材、博敏电子，净买入金额分别是5.9亿元、1.53亿元、1.06亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是逸豪新材、北方铜业、法尔胜，净流出金额分别是1.3亿元、9234万元、6161万元。4、顶级游资章盟主：净买博云新材7387万、逸豪新材 (三日) 451万紫阳东路：净买：风华高科1.82亿、崇达技术1.28亿、神宇股份4401万、鼎信通讯 6686 万；净卖：超声电子 1.73 亿北京知春路：净买博敏电子 (三日) 1.06 亿上海自贸区：净买法尔胜 1292万国新北京分：净买神宇股份 4493万、中百集团 7835 万、九鼎新材 (三日) 8802万、风语筑 9309 万；净卖：鼎信通讯 3829 万、再升科技 9714万中山东路：净买宏辉果蔬 3129 万；净卖金安国纪 (三日) 1.32 亿华泰总部：净买：宏辉果蔬 1629 万；净卖：国光连锁 842 万上海新闸路：净买超声电子 3917 万作手新一：净买：众泰汽车 3402 万、风语筑 3431 万；净卖：超声电子 3537 万、新农开发 1709 万好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

市场退潮，避险情绪升温，AI硬件和船舶逆势走强？高股息还能撑多久？绿电、燃气受地缘刺激，是机会还是陷阱？02:00 A股市场情绪退潮，农牧业产业链调整，投机方向降温，市场避险情绪高涨04:01 国际油价飙升，布伦特原油突破100美元，航运与燃气板块逆市走强！10:05 梦想之旅：富可敌国、白富美、高富帅与人生巅峰大家好，今天是2026年9月10日，周四，欢迎来到A股作业帮。大家都说市场是最好的老师。那么，市场老师，祝你教师节快乐！这几天如果看盘会很难受，短线情绪持续降温，轮动也在加快，等待选择方向。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天弱势震荡，三大指数集体收跌。截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.77%，创业板指跌0.49%。平均股价跌1.31%，全A中位跌1.48%。量能：连续4个交易日萎缩，成交额仅1.65万亿，较上一个交易日缩量2085亿，创出年内次低水平，仅次于4月7日的1.61万亿元。板块：海工装备、银行、厨卫电器、风电设备板块领涨；农牧饲渔、代糖、化纤、化肥板块领跌。个股：全市场超4500只个股下跌。今日非ST涨停家数降至40家以内，跌停数却增至两位数，22股炸板，炸板率接近40%。桂林旅游4连板，云煤能源、瑞尔特3连板，新农开发、长城电工、渝三峡A、闽东电力、国创高新2连板。连板晋级率降至20%，此前5连板最高标百大集团以涨停开盘后迅速炸板回落收出巨量长阴，连板高度降至4连板的桂林旅游，且仅有3只昨日连板股实现晋级。高位股亏钱效应持续释放，捷荣技术遭遇2连跌停，深中华A、楚天龙等前期人气股再度遭遇跌停。随着高位股持续退潮，此前热炒的农牧饲渔产业链遭遇大面积退潮，其中糖业、化肥农药展开深幅调整。投机方向大面积降温令市场避险情绪再度高涨，银行板块结束调整重拾升势，南京银行、杭州银行等地方城商行盘中均刷新历史高点。在当前市场情绪仍处退潮期但尚未触及冰点之际，例如高股息等避险资产仍容易得到市场青睐，而投机方向仍需关注低位连板股能否提升连板高度以带动板块效应提升。焦点板块及个股：近期AI硬件端迎来多重利好，高盛大幅上调全球光模块市场预测，Verizon与康宁签下跨越2027—2032年的数十亿美元光纤协议，亚马逊和高通合作把1.6T光连接写进新一代AI数据中心合作路线图。表明AI基础设施的投资主线，正在从"算力芯片"进一步向"高速互联"扩散。算力硬件端跟随美股涨势继续表现坚挺，覆铜板概念金安国纪、二线光模块个股环旭电子封涨停，逸豪新材、山东玻纤等多股一度触及涨停，剑桥科技、四会富仕等多股刷新阶段反弹新高。当800G向1.6T、3.2T升级后，市场当前关注重点已经从以往光模块、PCB的增量预期转向新一轮AI基础设施扩张的瓶颈环节，因此包括保偏光纤、激光器、光器件等环节仍相对整个板块表现出一定超额。虽然当前硬件端整体空间仍受制于量能不足，但如果美股方向能够不断涌现创新高个股，则仍有利硬件端的海外映射正反馈。受到中东地缘冲突，霍尔木兹海峡、曼德海峡通航受阻，叠加油价上涨、航线绕行、港口拥堵，大幅抬升航运附加成本，包括干散货、集运、油运价格均出现大幅跳涨。航运业高景气驱动船东订单持续放量，克拉克森新造船价格指数 CNPI 在 2026 年 9 月回到 187 点，距 2007 年 195 点的历史峰值只有一步之遥。船舶板块热度持续升温，已置入恒力重工造船资产的松发股份刷新历史高点，总市值突破2000亿元，两只涉及船舶业务的低价股大连重工、天顺风能双双涨停，国瑞科技、中国船舶、亚星锚链等纷纷位居涨幅前列。虽然当前中国头部船厂的手持订单已排至 2028-2030 年，但船舶板块当前仍属于涨价因素主导的航运板块的补涨，若当前市场交易厄尔尼诺因子弱化，航运、船舶方向仍难免受到农业等板块的负反馈拖累。长江证券最新研报显示，随着AI大模型的发展，国内算力需求迎来爆发，电力作为AI发展的基础支撑，算电协同有望成为中国AIDC的电力解决方案。此前马斯克在G20峰会上重磅预警，2027年AI行业将出现15吉瓦电力缺口。绿电板块全天逆势活跃，闽东电力晋级2连板，华银电力、乐山电力、湖南发展悉数涨停。事实上今年以来，包括七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026—2030年）》的多项政策文件，都已经将算电协同正式上升为国家战略，有利绿电企业的电能消纳。回顾今年以来绿电板块的历次行情，特别是今年3月份起至6月份的主升行情，电力板块与指数仍一定程度呈现跷跷板走势，不过当前农业为首的投机方向处于退潮状态，若电力板块无法涌现出多只具辨识度高度连板股，则其持续性仍不宜乐观。受到美伊两国冲突激化，中东局势升级引发国际油价再度飙升，布伦特原油期货自7月24日以来首次突破100美元，进而将热度传导至天然气市场。隔夜欧洲天然气期货进一步突破80欧元/兆瓦时关口，为三年来首次，国际气价重回近三年高位区间。燃气股逆势活跃，水发燃气、美能能源涨停，但重庆燃气、凯添燃气等大部分后排股冲高回落，收出长上影K线。而2022年四季度与燃气板块走出一定联动的热泵概念盘中也同步走强，万和电气、日出东方盘中一度双双涨停。虽然当前地缘局势叠加取暖季临近，进口成本提升有望将价格向终端传导，但地缘局势当前高度不确定性，天然气价格能否持续维持高位运行仍有不确定性，且今日领涨的城市燃气供应商多数并不能直接受益气价上涨，因此今日燃气、热泵方向的活跃更多属于事件驱动下的低位补涨。——————资金复盘：1、央行今日开展30亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。央行将在9月14日至9月17日开展隔夜逆回购操作 每日操作量不超过6000亿元。2、杠杆资金：截至9月9日，两融余额为26486亿元，较上一交易日减少29亿元。3、机构龙虎榜：共30只个股出现了机构的身影，有11只机构净买入，19只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是金安国纪、电科思仪、游族网络，净买入金额分别是2.03亿元、1.06亿元、6208万元。当天机构净卖出前三的股票分别是敦煌种业、超声电子、海欣食品，净卖出金额分别是2.13亿元、1.1亿元、7608万元。4、顶级游资章盟主：净买：电科思仪 6998 万、逸豪新材 3009 万、津药药业 3012 万、捷荣技术 524 万；净卖：新力金融 1228 万、中粮糖业 7423 万、华脉科技 1784 万紫阳东路：净买：超声电子 1.57 亿、海通发展 1.22 亿中山东路：净买：金安国纪 1.31 亿；净卖：红棉股份 8582 万作手新一：净买：津药药业 3665 万、新农股份 (三日) 1552 万宁波桑田路：净买：金安国纪 7175 万基金董事长：净买：桂林旅游 1553 万佛山系：净卖：澳洋健康 4158 万上塘路：净买：新力金融 1320 万5、简评近期的强势股和高位股补跌，比如农业 化肥 数字货币 医药等一些标的补跌；而科技方向低开高走，今天没有领跌。现在的节奏，连续震荡缩量磨底几天，然后脉冲一下，接着再震荡缩量磨底，然后再脉冲。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

A股又上演高开低走？热点轮动快如翻书，农业和科技玩起跷跷板。中东冲突推高油运，消费股靠双节撑场子，但连板高度骤降，短线情绪承压。市场到底在怕什么？数据复盘给你答案。02:02 人气股分化，农业与科技股跷跷板效应再现，次新科技股补跌，投机情绪受制约。06:10 煤炭板块涨幅或难以为继，煤价高位滞涨下动力酶价格短期空间有限08:11 机构净卖出前三的股票及金额：敦煌种业、肯特股份、华星原创大家好，今天是2026年9月9日，周三，欢迎来到A股作业帮。高开低走，缩量硬撑，热点轮动比翻书还快。煤炭涨完航运涨，航运涨完黄金涨，军工再凑个热闹。出版传媒昨天还涨，今天直接扑街。有网友吐槽说现在是“从良”行情，是围绕着柴米油盐的行情，对TMT科技人来说，现在是贤者时间（垃圾时间）。布伦特原油今天最高都到100了，感觉市场普遍低估本轮中东冲突升级风险。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数涨跌不一，双创指数全天高开低走小幅收跌。截至收盘，沪指涨0.28%，深成指涨0.15%，创业板指跌0.14%。平均股价跌0.44%，全A中位跌0.67%。量能：成交额1.86万亿，较上一个交易日缩量1047亿。板块：农牧饲渔、航运、培育钻石、煤炭板块领涨；传媒、房地产服务、游戏、体育板块领跌。个股：全市场超3600只个股下跌。今日48股涨停，跌停家数则增至7只，27股炸板，封板率64%。百大集团5连板，中百集团、桂林旅游、华脉科技3连板，金正大7天4板，新赛股份10天6板，中水渔业4天3板，海通发展5天3板。连板晋级率降至27.77%，此前走出7天6板的人气股龙版传媒今日起停牌核查，对市场短线接力情绪构成冲击，连板高度降至5连板的百大集团，次高度降至3板。前期人气股内部持续分化，海鸥住工、捷荣技术、竞业达等多股封跌停。作为避险和投机属性兼具的农业板块与容量资金深度聚焦的科技股之间依旧呈现跷跷板行情，盘中经历多次此消彼长行情。虽然今日成交超100亿个股仍多数上涨，但随着摩尔线程解禁后继续迭创上市新低，此前得到部分投机资金青睐的高价次新科技股也展开补跌行情，今日盘中一度创出上市新高的北交所“股王”蘅东光以及沪深主板第一高价股联讯仪器今日均展开深幅回调，沐曦股份、超纯应材刷新上市新低，短期次新股亏钱效应高企仍将对整个投机情绪形成间接制约。焦点板块及个股：随着Open AI日前发布新一代旗舰模型GPT-6 Astra，市场普遍对海外云厂商资本开支扩张，特别的推理侧和基础设施算力需求表现乐观。昨晚高通与亚马逊达成协议，共同建设人工智能数据中心基础设施，将合作开发高达1.6T的光互联解决方案。算力硬件端受到隔夜美股光通信概念股大涨提振，早盘一度大面积冲高，但此后多数个股展开回落后表现有所分化，华工科技、长飞光纤、汇源通信等一度触及涨停，印证光模块、保偏光纤方向的高景气，此外兆龙互连、新亚电子等铜连接概念股早盘也一度冲板。从近期美股科技股看，昨日光通信概念批量走强的同时，存储芯片方向日内却展开冲高回落，表明当前美股硬科技方向内部也已经无法形成合力，因此海外映射的弱化仍不利于硬件端打出反弹空间，短线资金或仍将聚焦于各细分内一些具辨识度的高辨识度投机抱团标的。近期，高盛、汇丰、美国银行、摩根大通等国际金融机构纷纷发出预警，多重风险叠加或将催生新一轮粮食涨价。受益全球原糖减产预期的糖业、代糖方向继续维持高热度，红棉股份、中粮科技、华康股份实现连板晋级，中粮糖业午后逼近涨停，股价距离去年11月高点不足1%幅度。另一大涨价因素驱动的化肥板块同样得到投机资金青睐，泸天化、金正大继续实现连板晋级。而此前持续高热度的粮食、种业方向则出现一定分歧，除去新赛股份反包涨停外，亚盛集团、敦煌种业双双炸板，金健米业虽然盘中展现一定承接，但后续仍需谨防高位股整体降温带来的负反馈风险。近期中东地缘局势进一步恶化，战争溢价持续推升油运市场景气度。中东—中国VLCC TCE已升至76万美元/天，刷新历史新高。近期持续转强的航运板块迎来加速，小市值干散运龙头海通发展反包涨停走出5天3板，同时跨界油运、干散、集运三赛道龙头招商轮船封涨停，距离历史高点不足5%距离。今年以来除去铁矿石、铝土矿海运激增外，煤炭等替代能源品种带动的海运需求激增，也有利干散货市场景气改善。而随着高油价驱动的海外煤价大涨，进口煤和国内煤价格的持续倒挂，叠加多级安监升级压制产能，近期环渤海港口动力煤价格持续坚挺，5500大卡动力煤价格已经逼近1000元/吨，刺激大有能源、郑州煤电两只人气投机品种强势涨停。不过需要注意的是，此前国家发改委要求提高疆煤外运提质扩容，结合当前随着南方气温回落进入用电淡季，动力煤价格短期并不具备继续向上大涨的空间。因此后续煤价若出现高位滞涨，煤炭板块涨势或难以为继。国家统计局数据显示，2026年8月份，全国居民消费价格同比上涨0.8%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比涨幅回升至1.0%，束此前连续3个月下滑趋势。此外市场监管总局正式印发《关于全面开展放心消费单元和集聚区培育的通知》，全面启动放心消费主体培育工作。受到基本面和政策面共振，大消费板块盘中局部仍表现亮眼，零售股百大集团、中百集团以及旅游股桂林旅游均实现连板晋级，黄酒双龙会稽山、古越龙山盘中一度双双封板。随着中秋、国庆双节临近，相关的旅游、餐饮等消费领域在历年9月份容易成为市场关注焦点之一，结合近期厄尔尼诺对农业和食品饮料板块的情绪面刺激，整个大消费板块仍涌现出一些高位人气品种。不过从短线情绪面而言，大消费短期走势仍高度依赖于几只人气核心能否实现连板晋级，而在当前市场畏高情绪再度显现之际，对于板块内一些前期人气股仍应保持一定谨慎态度。——————资金复盘：1、央行根据公开市场业务一级交易商的需求，2026年9月9日7天期逆回购操作量为零。2、杠杆资金：9月8日，两融余额为26515亿元，较上一交易日增加20亿元。3、机构龙虎榜：共40只个股出现了机构的身影，有22只机构净买入，18只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是崇达技术、湖南黄金、洛轴股份，净买入金额分别是2.17亿元、2.01亿元、9913万元。当天机构净卖出前三的股票分别是敦煌种业、肯特股份、华兴源创，净卖出金额分别是2.13亿元、6079万元、5824万元。4、顶级游资紫阳东路1.66亿砍华正新材（三日）清仓科技佛山系1.06亿主攻崇达技术章盟主1.04亿主封中粮糖业成都系1.76亿砸了亚盛集团深南东路1.45亿砍了集泰股份+金健米业5、简评资金全部收敛到了"农业+食品+资源内需"相关板块，昨天还强势的科技/传媒被集体兑现。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

市场震荡轮动加剧，农业、化肥逆势走强，科技股承压回调。AI应用与硬件分化，连板高度下降，资金转向红利与能源板块。厄尔尼诺推升粮价预期，糖业爆发；AI制药利好落地，上游能否持续受益？02:01 人气股晋级失败，连板高度下降，市场投机情绪受拖累04:04 农业板块与化肥板块明日走势：分歧可能不利于情绪加强，需谨防高位股补跌风险06:05 AI制药领域技术突破和融资放量共振，利好上游重组蛋白基因合成等核心环节08:07 游资龙虎榜：机构青睐传媒股，紫阳东路单指股现身龙虎榜10:07 白富美与高富帅，人生巅峰的追求！我会一直陪伴着大家。大家好，今天是2026年9月8日，周二，欢迎来到A股作业帮。受到沙特多处能源设施遭袭影响，美债和石油同涨，令市场对通胀预期的忧虑再起，日韩股市双双跳水对科技成长股仍构成直接压制，令双创指数双双跌超1%。影响创业板的，还有宁德时代的大跌。理由是：车企逐步开启“去宁德化”。理想推进自研电池；小米同时扶持多家供应商；广汽一边发展因湃，一边增加其他厂商采购比例；吉利则直接推出自己的金砖电池。题材这边，AI走弱，石油、化工、农业走强。大农业发散到化肥农药，调整多日的医药也终于轮动了，维持住了震荡轮动的格局。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数涨跌不一，双创指数均跌超1%。截至收盘，沪指涨0.2%，深成指跌0.52%，创业板指跌1.15%。平均股价涨0.67%，全A中位涨0.54%。量能：成交额1.96万亿，较上一个交易日放量143亿。板块：房地产服务、农业、代糖、化肥板块领涨；锂电池、消费电子、半导体、家电板块领跌。个股：全市场超3400只个股上涨。今日73股涨停，没有跌停，37股炸板，封板率66%。亚盛集团、百大集团、爱仕达4连板，中国出版、海欣食品3连板，敦煌种业8天5板，集泰股份7天6板，华盛昌4天3板，金正大、澳洋健康6天3板。连板晋级率46.15%，随着最高标龙版传媒多空双方围绕涨停价展开激烈争夺放出巨量，最终晋级失败，令连板高度降至3只4连板个股。三只昨日创出历史新高的高位人气股进入重点监控名单，全天处于水下运行，其中高争民爆一度触及跌停，中石科技一度跌超17%，仍对部分高位股情绪形成拖累，特别是AI应用方向的AI漫剧以及AI硬件方向的液冷、PTFE方向的核心龙头今日整体表现不尽人意，也间接对整个科技股方向人气形成压制。此消彼长下，昨日逆势走弱的高股息红利股展开修复，成都银行日内刷新历史高点，叠加能源涨价的煤炭、石油板块也全天强势，三桶油收盘均涨超2%。虽然当前连板高度下降并不意味着退潮期就此开启，但后市如果跌停家数显著增加，仍将对市场投机情绪构成拖累。焦点板块及个股：世界气象组织确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计将发展为超强级别事件。联合国世界粮食计划署（WFP）表示，厄尔尼诺现象本身或将推高受影响国家的粮食价格。受到泰国糖业协会预期2026-2027榨季糖产量可能降至1000万吨以下的消息刺激，糖业、代糖概念异军突起全天表现强势，红棉股份、中粮糖业、中粮科技、粤桂股份等多股封涨停，并进一步支撑整个农业板块强势，亚盛集团、敦煌种业实现连板晋级。但午后棉花股新赛股份跳水回落仍对部分板块内高位股形成扰动，金健米业、万向德农均未能实现连板晋级。基于上周五批量涨停的猪肉概念次日表现整体不尽人意，因此同属农业板块范畴的糖业股明日若迅速出现分歧，同样不利于明日农业板块情绪加强，仍需谨防种业等热门方向高位股的补跌风险。上周末以来国内尿素市场显著上行，主流地区中小颗粒尿素出厂报价连续两日单日涨幅超50元/吨。近期走势与农业板块强相关的化肥板块同样表现亮眼，低价股金正大缩量实现连板晋级，泸天化、赤天化、潞化科技、和邦生物等多只低价人气股悉数涨停。除去需求层面国内秋季备肥、农化冬储陆续开启以及农产品价格涨价提升种植收益带动上游农资投入外，国内煤价近期加速上涨直接推高煤化工为主的国内尿素企业生产成本，也倒逼化肥企业同步上调出厂价。不过基于当前海内外磷肥、尿素价差持续维持高位，国内库存持续下降叠加印度招标出口在即，多重因素支撑下化肥价格涨价仍有望延续。但从情绪面而言，与农业板块的强相关性仍不利于化肥板块短期走出独立行情，仍需关注两大板块间后续能否走出分离。《版权工作“十五五”规划》9月7日正式对外发布，规划明确提出“研究起草生成式人工智能版权规则”。出版业方向延续昨日涨势，中国出版、读者传媒实现连板晋级，中信出版开盘后不久即封死20厘米涨停。但板块内高度龙头龙版传媒盘中经历多次炸板最终晋级失败，进而拖累芒果超媒、欢瑞世纪等多只AI漫剧概念股展开调整，多模态AI概念股当虹科技午后也遭遇炸板，表明出版业作为低位补涨方向对整个应用端的带动作用仍相对有限，虽然此次《版权工作“十五五”规划》的发布，规划通过明确AI版权规则，有望推动推动正版内容从“防御性资产”变为“可交易的数字资产”，但从从规则起草到正式落地需要数年时间，短期业绩难以快速兑现。结合今日AI应用与硬件端的同步展开分歧，反映市场对于GPT-6 Astra大模型发布的相关利好已经得以充分消化，叠加港美股软件股近期相继展开回调，当前应用端短线情绪仍高度取决于板块内一些核心人气标的走势。近期AI制药产业迎来多重利好，国内首款凭借AI辅助研发获批的原创新药——盐酸伊司特韦片近期正式获批准上市。此前英矽智能自研的全球首个由人工智能同时赋能“靶点发现”与“分子设计”的药物Rentosertib（ISM001-055）进入临床III期。创新药、CXO概念午后迎来像样反弹，奥浦迈录得20厘米涨停，近岸蛋白、万邦医药、百奥赛图、义翘神州等重组蛋白概念股涨幅靠前。从多家机构研报看，AI制药进展率先带动生命科学上游需求已经成为市场共识，因此AI制药领域技术突破和融资放量共振背景下，湿实验的不可替代性仍持续利好上游重组蛋白、基因合成等核心环节。不过重组蛋白、mRNA等方向核心标的此前高位深幅回调仍累积不小的套牢盘，在经历今日强反弹后上档套牢盘的消化尚需时日。——————资金复盘：1、央行今日开展10亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。央行连续22个月增持黄金，8月增持量创近三年新高，黄金占外储比例仍不足10%，显著低于全球平均水平（约27%）。南方基金司南投顾以多资产组合应对宏观扰动。2、杠杆资金：截至9月7日，两融余额为26495亿元，较上一交易日增加117亿元。3、机构龙虎榜：共35只个股出现了机构的身影，有17只机构净买入，18只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是上海电影、集泰股份、奥浦迈，净买入金额分别是1.93亿元、7104万元、5350万元。当天机构净卖出前三的股票分别是博云新材、华盛昌、我爱我家，净卖出金额分别是2.12亿元、7838万元、6958万元。4、顶级游资紫阳东路：入中京电子1.7亿（3日），入盈新发展1.3亿，入欧福蛋业1200万，出科森科技北一环：入盈新发展1.3亿，出中远通作手新一：入中信出版8000万，出中远通、金正大、红四方交易猿：入金健米y 4800万农业路：入播恩集t 1700万 章盟主：出中石科技1.4亿，入粤桂股份1800万，入潞化科技 1300万，入近岸蛋白1000万，出千金药业 5、简评：今天的龙虎榜比较一般，紫阳东、北一环单只股上榜过亿，章盟主有上亿的出，整体上榜的游资家数还是较少。今天的看点，紫阳东、北一环参与盈新发，紫阳东参与中京电，新一参与传媒方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

大家好，今天是2026年9月7日，周一，欢迎来到A股作业帮。市场强力超跌反弹，狗都不理的AI硬件大修复，但却缩量了，大家都这么惜售的吗？创业板进入筑底回升阶段，这时候放量反而不是好事，不过明天可能迎来分歧，要放量一些了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天高开高走，科技股强势领涨，双创指数均涨超2%。创业板指以百点长阳向上收复5、10日均线并结束此前四连阴，科创50指数也同步反弹收复5日线，仅有上证50指数受到银行等红利板块拖累，最终逆势收跌。截至收盘，沪指涨0.07%，深成指涨1.91%，创业板指涨3.41%。平均股价涨0.94%，全A中位涨0.34%。量能：成交额1.95万亿，较上一个交易日缩量846亿。板块：PCB、CPO、农业、水产品板块领涨；化纤、煤炭、贵金属、保险板块领跌。个股：全市场超3100只个股上涨。今日93股涨停，仅2股跌停，19股炸板，封板率83%。龙版传媒6连板，亚盛集团、百大集团、爱仕达3连板，万向德农15天9板，金健米业16天8板，国芳集团7天6板，集泰股份6天5板，新赛股份8天5板，青山纸业10天5板，敦煌种业7天4板，播恩集团4天3板，光洋股份4天3板，博纳影业6天3板。连板晋级率57.14%，市场连板最高标龙版传媒不惧风险提示公告将连板高度提升至6板，一举点燃市场短线投机情绪全线回暖，国芳集团、集泰股份等此前断板个股悉数展开反包，进而带动几只多波形态人气股继续加强，高争民爆、金健米业等多股刷新历史或阶段新高，进而带动农业、零售等几大近期热门方向继续加强，且并未受到光模块等硬科技方向大涨的资金分流。银行、保险、煤炭等此前避险资金主导的高股息红利股全天逆势走弱，中国平安、中国神华等多股跌超3%，“工农中建”四大行跌幅也高达2%左右，也从侧面反映当前市场风险偏好的显著回升。若市场短期赚钱效应持续提升，则这些避险资产短线仍容易遭到资金抛弃。焦点板块及个股：英伟达CEO黄仁勋于当地时间周日发帖称，OpenAI的GPT-6 Astra模型由约10万+ NVIDIA Grace Blackwell NVLink72集群训练完成。他同时透露，下一批40万GPU即将上线，暗示算力军备竞赛仍在加速。算力硬件股受此消息提振全天表现突出，CPO、PCB、液冷散热、IDC电源等方向轮动拉升掀起涨停潮，中际旭创A、H股分别涨10%和17%，总市值重返1万亿上方，而检测仪器、散热等增量环节的小市值品种继续彰显高弹性，蘅东光、中石科技创出历史新高，“股王”联讯仪器收盘价距离前期创出的历史高点不足5%。此前筹码结构因素以及FCC影响的悲观定价对硬件端形成压制，而这两大因素短期消化后，市场对于当前云厂商对于GPU集群及网络基础设施的投入意愿仍然乐观，英伟达股价逼近历史高点也提振硬件出海方向的风险偏好。不过硬件端在经历今日无差别普涨反弹后，明日内部分歧仍是大概率事件，短线并不宜贸然进场追高。由博纳影业出品制作、峨影集团等联合出品的AI参与创作智能原生长篇电影《三星堆：未来往事》，近日获得国家电影局核发的公映许可证。随着连板高标龙版传媒开盘后不久即晋级6连板，带动AI漫剧概念热度重燃，进而带动传媒、IP经济等方向悉数展开补涨，上海电影、博纳影业、中国出版、读者传媒等悉数涨停，20厘米人气股芒果超媒探底回升收涨超4%。相比AI漫剧方向的高热度，受到GPT -6 Astra发布刺激3D打印、游戏板块全天呈现高开低走行情，除去长江材料全天封死一字涨停外，思看科技、掌趣科技均展开巨量分歧，此前连续2日一字涨停的AI编程概念新炬网络也走出放量巨震走势。结合美股软件ETF（AGV）上周五与费城半导体指数（SOX）再度呈现跷跷板行情，海外映射反而对当前应用端走势形成负面影响，因此整个应用端能否继续维持强势，仍直接受制于AI漫剧方向短期表现。OpenAI CEO近日宣布将自研人形及特种机器人本体。此前其模型已接入Figure 01，通过视觉与语言智能驱动机器人与人类对话、理解并执行指令。此次自研标志着OpenAI从“大脑”向“本体”延伸，加速具身智能闭环落地。上周五深幅调整的人形机器人概念全线回暖，爱仕达晋级3连板，斯菱智驱、浙江荣泰、北特科技、福莱新材等多股封涨停。随着此前德意志银行等机构大幅上调全球人形机器人出货预测，后续产业链最大看点仍基于特斯拉Optimus3的量产进度对t链核心供应商的订单释放。联合国粮农组织最新数据显示，8月全球食品价格指数平均为133.3点，较7月上涨1.9%，较去年同期上涨2.5%，升至2022年12月以来最高水平。农林牧渔产业链在上周五全线回暖基础上继续加强，种业、农作物方向热度居高不下，低价股亚盛集团晋级3连板，万向德农、金健米业、敦煌种业等多只人气股悉数封板，渔业、养殖方向中水渔业、罗牛山实现连板晋级，进而将热度继续向食品饮料等大消费方向扩散。而今日零售板块的加强，则与农业板块走势如出一辙，可见农业和消费两大方向仍属于非AI投机方向的核心载体，但高位人气股的投机情绪能否持续加强，仍将直接决定这个两大板块的整体强度，一旦高位股整体亏钱效应再度释放，仍需谨防这两大板块复制此前医药板块的退潮过程。——————资金复盘：1、央行今日开展5亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。8月末黄金储备升至7673万盎司，8月买入65万盎司，连续22个月扩大黄金储备。2、杠杆资金：9月4日，两融余额为26378亿元，较上一交易日减少189亿元。3、机构龙虎榜：共45只个股出现了机构的身影，有27只机构净买入，18只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是景旺电子、沪电股份、光迅科技，净买入金额分别是10.63亿元、8.88亿元、6.55亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是摩尔线程、斯菱智驱、京新药业，净卖出金额分别是14.62亿元、1.18亿元、1.1亿元。*摩尔线程今天有限售股解禁，解禁了总股本的5.48%，发行价114.28元，现价415元。4、顶级游资紫阳东路：入兴森科技1.3亿，入青山纸业5400万，出天娱数科1.1亿 章盟主：入中石科技1.4亿出3100万，入敦煌种业4600万，入千金药业4000万，入斯菱智驱2800万，入华天酒店2000万，出欢瑞世纪作手新一：入中远通3500万，入红四方3400万，出国芳集团养家：入播恩集团1700万 北一环：出景旺电子2.3亿，入迅捷兴4800万，入中远通1700万 5、简评今天的龙虎榜比较一般，紫阳东、章盟主 单只股上榜过亿，整体上榜的游资家数较少。今天的看点，紫阳东参与AI硬件的PCB和算力，章盟主参与散热和农业板块。好了，今天就到这里了。入微信群找才哥：CAIGE9432祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 AI硬件大反弹，农业消费齐升温！市场放量还是缩量？连板股还能追吗？算力、机器人、种业谁是主线？数据复盘带你理清方向02:00 市场风险偏好回升，短线赚钱效应持续提升，避险资产面临抛售压力04:05 AI参与创作，智能源生长片电影三星堆未来往事引领电影市场新风尚06:06 农业和消费：投机方向的核心载体，重点关注福莱新材等多股风涨停！08:08 游资参与农业、散热等板块，紫阳东路龙虎榜引关注

02:00 AI漫剧方向的人气仍对整个应用端的表现构成支撑，关注IP经济概念的机会04:01 农业板块掀起补涨风，厄尔宁诺现象持续概率高达100%！06:02 大消费与农业板块类似，下周表现将由高位人气骨的强弱决定08:03 游资疯狂买T王却反向行驶，楚天龙十亿成交，平潭发展一点四一亿元净买入！10:10 张盟主搬家，房子还稳不？租售铜权量化助我安心安家！大家好，今天是2026年9月6日，周日，欢迎来到A股作业帮。周五一开盘，AI应用、数字货币、无人驾驶就因为美股映射大涨，但是多数方向都冲高回落，套人机会不少；再加上液冷分支补跌，持续性堪忧。市场随机拉了猪肉板块，下午持续走强，养殖产业链的赚钱效应持续扩散，周五猪肉也出了劝降书，毕业照了。大消费板块持续回流，但也没拉动指数。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天冲高回落，三大指数午后集体翻绿，科创50表现更为疲软，最终收跌超2%。截至收盘，沪指跌0.3%，深成指跌0.79%，创业板指跌0.78%。平均股价跌0.28%，全A中位跌0.17%。量能：成交额2.03万亿，较上一个交易日放量2718亿。板块：猪肉、船舶、游戏、AI应用板块领涨；玻纤、MLCC、半导体、CPO概念领跌。资金回避AI硬件端为首的成长股，更喜欢避险的红利和低位股。个股：全市场超2900只个股下跌。周五39股涨停，48股炸板，封板率45%。龙版传媒5连板，楚天龙11天7板，我爱我家13天6板，欢瑞世纪5天4板，敦煌种业6天3板。连板晋级率降至11.11%，4进5的龙版传媒成为唯一一只实现晋级的昨日连板股，该股早盘实现连板晋级一度带动市场短线情绪局部回暖，我爱我家等多股尝试展开反包。但随着深中华A回封跌停以及指数午后快速跳水回落，高位股亏钱效应继续释放，竞业达、集泰股份、传智教育等多股再度遭遇跌停。但市场投机情绪持续退潮的同时，AI硬件股为首的科技股表现依旧欲振乏力，，科创芯片权重股华虹宏力尾盘一度跌超10%。随着短线投机股和科技权重大票出现同步下行走势，短线恐慌盘集中释放后市场或迎来阶段低点。焦点板块及个股：北京时间周五凌晨，OpenAI正式发布GPT-6 Astra，并称其为“目前全球最智能、且对齐程度最高的模型”。隔夜美股软件股再度活跃，云数据平台Snowflake周四收涨16.55%，ServiceNow、赛富时、Adobe等软件股不同程度收涨。AI应用端卷土重来，新炬网络连续2日封一字涨停，英方软件、易点天下、天娱数科盘中一度触及涨停。作为同属AI应用端范畴的AI漫剧概念结束昨日调整展开修复，随着龙版传媒晋级5连板，带动欢瑞世纪反包涨停，20厘米核心芒果超媒盘中一度涨超16%，相关的IP经济概念也展开补涨，柏星龙、实丰文化双双封板。此前几次AI应用端的美股映射行情，由于缺乏打出高度空间的人气品种均迅速陷入沉寂，而此次AI漫剧方向的人气仍对整个应用端的表现构成支撑，因此后市应用端能否继续加强，仍一定程度依赖AI漫剧乃至整个传媒、IP经济方向的人气能否维系。今年的厄尔尼诺现象或将成为至少70年来最强的一次，厄尔尼诺现象持续到2027年2月底的可能性目前已接近100%。粮食概念结束连续2日调整卷土重来，低位补涨股亚盛集团晋级2连板，敦煌种业反包涨停，万向德农、新赛股份等板块内高位人气股不同程度展开反弹。随着昨日跌停的饲料股播恩集团走出反包板，引发整个养殖概念全线爆发新希望、天邦食品等多股封涨停，龙头股牧原股份从6月下旬低点起累计上涨超30%，A+H股总市值重返2500亿元上方。猪肉概念内除去牧原股份等权重大票外，仍以超跌低价小市值个股为主，与此前热炒的种业方向颇有相似之处，因此不排除部分资金尝试营造补涨细分以支撑整个农业板块热度的意图。但此前粮食概念多数个股仍处高位，板块内一些高位人气股在当前情绪退潮期内仍难抵挡调整压力。英伟达管理层近期向摩根大通表示，如果供应限制能够解除，公司业务规模甚至可能实现同比翻倍。隔夜英伟达股价涨逾3%，带动费城半导体指数探底回升尾盘转涨。但算力硬件股早盘冲高后再度震荡走弱。昨日反包跌停PTFE概念人气股沃特股份尾盘再度触及跌停，而此前资金热捧的液冷服务器、超节点概念以及电子布为首的算力材料方向也悉数走弱，浪潮信息、宏和科技双双跌停。由于上述提到的几大方向此前更多以动量资金主导的趋势抱团为主，因此近期走势也受到市场短线情绪退潮的拖累，而硬件端内权重大票虽然近期与美股科技股走势相关性下降，但整体表现仍相对抗跌，若长期美债收益率出现高位回落，硬件端下周仍存在阶段修复可能。七部门日前发布《关于推动商品消费扩容升级的实施意见》，《意见》明确了“十五五”时期商品消费的发展目标，到2030年社会消费品零售总额达60万亿元左右。大消费板块局部亮点不断，食品饮料方向逆势活跃，黄酒股会稽山、古越龙山双双涨停，而受到福建板块盘中异动拉升，安记食品、海欣食品两只去年12月展开井喷行情的人气股双双封板。而随着此前走出5连板的零售板块人气股国芳集团午后几乎上演“地天板”，带动百大集团晋级2连板，宁波中百一度触及涨停。作为当前市场具备防御属性的投机方向，大消费板块与农业板块近期走势存在共通之处，而例如黄酒、宠物经济等新型消费细分，则也可视为类似猪肉概念的补涨行情。因此下周大消费和农业板块类似，板块内一些高位人气股的强弱将直接决定两大板块的表现。——————资金复盘：1、央行周五7天期逆回购操作量为零。下周央行公开市场将有100亿元逆回购到期，下周一将有5000亿元92天期买断式逆回购到期，央行续作5000亿元买断式逆回购。2、杠杆资金：9月3日，两融余额为26567亿元，较上一交易日减少43亿元。3、机构龙虎榜：周五共25只个股出现了机构的身影，11只机构净买入，14只净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是天娱数科、新希望、平潭发展，净买入金额分别是1.41亿元、1.26亿元、8508万元。当天机构净卖出前三的股票分别是浪潮信息、宏和科技、集泰股份，净流出金额分别是7.74亿元、3.13亿元、4743万元。4、顶级游资章盟主：净买：敦煌种业4578万、爱仕达(三日)790万；净卖：集泰股份3630万、深中华A1013万、万朗磁塑(三日)3616万紫阳东路：净买：平潭发展1.42亿、天娱数科1.09亿；国新北京分：净买：易点天下9200万、恒宝股份9202万、爱仕达(三日)1008万、我爱我家9166万；净卖：郑州煤电3043万、东百集团8584万龙腾东路：净买：我爱我家3619万；净卖：明新旭腾706万、新炬网络(三日)355万深南东路：净买：楚天龙2.13亿；作手新一：净买：和顺石油2186万、翠微股份1734万、大晟文化1620万；净卖：亚盛集团1670万、国芳集团3539万宁波和源路：净买：楚天龙1.93亿；葛卫东：净卖：金健米业3331万；金田路：净买：新赛股份1802万；宁波桑田路：净卖：新赛股份1922万；5、简评平潭发展 紫阳东路买入1.43亿元，成都北一环买入1.01亿元恒宝股份 移动支付，换手率高达33.70%，游资疯狂买，T王却反向行驶我爱我家  租售同权，量化来安家，章盟主却要搬家，这房子还住不住得稳楚天龙 移动支付，10亿成交纯买了7亿，空前绝后了天娱数科 AI视频，机构游资齐聚首，盘中开开合合，到最后也没封住好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

A股高位股集体跳水，AI散热、机器人逆势走强？特斯拉新车型引爆人形机器人概念，液冷服务器持续发酵。市场缩量筑底，资金高低切换明显——科技修复能否成主线？02:01 人气股补跌引发高位股全线退潮，热点内部高低切，机械军工等方向修复04:04 科技股修复周期下，AI编程概念爆发，金现代新剧网络海量数据封死涨停！06:05 特斯拉发布会临近，人形机器人概念受关注，板块活跃；农业、黄金等均有机会！08:05 机构资金流出，龙虎榜明星稀少，股市交易平淡大家好，今天是2026年9月3日，周四，欢迎来到A股作业帮。市场波动很大，高位股和强势股集体补跌。特别是一点半左右日韩急跌，原因说是美国要收半导体关税，在美国建厂就豁免，不建厂就交税，并点名了三星和海力士，对韩国影响很大。市场要止跌，得中东战争、关税问题和美债危机停歇 才行，不过也可以大力出奇迹。比如AI方向很弱，但资金硬是靠液冷爆单的小作文，把AI散热拉到高潮，从液冷炒到了金刚石散热，不过今天毕业照可能性居高，也不适合追了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数集体冲高回落微幅收涨，科创50高开低走跌0.4%。截至收盘，沪指涨0.02%，深成指涨0.1%，创业板指涨0.01%。平均股价跌0.4%，全A中位跌0.68%。量能：成交额1.76万亿，较上一个交易日缩量323亿，连续第二日刷新近5个月地量。板块：培育钻石、保险、航运、贵金属板块领涨；农业、军工、玻纤、传媒板块领跌。个股：全市场超3500只个股下跌。今日44股涨停，33股炸板，封板率57%。国芳集团5连板，龙版传媒、集泰股份4连板，千金药业7天5板，金富科技10天4板，金帝股份4天3板。连板晋级率23.08%，3板及以上连板股家数降至3板。昨晚深中华A、爱丽家居双双发布风险提示公告并双双进入重点监控名单，今早双双封死一字跌停，引发高位人气股再度大面积补跌，一鸣食品、冀衡医药遭遇2连跌停。高位股的全线退潮直接引发农业、医药、化肥农药等此前热炒方向展开深幅调整，热点内部展开高低切，带动机器人、电网设备等叠加消息面催化的低位方向展开局部修复。随着液冷服务器概念近期赚钱效应持续加强，午后算力硬件股局部回暖尝试拉升双创指数冲高。虽然当前量能水平仍制约板块内大部分权重核心大票，但基于当前高位人气股再度批量补跌，外围市场转暖态势下，此前已经提前释放风险的科技股修复预期依旧不低。焦点板块及个股：隔夜美股AI服务器龙头戴尔科技大涨15%，公司预计本财年营收1920亿美元，分析师预期1737.6亿美元。此外博通CEO表示，本季度已开始向谷歌量产交付下一代TPU 8I版本产品，性能与英伟达Vera Rubin持平或更优。受益国内外需求放量共振，液冷服务器概念继续强者恒强，趋势抱团龙头飞龙股份触及涨停创出历史新高，集泰股份、金帝股份实现连板晋级，金富科技、大元泵业、宏盛股份等多只10厘米趋势抱团股纷纷涨停。随着液冷服务器概念赚钱效应居高不下，同属散热范畴的培育钻石方向也走出强联动，叠加军工概念的博云新材晋级2连板，恒盛能源、黄河旋风等悉数向上反包。虽然迎来短线高潮后，整个散热、电源方向仍将面临获利盘兑现考验，但作为整个硬件端中仅存的处于上升趋势的细分，散热等增量环节仍容易成为科技股修复周期的首选，而MLCC、PCB等受益涨价的业绩弹性细分，则尚需要等待板块内具有辨识度品种涌现打出人气。隔夜美国AI数据云巨头Snowflake在发布超预期财报后，股价在盘后一度暴涨超24%，该公司其名为CoCo的人工智能编码代理贡献了增长。AI编程概念异军突起，金现代、新炬网络、海量数据开盘后不久即封死涨停，但板块内后排跟风品种走势相对沉寂，普元信息、星环科技等纷纷从日内高点展开大幅回吐。不过随着Token支出指数创下历史新低，加上不少美国AI大模型企业宣布降价，加上此前北美科技软件ETF（IGV）一度创出阶段高点，表明此前“模型吞噬应用”的悲观预期已经得到逆转。不过当前A股软件和应用端走势仍深度受制于整个AI漫剧概念，随着大晟文化、欢瑞世纪两只人气股三进四失败，短线传媒板块的退潮风险仍将对整个应用端形成拖累。9月3日晚，特斯拉将举行新CyberCab专属发布会，该车型是特斯拉第一款完全围绕无人驾驶网约车场景打造的量产车型。此前马斯克在G20会议上表示，预测在未来十年内，全球人形机器人数量将达到10亿台。机器人、智能驾驶概念今日同步展开强修复，光洋股份晋级2连板，鸣志电器、爱仕达、大众交通等多股封涨停，此前股价较上市高点一度腰斩的宇树科技早盘一度冲高涨超3.5%。从近期特斯拉一系列动作看，特斯拉把 2026 年定位成人形机器人 + Robotaxi 双线量产元年——Cybercab 抢出行市场，Optimus 抢劳动力市场。结合特斯拉在9月24日将举行本月内第二场发布会，中间尚有3个交易周的时间，OptimusV3的量产时点和放量预期或成为当前人形机器人概念当前的最强催化。世界气象组织9月3日发布最新通报，确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计将发展为超强级别事件，厄尔尼诺持续至2027年2月的概率接近百分之百。厄尔尼诺现象以及中东局势等多重因素持续影响航运市场，波罗的海干散货BDI指数创2023年12月5日以来新高。截至8月底，沙特—中国VLCC（超大型原油运输船）航线日收益已经升至约65.6万美元/天，较一年前上涨超过10倍。航运板块全天逆势活跃，海通发展反包涨停，中远海能、凤凰航运一度封板，招商轮船距离此前历史新高仅12%。而早盘遭遇深幅回调的农业板块尾盘局部回流，花溪科技、神农种业、金健米业等临近尾盘均出现快速冲高。虽然农业板块短线大面积降温后仍存短线反抽修复预期，但尾盘买盘提前释放后，明日能否继续向上加强仍存不确定性，短线盲目参与仍将面临波动风险。——————资金复盘：1、央行根据公开市场业务一级交易商的需求，2026年9月3日7天期逆回购操作量为零。2、杠杆资金：9月2日，两融余额为26610亿元，较上一交易日减少55亿元。3、机构龙虎榜：共31只个股出现了机构的身影，有10只机构净买入，21只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是华盛昌、恒宝股份、新朋股份，净买入金额分别是5366万元、3359万元、3254万元。当天机构净卖出前三的股票分别是九鼎新材、沃特股份、博云新材，净卖出金额分别是4543万元、3858万元、3645万元。4、顶级游资紫阳东路：入黄河旋风1.5亿，入金富科技1.1亿，入大众交t 7100万，出飞龙股份1.4亿 作手新一：入金现代9000万，入千金药业3500万 北一环：入金富科技2350万，出恒宝股份章盟主：出飞龙股份1.3亿，入黄河旋风6600万，入华盛昌4400万，入欢瑞世纪3050万，入信达地产3000万，入集泰股份2550万，入康盛股份2400万出2500万，入金现代 1900万，出光洋股份葛老大：入金健米业3400万出1.1亿5、简评今天的龙虎榜比较萧条，仅有紫阳东单只股上榜过亿，章盟主、葛老大 有单只股上亿的出。今天的看点，紫阳东主要参与液冷方向，新一参与AI编程，葛老大 撤离农业高标金健米业。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

中东冲突升级，军工逆势走强；消费电子迎折叠屏大战，北交所五周年爆发；市场缩量分化，连板高度压至四板。算力硬件能否突围？消费能否接力？数据复盘给你答案。02:03 北交所个股大面积涨停，算力硬件概念成投机热点，市场风格仍偏向投机线。04:03 苹果发布会倒计时，消费电子板块人气高涨，折叠屏赛道火爆竞争拉开序幕！06:05 主流机构回补仓位，大消费板块有望迎来修复趋势08:07 祝大家：早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰。大家好，今天是2026年9月2日，周三，欢迎来到A股作业帮。消息面上没有好消息，中东地缘冲突升级、隔夜美股三连阴、30年美债收益率突破 5.27%，防守优先。军工板块在大盘普跌中独立走强，主要是中东地缘冲突逆势催化。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天震荡调整，创业板指跌超2%。截至收盘，沪指跌0.97%，深成指跌1.88%，创业板指跌2.39%。平均股价跌0.63%，全A中位跌0.64%量能：成交额1.79万亿，较上一个交易日缩量2422亿。成交额跌破1.8万亿，续创近5个月地量水平。板块：军工、旅游、培育钻石、玻纤板块领涨；农业、煤炭、化肥农药、有色板块领跌。个股：全市场超3900只个股下跌。今日52股涨停，15股炸板，封板率78%。国芳集团、竞业达4连板，大晟文化、龙版传媒、集泰股份、欢瑞世纪3连板，沃特股份9天5板，杭电股份6天3板。连板晋级率33.33%，连板接力方向内部分歧加大，随着发布或停牌核查公告的7连板高标海鸥住工全天放量巨震，连板高度降至2只4连板个股，引发整个高位人气股内部继续分化淘汰，敦煌种业、神奇制药等多股跌停，进而对所属的农业、医药板块情绪形成冲击。虽然包括海鸥股份等多只此前断板的人气股今日展开强势反包，但随着连板高度的下降，10厘米方向内部分化淘汰远未结束。今日北交所迎来设立五周年，令近期表现持续回暖的北交所个股今日大放异彩，北证50指数日内一度涨近5%，此前走出4天3板的人气股花溪科技午后一度涨超19%，9只北交所个股涨停或收涨超10%。若10厘米人气股情绪退潮继续向20厘米方向扩散，不排除北交所方向此消彼长下继续得到主板方向外溢资金加持。焦点板块及个股：昨晚AI服务器龙头戴尔科技发布最新季度财报，过去12个月，戴尔获得的AI服务器订单已经超过1300亿美元，并把全年AI服务器收入预期从600亿美元上调到740亿美元。算力硬件局部不乏亮点，液冷服务器概念人气股飞龙股份反包涨停逼近前期高点。此前作为英伟达正交背板核心材料选项的PTFE以及近期受益涨价的玻纤等方向悉数展开修复，沃特股份、山东玻纤、九鼎新材等纷纷涨停。不过硬件端内大成交核心品种整体走势仍不尽人意，中际旭创、新易盛均跌超4%。一方面当前成交水平并不支持整个算力硬件端走出板块性修复行情，且这类核心大票走势仍深度绑定英伟达等美股核心标的。因此虽然当前连板接力情绪降温，仍有利于硬件端局部修复，但在当前市场风格仍偏向投机线之际，资金仍容易向类似液冷、培育钻石等具辨识度的投机细分聚焦。近期消费电子行业迎密集催化，9月1日，努比亚NaviX Ultra已正式获得工信部入网许可。此前2026年苹果秋季新品发布会定于北京时间9月10日举办，核心聚焦苹果首款折叠屏手机等高端机型。消费电子板块全天逆势活跃，北交所智新电子以及苹果概念人气股哈森股份等多股涨停，此前6连板的捷荣技术走出弱转强，午后一度触及涨停。由于苹果此次首款折叠屏要晚于安卓折叠机7年才入场，加上华为Mate XT2 三折叠旗舰和小米首款阔折叠旗舰小米18 Fold也计划于本月发布，三巨头首次在折叠屏赛道交锋也催热当前消费电子板块整体人气。结合当前距离苹果新品发布会仍有一周时间，且当前板块内几只人气品种整体仍处于低位，仍有利于一些投机资金的反复参与。近期美伊两国冲突再起，造成地缘风险升温，此外中证军工指数覆盖的80家上市公司上半年归属于母公司股东的净利润为247.72亿元，同比增长32.92%，核心公司业绩向好提振信心。多重利好共振加强，刺激军工板块全天逆势大涨，兵工系个股内蒙一机晋级2连板，兵装系公司建设工业、长城军工双双涨停，北方长龙、天秦装备、中兵红箭、中航成飞等传统人气股纷纷位居涨幅前列。综合多家研究机构观点，对于军工行业而言，军贸业务仍是“十五五”时期该行业的重要增量方向，11月开幕的珠海航展等一系列行业大会或仍是军贸业务的最佳观察窗口。而从资金面而言，目前军工主题基金整体仓位处于历史中高位，但公募主动配置军工的比例已经创出2023年以来新低，一旦行业基本面修复趋势确认，仍有望得到主流机构回补仓位。近日，国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，目标至2030年社会消费品零售总额达到60万亿元，同时《规划》显示出对服务消费、新消费、“人工智能+消费”等领域的大力支持。大消费板块近期屡有不俗表现，零售股国芳集团、茂业商业以及纺织服饰股九牧王实现连板晋级，而北交所次新股维琪科技录得30厘米涨停，带动所属的美容护理板块展开像样修复。虽然近期大消费板块内领涨个股仍多以投机方向的连板接力为主，但与此前涨幅过大的农业板块不同的是，今日一鸣食品的跌停对整个消费股的情绪冲击相对有限，与该股同时期的一批领涨个股多数于半个月之前已经见顶。从基本面而言，随着中报披露告一段落，使得板块业绩风险已经得到进一步释放，在三季报业绩披露前的一段真空期内，一些低位连板人气股仍有望带动大消费板块局部细分展开轮动。——————资金复盘：1、央行今天7天期逆回购操作量为零。此外，央行8月公开市场国债买卖投放500亿元，回笼0亿元，净投放500亿元。2、杠杆资金：9月1日，两融余额为26665亿元，较上一交易日增加18亿元。3、机构龙虎榜：共37只个股出现了机构的身影，有13只机构净买入，24只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是飞龙股份、鸿合科技、格林生物，净买入金额分别是9432万元、3577万元、2881万元。当天机构净卖出前三的股票分别是通源石油、恒宝股份、誉衡药业，净卖出金额分别是1.33亿元、8486万元、6524万元。紫阳东路：入飞龙股份1.3亿，入晟楠科技1100万，出京粮控股章盟主：入飞龙股份8300万，入博云新材5000万，入郑州煤电2800万，入康盛股份2600万，出神农种业、海鸥住工、爱丽家居葛老大：入金健米业4300万宁波桑田路：入新赛股份3700万，出神农种业、金健米业屠老板：入新朋股份3600万北一环：入恒宝股份2500万，出新赛股份佛山：入新农股份1000万作手新一：出我爱我家1.亿，入郑州煤d 3000万，入小方制药1700万5、简评今天的龙虎榜活比较萧条，仅有紫阳东单只股上榜过亿，新一有单只股上亿的出。今天的看点，紫阳东、章盟主 主要做了液冷，葛老大 继续参与高标；新一卖出地产。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

科技股回调，农业消费领涨！粮食危机推高种业股，AI短剧引爆传媒行情？资金轮动加速，市场主线在哪？02:02 农业、消费、科技：市场三足鼎立，热点频繁切换04:03 政策利多！大消费、农业等板块崛起，共同推动社会消费品零售额增长！06:11 A股券业半年报揭晓，券业利润暴增，券商标杆成群！08:12 龙虎榜揭秘：机构净卖出前三股票及游资操作情况大家好，今天是2026年9月1日，周二，欢迎来到A股作业帮。今天市场的血包是科技股，科创板指数跌了2.35%；而表现的比较好的是红利、农业和微盘股，不过微盘股的热点太多了，追是追不过来的。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡调整，创业板指跌超1%失守年线，科创50指数跌超2%再度失守半年线。截至收盘，沪指跌0.16%，深成指跌1.02%，创业板指跌1.32%。平均股价涨0.58%，全A中位涨0.58%。量能：成交额2.03万亿，较上一个交易日缩量976亿。板块：农业、零售、短剧概念、化工板块领涨；MLCC、半导体材料、PCB、CPO概念领跌。个股：全市场超3300只个股上涨。今日83股涨停，没有跌停，6股炸板，封板率93%。海鸥住工7连板，捷荣技术6连板，万向德农11天8板，新赛股份4连板，时代出版、国芳集团、竞业达、福建金森3连板，我爱我家10天5板，开开实业19天9板，金健米业12天7板，楚天龙8天6板，千金药业5天4板，青山纸业6天4板，北交所花溪科技30cm4天3板。连板晋级率50%，随着重点监控期结束的爱丽家居开盘后不久即封死涨停，引发市场短线情绪展开强力修复，金健米业、开开实业、楚天龙等多只高位人气股展开反包板，带动今日涨停股封板率升至九成以上。小微盘股情绪显著回暖的同时，算力硬件、半导体等科技成长股未能延续昨日修复，全天展开深幅调整，9只成交额超百亿个股均为硬科技方向，但仅有中际旭创、新易盛小幅飘红。受到金融权重股表现持续转强提振，近期沪指表现远强于深市，其中银行板块涨势加速，“工、中、建”三大行在内的多只银行股今日齐创历史新高。从近期小市值投机品种表现看，非科技方向表现仍远强于科技线，表明当前市场对于科技股整体做多仍相对谨慎，若双创指数短期无法扭转调整趋势，非科技方向的投机分支仍将展开良性轮动。焦点板块及个股：受到黑海地缘冲突阻断粮食出口通道、厄尔尼诺极端天气加剧全球减产预期、多国粮食出口禁令等多重因素叠加，芝加哥小麦、玉米期货双双创下三年新高，年内涨幅分别超过54%和21%。粮食概念短暂调整后今日卷土重来，农产品方向万向德农、新赛股份、福建金森实现连板晋级，带动金健米业、神农种业等多股展开反包板。随着种植业方向高涨的赚钱效应，化肥、农药、农机、供销社等农资类分支也悉数展开补涨行情，北证农机股花溪科技录得4天3板。虽然农产品减产预期已经持续体现在相关期货品种价格走势上，但距离最终业绩落地尚需时日，因此整个粮食概念今日强劲回流后，明日内部展开大分歧概率颇高，特别是种业方向仍高度依赖几只高位人气股走势。对于同时受益中东冲突和能化类期货价格大涨的业绩高弹性化肥类个股仍可积极关注。日前商务部等7部门印发《关于推动商品消费扩容升级的实施意见》。其中提出，到2030年社会消费品零售总额达60万亿元左右。大消费板块全天逆势活跃，零售股国芳集团晋级3连板，国光连锁反包涨停，白酒股古井贡酒以及食品板块人气股一鸣食品等多股封板。从七部门最新引发的意见以及此前多部门发布的政策中，县域消费逐渐成为扩内需的核心抓手，因此叠加农业板块炒作的供销社细分近期表现明显转强，不排除后续在消费、农业两大方向高热度共振下继续走出独立行情。而食品饮料板块近期表现仍高度受制于一鸣食品等板块前期人气股的提振。从上市公司本身基本面而言，几大传统消费行业上半年整体业绩表现仍乏善可陈，且农产品价格上涨拉动的成本上行也容易对食品加工行业利润形成侵蚀。8月31日18:00，国内首部AIGC长剧《后西游记》第一季“花果山篇”上线芒果TV，20:00在湖南卫视黄金档播出，“剧好看”大屏点播专区同步首发。AI短剧概念持续站上风口，芒果超媒、欢瑞世纪、掌阅科技、中广天择、博纳影业均实现连板晋级，昨日30cm涨停的流金科技午后一度涨近20%。短剧、传媒方向的整体高溢价，对整个AI应用端的提振作用依旧明显，除去间接受益短剧投流的AI营销方向外，鸿蒙概念以及网络安全、信创等方向近期也屡有不俗表现。除去AI漫剧等短期产业驱动外，整个AI应用端仍一定程度上依赖美股市场的映射，而北美科技软件指数ETF（IGV）近期表现仍远强于代表硬件端的费城半导体指数ETF（SOX），因此当前仍处严重超跌状态的国内软件以及AI应用端仍具备一定修复空间。8月31日，上市券商2026年中报正式收官，今年上半年，43家上市券商合计实现归母净利润达到1553.70亿元，同比增长49.07%。证券板块近期表现持续回暖，华林证券封涨停，此前4连板的锦龙股份早盘迅速打开跌停后持续回升，最终涨超4%。而金融科技、数字货币方向近期仍与证券板块形成强联动，楚天龙等多股涨停，华信永道录得30cm涨停。虽然当前大金融板块的活跃对指数的影响已经与以往不可同日而语，但当前大金融板块的活跃也从侧面反映出当前市场的投机气氛之浓郁，与农业、消费等方向同样属于AI硬件的对立面板块，因此硬科技方向的持续疲软表现也容易激发这类方向的轮动。而近期银行板块的加速上行，特别是三大行等多股刷新历史高点，除去此前文章提到的部分险资存在刚性配置需求外，也反映出当前市场的避险情绪仍外溢至红利等低风险资产方面。——————资金复盘：1、央行今日开展50亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.4%。同时，开展了3590亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：8月31日，两融余额为26647亿元，较上一交易日增加56亿元。3、机构龙虎榜：共39只个股出现了机构的身影，有19只机构净买入，20只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是沃特股份、中文在线、亿田智能，净买入金额分别是1.78亿元、1.75亿元、1.24亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是景旺电子、马矿股份、敦煌种业，净卖出金额分别是2.22亿元、1.28亿元、1.27亿元。4、顶级游资紫阳东路：入江天化学1.3亿，出红宝丽1.5亿，出中文在线1.1亿，出红四方作手新一：入我爱我家1.05亿，入透镜生命3000万，出新赛股份葛老大：入金健米业8100万，出神奇制药1亿宁波桑田路：入神农种业7700万，入天娱数科7000万，出赤天化章盟主：入芒果超媒7500万（3日），入海鸥住工3100万，入集泰股份1600万北一环：入新赛股份2000万佛山：出我爱我家1.1亿，出千金药业1亿5、简评：今天的龙虎榜活跃度有所下降，紫阳东、新一单只标的上买榜过亿，佛山、紫阳东、葛老大 有单只股上亿的出。今天的看点，紫阳东接力化学概念，新一接力房地产概念，葛老大在情绪高标辗转腾挪，桑田路参与农业和AI短剧。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

A股低开高走，AI短剧引爆传媒股？液冷算力、化工连板潮来袭，医药农业却集体补跌。美联储加息预期升温，科技与高股息如何抉择？数据复盘带你看清主线机会。02:01 A I短剧商业化的可行性与市场扩张，持续吸引人气与收益04:04 AI短剧商业化之路：软件网络安全概念的崛起与应用端的强劲表现06:04 化工、化肥与保险板块：业绩弹性释放，热门赛道受关注08:06 资金复盘：央行今日操作利率维持稳定，两融余额减少六十亿元10:09 紫阳东、桑田路参与消费电子、AI短剧等领域，投资机会如何？大家好，今天是2026年8月31日，周一，欢迎来到A股作业帮。全天低开高走，上午大调整后，指数跟随韩股拉升。沪指虽然很强，但回撤一下会更好更夯实，这样硬拉反而担心会跌一波大的。涨幅榜上多是消息驱动，量化强拉，而跌幅榜上医药等的补跌比较严重。今天的消息基本围绕AI上下游短剧的催化：国内首部上星 AIGC 长剧《后西游记》今日开播，广电"21条" + 微短剧 AI 化占比95%多；液冷的催化：液冷订单排至 2027、国产芯片"爆单"、全国一体化算力网（十五五重大工程）、英伟达全液冷时代。端侧AI的催化：苹果端侧 AI 新品预期 AI眼镜/智能穿戴出货量上行 AIPC 渗透率提升。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘K线：市场全天低开高走，沪指收盘站上年线。截至收盘，沪指涨0.86%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.42%。平均股价涨0.76%，全A中位涨0.45%量能：成交额2.13万亿，较上一个交易日放量293亿。板块：短剧、AI眼镜、液冷服务器、PCB概念领涨；黄金概念、农业、食品饮料、光伏概念领跌。个股：全市场超3100股收涨。今日88股涨停，30股炸板，封板率75%。海鸥住工6连板，捷荣技术5连板，万向德农10天7板，锦龙股份4连板，新赛股份、海鸥股份3连板，康盛股份5天4板，星网锐捷、沃特股份7天4板，我爱我家9天4板，赤天化4天3板，金富科技7天3板连板晋级率降至44.44%，高位股近期表现持续两极分化，最高标深中华A全天放量巨震最终止步7连板，连板高度降至连续6日一字板晋级的股权转让概念海鸥住工。随着人气龙头神奇制药全天封死一字跌停，医药板块内高位股遭遇批量补跌，汉森制药、誉衡药业、开开实业等悉数封死跌停，进而对此前同样涨幅巨大的农业板块形成拖累，人气股金健米业继续展开巨量分歧，敦煌种业午后炸板放出巨量。随着美联储加息预期加强，黄金概念结束此前强势，全天表现低迷，白银有色、莱绅通灵双双跌停，湖南白银、中国黄金等多股跌超6%。焦点板块及个股：作为国内首部AIGC长剧，由Seedance 2.0、Seedance 2.5提供AI技术支持的神话题材季播剧《后西游记》第一季“花果山篇”，8月31日下午6点起，正式在湖南卫视&芒果TV双平台亮相。该消息直接刺激短剧概念为首的影视传媒板块爆发，中文在线、芒果超媒、海看股份、荣信文化均报收20厘米涨停，进而带动午后热度向文生视频、IP版权、AI语料等方向扩散，北交所流金科技录得30cm涨停，昆仑万维等多只AI应用概念股涨超10%。虽然AI短剧的千次播放收益已经在最近1年内下降一半以上，但AI短剧整体大盘的持续扩张和海量供给和市场份额占比的显著提升，仍印证AI短剧商业化的可行。与短剧、传媒板块类似，上周一度得到热捧的软件、网络安全概念也展开局部回流，深信服等人气标的也展开反包向上，与港美股市场的应用端近期强劲表现的映射直接相关，后续商业化进程若再获增量刺激，则整个应用端仍具备修复空间。工信部公布国家算力互联互通区域节点建设名单，此前国家数据局发布数据显示，截至7月底，全国智算总规模达到245万PFLOPS（FP16），八大国家算力枢纽、三个算电协同发展区已建成智算规模占全国比重超85%。超节点、液冷服务器为代表的国产算力硬件股午后大放异彩，星网锐捷、海鸥股份晋级3连板，浪潮信息、荣亿精密、金富科技等多股实现反包涨停。根据央视财经最近一系列报道看，算力硬件上游液冷、铜箔、半导体封装设备等环节的需求持续火爆，且订单普遍覆盖至2027年后，印证当前整个AI上游硬件端的业绩仍具备高确定性。不过近期美联储的表态提升9月份加息预期，费城半导体指数表现再度承压，或仍不利于北美算力供应链的短期走势，这一方向对应的一批AI硬件权重大票短线走势仍应保持谨慎适当规避为主。8月31日凌晨，伊朗伊斯兰革命卫队在社交媒体发布消息称，伊朗向美军基地发射导弹。美伊两国再度交火，引发能化类期货再度大涨，国内原油期货大涨7%，甲醇、乙二醇、PVC、丙烯等多品种主力合约封涨停。化工板块延续上周活跃，潞化科技、赤天化、金牛化工均实现连板晋级，泸天化、华锦股份一度触及涨停。由于霍尔木兹海峡通航中断以及有海外多地石油炼化产能遭到破坏，裂解价差维持高位利好国内大炼化产业的同时，磷肥出口重启也利好煤化工为主的国内化肥产业出口释放业绩弹性，加上近期海外农产品价格持续创出多年新高驱动种植需求高涨，化工板块的能源和粮食双重属性有望持续获得资金重视。近期六大国有银行悉数发布2026年半年报，今年上半年，从增长速度来看，六大行的营收增速在4%至11%之间，净利润增速在4%至6%之间，全部实现正增长，这也是2022年以来六大行首次集体实现营收净利双增长。银行板块全天表现坚挺，中国银行涨超5%，A+H股总市值逼近2万亿，中信银行一度涨2.6%，均刷新历史高点。随着此前8月21日，金融机构总局正式发布《保险公司资产负债管理办法》，将于2027年1月1日正式施行，其中人身险公司新增硬指标：净投资收益覆盖率≥100%，而股息计入净投资收益，是覆盖刚性负债成本的合规分子，使得未来高股息红利股未来对于险资而言配置愈发刚性。而随着当前10年期国债收益率降至1.7%–1.8%，使得近十年年化收益率约8%的中证红利全收益指数的性价比再度凸显。不过随着短期科技股为代表的成长方向表现回暖，作为避险载体的高股息方向不排除存在部分短线资金兑现可能。——————资金复盘：1、央行今日开展50亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。同时，开展了4470亿元隔夜逆回购操作2、杠杆资金：8月28日，两融余额为26591亿元，较上一交易日减少60亿元。3、机构龙虎榜：共38只个股出现了机构的身影，有10只机构净买入，28只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是锦龙股份6426万元、绿控传动3385万元、亿田智能3134万元当天机构净卖出前三的股票分别是誉衡药业2.15亿元、红板科技1.42亿元、天娱数科1.38亿元4、顶级游资紫阳东路：入红板科技1.7亿，入中文在线1.1亿，出星网锐捷1.5亿，入誉衡药业1.5亿，出红宝丽4300万，出英特科技上塘路：入大族激光1.9亿，入时代出版6600万，入中通国脉2750万出1300万 宁波桑田路：加星网锐捷1.1亿，持有2.4亿，入赤天化4600万章盟主：入芒果超媒5100万，入我爱我家2650万，入万向德农1300万，出沃特股份 新华百货葛老大：入星网锐捷4900万出1.2亿中山东路：入中通国脉3500万出2300万，入海欧股份2700万，出红宝丽养家：入福建金森1000万，出时代出版作手新一：出天娱数科1.6亿，出红宝丽、新农股份方新侠：出建凯科技1.1亿 5、简评：今天的龙虎榜还是一般般，紫阳东、上塘路、桑田路  单只股净入上亿，紫阳东新易方大侠有单只股上亿出。今天的看点，紫阳东、桑田路参与消费电子方向，紫阳东参与AI短剧，桑田路 参与超节点。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~

【盘前半小时】0831 房地产新政、沃什放鹰、长鑫、农业、折叠屏

A股冲高回落，AI软硬分化，农业化工逆势爆发。连板股频现，但硬件承压、应用跟风，后市还能涨吗？哪些方向真有持续性？02:01 A股市场风格再度分化，算力与硬件板块表现强势，软件与网络安全概念大涨04:03 A I硬件端内部的利润分配仍无法实现雨露均沾，警惕系统性风险释放！06:06 农业板块持续高涨，化肥股票纷纷涨停，赚钱效应吸引投机资金介入。08:09 下周央行公开市场到期量大，隔夜逆回购操作规模创新高，市场料将保持紧势10:10 桑田露葛老大大手笔参与超节点新王瑞，带领大家走向人生巅峰！大家好，今天是2026年8月30日，周日，欢迎来到A股作业帮。早盘AI软硬件双双冲高，但午后半导体等硬件端的持续走弱，令指数午后加速探底并收于全天最低点附近，双创指数均几乎收出带长上影的光脚阴线，上证收出一根带长上影的假阳线，都有短暂回调的风险，不过调整过后，可以挑战4000点以上。AI应用和安全是前一天美股的映射炒作，但尾盘360炸板；机器人 数据中心 医药 化工 房地产 芯片 电网 消费 等都是4-5家板，涨的眼花缭乱，但有持续性的预计是少数。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：双创指数集体冲高回落，此前一度涨超1%。截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.68%，创业板指跌1.41%。平均股价涨0.27%，全A中位涨0.22%。量能：成交额2.1万亿，较上一个交易日缩量242亿。板块：农林牧渔、化肥、农药、旅游板块领涨；半导体、CXO、先进封装、CPO概念领跌。个股：全市场超3000只个股上涨。周五82股涨停，16股炸板，封板率84%。深中华A 7连板，海鸥住工5连板，冀衡医药、捷荣技术4连板，万向德农9天6板，新农股份、千金药业、锦龙股份3连板，华阳国际4天3板，星网锐捷、沃特股份6天3板。连板晋级率50%，深中华A将连板高度提升至7板，但该股盘中多次炸板放出巨量，对中位股形成一定影响，5连板的楚天龙以及2只3进4个股晋级失败。异动监管期延长的CXO概念20厘米人气股万邦医药全天低开低走一度逼近跌停，引发创新药、CXO概念展开深幅回调，多只人气股触及跌停或跌超10%。作为与指数深度绑定的科技权重股与农业为代表的投机方向日内继续呈现跷跷板行情，10只成交超100亿个股仅有2只收涨，而万向德农走出2波加强后连续缩量提升连板高度，继续提振粮食概念人气的多细分发散。若指数当前无法走出趋势性行情，类似农业等投机载体在高位人气股层出不穷涌现提振下仍存反复活跃余地。焦点板块及个股：近期多家机构发布报告，上调英伟达目标股价，有分析师分析师喊出550美元“最乐观目标价”，对应13万亿美元总市值，刺激隔夜英伟达股价全天高开高走收涨近9%。但算力硬件股早盘快速冲高后持续回落，早盘一度大涨超5%的光模块龙头中际旭创午后震荡翻绿。上半年业绩不及预期的胜宏科技全天低开低走跌超8%，当前硬件端的业绩落地尚存不确定性，资金继续向新技术增量环节缩圈。PTFE概念昊华科技、沃特股份双双实现连板晋级，肯特股份一度实现20厘米连板晋级，进而将热度扩散至同为氟化工材料的PEEK等方向，中欣氟材、富恒新材、新瀚新材等纷纷展开补涨。而光通信方向随着青山纸业炸板回落未能实现3进4，令近期领涨的OCS方向也受到拖累从日内高点大幅回落。从昨日英伟达股价与美股存储、光通信等细分的背离走势，表明整个AI硬件端内部的利润分配仍无法实现“雨露均沾”，后市仍需警惕硬件端贝塔属性丧失后的系统性风险释放。昨日美股企业软件巨头赛富时以及网络安全巨头CRWD发布最新季度财报，营收及净利润表现均超出市场预期，隔夜赛富时股价大涨22%，美股网络安全概念股CRWD收涨20%。软件、网络安全两大分支带动AI应用端大涨，鼎捷数智、麒麟信安、天融信、久其软件涨停，奇安信、福昕软件、深信服等多股早盘一度涨超10%。但算力硬件等方向对双创指数拖累作用明显，也间接影响到整个应用端表现。虽然鼎捷数智、深信服等板块内核心标的发布的半年报表现已经体现出AI对软件行业的赋能以及大模型商业化进程初见曙光，但当前应用端行情仍以美股方面映射为主，因此后市仍应重点聚焦北美软件科技行业ETF（IGV）的走势表现。相比当前该ETF已经年内转涨的表现，中证软件指数年初至今仍跌超20%，若后续应用端继续涌现新催化，两者间的严重背离有望持续改观。数据显示，7月全球食品价格指数131.1点，连续三个月上涨。全球玉米库存消费比降至17.9%，为近十年最低。除去海外主粮减产外，生物燃料需求扩张又在争夺农产品原料——印尼棕榈油掺混比例提至50%，巴西乙醇掺混提至E32。农产品价格涨价持续催化农业板块站上风口，玉米种子龙头万向德农缩量晋级4连板，叠加净利润断层的棉花股新赛股份连续2日一字涨停，林业、渔业、棕榈油、白糖等分支接连展开补涨，进而带动下游食品加工行业展开补涨，黑芝麻、祖名股份双双涨停。随着板块内高度龙头金健米业维持强趋势并继续向上打开高度空间，低位补涨标的的不断涌现也有利于板块持续性，但当前板块内几只连板人气股下周初能否继续走出强反馈，仍直接决定该板块的情绪表现。根据最新政策动态，2026年9月1日起，我国将恢复农用磷肥的常态化出口申报。此前自3月14日至8月31日实施的阶段性出口管控将到期解除。化工板块延续此前强势，农药股新农股份巨震分歧后回封晋级3连板，潞化科技、赤天化、泸天化等化肥股涨停。由于霍尔木兹海峡承载全球海运化肥贸易的三分之一，该海峡通行受阻引发航运大幅萎缩，使得海外尿素等化肥价格仍处于高位。随着此次磷肥出口解禁，国内主流化肥企业的低成本优势有望通过出口直接转化为利润，与上半年美伊冲突时化工板块的纯情绪炒作已经出现明显改观，且农牧饲渔产业链的持续高涨的赚钱效应，也容易带动同属农资化肥、农药、农机等方向小微盘股得到投机资金的加持。不过需注意整个粮食概念的全线爆发迎来短线高潮后，下周初仍存分歧释放过程，对于一些仍处低位的人气标的仍具备低吸机会。——————资金复盘：1、央行周五开展200亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。同时，开展了3330亿元隔夜逆回购操作。下周央行公开市场将有14215亿元逆回购到期，其中下周一至下周五分别到期6730亿元、3860亿元、2395亿元、1030亿元、200亿元。2、杠杆资金：8月27日，两融余额为26651亿元，较上一交易日增加119亿元。3、机构龙虎榜：共25只个股出现了机构的身影，6只机构净买入，19只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是（次新）嘉立创、肯特股份、誉衡药业，净买入金额分别是2.53亿元、6989万元、3330万元。当天机构净卖出前三的股票分别是昊华科技、深圳华强、新农股份，净流出金额分别是5.19亿元、7215万元、6845万元。4、顶级游资紫阳东路：入誉衡药业1.5亿出1.3亿，入麒麟信安1500万，入红四方1200万，出英特科技宁波桑田路：入星网锐捷1.2亿，入深中华A7300万 葛老大：入星网锐捷1.1亿作手新一：入新农股份2100万，入新赛股份1800万 中山东路：入冀衡医药1300万出5000万，出香江控股北一环：出昊华科技1.3亿，入鼎捷数智3600万 5、简评周五的龙虎榜还是一般般，桑田路葛老d 单只股净入上亿，紫阳东上亿做T，北一环上亿卖出。周五的看点，紫阳东大手笔做T誉衡；桑田路 葛老大 大手笔参与超节点的星网锐。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

【盘前半小时】8月28日 孙哥景甜大瓜；关税；机器人；章盟主【PCB、PTFE、MLCC涨价、氩气】

AI硬件爆发，券商农业跟涨，市场放量反弹！英伟达财报点燃行情，连板股集体晋级，小微盘还能追吗？热点轮动下，谁才是主线？02:01 AI硬件和大金融板块携手爆发，A股市场迎来千亿级资金布局！04:07 存储芯片产业链表现活跃，HBM和GM的产能缺口支撑价格涨势06:09 主游资金提升金融板块配置比例，农业板块站上风口，留意权重方向的吸金影响08:10 顶级游资紫阳东路操作轨迹，葛老大聚焦医药方向，张盟主青睐AI硬件方向大家好，今天是2026年8月27日，周四，欢迎来到A股作业帮。大AI全面反弹，主要得益于英伟达的助攻。在财报电话会上，英伟达预计2028财年营收将增长约70%。不过，对AI硬件这块的预期不能太高，脉冲式上涨。券商也走得很好，没有一日游，市场想要上攻的心啊，按不住了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡拉升，三大指数均涨超1%，科创50指数一度涨近4%。截至收盘，沪指涨1.13%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.71%。平均股价涨1.19%，全A中位涨2.61%。量能：成交额2.13万亿，较上一个交易日放量3172亿。板块：PCB、农林牧渔、存储芯片、CPO概念领涨；交通设施、银行、传媒、电网设备板块领跌。个股：全市场超3300只个股上涨。今日77股涨停，17股炸板，封板率82%。深中华A 6连板，楚天龙5连板，海鸥住工4连板，康盛股份、冀衡医药、青山纸业、捷荣技术3连板，神奇制药11天7板，金健米业9天6板，万向德农8天5板。连板晋级率61.54%，最高标深中华A提升连板高度至6板，带动昨日3板及以上连板股全部实现晋级，此前成功规避异动监管的趋势抱团股神奇制药直接缩量封死T字板，带动多只前期人气股活跃，艾艾精工、金健米业反包涨停，康希诺、汉森制药、中关村等昨日展开大分歧品种也悉数实现向上反包。随着AI硬件和大金融两个大市值容量板块双双爆发，带动成交额激增超3000亿，但全市场成交超百亿个股仍仅有十余家，且板块内权重大票整体表现仍相对分化，表明当前主流资金对于几大热门板块内权重核心整体追高意愿仍相对有限，因此当前小微盘股的投机情绪并未受到主流热点加强的太大影响。不过随着今日3连板个股家数显著增加，若短线连板高度无法继续有效提升，投机方向内中位股的晋级预期仍有较大不确定性。焦点板块及个股：英伟达发布的2027财年第二季度财报显示，营收同比增长106%，环比增长18%。同时英伟达方面预计，五大头部云厂商明年的资本开支规模将从今年的约8000亿美元增至1.3万亿美元。英伟达的超预期财报刺激算力硬件股全线回暖，被选定为Rubin Ultra正交背板材料的PTFE方向领涨PCB概念，肯特股份、联瑞新材、昊华科技、沃特股份等多股涨停，凌玮科技、天马新材等多股涨超10%。而光通信产业链中，MPO、OCS方向则再度加强，赛微电子录得20cm涨停，保偏光纤概念长飞光纤、亨通光电也双双以涨停价报收。而“易中天”等板块内权重大票整体表现仍相对平静，表明当前市场对于硬件端聚焦重点仍在于一些业绩确定性和未来空间更大的新增量环节，在当前板块整体筹码结构和量能水平态势下，这一主基调仍难改变。英伟达披露，采购及供应承诺从上一季度的1190亿美元跃升至2790亿美元，增加了1600亿美元。公司正在为Vera Rubin及后续平台锁定HBM、DRAM和相关供应能力，管理层判断部分供给缺口可能延续到2028财年。存储芯片产业链备受提振，全天呈现高开高走态势，大普微、德明利双双涨停，同有科技、普冉股份、佰维存储等多股涨超6%。从英伟达大额提升内存采购并锁定近几年产能看，当前HBM和DRAM的产能缺口仍将支撑当前存储现货和合约价格涨势。从不过今日A股存储产业链的修复仍基于其在本轮硬件股反弹行情中表现相对落后，不排除部分资金在硬件端内部展开高低切，这类纯筹码博弈行情是否具备持续性尚存疑问。截至8月25日，共有20家上市券商公布了2026年上半年业绩，其中多家上市券商净利润实现同比翻倍增长。随着锦龙股份、湘财股份双双实现连板晋级，券商、金融科技板块继续双双爆发，数字货币概念楚天龙晋级5连板，财富趋势、指南针、银之杰、同花顺均涨超4%。从二级市场表现看，截至今日收盘，中证全指证券公司指数年初至今仍下跌近10%，与该行业基本面向上趋势形成严重背离，背后仍基于当前市场担忧证券行业业绩的增长趋势难以持续。但券商行业上半年业绩高增源于证券市场的交投活跃，国际业务增量提质，业绩波动性显著降低，加上IPO发行回暖，均有助于券商行业业绩波动的平滑。结合当前券商板块整体PE、PB估值均处近十年20%分位数以下，随着当前市场交易风格趋于均衡配置，在中报业绩持续验证行业景气度之际，主流资金仍有望提升证券等金融板块配置比例。近期，高盛、汇丰、美国银行、摩根大通等国际金融机构纷纷发出预警，多重风险叠加或将催生新一轮粮食通胀。农业板块近期继续站上风口，万向德农缩量实现连板晋级，金健米业缩量反包，双双创出阶段新高，而发布超预期中报的新赛股份全天封死一字涨停，带动另一只棉花股新农开发也跟随上板，进而带动种子、白糖、食用油、果蔬等多方向轮动。虽然与其余几大热门方向相比，农业板块当前连板高度仍仅有3板，但金健米业不断主动释放分歧后展开反包以躲避异动监管，加上低位首板股的不断涌现，仍有助于板块热度的维系。且从国内外小麦、大豆等主要农产品期货迭创阶段新高态势看，当前农业板块的高热度暂难降温，不过短期科技、金融等权重方向的吸金对农业板块的走势影响仍需警惕。——————资金复盘：1、央行今日开展1030亿元人民币7天期逆回购操作，利率1.40%。同时，开展了5035亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：8月26日，两融余额为26532亿元，较上一交易日减少28亿元。3、机构龙虎榜：共37只个股出现了机构的身影，有23只机构净买入，14只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是德明利、联瑞新材、汉森制药，净买入金额分别是5.99亿元、1.2亿元、7517万元。当天机构净卖出前三的股票分别是思源电气、千金药业、赛微电子，净卖出金额分别是1.25亿元、6779万元、6315万元。4、顶级游资紫阳东路：入飞龙股份1.7亿，入金安国纪1.6亿，入誉衡药业1.4亿，入星网锐捷1.1亿，入汇金股份1.1亿，入英特科技2600万，入天洋新c 1800万 章盟主：入飞龙股份8100万，入肯特股份 3600万，入英特科技1600万葛老大：入神奇制药6150万北一环：入赛微电子3650万作手新一：入汇金股份 3550万，入新赛股份1800万 5、简评今天的龙虎榜有所进步，紫阳东大手笔四处出击，章盟z 合计上榜过亿。今天的看点，紫阳东 章盟主参与AI硬件方向；紫阳东 葛老大 参与医药方向；葛老大最近做情绪高标真是杀伐果断。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。  

市场缩量反弹，热点轮动快，连板股分化加剧。券商、有色、黄金受捧，医药冲高回落。业绩超预期个股成新宠？AI光通信、MRNA疫苗有戏吗？数据复盘告诉你哪些方向还能看02:02 人气骨、黄金概念、大金融板块表现活跃，A股市场情绪升温04:04 券业“金榜题名”：三家头部券商突破百亿元大关，中小券商业绩翻番！06:04 莫德纳与默沙东共同开发的个性化MRNA癌症疫苗达到主要终点，股价飙升！08:05 “A股市场龙虎榜：机构净卖出前三的股票及游资操作”大家好，今天是2026年8月26日，周三，欢迎来到A股作业帮。市场继续缩量反弹，不再是普涨了。券商拉升，带动了人气，然后炸板回落；医药一度也是上午的领涨，也是炸板和回落；光通信 黄金 核聚变 有色 液冷等有脉冲，近端次新一度联动拉升，无奈宇数拖后腿，整体亮点不多。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天冲高回落，指数分时白线继续强于黄线。截至收盘，沪指涨0.59%，深成指涨0.69%，创业板指涨0.51%。平均股价涨0.26%，全A中位涨0.11%。量能：成交额1.81万亿，较上一个交易日缩量231亿。板块：造纸、有色、证券、保险板块领涨；传媒、CXO、工程机械、油气设服板块领跌。个股：一改此前普涨行情，今日上涨个股家数不足3000家，上涨超5%个股仍仅有180余只，当前缩量环境下仍不利于热点的持续性。今日52股涨停，20股炸板，封板率72%。深中华A 5连板，楚天龙4连板，海鸥住工3连板，开开实业15天8板，万向德农7天4板，白银有色4天3板。连板晋级率33%，市场连板高度维持5板，此前最高标汉森制药未能晋级6连板。高位人气股表现继续分化，2波形态人气股开开实业、万向德农双双涨停刷新阶段高点，哈森股份、中毅达等低位10厘米抱团股实现反包。但今日进入重点监控名单的20厘米人气股天山生物全天处于水下运行，拖累万邦医药、蓝盾光电等仍处于重点监控期的20厘米人气股表现低迷。随着上市公司中报披露进入最后冲刺期，一些业绩超预期个股近期整体呈现正反馈，同宇新材、杭电股份、新亚电子等大批个股封涨停，上海能源盘中一度晋级3连板，昨日20厘米涨停的透景生命今日也呈现高溢价。随着昨日涨停指数近期涨势持续扩大，表明市场连板接力方向情绪也处于改善状态，一些业绩超预期个股中仍存一定预期差。焦点板块及个股：随着近期美国财政部持续干预美债市场，美债期限溢价失控风险显现，“去美元化”交易主导下，资金持续涌入金属期货，国际金价创出近3个月新高，LME期铜价格近期迭创收盘价历史新高。有色板块卷土重来，随着上半年净利润翻倍的江西铜业跳空涨停，刺激铜为首的工业金属方向全线回暖，西部矿业、洛阳钼业、云南铜业等纷纷位居涨幅前列。虽然当前铜加工费持续刷新历史新低，直接利好上游矿业高增长，但当前市场对于美国加征铜关税的不确定性，仍对当前铜价表现形成扰动。而随着深中华A晋级5连板，白银有色反包涨停，带动迪阿股份等珠宝首饰概念股展开补涨，整个黄金概念的投机情绪更为高涨，若后市指数整体仍偏弱运行，作为避险和投机属性兼具的黄金概念或仍将涌现出一些走出独立行情个股。A股证券板块已有超过20家上市公司交出上半年成绩单，整体业绩表现亮眼。中信证券、国泰海通、招商证券等三家头部券商上半年净利润均突破百亿元大关；中泰证券、财达证券、华安证券上半年净利润实现同比翻番。证券板块全天表现强势，锦龙股份、湘财股份双双涨停，哈投股份、长江证券、招商证券均涨逾5%。除去业绩超预期对板块催化外，本月以来东吴证券、兴业证券、长江证券等多家券商发布大额回购方案，也直接提振板块情绪升温。不过随着楚天龙、青岛金王实现连板晋级，包括兆日科技、恒银科技等前期人气股卷土重来，当前数字货币、跨境支付方向仍是整个大金融板块的投机所在，若证券板块内一些大市值龙头股无法实现带量突破，大金融板块的强势或只是“昙花一现”。SK海力士日前发布下一代AI光互连CPO技术路线图。业内人士认为，随着CPO交换机规模化落地、OCS全光交换机技术持续推进，光互联产业链价值分配将迎来重构。算力硬件端局部亮点不断，低价光模块概念股青山纸业晋级2连板，上半年净利润增长超1.7倍的剑桥科技高开高走实现反包涨停，罗博特科日内一度涨超10%。不过“易中天”等大市值权重股近期持续呈现缩量震荡行情，主流资金的聚焦重点仍在于英伟达即将发布的最新季度财报。不过当前除去英伟达当季度业绩外，未来有关正式量产的CPO交换机以及Rubin架构服务器的放量情况仍是当前整个AI硬件端的重要变量，仍可关注受益MPO需求放量的激光器、保偏光纤、PTFE材料等增量环节。随着莫德纳与默沙东共同开发的个性化mRNA癌症疫苗mRNA-4157/V940，在针对高危黑色素瘤的III期临床试验中达到主要终点，巴克莱等多家机构大幅上调目标价，刺激隔夜莫德纳股价再度飙升14%。早盘医药生物板块继续大面积冲高，但随后表现持续分化，康希诺录得20厘米涨停创出年内新高，带动万泰生物反包涨停，智飞生物、莱美药业、沃森生物等mRNA疫苗股收涨。但CXO产业链表现整体不尽人意，康龙化成、义翘神州、博济医药等多股跌超3%。本轮CXO板块主升行情的最大驱动仍基于药明康德、凯莱英等核心大票上半年在手订单的超预期增长，而mRNA产业链对CXO行业的利好仅局限于核酸药物CDMO环节，因此CXO板块此前的上涨已经过度透支当前利好因素，结合当前美债收益率的波动仍有高度不确定性，进而对整个创新药板块走势构成扰动。——————资金复盘：1、央行今日开展2395亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。2、杠杆资金：8月25日，两融余额为26560亿元，较上一交易日减少5亿元。3、机构龙虎榜：共35只个股出现了机构的身影，有12只机构净买入，23只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是国仪公司、兆日科技、新大陆，净买入金额分别是6426万元、5551万元、5364万元。当天机构净卖出前三的股票分别是中际联合、华瑞股份、通鼎互联，净卖出金额分别是1.94亿元、8657万元、6564万元。4、顶级游资章盟主：入国仪公司4300万，出红四方养家：入青山纸业 3000万，出华瑞股份紫阳东路：入百利电气3050万中山东路：入冀衡医药3700万，出康盛股份作手新一：入兆日科技3400万，出红四方农业路：入养元饮品5100万（3日） 深南东路：出浙江世宝2亿，入百利电气6300万，入华天酒店2800万，入兆日科技1100万 5、简评今天的龙虎榜少见的大萧条，仅有深南东上榜过亿，还是卖多买少，其余游资基本都是小仓位练手。今天的看点，机构章盟主参与 次新的国仪。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

市场地量震荡，农业医药CXO轮动？科技何时归来？微盘股爆发，连板高度五板，资金在等什么信号？02:01 农业股持续活跃， CXO产业链回暖， 汉森制药五连板引领板块情绪04:05 医药板块崛起！CXO产业链大放异彩，凯莱因股价疯涨！06:06 A股市场翘翘板现象再现，大消费与AI硬件板块走势分化10:08 油资纷纷出手，佛山液冷方向成焦点，英维课引发市场热议！大家好，今天是2026年8月25日，周二，欢迎来到A股作业帮。今天下午去补牙了，还做了根管治疗，所以下午直播鸽了大家，周四下午的直播还要请假一次，大家请知悉。今天又缩量到2万亿以下，又见地量，市场等待四大事件落地，也在等待新主线。科技二次探底，PCB稳住了，但光模块较弱，涨了记得撤退；液冷属于AIDC的上游，也是科技方向，机构吹液冷泵有望迎来放量周期，感觉一日游概率大；农业受超强厄尔尼诺+地缘风险影响上涨，但感觉不太像主线；医药大涨，CXO的业绩不错，这个可能成为主线。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场午后震荡回升，沪指小幅飘红，指数分时黄线远强于白线，小微盘股方向领涨。截至收盘，沪指涨0.19%，深成指跌0.35%，创业板指跌1.00%。平均股价涨1.52%，全A中位涨1.47%。量能：成交额1.83万亿，较上一个交易日缩量1756亿。年内第10次跌破2万亿，再创4个多月以来地量，科技权重大票欲振乏力。板块：农业、日用化工、房地产、CXO板块领涨；贵金属、锂矿、化纤、银行板块领跌。微盘股指数 今日放量大涨近3%向上突破半年线这一重要压力位，标志着市场短线投机情绪再上台阶。个股：全市场超4200股上涨。今日65股涨停，22股炸板，封板率75%。汉森制药5连板，深中华A4连板，楚天龙、新华百货3连板，金健米业7天5板，越剑智能10天5板，红四方7天4板，圣达生物8天4板，万向德农、登海种业6天3板。连板晋级率40%，最高标汉森制药将连板高度提升至5板，但连板接力方向表现整体依旧分化，此前连续2日分歧转一致晋级的3进4个股中关村全天处于水下运行并一度触及跌停。随着金健米业开盘后不久即实现反包板，带动所属的粮食概念大面积回流加强。随着此前连续2日跌停的一鸣食品结束调整展开反弹，昨日跌停的圣达生物也展开反包板，带动万邦医药、传智教育等一批尚处于重点监控期个股展开修复，高位人气股情绪回暖直接带动微盘股指数结束调整再度加速向上。小微盘方向赚钱效应显著回升的同时，虽然成交前20个股上涨家数显著增加，但整体表现依旧分化，科技权重大票表现仍高度依赖于市场量能能否重回持续放量轨道。焦点板块及个股：近期多家国际机构预警，2026年超强厄尔尼诺事件叠加全球变暖背景下，2027年上半年可能爆发全球粮食危机。粮食概念近期持续站上风口，农业板块人气股登海种业实现连板晋级，金健米业、万向德农双双实现反包板。此外受益中东冲突局势长期化等多重利好，化肥、煤化工板块同样表现亮眼，人气股红四方反包涨停，六国化工、金能科技等多股封涨停。虽然从粮食、化肥价格向相关上市公司业绩传导仍尚需时日，短线仍更多以消息面刺激主导的情绪博弈为主，但从整个农林牧渔板块指数看，该指数年初至今仍有10%以上跌幅，且该指数距离上方年线仍有10%以上的空间。从筹码博弈角度而言，当前该板块整体获利盘不足，仍容易得到部分短炒资金青睐。不过今日科技股局部活跃仍一度带动多只种业股炸板，因此该板块与科技股的跷跷板态势依旧，一旦科技股表现进一步回暖，仍将对农业板块形成资金分流。昨晚多家CXO上市公司集中披露2026年半年报，其中美迪西、益诺思双双实现扭亏为盈，港股CDMO巨头药明合联上半年实现归母净利润同比增37%，小分子CDMO龙头凯莱英披露，在手订单金额同比增长163.47%，其中境外订单占比68.30%。CXO产业链回暖，凯莱英午后封涨停，重组蛋白概念人气股近岸蛋白以及LNP概念股键凯科技刷新阶段高点。除去CXO产业链大放异彩外，汉森制药实现晋级5连板，带动仿制药、生物制品、疫苗等方向低位小票大面积回暖，西点药业、亨迪药业、盟科药业、金迪克等多股涨超10%。需注意的是，近期医药板块的表现仍与板块内一些核心品种的半年报业绩呈现高度正相关，此外mRNA疫苗明星股莫德纳的短期波动，仍将对整个板块情绪构成直接影响，短期创新药产业链再度启动主升仍有较大难度。美东时间周三（8月26日）美股盘后，英伟达将公布2027财年第二季度财报。随着此前英伟达宣布上调搭载其AI芯片的服务器价格超15%，市场关注焦点已经从业绩本身转向新一代Rubin架构的放量节奏以及与OpenAI协议的会计处理方式。作为英伟达Rubin服务器内高业绩弹性的液冷、散热环节展开强修复，英维克、康盛股份、金富科技、佳力图等多股涨停，进而带动金刚石散热方向也展开补涨动作。除去英伟达Rubin服务器带动的业绩弹性预期外，此前我国首部数据中心冷板式液冷系统技术规范国家标准正式获批发布，一些深度绑定海外半导体头部企业和台系散热厂商已经实现产能放量和新增产能落地企业也有望率先受益国标实施后的国内需求。而受益MPO需求激增的保偏光纤方向近期表现也远强于其余光通信方向，但除去长盈通长阳反包继续刷新反弹高点外，长飞光纤A股涨幅远落后于其H股。此外光芯片、PCB等环节，领涨个股同样多以板块内小市值个股为主，当前AI硬件端的筹码结构和市场流动性仍不支持板块整体性修复。上周财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局印发通知，将信用卡专项分期、消费分期、预借现金分期全部纳入个人消费贷款财政贴息覆盖范围，贴息年化1%。促消费政策工具持续扩容优化，刺激大消费板块盘中多点开花，上半年净利润同比增超45%的小家电股石头科技早早封死20厘米涨停，此外旅游、零售等方向也不乏亮点，新华百货晋级3连板，凯撒旅业、华天酒店、上海九百等多股封涨停。当前中证消费指数年初至今仍累计下跌18%，且自2021年2月见顶以来已经连续第6年下跌。从近期该板块领涨个股来看，除去一些高位投机小票外，仍多以超跌低价小市值个股主导，因此与农业板块类似，大消费与AI硬件等科技股之间的跷跷板走势仍需留意。——————资金复盘：1、央行今日开展3860亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。2、杠杆资金：8月24日，两融余额为26565亿元，较上一交易日减少39亿元。3、机构龙虎榜：共36只个股出现了机构的身影，有17只机构净买入，19只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是亨通光电、长飞光纤、盛达资源，净买入金额分别是6.56亿元、1.68亿元、1.63亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是通鼎互联、石头科技、飞龙股份，净卖出金额分别是3.98亿元、1.93亿元、1.68亿元。4、顶级游资章盟主：入英维克1.4亿，入登海种业1900万，入天秦装备1600万，入金能科技1300万，出飞龙股份、浙江世宝、恒星科技、开开实业 紫阳东路：入智云股份 5800万 作手新一：入智云股份2500万，出浙江世宝北一环：入透镜生命2000万，出天力锂能方新侠：入青山纸业1600万 农业路：入养元饮品1200万 佛山：出澳洋健康9500万5、简评今天的龙虎榜大萧条，仅有章盟主上榜过亿，其他游资打酱油，佛山 有近亿元的卖出。今天的看点，章盟主大手笔参与液冷方向的英维克；紫阳东、新一 参与折叠屏方向的智云科技的反包；机构大手笔参与光纤方向的亨通。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~

AI烧钱还能撑多久？阿里融资百亿加码，硬件却集体熄火。黄金股逆势狂飙，医药冰火两重天。极端天气催热农业线，游资还在猛干连板股？市场大跌背后，钱到底流向了哪？02:02 药明康德调整，医药板块走势两极分化，投资者如何应对？04:08 国际金价飙升，黄金股板块强势崛起！06:11 英国气象局预测今年厄尔宁诺现象，巴拿马运河管理局限制船舶通行数量10:18 跌停附近疯狂抢筹！紫阳东、施南东等豪掷重金的情绪抱团股揭秘！大家好，今天是2026年8月24日，周一，欢迎来到A股作业帮。本周有三件大事：周四凌晨英伟达财报，是全球 AI 资本开支周期的 "终极验证"；周五晚上八点半公布PCE物价指数；周五晚上沃什会在杰克逊霍尔全球央行年会上讲话表态。今天市场大跌，阿里背锅，股东认为它融资800万港币去搞AI，和它之前外卖大战烧掉的钱很接近，感觉是全体阿里股东请大家喝了奶茶。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天震荡调整，创业板指、科创50盘中一度跌超4%，创业板指一度击穿年线，科创50指数再度失守半年线并一度跌破1600点，尾盘跌幅有所收窄。截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌2.13%，创业板指跌3.21%。平均股价跌1.16%，全A中位跌1.22%。量能：成交额2.01万亿，较上一个交易日放量1282亿。年内第九次缩量至2万亿以下。板块：农业、保险、煤炭、白酒板块领涨；玻纤、通信设备、PCB、CXO板块领跌。个股：全市场近4000股下跌。今日46股涨停，10股炸板，封板率74%。汉森制药4连板，深中华A、中关村3连板，风范股份16天9板，开开实业13天7板，神奇制药8天6板，天洋新材、澳洋健康9天6板，哈森股份6天5板，正裕工业6天4板，天山生物20cm6天3板，盈新发展7天3板。连板晋级率36.36%，中药股汉森制药将连板高度提升至4板，此外3只个股实现2进3。虽然高位人气股表现依旧两极分化，一鸣食品、百合花连续2日跌停，但随着上周五走出弱转强的神奇制药、天洋新材今日双双涨停，一些近端人气股悉数受到提振展开修复，风范股份、澳洋健康、开开实业等多股实现反包。此前停牌核查的20厘米人气股蓝盾光电今日复牌全天探底回升展现较强承接，提振20厘米方向人气回暖，天山生物反包涨停创出本轮反弹收盘价新高，五洲医疗、键凯科技也刷新本轮新高。焦点板块及个股：阿里巴巴宣布完成800亿港元（约102亿美元）新股配售定价，配售所得款项净额将100%用于投资全栈AI能力，加强AI基础设施建设。此前两家光模块巨头中际旭创、东山精密发布半年报显示，上半年净利润分别同比增241.7%和290%。但CPO概念为首的算力硬件股全天表现不尽人意，虽然蘅东光、宿迁联盛、汇绿生态等MPO、光芯片等方向局部活跃，但“易中天”三巨头盘中一度均跌超9%。随着Open AI宣布将GPT-5.6 Sol API价格下调超20%，加上DeepSeek宣布优化峰谷计费规则并于周末统一按低估时段价格收费，加上阿里巴巴大额举债投资AI基础设施，AI资本开支未来能否维持高增速仍有较大不确定性，也间接压制硬件端情绪。因此硬件端走势仍取决于上述负面逻辑能否被逆转，国内云厂商和大模型的商业化进程和收入增速能否超预期仍是关键。日本名古屋大学与富士胶片公司合作开发出一种新型脂质纳米颗粒（LNP），首次将带帽的环状RNA（Cap-cirRNA）高效递送入动物体内，活性提升10倍且炎症极低，为下一代长效mRNA疗法打开了新的大门。上周五美股莫德纳股价结束调整，收盘大涨近9%。医药板块全天表现继续两极分化，权重股药明康德全天低开低走一度跌超5%，拖累CXO方向整体低迷，上周领涨的疫苗、基因检测等方向同样表现不尽人意。虽然LNP概念键凯科技一度晋级20厘米3连板，进而带动低位重组蛋白股科兴制药一度触及20厘米涨停，但对板块整体提振作用有限，近期恒瑞医药、丽珠集团等大市值标的发布半年报后的负反馈仍对板块整体情绪面形成冲击，此外近期美债收益率高企或对全球医药行业融资形成不利预期，在上述利空尚未充分释放前，短线对于医药板块仍应适当谨慎。上周国际贵金属价格迎来强劲反弹，现货黄金、现货白银单周均涨超5%，今日亚盘现货黄金价格进一步向上一度站上4650美元/盎司。黄金概念全天展开巨震，早盘冲高回落后，午后再度得到资金回流，深中华A、白银有色、湖南白银实现连板晋级，赤峰黄金早盘一度涨逾5%创历史新高，盛达资源、招金黄金、晓程科技等创出阶段反弹新高。复盘今年1月份国际金价见顶以来黄金股板块与金价走势对比，黄金股板块整体波动幅度显著大于实体金价，除去金价波动本身带动的相关个股业绩更大弹性外，近期黄金股的强势更多源于AI硬件等科技方向的资金回流，因此当前贵金属板块的避险属性再度得到资金认同。与黄金股类似，受益近期焦煤、焦炭现货价格强势领涨，煤炭板块近期表现也持续回暖，大有能源、上海能源逆势涨停，陕西煤业、淮北矿业等标的距离历史高点也咫尺之遥。不过相较于与期现货走势高联动的有色板块，煤炭板块多数核心大票整体波动仍相对有限，短线盲目追高仍容易遭遇部分资金兑利离场风险。英国气象局21日预测，今年的厄尔尼诺现象将成为有现代气象记录以来最强的一次，可能加剧全球多地干旱、强降雨等极端天气。由于厄尔尼诺现象加剧导致降雨量不足，巴拿马运河管理局将从9月起限制每日船舶通行数量，航运板块近期屡有不俗表现，中谷物流、锦江航运双双涨停，集运龙头中远海控录得日线7连阳，逼近2021年7月份高点。而此前受厄尔尼诺现象带动的粮食涨价受益方向，农牧饲渔板块结束调整卷土重来，天山生物、登海种业反包涨停，秋乐种业盘中一度大涨超16%。不过无论从机构研报还是最近期货市场走势看，极端高温仍主要对天然橡胶、白糖、棕榈油等气候敏感型品种构成威胁，而粮食作物相关的种业股仍更多以投机小票的低位补涨和情绪面波动为主，因此对于这类事件驱动型板块的走势，仍应警惕消息面降温后的退潮风险。——————资金复盘：1、央行为更好匹配银行体系短期流动性需求，央行将在8月27日至9月1日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过6000亿元。此外，明天央行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。2、杠杆资金：8月21日，两融余额为26604亿元，较上一交易日减少60亿元。3、机构龙虎榜：共36只个股出现了机构的身影，有14只机构净买入，22只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是招金黄金、北方国际、恒宝股份，净买入金额分别是4711万元、4643万元、4330万元。当天机构净卖出前三的股票分别是湖南白银、盛达资源、晓程科技，净卖出金额分别是2.58亿元、2.29亿元、1.19亿元。4、顶级游资紫阳东路：入盈新发展1.7亿，持有天洋新材1.1亿未出，入湖南白银7800万深南东路：入盈新发展1.6亿，出神奇制药方新侠：入建凯科技4900万 农业路：入养元饮品2700万 章盟主：入开开实业1400万，入盛龙股份1100万，出肯特股份、哈森股份葛老大：入天力锂能1400万上塘路：入楚天龙1200万 中山东路：持有新华百货1100万宁波桑田路：入传智教育1000万 北一环：出双鹭药业9165万，几乎吃了一个跌停，入天力锂能1300万5、简评：今天的龙虎榜大萧条，仅有紫阳东深南东上榜过亿，其他游资打酱油，北一环止损，几乎吃了一个跌停。今天的看点，紫阳东深南东都大手笔参与了盈新发，紫阳东还接力的白银股；章盟小仓位参与情绪抱团。好了，今天就到这里了。

A股量能萎缩，避险情绪升温，AI冲高回落、医药分化加剧。光通信、贵金属逆势走强，连板高度压缩，短线退潮明显。资金在找什么新方向？哪些板块还能扛住凉意？02:00 市场情绪持续低迷，短线接力进入退潮期，关注投机小票和独立性方向的机会04:02 医药生物产业链走势高度取决于莫德纳股价的短线走势，人气股表现关键。06:05 国际贵金属价格持续走强，产业链仍存进一步催化余地08:06 顶级游资紫阳东路、桑田路、小鳄鱼、方心霞参与股票操作：大家好，今天是2026年8月23日，周日，欢迎来到A股作业帮。最近量能不够，震荡和护盘成为了“新常态”，红利和银行等避险板块走得较好。主要是因为美债下跌，导致黄金有色涨，AI冲高回落，AI制药分歧，红利受益。我们看好的创新药，还在鱼头阶段，全是刺，谨慎布局。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天低开高走，黄白线分化明显。虽然延续了连续4周的红周五，但是凉意嗖嗖的，截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.87%，创业板指涨1.43%。平均股价跌0.07%，全A中位跌0.11%。量能：成交额1.88万亿，较上一个交易日缩量2001亿，创出4个多月地量，仅次于4月上旬水平。板块：能源金属、贵金属、光通信、MLCC板块领涨；农业、医药生物、食品、医药商业板块领跌。个股：全市场超2800只个股下跌。周五54股涨停，18股炸板，封板率75%。汉森制药3连板，键凯科技、康希诺、近岸蛋白20cm2连板，天洋新材8天5板，哈森股份5天4板，旭光电子6天4板，越剑智能8天4板，圣达生物、中瓷电子6天3板。连板晋级率25%，连板高度降至一字涨停晋级3连板的汉森制药。周四触发严重异动进入重点监控名单的哈药股份全天弱势震荡触及跌停，令高位人气股继续大面积退潮，一鸣食品、传智教育、红四方、开开实业等多股跌停。虽然此前连续2日跌停的天洋新材等部分个股周五反包涨停，多波形态趋势抱团股艾艾精工盘中一度触及涨停继续刷新历史高点，一些此前主动释放分歧品种的反核动作成为投机小票群体中少有的活口方向，但这类标的缺乏板块效应，对市场情绪提振依旧有限。此外近期一些领涨热点次日表现持续低迷，周五涨停指数本周二见顶后连续3个交易日出现下跌，表明市场短线接力仍处退潮期，一些单日出现脉冲式上涨的方向，次日仍容易遭遇资金集中兑现。焦点板块及个股：SK海力士与合作伙伴在《Nature Electronics》发布CPO路线图，加上此前英伟达官宣CPO交换机全面量产，光通信产业链近期持续维持高热度，作为同时受益NPO和CPO的无源器件方向继续强势领涨，光芯片及上游磷化铟、氮化铝方向宿迁联盛、中瓷电子、旭光电子封涨停，东田微盘中一度逼近20厘米涨停，新易盛大涨近7%，结束此前3连阴。与此前板块内OCS、MPO、保偏光纤等细分内部轮动类似，资金仍聚焦于硬件端内一些小市值投机品种，随着中际旭创、新易盛等核心大票全天成交额降至200亿以内，市场参与度的下降仍直接压制这些大市值权重股的短线反弹空间。而星网锐捷、瑞斯康达等超节点概念的卷土重来，仍基于阿里巴巴最新财报发布的超预期增长的资本开支。不过对于国产算力产业链而言，几家国内大厂能否继续维持资本开支高增长，仍取决于几大开源模型的市占率和Token消耗增速能否继续超预期表现，当前相关核心公司业绩表现并无助于这类标的继续展开修复。美股生物疫苗股莫德纳股价在8月19日暴涨近180%后，次日低开低走大跌超23%，拖累昨日批量涨停的医药生物产业链大面积“哑火”，多股跌停或跌超10%，仅有键凯科技、康希诺、近岸蛋白3只前排核心实现20厘米连板晋级。此前强势领涨创新药产业链的CXO分支近期显现疲态，义翘神州、万邦医药、诺唯赞等投机人气品种表现持续不尽人意，药明康德、凯莱英等大市值品种也跌破短期均线。当前整个医药生物产业链走势仍高度取决于美股莫德纳股价的短线走势，而3只实现晋级的20厘米人气股下周初表现仍至关重要，若再度制造分歧引发板块继续展开深幅调整，不排除部分短线资金重新展开回流，关注盘中走出一定独立性的基因检测方向能否继续加强。据闽南网援引公开信息，苹果预计9月9日举行秋季特别活动，打破近20年“全系齐发”惯例，仅推出iPhone18 Pro、iPhone18 Pro Max及首款折叠屏iPhone三款高端机型。果链为首的消费电子板块近期持续升温，哈森股份、科森科技、宇环数控实现连板晋级，国光电器、共达电声双双涨停。根据此前券商研报，3D打印钛合金性能显著适配折叠屏铰链，加上今年以来我国3D打印设备出口高增长，近期3D打印概念与折叠屏方向展开较强联动。基于当前距离苹果新品发布会仍有超半个月时间，在此期间整个消费电子产业链仍存进一步催化余地。近期美国财政部表示将扩大长期国债回购规模，这一量化宽松举措叠加短期美元加息预期减弱，国际贵金属价格持续走强，亚市盘中现货黄金价格突破4600美元关口，现货白银价格逼近70美元/盎司。昨日冲高回落的贵金属板块展开全天强势展开反包，白银有色、湖南白银、盛达资源封涨停，赤峰黄金、山东黄金、西部黄金创出本轮反弹新高。虽然美国财政部的短期回购行为对美国长债收益率的压制作用仍有待观察，但此前文章多次提到海外AI资本开支继续高增长预期减弱对通胀的缓解，加上美财政部扩大长债回购，未来实际利率预期受压叠加市场短期流动性宽松，仍中期利好贵金属等零息资产，而受益金属价格上涨业绩高弹性的矿业股仍存估值修复空间。——————资金复盘：1、央行下周央行公开市场将有950亿元逆回购到期，其中下周一至下周五分别到期0亿元、0亿元、0亿元、0亿元、950亿元。此外，下周二将有6000亿元MLF到期。2、杠杆资金：8月20日，两融余额为26664亿元，较上一交易日减少12亿元。3、机构龙虎榜：共33只个股出现了机构的身影，有18只机构净买入，15只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是山东黄金、沃森生物、誉衡药业，净买入金额分别是4.39亿元、1.75亿元、1.69亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是键凯科技、华大智造、中瓷电子，净卖出金额分别是9762万元、8830万元、4376万元。4、顶级游资紫阳东路：入天洋新材1.1亿，出通鼎互联1.5亿小棉袄：入华大智造1.5亿（3日）宁波桑田路：入康希诺1.1亿 小鳄鱼：入中瓷电子1.1亿 北一环：入双鹭药业1亿（3日）葛老大：入哈药股份9450万出3250万方新侠：入华大智造8800万（3日），入康希诺8400万（3日） 章盟主：入北陆药业2700万，入哈森股份2300万出1200万，入肯特股份1600万，出宇环数科、科森科技作手新一：入国仪公司2400万，出双鹭药业、康希诺 深南东路：出誉衡药业2.95亿，亏了2000多万，出神奇制业5、简评：周五的龙虎榜活跃度有所进步，看上去似乎还不错，但有好几只是3日榜，不都是周五买进的，紫阳东 桑田路 小鳄鱼 北一环 葛老大 单只股上买榜亿元级别，深南东大手笔止损誉衡，亏了2000多万。周五的看点，葛老大 紫阳东 大手笔抄底情绪高标；桑田路 北一环 方新侠 小棉袄 大手笔参与生物疫苗方向；小鳄鱼大手笔参与CPO方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

癌症疫苗三期成功，mRNA赛道爆发！黄金、医药大涨，AI退潮？市场轮动加速，谁在悄悄布局？02:05 人气股分化，爱爱精工塑量创新高，市场风格转变？04:05 科技与医药板块的弱势背后，市场流动性缺失引发的淘胎风险持续加剧06:06 龙虎榜追踪：机构资金流向现身，黄金概念暴力冲高！08:08 机构龙虎榜：十六只机构净买入，二十五只机构净卖出，个股表现活跃度进步！大家好，今天是2026年8月20日，周四，欢迎来到A股作业帮。昨晚美韩都开始救市，美国救美债，提高回购上限，黄金大涨。韩国救存储，SK海力士一口气回购注销40万亿韩元（2000 亿人民币）。今天生物医药大涨，催化是人类在攻克癌症方面有了巨大突破。美股的Moderna和默沙东mRNA黑色素瘤癌症疫苗III期大获成功，Moderna暴涨177%，它证明了mRNA平台的通用抗癌能力，mRNA技术从"防疫"跨入"抗癌治疗"万亿级赛道，产业链上游的CXO、原料与递送系统将持续受益。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数全天冲高回落，沪指收复3900点，科创50跌0.87%。截至收盘，沪指涨0.24%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.64%。平均股价涨1.39%，全A中位涨1.17%。量能：成交额2.08万亿，较上一个交易日缩量4317亿。这量能缩得让人害怕。板块：生物疫苗、贵金属、CRO、旅游板块领涨；煤炭、风电设备、油气设服、家电板块领跌。个股：全市场近4100只个股上涨。今日79股涨停，46股炸板，封板率63%。金健米业4连板，风范股份14天7板，誉衡药业10天6板，神奇制药6天5板，澳洋健康7天5板，哈森股份、艾艾精工4天3板。连板晋级率14.29%，晋级4连板的金健米业成为唯一一只实现晋级的连板股，高位人气股持续两极分化，天洋新材、桂发祥遭遇2连跌停。但昨日双双一字跌停的爱丽家居、一鸣食品今早打开跌停后快速翻红，带动多股展开修复，神奇制药、澳洋健康等实现反包板，多波形态人气股艾艾精工缩量反包板刷新历史高点。昨日上市首日高开低走的人形机器人龙头宇树科技全天低开低走并跌破700元大关，自昨日开盘价累计大跌超37%，人形机器人概念持续承压，中大力德、晋拓股份连续2日跌停。值得注意的是，今日成交超100亿个股家数降至仅12只，且非AI个股占比持续提升，表明当前科技线一家独大态势已经是过去时，存量博弈环境下，几大方向轮动拉扯格局仍将延续。焦点板块及个股：当地时间8月19日，莫德纳宣布，与默沙东联合研发的个性化mRNA癌症疫苗在一项大型三期临床试验中取得积极结果，标志着mRNA技术在癌症治疗领域迎来首个三期试验成功案例，该消息刺激该股昨日一度飙升近180%，收盘总市值逼近700亿美元。受此消息刺激，mRNA概念引爆医药、生物疫苗产业链集体爆发，康希诺、沃森生物、键凯科技、悦康药业、莱美药业等全天封死一字涨停，刺激板块内20余只成分股封涨停，此前热炒的重组蛋白概念也卷土重来，随着近岸蛋白、诺唯赞跳空涨停，百普赛斯、义翘神州等人气股纷纷位居涨幅前列。不过随着午后港股云顶新耀等人气股涨幅收窄，CXO方向药明康德等核心大票涨幅显著收窄，可见当前市场流动性缺失已经从科技方向蔓延至类似医药板块的权重核心大票。虽然当前板块高人气仍有助于前排核心高溢价，但大部分板块内中后排个股仍有分歧淘汰风险，不过一些优质标的在获利盘释放后仍存低吸机会。迈威尔科技周三宣布与谷歌扩大TPU合作关系，如今正式披露的合作范围比此前更广，已经覆盖 AI 推理加速器、存储控制器、网络接口控制器、内存接口控制器以及近内存计算等多个方向。OCS、NPO、保偏光纤等受益环节全天强势，长盈通、太辰光双双大涨18%，联特科技、胜蓝股份、德科立、腾景科技、仕佳光子、长芯博创均涨逾7%。此次谷歌与迈威尔之间的深度合作，谷歌、亚马逊等CSP大厂增加自研ASIC架构芯片，无疑对主导CUDA生态的英伟达而言形成长期压力。从海外算力链看，随着OpenAI和Anthropic主导的闭源模型商业化进程受挫，北美算力资本开支预期承压使得整个北美算力链板块行情属性持续从此前的高贝塔行情向内部各细分主导的阿尔法行情切换，这一演变并非简单的当前市场流动性缺失所引发，因此当前位置算力硬件端的向上修复空间依然极为有限。美国财政部周三宣布，计划将长期名义息票国债的流动性支持回购操作规模至少提高一倍，从每次操作最多20亿美元提升至至少40亿美元。30年美债收益率从此前19年新高快速回落，引发隔夜国际贵金属价格大涨，现货黄金站上4500美元。近期表现持续强于现货的黄金概念早盘一度大幅冲高，山东黄金、赤峰黄金、兴业银锡、盛达资源、招金黄金一度触及涨停，晓程科技一度涨超10%。不过今日凌晨美联储公布的会议纪要显示，不少官员仍保留加息选项，进而压制今日亚盘国际金价高位回落。虽然当前美国财政部的国债回购规模仍旨在于平滑此前上涨速率过于陡峭的长债收益率，但这一回购并未直接增加场内的流动性，因此贵金属价格短期内也难以大幅上涨，结合不少公司今年上半年业绩尚未披露，仍需谨防部分公司业绩不及预期引发的短线资金出逃动作。国家气候中心监测显示，2026年6-7月厄尔尼诺持续加强，后期发展为超强事件的概率增大，预计至少延续至明年春季。超强厄尔尼诺事件继续催热农产品价格上涨预期，农业板块全天巨震波动，金健米业晋级4连板，带动海南橡胶、红棉股份、中粮糖业等经济作物方向涨幅靠前，但早盘一度跌停的农发种业、万向德农午后翻红后再度遭遇资金兑现。农业板块的日内修复仍基于午后医药和AI硬件端遭遇资金兑现并拖累指数展开回落，而作为板块内唯一连板人气股金健米业明日能否继续实现连板晋级，则将直接决定该板块明日能否延续今日下午的修复势头。——————资金复盘：1、央行根据公开市场业务一级交易商的需求，今日7天期逆回购操作量为零。2、杠杆资金：8月19日，两融余额为26676亿元，较上一交易日减少303亿元。3、机构龙虎榜：共41只个股出现了机构的身影，有16只机构净买入，25只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是哈药股份、惠泰医疗、神农种业，净买入金额分别是10.65亿元、2.61亿元、7874万元。当天机构净卖出前三的股票分别是恒逸石化、石药创新、博济医药，净卖出金额分别是4.37亿元、3.54亿元、7430万元。4、顶级游资紫阳东路：入通鼎互联1.4亿，入石药创新1.1亿，入宝鼎科技7600万深南东路：入誉衡药业 3.2亿，入神奇制药1.3亿 中山东路：入通鼎互联 8900万，入宝鼎科技6300万佛山：入澳洋健康6800万小棉袄：入华大智造6100万方新侠：入新开源6000万，出金健米业、红四方 养家：入速达股份1300万 作手新一：出宝泰隆1.2亿，入康希诺5900万，出农发种业5、简评：今天的龙虎榜活跃度有所进步，上榜的游资多了一些，紫阳东、深南东累计上榜3亿多，中山东 佛山 小棉袄 方新侠 单只股出手大几千万。今天的看点，深南东、紫阳东、新一、方新侠主要参与医药方向，中山东紫阳东有参与AI硬件方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

大家好，今天是2026年8月19 日，周三，欢迎来到A股作业帮。七夕节，在股市被干爆。七夕没人陪没关系，股票会赔。今天朱雀三号回收成功，商业航天高开低走；宇树科技上市6倍涨幅直接开到4000亿市值，机器人跌成了植物人。事到如今，最对不起的就是家人，又要三倍做多家务了。另外，昨天提示风险的文章被删了，哎，这年头好人难做。关键是美债收益率飙升，美股和韩股的AI下跌，导致我们的AI也下跌。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数低开低走 放量普跌，创业板指、科创50均跌超6%，截至收盘，沪指跌2.4%，近百点长阴跌穿3900点；深成指跌5.01%，创业板指跌6.26%。平均股价跌4.01%，全A中位跌3.92%。量能：成交额2.51万亿，较上一个交易日放量1103亿。板块：除红利以及能源、贵金属等少数板块外，市场遭遇无差别杀跌。煤炭、家电、油气设服、银行板块领涨；玻纤、MLCC、CPO、半导体板块领跌。个股：全市场下跌个股高达5069家，仅次于今年3月23日的5248家，创出年内第二高纪录，近120股跌停，跌超10%个股超360家，1060家跌幅超过7%。今日36股涨停，13股炸板，封板率73%。红四方、京粮控股、金健米业3连板，万向德农、深华发A、学大教育、日丰股份2连板，百合股份9天4板。连板晋级率降至16.67%，连板高度降至3只3连板个股。昨晚20厘米人气股蓝盾光电公告停牌核查，两只10厘米人气股爱丽家居、一鸣食品双双发布风险提示公告，或将申请停牌核查，两只个股全天封死一字跌停，对短线投机情绪构成重创，金螳螂、天洋新材、秦安股份、皇氏集团等大批近期高位人气股报收跌停。今日上市的“人形机器人第一股”宇树科技全天高开低走，涨幅从开盘涨629%收窄至收盘涨460%，令人形机器人板块全天展开深幅回调，卧龙电驱、中大力德等大批个股跌停，上纬新材一度触及20厘米跌停，多只机器人行业ETF跌超9%。而作为科技线核心的AI硬件端受到外盘拖累全天弱势探底，令双创指数均跌超6%。在小微盘投机股和科技权重大票同步深跌态势下，市场短线风险偏好难以显著改善。焦点板块及个股：国家气候中心最新预测，当前赤道中东太平洋海表温度持续升高，预计将于今年11月至12月前后达到峰值，形成一次超强厄尔尼诺事件，并成为有观测记录以来最强的一次。摩根大通预告全球粮食危机或将于明年上半年爆发。但昨日大面积涨停的农林牧渔产业链表现分化，仅有金健米业等3只成分股实现连板晋级，早盘一度触及涨停的农发种业以及一度涨超10%的秋乐种业、华绿生物最终涨幅均收窄至不足5%，佳沃食品、康农种业等大批后排股全天处于水下运行，多股收盘跌超7%。随着此前3连板的20厘米人气股中石科技走出负反馈，另一只人气股天山生物今日晋级3连板失败，对于昨日高潮的农业板块的整体溢价形成压制。且作为防御和投机属性兼具的低位方向，一旦明日资金回流科技股，同样不利于农业板块短线走势。8月18日，河北、山西等地主流焦企对焦炭价格发函提涨，涨幅为50-55元/吨，计划于20日0时起执行。多只焦炭股逆势爆发，宝泰隆、陕西黑猫、美锦能源封涨停，进而带动煤炭板块一度大面积冲高，大有能源封涨停，但平煤股份等多股日内展开冲高回落，昊华能源、兖矿能源等多股午后翻绿。从国家统计局数据看， 2026年7月份，规上工业原煤产量创出2021年1-月以来新低，单月同比降幅创2016年11月以来的最大降幅，全行业显著减产客观上有利于当前煤炭现货价格上涨，并已经传导至焦炭等下游产品。但对于上市煤企而言，以长协煤为主的动力煤企业无法依靠价格上涨来弥补减产对业绩的侵蚀，对于市场煤为主的焦煤和无烟煤企业则更容易享受涨价带来的向上利润弹性。国务院日前宣布，国务院修改《住房公积金管理条例》拟拓宽提取和使用范围：对提取住房公积金支付房租；新增装修自住住房、支付自住住房物业费。房地产租赁以及物业管理方向我爱我家、中交发展、南都物业早早封死涨停，进而带动建材、家居、厨电等方向相继活跃，志邦家居、好太太、罗普斯金、亿田智能、万和电气均报收涨停。在高位投机小票和科技等主流热点同步退潮背景下，近期热点仍多以消息面刺激的纯低位方向为主，但整个地产链各条细分的联动性与此前热炒的农业等板块仍无法相提并论。近期西方多国长期国债市场遭抛售潮，美国30年期国债收益率一度录得5.3%左右，创下了2007年来的新高。长债收益率飙升令科技成长股遭重挫，隔夜美股费城半导体指数大跌近6%，A股AI硬件、半导体产业链表现承压，生益科技、通富微电等多股跌停，双创指数权重股中际旭创、寒武纪、新易盛均重挫逾9%。除去AI科技巨头大规模发债拉高债券市场收益率压制科技成长股外，Anthropic截至7月底的ARR收于仅为650亿美金，大大低于此前市场预计。海外几大主流大模型的商业化进程受挫也不利于未来CSP大厂资本开支预期。不过SK海力士宣布回购并注销价值40万亿韩元股票以及上调一系列股东回报比例，或对整个美股存储产业链短线形成情绪面提振，因此不排除明日整个AI硬件端迎来超跌后的修复动作。——————资金复盘：1、央行今日7天期逆回购操作量为零。同时，开展了3274亿元隔夜逆回购操作。因今日有4697亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼1423亿元。2、杠杆资金：8月18日，两融余额为26979亿元，较上一交易日增加54亿元。3、机构龙虎榜：共44只个股出现了机构的身影，有15只机构净买入，29只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是誉衡药业、绿的谐波、昊志机电，净买入金额分别是1.24亿元、8307万元、4240万元。当天机构净卖出前三的股票分别是华正新材、神剑股份、杰华特，净卖出金额分别是13.22亿元、1.72亿元、1.21亿元。4、顶级游资葛老大：入华正新材4.8亿，入（次新股）超纯应材1.2亿，入神奇制药8100万，作手新一：入宝泰隆1.1亿，入鲁信创投7100万，入学大教育3750万，出诚迈科技章盟主：入我爱我家2100万，入亿田智能1800万，入金能科技 1350万，出华绿生物、永安药业、敦煌种业、麒麟信安方新侠：入红四方2150万 毛老板：入瑞丰高材2100万 佛山：出我爱我家1.2亿，出澳洋健康1.06亿5、简评：今天的龙虎榜活跃度不算太差，葛老大抄底6亿，新一累计上榜也是2亿多，佛山大手笔卖出2只。今天的看点，葛老大 大手笔抄底AI硬件；新一追涨煤炭和顶了T字的鲁信（入股商业航天的概念股）。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

A股震荡加剧，美债飙升冲击科技股，农业、信创逆势爆发！AI硬件还能追吗？连板妖股谁主沉浮？数据复盘+资金动向全解析02:01 投机情绪降温，人气股风险加大，警惕爱丽家居等类似股的潜在分歧！06:06 人形机器人行业第一股登陆市场，对板块内其余个股流动性形成负面影响08:08 顶级游资动作透露：八千三百万入中试科技，一点七亿入石农种业！大家好，今天是2026年8月18日，周二，欢迎来到A股作业帮。股民今天继续两头送钱，昨晚对岸股债汇三杀，所以今天整个亚太股市 也毫无意外全都跌了。美国那边30年期美债收益率突破5.32%，全球无风险利率上行，对高估值的科技和半导体板块形成估值压力。美债飙升主要是美债大债主们，全都在抛售美债。量化很忙，早上借着超强厄尔尼诺的研报平铺了农业板块，下午又因为“国有机关停止使用 Windows”小作文拉升了信创软件股（国产操作系统）。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数涨跌不一，沪指得益于银行、油气等权重红利股护盘，在短暂回踩5日均线后展开“深V反转”小幅飘红。截至收盘，沪指涨0.19%，深成指跌0.56%，创业板指跌0.93%。量能：成交额2.4万亿，较上一个交易日放量133亿。板块：领涨板块持续向类似农业、食品饮料等超跌方向切换，当前市场风偏不足。个股：全市场超3200只个股下跌。今日79股涨停，23股炸板，封板率77%。神奇制药4连板，中石科技20cm3连板，桂发祥、旭光电子、正裕工业3连板，爱丽家居13天12板，一鸣食品7天6板，开开实业9天6板，百合花12天6板。连板晋级率33.33%，市场连板高度继续维持4板，3只4进5个股全部晋级失败，其中澳洋健康断板跌停，天洋新材盘中一度上演“天地板”。不过此前二次遭遇停牌核查的爱丽家居今日复牌继续强势涨停，带动多只二波形态人气股展开修复，一鸣食品、百合花、开开实业继续向上加速，表明一些此前主动断板后反包加速的人气股仍容易得到投机资金抱团。而此前赚钱效应高涨的20厘米方向虽然涨停股数量仍维持高位，但义翘神州、万邦医药等医药方向人气股展开深幅回调，加上今日2进3的中石科技盘中遭遇多次炸板分歧，短线仍需关注另一只人气股蓝盾光电能否维持强承接。虽然当前整个市场短期投机情绪已经有所降温，但仍需警惕爱丽家居等人气股的潜在分歧对投机小票情绪影响。焦点板块及个股：英伟达宣布与SB Energy达成多年期合作，推进美国俄亥俄州PORTS Technology Campus大型AI数据中心建设。OpenAI将作为该项目租户，英伟达已就相关租赁安排提供最高1050亿美元的剩余价值担保。算力硬件延续昨日强势，散热概念人气股中石科技晋级3连板，光芯片、OCS、铜连接等受益环节仍然得到资金追捧，磷化铟概念宿迁联盛以及铜连接概念航天电器封涨停，腾景科技、德科立、天通股份等纷纷大幅冲高，罗博特科、天孚通信等刷新阶段反弹高点。虽然当前成交量能并不足以支撑板块内权重核心大票走出强趋势，但类似光模块散热等分支热点的轮动仍有利于硬件端人气集聚，但近期长期美债收益率高企仍将对美股硬科技股短线走势形成冲击，因此AI硬件端短期仍难以向上拓展空间。8月17日立昂微半年度业绩说明会上，董事长王敏文公开表示，随着半导体行业景气度复苏，半导体硅片市场需求旺盛，目前已进入涨价周期。半导体硅片股逆势活跃，立昂微一度触及涨停，有研硅、西安奕材、神工股份均大涨超8%。AI芯片的放量正在显著提升逻辑芯片对高端硅片的需求占比，AI服务器以及HBM对12英寸硅片的需求量相比传统通用服务器和主流DRAM的显著增长，成为12英寸重掺硅片需求激增主因。与材料端的需求高增长类似，受益存储扩产的封测、薄膜沉积等环节设备端近期同样强于板块整体表现，除去午后涨停的华亚智能外，迈为股份、盛美上海、拓荆科技等多股涨逾5%。随着外围市场整个芯片产业链在此前连续反弹后再度显现一定疲态，但一些直接受益扩产环节有望率先兑现业绩的上游方向得益于其业绩的高确定性，仍有望得到增量资金聚焦。摩根大通发布近日发布报告称，在战争、天气、仓储、水资源和浪费五大因素持续影响下，全球下一轮食品危机可能正在形成，预计全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%升至2027年上半年的5%。农林牧渔产业链受此消息刺激全天涨势火爆，其中种业、养殖、水产、化肥、农药等环节均表现亮眼，金健米业、农发种业、京粮控股、天山生物等多股实现连板晋级，套利标秋乐种业、神农种业等纷纷涨停。作为传统防御性行业中的投机方向，此前反弹行情中涨幅落后的农业板块在指数高位滞涨之时容易得到低位投机资金的积极参与，而一些消息面也放大整个板块的情绪。不过今日批量涨停后，明日早盘板块内部出现分歧仍是大概率事件，能否持续加强仍需关注一些弹性标的明日能否继续向上实现连板晋级。8月17日晚间，宇树科技公告称，公司股票将于2026年8月19日在上海证券交易所科创板上市。机器人概念全天表现活跃，正裕工业晋级3连板，南方路机、南方精工、埃斯顿等以涨停价报收，上纬新材、长盛轴承、卧龙电驱、景兴纸业等多股涨逾7%。由于中签率仅0.02%的频准激光今日上市便跻身A股千元股阵营并在盘中创出55.66万元的单签最高浮盈，使得市场对于科创板史上最难中签新股的宇树科技明日上市首日表现普遍寄予厚望。不过随着宇树科技作为人形机器人行业第一股登陆市场，仍容易对板块内其余个股流动性形成负面影响。——————资金复盘：1、央行今天7天期逆回购操作量为零。同时，开展了4697亿元隔夜逆回购操作。因今日有5655亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼958亿元。2、杠杆资金：8月17日，两融余额为26925亿元，较上一交易日增加186亿元。3、机构龙虎榜：共45只个股出现了机构的身影，有15只机构净买入，30只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是瑞丰高材、誉衡药业、金禄电子，净买入金额分别是9712万元、8377万元、6736万元。当天机构净卖出前三的股票分别是聚和材料、贝达药业、中石科技，净卖出金额分别是3.16亿元、2.85亿元、2.06亿元。4、顶级游资紫阳东路：入中石科技1.7亿，入神农种业2200万，出金禄电子1.2亿，出博敏电子1亿葛老大：入中石科技1.5亿，入神奇制药6300万，出百花医药农业路：入贝达药业1亿 佛山：入澳洋健康1亿 章盟主：入聚和材料1.1亿（3日），入瑞丰高材3300万，入敦煌种业1700万，入天山生物1600万，入麒麟信安1400万，出华森制药、百合股份北一环：入埃斯d 6200万，出旭光电子1.1亿，出开开实业上塘路：入诚迈科技5400万 作手新一：入诚迈科技3400万，出中石科技5、简评：今天的龙虎榜活跃度和昨天差不多，紫阳东、葛老大、农业路 佛山 单只股有上榜过亿，紫阳东 北一环 有上亿的出。今天的看点，紫阳东、葛老大 大手笔接力中石科技；农业路、佛山 都是抄底跌停股。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

AI反扑引爆A股，长鑫新高茅台却跌！消费数据疲软，市场热点轮动加速。半导体、存储、医药谁主沉浮？游资大举进场，连板高度受限，这波行情还能追吗？02:01 光通信产业链崛起，二十厘米个股持续强势！04:02 大消费板块再度崛起！贵发祥、艺名饰品等强势涨停，激发下沉市场活力！06:06 人气品种引领大消费板块，投机小票赚钱效应扩散08:07 机构净卖出前三的股票及金额，同时顶级游资买卖情况，龙虎榜点评！大家好，今天是2026年8月17日，周一，欢迎来到A股作业帮。今天牛真的来了，牛主要是AI反扑带来的，明天还有没有也不一定，只能今朝有酒今朝醉了。长鑫涨12%，茅台跌3.6%，长鑫科技股价61.8元，历史新高，市值4.13万亿，约等于2个半茅台，强得可怕。老登股首茅台影响没涨，另外今天下午3点公布的最新经济数据也不好，7月社零增速只有0.6%，预期+1.3%，说明居民消费信心相当不足，有钱不敢花。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天震荡反弹，科创50指数涨超4%，以全天最高点报收。截至收盘，沪指涨1.41%，深成指涨2.44%，创业板指涨3.14%。量能：成交额2.39万亿，较上一个交易日放量2446亿。板块：种业、半导体、培育钻石、通信设备板块领涨；白酒、游戏、影视、医疗美容板块领跌。个股：全市场超4300只个股上涨，全市场超150股涨停或涨超10%。今日106股涨停，12股炸板，封板率90%。澳洋健康、天洋新材、金螳螂4连板，共进股份、神奇制药3连板，风范股份11天7板，一鸣食品6天5板，誉衡药业7天5板，百合花11天5板，鸿博股份5天3板，百合股份7天3板。连板晋级率45.45%，市场短线投机情绪仍相对活跃，但连板高度降至4板，此前20厘米5连板的蓝盾光电维持高溢价，今日一度大涨18%，带动20厘米个股赚钱效应维持高位，十余只个股涨停，50多股涨停或涨超10%。上周五断板的北京文化全天封死一字跌停，对10厘米方向人气构成一定杀伤，坤泰股份、华西股份等中位股纷纷遭遇淘汰。短线10厘米方向仍需重点关注爱丽家居复牌后表现，此外在当前市场连板高度无法突破5板态势下，10厘米方向资金短线接力意愿仍将受到制约。焦点板块及个股：英伟达8月14日宣布，基于新一代Spectrum-6交换芯片的Spectrum-X进入全面量产，激光器数量减少4倍、功耗降低5倍、MTBF提升10倍。光通信产业链受到全面提振，受益通道数由十余芯向32/64芯甚至更高演进，无源器件、MPO连接器和保偏光纤等细分悉数大涨，太辰光、天准科技、中瓷电子等多股涨停，仕佳光子、长芯博创、阿莱德等多股涨超10%。而随着中石科技继续开盘封死20厘米一字涨停，散热方向炒作继续向液冷、金刚石散热等方向扩散，黄河旋风、亚振家居、冰轮环境、苏州天脉等多股涨停。虽然今日板块内“易中天”三巨头以及云南锗业、东山精密等光芯片核心标的今日同样涨势不俗，但板块近期仍多以20厘米或小市值弹性标的为主，上述核心大票若无法持续展开补量动作，整个光通信产业链内部结构性分化行情仍将延续。SK集团会长崔泰源近日表示，明年大概率将是存储芯片供应缺口最大的一年，并形容当前市场为“争夺存储芯片的战争”。此外，Counterpoint Research研报数据显示，2026年第二季度，国产厂商长江存储在NAND闪存市场的出货量占有率首次跻身全球前三。存储以及上游先进封装产业链持续回暖，长鑫科技大涨12%以全天最高点报收，总市值突破4.13万亿元，通富微电、盈方微等多股涨停，长电科技一度逼近涨停，普冉股份等多股涨超10%。随着长鑫科技刷新上市新高，表明当前存储产业链走势开始持续摆脱韩国等外围市场扰动，国内扩产逻辑带动的先进封装及上游材料、设备端的业绩高确定性成为资金持续回补主因。不过作为全球存储链估值锚的美股存储概念股近期持续反弹逼近前高，短线波动仍将对整个半导体产业链形成情绪面影响。自8月以来，多家医药上市公司迎来机构投资者调研。其中，创新药龙头百济神州8月以来合计接受了超过200家机构的调研。当前创新药板块正由“估值驱动”向“业绩+全球化兑现驱动”转变逻辑持续得到市场认同。早盘一度承压的医药产业链仍得到资金强承接，其中低位投机小票赚钱效应居高不下，叠加脑机概念的“羊字辈”人气股澳洋健康弱转强晋级4连板，低价创新药股誉衡药业实现反包板。随着CRO龙头药明康德A、H股双双刷新历史高点，CXO产业链再度得到资金回补，重组蛋白、检测试剂等方向核心标的百普赛斯、义翘神州、益诺思、兰卫医学继续刷新历史或阶段新高。在药明康德创出历史新高以及行业业绩超预期表现的示范作用下，当前CXO方向仍是主流资金聚焦方向，而投机小票赚钱效应能否继续扩散，板块内仍需涌现出一些能够向上打开高度空间的人气品种。国新办宣布将于8月18日下午3点举行新闻发布会，请商务部等多部门有关负责人介绍激发下沉市场活力活跃县域消费有关情况，并答记者问。大消费板块再获提振，桂发祥开盘一字涨停晋级2连板，板块高度龙头一鸣食品缩量反包涨停，天山生物20厘米涨停以及厄尔尼诺现象带动的粮食涨价预期，则带动农牧饲渔板块热度再上台阶，农发种业、京粮控股等多股涨停，佳沃食品、康比特等一度涨超10%。事实上从此前发布的《扩大消费“十五五”规划》中，已经重点提及激发下沉市场消费活力、促进城乡消费融合发展、壮大县域消费市场，因此今日涨停的供销大集等供销社概念今日同样表现不俗。不过相比医药板块，大消费板块内并不具备迭创新高的大市值容量品种，可见其小微盘股仍占据其中主导，板块内部各条细分的快速轮动仍将是后市主基调。——————资金复盘：1、央行今天逆回购操作量为零。同时，开展了5655亿元隔夜逆回购操作。因今日有180亿元7天期逆回购和3490亿元隔夜逆回购到期，当日实现净投放1985亿元。2、杠杆资金：8月14日，两融余额为26739亿元，较上一交易日减少18亿元。3、机构龙虎榜：共35只个股出现了机构的身影，有16只机构净买入，19只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是兴森科技、通富微电、苏州天脉，净买入金额分别是2.61亿元、1.74亿元、1.16亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是杰瑞股份、海容冷链、聚和材料，净卖出金额分别是1.06亿元、9288万元、8690万元。4、顶级游资紫阳东路：入通富微电3.1亿，入金禄电子1.1亿，出莲花控股2.3亿宁波桑田路：入莲花控股 2.1亿 北一环：入风范股份1亿，入开开实业1800万，出儒意电影章盟主：入聚和材料8400万，入海泰新光 4100万，入中石科技3500万，入华森制药1600万葛老大：持有蓝盾光电7900万未出作手新一：入中石科技 4400万深南东路：入金健米业2700万方新侠：入金健米业2400万 5、简评：今天的龙虎榜小幅进步，紫阳东、桑田路、北一环单只股上榜过亿，紫阳东也有2亿级别的出。今天的看点，紫阳东大手笔参与AI硬件方向，桑田路 大手笔接力算力租赁的莲花（其实莲花还有ABF膜的概念）；北一环大手笔参与电力方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。   

牛市没来，人心先动？AI反弹、光模块爆火、医药轮动，市场在等什么信号？数据复盘+资金动向，一文看清周末前的躁动与犹豫。02:07 情绪头机退潮，三板股晋级率下滑，对下周初表现形成负面影响04:10 存储需求爆发式增长，存储芯片概念表现回暖，股价纷纷大涨06:10 融资端持续回暖！临床前CROCDMO订单激增，提振CRO概念持续火爆！08:11 龙虎榜周五机构净买入前三股是聚光科技、中国稀土和网宿科技大家好，今天是2026年8月16日，周日，欢迎来到A股作业帮。《牛来》这部烂片的话题在周末居然盖过了《龙餐馆》，体现了广大股民对牛市的向往。粗糙的建模、生硬的配音、简单到近乎荒诞的剧情，但荒诞的是，偏偏它火了。《牛来》爆火背后：人们等的不是电影，是一个好消息，就像73年前，人们在等待戈多一样。周五市场缩量V反，已经连续3周周五都是红盘，主要是AI的小反弹，PCB的上游玻纤、铜箔，存储，算力租赁等。医药是连续走强，但遗憾的是没有容量趋势的中军。而情绪高标由于害怕周末的点名，一大批极端调整，出现了天地板。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数集体收涨，创业板指走势较强。截至收盘，沪指涨0.01%，深成指涨0.45%，创业板指涨1.12%，收复30日均线。平均股价涨0.12%，全A中位跌0.2%。量能：沪深两市成交额2.14万亿，较上一个交易日大幅缩量4081亿。板块：玻纤、CPO、算力租赁、游戏板块领涨；影视、医疗美容、养殖、电力板块领跌。个股：全市场超2900只个股下跌，今日63股涨停，19股炸板，封板率77%。蓝盾光电20cm 5连板，澳洋健康、天洋新材、坤泰股份、金螳螂、华西股份3连板，开开实业7天5板。连板晋级率27.27%，短线投机小票内部展开剧烈高低切，除去光通信概念20厘米人气股蓝盾光电实现4进5外，其余昨日3板及以上连板股全线收跌，上演“天地板”的京投发展等多股跌停。作为纯情绪投机的“洋”字辈概念得到资金追捧，澳洋健康、天洋新材晋级3连板，海洋王晋级2连板。鉴于当前3板及以上连板股晋级率的大幅下滑，表明当前短线投机资金追高意愿不足，或对这些3连板个股的下周初表现形成一定负面影响。虽然以AI硬件端为代表的科技成长方向周五全线回暖，且成交超100亿个股仅有寒武纪小幅下跌，但基于当前成交超百亿个股家数显著减少，且周五成交额第一位的长鑫科技单日成交额也降至200亿以下，表明当前整个科技成长方向整体筹码结构仍对其活跃度形成制约。焦点板块及个股：周四晚中际旭创公告，拟以55.70元/股协议受让国内导热材料和散热组件行业龙头中石科技3137.25万股股份，占该股总股本10.47%。随着中石科技开盘直接封死20厘米一字涨停，带动另外三只导热材料、器件股金戈新材、阿莱德、富信科技涨停，使得光模块、光纤等光通信产业链全线回暖，亨通光电、剑桥科技等纷纷涨停，新易盛、天孚通信均涨逾4%。由于光模块向1.6T及以上高速产品迭代，光模块的功耗密度急剧上升——散热从"可选"变成了"刚需"，将直接带动VC均热板、Micro TEC温控、氮化铝基板需求显著提升。由于京瓷高端陶瓷封装九成以上重稀土来自国内，Micro TEC核心原料碲化铋也高度依赖国内，因此稀土永磁概念也同步大涨。若下周中石科技仍可走出高溢价表现，则整个光模块散热方向人气仍具备提升空间，关注其能否复制此前光芯片上游磷化铟概念表现。周四，SK海力士董事长崔泰源再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。此前闪迪公布长期增长战略及新的多年期财务框架，预计2028至2030财年营收将保持中高双位数增长，刺激该股昨日大涨13%。存储芯片概念表现回暖，长鑫科技涨超4%，总市值逼近3.7万亿元，蓝箭电子、联芸科技双双涨超10%。不过昨日发布第二季度业绩的两大晶圆厂表现则显著分化，中芯国际冲高回落涨幅不到3%，华虹宏力更是日内一度跌超10%，不排除部分此前埋伏业绩的资金短线兑利离场。相比美股科技股，当前整个半导体产业链与算力硬件端类似，上档的套牢盘仍对当前反弹势头形成压制。8月13日，DeepSeek发布API调价公告，将对 DeepSeek API 价格进行更新调整，采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。此外，智谱8月14日正式发布GLM-5.3。算力租赁概念全天呈现探底回升行情，CDN服务商网宿科技录得20厘米涨停，利通电子、行云科技、宏景科技、云赛智联、东阳光、杭钢股份等人气品种悉数展开修复。当前DeepSeek宣布新的定价策略，标志行业彻底结束此前“以价换量”的内卷策略，从规模扩张转向商业化盈利兑现。此外港股SAAS概念股迈富时宣布将通用模型Token加工到了可交付、可追踪、可复用及可计费的场景Token，推动企业AI应用由工具采购向价值交付演进，并探索订阅、效果、调用量及场景Token等收费方式，后续具备算力租赁、云服务到智能体、应用等领域全覆盖的龙头企业或享受更高溢价。数据显示，2026 上半年全球创新药一级市场投融资规模 267.5 亿美元，同比提升 58.5%；国内同期融资 42.33 亿美元，已覆盖 2025 全年八成规模，Q2 同比增幅达到 254%。融资端持续回暖，临床前 CRO、CDMO 订单激增，提振CRO概念持续站上风口，博济医药录得20厘米2连板，重组蛋白、生物酶以及试剂等上游耗材等环节继续维持趋势向上，近岸蛋白、义翘神州、宣泰医药、兰卫医学等继续刷新阶段新高。不过此前CXO行情另一大高辨识度分支的AI制药环节以及药明康德、凯莱英等权重大票表现均不尽人意，此前连板高标百花医药周五也全天处于水下运行，仍受到整个高位人气股降温的拖累。而开开实业反包涨停，带动同为医药商业股的人民同泰、重药控股也强势涨停，表明当前医药股行情从逻辑较为清晰的CXO和AI制药转向纯投机的低位分支轮动行情，板块整体获利筹码仍有释放过程，短线仍不应盲目追高。——————资金复盘：1、央行根据公开市场业务一级交易商的需求，2026年8月14日7天期逆回购操作量为零。同时，开展了3490亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：8月13日，两融余额为26757亿元，较上一交易日增加25亿元。3、机构龙虎榜：周五共38只个股出现了机构的身影，17只机构净买入，21只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是炬光科技、中国稀土、网宿科技，净买入金额分别是5.33亿元、2.53亿元、1.84亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是长盈通、誉衡药业、万邦医药，净流出金额分别是3.31亿元、1.36亿元、1.09亿元。4、顶级游资紫阳东路：入网宿科技2.1亿，入杭电股份1.1亿，入经纬辉开6500万章盟主：入网宿科技1.65亿，入敏芯股份 3000万，入盈新发展2700万，入海洋王1600万，出亚泰发展葛老大：入蓝盾光电7900万，入京投发展1200万佛山：入皇氏集团5100万金开大道：入北京文化4400万 宁波桑田路：出龙旗科技1.2亿 方新侠：出中国稀土1.1亿 5、简评周五的龙虎榜比较一般，仅有紫阳东、章盟主有单只标的入上亿，桑田路、方大侠是有上亿的卖出，好久不上榜的金开大道现身。周五的看点，紫阳东、章盟大手笔参与算力的网宿，葛老大接力重组的蓝盾，防守抄底跌停的皇氏集团。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

A股高开低走，高位股跳水，医药和算力谁主沉浮？连板降温，资金转向低价避险？数据复盘带你理清主线。02:02 热门方向的高价股调整，投机资金转向低价品种，二十厘米方向赚钱效应依旧高涨04:05 A股科技股再度崛起，互联网巨头开启AI军备竞赛，算力链爆发！06:07 电力板块情绪面冲击不容忽视，关注受益环节的逢低布局机会08:09 北特科技、托伦斯、紫阳东路等游资大佬操作跟踪：股市龙虎榜揭秘大家好，今天是2026年8月13日，周四，欢迎来到A股作业帮。在昨天美股这么好，今天韩股上涨的情况下，A股高开低走，下午放量跳水。指数没必要太担心，但情绪投机要非常小心了。我看大V说今天下午跳水是因为日元要加息，人家消息一点多出的，日韩都不跳水，我们2点左右开始跳水，这反射神经也太……只能说大A兼济天下，哪里需要哪里跌。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场冲高回落，三大指数集体收绿。截至收盘，沪指跌0.5%，深成指跌0.87%，创业板指跌0.45%。量能：明显放大，成交额2.55万亿，较上一个交易日放量3985亿。板块：CXO、创新药、装修装饰、电力板块领涨；有色、化工、影视、房地产板块领跌。个股：4300只个股下跌。今日59股涨停，36股炸板，封板率62%。秦安股份5连板，蓝盾光电20cm4连板，北京文化、京投发展、同力天启、一鸣食品、皇氏集团4连板，亚泰集团、城地香江3连板，誉衡药业5天4板，江河集团4天3板，惠天热电6天3板。连板晋级率56.25%，虽然连板晋级率继续维持近期高位，但连板高度降至5板，此前7连板的百花医药全天巨量分歧。而此前13天9板的传智教育昨晚发布风险提示公告，该股午后跌停引发部分高位股出现资金抢跑动作，高争民爆、欣天科技、开开实业、风范股份等纷纷展开深幅调整。高位股内部松动加剧的同时，投机资金转向部分叠加近期热门方向的低价品种，亚泰集团、澳洋健康等多股实现连板晋级。虽然20厘米方向赚钱效应依旧高涨，但资金向医药产业链进一步集中，而算力硬件、AI应用等方向弹性标的的日内深幅回调仍将对20厘米个股的投机资金情绪形成冲击。焦点板块及个股：最近两家美股AI算力租赁商Nebius、CoreWeave发布的最新季度营收均同比大幅增长，且新签算力合同贡献毛利率环比大幅上升。算力租赁概念持续站上风口，群兴玩具全天封死一字涨停，城地香江、中鼎股份实现连板晋级，立昂技术一度触及20厘米涨停。受到DeepSeek V4 Pro 正式版已经更新至API ，终端Agent测试表现逼近Fable 5的消息刺激，AI应用端以及相关的AI语料、AI营销等分支也一度大幅冲高，风语筑晋级2连板，但读客文化、省广集团、引力传媒等大批个股炸板后不同程度展开回落。与以往几次联动走强类似，当前AI应用端的强势仍基于算力租赁方向的间接提振，而港股中概互联网概念股低迷依旧使得A股应用端方向仍难走出独立行情，因此后续中概互联网板块的强弱，或仍将直接决定整个应用端表现。腾讯控股发布2026年Q2财报，单季度资本开支527.8亿，同比大增176%，环比增速高达65%。此外国内AI服务器龙头联想集团第一财季AI相关业务收入同比增长60%，达到634亿元人民币，创历史新高，刺激该股一度大涨超20%。国内互联网大厂再度开启AI军备竞赛，刺激超节点为首的国产算力链爆发，共进股份、星网锐捷、春秋电子涨停，紫光股份、华勤技术、浪潮信息等一度触板，沐曦股份、寒武纪、摩尔线程等国产算力芯片股盘中也一度冲高。不过随着光模块、PCB等北美算力链多数核心标的的冲高回落，拖累硬件端热度整体降温。由于硬件端内不少个股本轮从低点反弹至今已经累积超过50%涨幅，板块平均涨幅也高达30%，若海外方面行业基本面无法进一步改善，后续整个硬件端或将陷入一段多空平衡的区间震荡行情以寻求方向选择。美股药物研发龙头Twist Bioscience发布了截至2026年6月30日的第三季度财务报告，收入达到了1.184亿美元，对比上一季度增长超过23%，这已经是Twist连续14个季度实现环比增长。公司CEO直言，AI制药的爆发是业绩增长的重要原因之一。CXO方向继续领涨创新药产业链，万邦医药、博济医药、近岸蛋白、兰卫医学录得20厘米涨停，药石科技、百奥赛图涨超10%。在CXO方向持续打出赚钱效应态势下，医药商业、医疗器械乃至脑机等低位方向补涨品种也层出不穷涌现，药易购、陇神戎发、誉衡药业等纷纷展开加速。随着板块内几大分支无差别展开加速，整个医药产业链迎来高潮后，仍将面临此前累积的巨大获利筹码，且百花医药等板块内人气股巨量分歧后一旦出现高位补跌，对整个板块的情绪面冲击不得不防。不过对于受益AI赋能和融资高增长的CXO上游重组蛋白、分子砌块、耗材仪器等受益环节仍可逢低布局。进入8月，广东等多个省区电网负荷多次刷新历史新高，其中广东电网系统于8月12日突破1.8亿千瓦。电力板块全天逆势活跃，低价股惠天热电缩量实现连板晋级，板块前期人气股大唐发电、金开新能、华电能源涨停，京能电力、梅雁吉祥也一度触及涨停。不过无论是今日盘中，还是此前整个电力板块的运行节奏，该板块与科技成长等主流热点仍呈现高度负相关，特别是今日板块内领涨个股仍以低价小票为主，不排除部分资金聚焦于该板块展开避险动作。而且相比此前该板块的主升行情，当前板块内连板人气品种缺失且板块内多只前期人气股当前股价距离前期高点空间相对有限，因此电力板块短线继续加强仍有一定难度，需观察板块内个别低价品种能否实现连板晋级以聚集人气。——————资金复盘：1、央行明天将开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（185天）。2、杠杆资金：8月12日，两融余额为26732亿元，较上一交易日增加99亿元。3、机构龙虎榜：40只股机构上榜，16只机构净买入，24只净卖出。净买入前三：麦迪科技2.95亿元、陇神戎发1.64亿元、天娱数科8584万元。净卖出前三：誉衡药业-1.91亿元、北特科技-1.13亿元、托伦斯1.03亿元。4、顶级游资紫阳东路：入太极实业2.5亿（3日）作手新一：入中鼎股份1.1亿，入星网锐捷4200万，入金螳螂3400万，入同力天启2000万，出北京文化葛老大：入百花医药9600万，出瑞康医药深南东路：入德龙汇能7700万，入肯特股份1500万章盟主：入誉衡药业4900万，入德龙汇能1700万，入天洋新材2300万，入望变电气1700万，入兰卫医学1600万，入亚泰集团1500万，入威派格1400万小鳄鱼：入福赛科技 5000万 中山东路：入华西股份2400万，出北京文化、亚泰集团 小棉袄：入瑞康医药2000万 农业路：入华西股份 1300万 5、简评：今天的龙虎榜比较一般，仅有紫阳东、新一、葛老大有单只股亿元级别的入，但深南东、章盟、中山东 等也在小仓位排队扫板做情绪板了。今天的看点，紫阳东大手笔参存储方向，新一大手笔参与机器人方向，葛老大参与情绪高标的百花。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。   

大家好，今天是2026年8月12日，周三，欢迎来到A股作业帮。今天又是缩量，空头回补差不多了。由于钱不够分，存量资金在几个方向之间来回倒腾，AI算力、创新药、地产、CPO，每个方向都有潜力，但没有一条线能强大到让大家形成合力。AI方向，光通信“易中天”以及长鑫等容量科技股无量拉升，下午有所回落，主要是多重催化：高盛喊话"AI股回调释放风险"。上海抛十万卡智算集群。阿里云数据中心产能翻倍。Lumentum业绩超预期，隔夜美股光器件炸场。半导体材料设备大涨3个多点，理由是存储扩产预期，要用到更多的材料设备。SK海力士重启了大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，要把产能扩大一半，明年上半年正式投产，新产线每月5万片。大消费跷跷板式拉升，地产午后异军突起，板块涨3.56%，10只票涨停。催化是北京限购松绑，公积金提到340万，百城首付降到15%，但这是前两天的消息了，其实是有个小作文说9月30日之前会出台贷款贴息政策。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹，双创指数均涨超1%。截至收盘，沪指涨0.32%，深成指涨1.09%，创业板指涨1.49%。平均股价涨1.24%，全A中位涨0.83%。量能：成交额萎缩至2.15万亿，较上一个交易日缩量1686亿。板块：房地产、光通信、存储芯片、光伏板块领涨；油气设服、煤炭、银行、电力板块领跌。几大领涨板块内龙头股和后排跟风品种的差距持续拉大，市场主动做多动能已有所乏力。个股：全市场超4100股收涨，不过涨超5%个股不足300只，其中涨停股92只，13炸板，封板率88%。百花医药7连板，秦安股份4连板，蓝盾光电20cm3连板。连板晋级率56.25%，高位小票投机情绪持续火热，连板最高标百花医药晋级7连板，趋势抱团方向同样赚钱效应高涨，当前仍处于重点监控名单的传智教育、高争民爆、欣天科技继续高举高打刷新阶段新高，此前3连板的二波形态人气龙头哈药股份缩量涨超6%。虽然高位小票投机热情持续居高不下，但基于爱丽家居当前仍处于停牌核查状态，一旦后续再度出现个别高位股停牌核查情形，整个投机小票群体的情绪仍难免遭遇影响。焦点板块及个股：隔夜美股NeoCloud概念股CoreWeave发布超预期的2026年第二季度财报，刺激该股盘后大涨17%，表明CSP大厂资本开支依旧强劲。算力硬件端再获直接提振，在光通信龙头Lumentum超预期财报刺激下，光芯片、光纤概念领涨光通信产业链，炬光科技、长进光子、永鼎股份等纷纷涨停，天孚通信、源杰科技、云南锗业等涨超5%。随着AAOI等美股光通信巨头发布大额扩产计划，当前光芯片、激光器等上游元件供应仍是制约行业上量的核心卡脖子环节。而此前一度被视为周期性涨价范畴的PCB上游CCL板块，近期反弹势头并未受到光通信方向资金分流，宝鼎科技、景旺电子双双实现反包板，核心龙头生益科技向上收复60日线创出反弹新高。当前上游电子布、铜箔等物料短缺已经向低端型号扩散，未来CCL产业链的龙头溢价仍取决于对于上游物料的锁定和把控能力。因此虽然资本开支的强劲增长仍可支撑当前硬件端高景气，但无论是基本面预期还是整个市场资金面，未来整个硬件端内部个股分化加剧仍是大概率事件。《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》提出，实施“百千万”智算集群工程，此前阿里云宣布正计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。算力租赁概念延续昨日强势，上海国资云概念云赛智联全天封死一字涨停，城地香江、鸿博股份实现连板晋级，迈信林、安诺其、行云科技、杰创智能一度大幅冲高。与海外巨头长期订单锁定驱动重资产的NeoCloud业绩强劲兑现有所区别，国内算力租赁方向的景气度仍直接基于几大开源模型调用量和市占率的强劲表现，因此近期AI应用端与算力租赁概念仍呈现较强联动。不过除去高位人气股传智教育反包板，省广集团、金桥信息、引力传媒均炸板回落，天龙集团等多股收出长上影K线，腾讯音乐业绩暴雷对整个中概互联网板块的冲击仍传导到A股应用端，后续腾讯等中概互联网公司即将发布的财报仍将持续影响应用端走势。公募机构上周调研医药生物行业达104次，成为是上周唯一一个公募调研次数突破100次的申万一级行业，且调研次数比第二名的汽车行业高出近一倍。医药产业链维持此前高热度，连板高标百花医药晋级7连板，低位CXO叠加减肥药概念的美诺华早早封死涨停，CXO产业链上游的重组蛋白、分子砌块、AI制药等细分维持活跃，毕得医药、万邦医药、泓博医药、中赋科技等盘中继续刷新阶段高点。CXO产业链持续高举高打的同时，医药商业、维生素、医疗器械等低位方向补涨同样热度不减，百合股份、浙江医药、瑞康医药、誉衡医药等大批低位品种展开补涨上板。虽然作为人气所在的CXO方向近期收出长上影个股为数不少，表明连续大涨后多空双方分歧持续加大，但从基本面而言，从大额融资、BD交易，叠加AI赋能带动研发试验需求激增的逻辑仍在不断自我强化，因此在短线分歧释放后，产业链上游材料、设备和服务等多个环节仍存低吸机会。7月以来，大众消费领域出现多项积极变化，多家新茶饮品牌“秋天的第一杯奶茶”销量突破年度新纪录。随着一鸣食品、皇氏集团双双晋级3连板，食品板块热度继续升温，午后盖世食品一度触及30厘米涨停，带动一致魔芋、朱老六、润普食品等多只北交所个股悉数展开补涨。相比以产业面景气度反转主导的医药板块，无论是食品还是影视等消费分支，事件性驱动的筹码博弈更为明显。因此在大消费板块午后向上加速后，房地产板块也展开批量补涨，除去荣盛发展、城建发展等传统低价人气股外，更是涌现出新城控股、滨江集团等区域龙头，不排除此前砍仓的主流资金近期持续返场回补仓位。————资金复盘：1、央行将在8月14日、8月17日至8月19日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元2、杠杆资金：8月11日，两融余额为26633亿元，较上一交易日增加11亿元3、机构龙虎榜：机构上榜共29只，12只净买入，17只净卖出。净买入前三：联瑞新材1.31亿元、万邦医药3727万元、宏桥控股3074万卖出前三：通宇通讯1.01亿、立新能源6425万元、天娱数科5261万4、顶级游资紫阳东路：入通鼎互联1.6亿，入节能铁汉3800万，出太极实业2.4亿，出万邦医药6600万深南东路：入宏侨控股3.7亿章盟主：入炬光科技 8000万，入创新医疗3700万，入誉衡药业3350万，入鸿博股份2700万，入宝光股份1500万，入市北高新1300万，出长城科技葛老大：入宝鼎科技6100万宁波桑田路：入联瑞新材5400万，出百花医药小鳄鱼：入长城科技2200万5、简评今天的龙虎榜还是比较萧条，仅有紫阳东、深南东路单只股净入上亿，紫阳东还是买少卖多，机构的活跃度也大幅下降。今天的看点，紫阳东大手笔参光方向，深南东路大手笔参与有色的宏桥控，葛老大继续参与情绪高标。最近情绪板or连板较多，应该是一些游资和量化改变策略，避开了科技，转战情绪题材股了，或许这就是与前两个月最大的变化。对了，不知道你们发现了没？今天带“鼎”的股票涨得挺好，宝鼎、永鼎、中鼎、通鼎都涨停了，顶呱呱啊。A股资金在AI、医药、地产间轮动，谁是主线？光通信、存储芯片、算力租赁轮番上涨，高位连板股火热但分化加剧。消费悄悄启动，政策预期刺激地产异动。市场缩量反弹，四千股上涨却赚钱效应有限。硬件端景气能否持续？小票情绪还能嗨多久？02:00 热门板块强者恒强，光通信、存储芯片、光伏等领涨，周期股领跌04:02 硬件端景气度延续，PCB上游四C L板块反弹势不可挡06:03 医药产业链持续活跃，CXO方向成热点，大消费板块也表现强劲08:06 市场活跃度下降，龙虎榜机构砍仓现象减少——市场观察与思考10:08 情绪版OR联版交易策略变化，避开了科技题材，关注情绪题材股的机会

A股反弹遇阻？MLCC、创新药强势背后暗藏分化，人形机器人能否接棒？高位股松动，AI硬件还有戏吗？02:00 人形机器人概念崛起！绿芯能源、百合花等强势领涨！04:02 A I制药、重组蛋白和融资回暖：CXO板块持续热门，万邦医药强势涨停！06:06 AI硬件端弹性之所在的MLCC概念后续表现展望08:08 顶级游资紫阳东路大手笔参与科技、医药等多只股，股榜频繁现身！大家好，今天是2026年8月11日，周二，欢迎来到A股作业帮。回落不是问题，问题是会回落多少。明天向上诱多一下，这波反弹大概率要开始调整了。反弹不太可能一下子就到顶，会在关键位置反复磨，所以一波三折是大概率事件。今天MLCC和创新药最强，都属于有最新催化的，MLCC是业绩和涨价，创新药是甘李药业签了一个海外大BD。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场冲高回落，科创50指数跌1.63%。截至收盘，沪指跌0.82%，深成指跌0.4%，创业板指涨0.34%。量能：成交额2.32万亿，较上一个交易日缩量2021亿。板块：油气设服、MLCC、医药商业、CXO板块领涨；贵金属、化纤、风电设备、军工板块领跌。个股：全市场超3700只个股下跌。今日58股涨停，17股炸板，封板率77%。百花医药6连板，开开实业4连板，哈药股份、秦安股份3连板，豪尔赛8天6板，恒银科技8天5板，百合花7天4板，武汉凡谷4天3板，金一文化5天3板。连板晋级率33.33%，虽然最高标百花医药继续将连板高度提升至6板，但市场短线投机情绪出现降温苗头，昨日连板股仅有4只实现晋级。随着此前走出12天11板的人气股爱丽家居在复牌3个交易日后再度停牌核查，使得高位人气股内部分化加剧，除去哈药股份、立新能源、一鸣食品仍能实现连板晋级并刷新阶段高点，艾艾精工、高争民爆、传智教育、欣天科技等均出现高位巨量分歧，而今日实现“地天板”的甘咨询以及走出反包板的百合花、豪尔赛等多为此前逻辑相对独立的纯投机标的。后市高位股内部若持续松动，短线投机情绪仍有退潮之风险。焦点板块及个股：进入8月，人形机器人产业链密集催化来临，国内方面，随着宇树科技8月10日完成申购后，2026世界机器人大会即将于下周开幕。海外方面， 特斯拉将从2026年8月起，将人形机器人 Optimus 直接投入现有生产线。人形机器人概念午后展开一波凌厉涨势，斯菱智驱录得20厘米涨停，午后北特科技、巨轮智能等多股封板，绿的谐波、中大力德等多股强势收复关键均线压力位。虽然此次宇树科技发行市盈率高达219倍，但宇树科技网上中签率仅有0.0181%，仅为长鑫科技中签率的二十六分之一，因此市场对于该股上市后的高预期也反映在人形机器人板块近期二级市场表现之上。不过今日该板块的拉升节点恰好处于AI硬件和医药板块调整之时，因此该板块的补涨大有行情临近尾声的意味，因此对于明日的溢价仍不宜乐观。年初至今，创新药行业景气度体现于多项数据上，上半年一级市场融资额同比增58.5%，达267.5亿美元；国内创新药License-out交易潜在总额达1100亿美元；药明康德、百济神州、荣昌生物等行业龙头发布超预期的上半年财报，并上调全年指引。作为率先受益融资回暖的CXO、重组蛋白、AI制药方向继续得到资金热捧，百花医药晋级6连板，20厘米人气股万邦医药强势涨停逼近前期高点，但泓博医药、诺思格、百普赛斯、近岸蛋白等多股盘中一度冲高超10%后出现明显回落。一方面今日高位人气股内部分化，短线资金的畏高情绪仍对其中大部分20厘米小微盘人气股走势形成动摇，且这些品种本月以来累计涨幅普遍已经超50%，连续向上加速后仍将受到短线获利盘涌出的考验。该板块中期能否继续向上打出空间，仍取决于药明康德等核心大票能否继续向上创出阶段新高。此外美联储货币政策的不确定性，也对全球创新药行业融资和二级市场表现构成影响。阿里云宣布，已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天，并计划今年将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。算力租赁概念受此消息刺激，全天逆势活跃，杭钢股份、城地香江、鸿博股份涨停，铜牛信息、佳力图、宁波建工、美利云等纷纷位居涨幅前列。随着Deepseek公告将大幅涨价，月之暗面及其他头部模型厂商或将向开源模型大型客户收取收入分成，开源模型在全球市占率和调用量提升有望打开国内头部模型厂商的商业化空间，也直接利好国内互联网大厂未来资本开支并形成闭环。而作为国内大模型商业化另一大受益环节的应用端今日表现也可圈可点，除去网络安全概念的天融信早早封死涨停外，普联软件、彩讯股份等FDE概念股也维持活跃态势。不过AI应用端波动总体仍以美股软件股的映射为主，其主动性买盘仍无法和算力租赁概念相提并论。受益AI和新能源汽车等多重领域需求快速增长，MLCC头部厂商产能利用率接近满载，部分产品交期已拉长至12至16个月，刺激该板块近期连续展开反弹，双星新材、洁美科技强势涨停，不过板块龙头风华高科炸板引发昀冢科技等多股从盘中高点展开明显回落。高盛最新研报显示，AI服务器MLCC市场正以80%左右的年复合增速高速扩容，这一增速相较于PCB和光模块等传统算力硬件而言更为客观，而上游陶瓷粉体、高端AI专用MLCC介质层等原材料则对供给端放量形成制约。而从二级市场表现看，相比其他算力硬件上游方向，MLCC概念前期高点附近套牢盘和板块本身市值体量仍相对偏小，也有利于本轮反弹中展现出更好弹性。因此作为AI硬件端弹性之所在的MLCC概念后续若反弹遇阻，或仍对整个AI硬件端情绪形成负面影响。——————资金复盘：1、央行今日7天期逆回购操作量为零。2、杠杆资金：截至8月10日，两融余额为26622亿元，较上一交易日增加147亿元。3、机构龙虎榜：今日机构买入前三：超纯应材+7.66亿元，金风科技+9888万元，万邦医药+8140万元；今日机构卖出前三：赤峰黄金-8.05亿元，甘咨询-1.46亿元，招商轮船-1.01亿元。解释一下，有些股多次上榜，有可能是因为上榜原因不同，也有可能是三日榜的原因。4、顶级游资紫阳东路：入太极实业2.3亿，入万邦医药6000万章盟主：入宝鼎科技1.3亿出4300万（3日），入鸿博股份2700万，入第一医药1800万，入福赛科技1650万，入大众交通1400万，出圣阳股份葛老大：入哈药股份9100万作手新一：入大众交通 4900万，入北京文化1600万，入亚邦股份1500万中山东路：入北京文化3100万，出皇氏集团养家：入北京文化 2600万，出国风新材小鳄鱼：入福赛科技2400万佛山：入联泰环保1000万 深南东路：出哈药股份5.1亿北一环：出贤丰控股1.4亿，出誉衡药业 城地香江5、简评：今天的龙虎榜还是比较萧条，仅有紫阳东单只股净入上亿；深南东路、北一环有单只股上亿的出，葛老大近期开始情绪高标了。今天的看点，紫阳东大手笔参与科技的太极；章盟主大手笔参与宝鼎；葛老大参与哈药，中山东路 养家 参与北京文化。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

市场冰火两重天！小微盘股狂欢，AI大票回调，医药消费为何突然爆发？黄金、电网、影视谁在暗中发力？数据复盘+游资动向全解析02:04 人气股分化，创业相爱崭新领袖，小市值投机品种赚钱效应高涨04:05 AI制药师实验验证的核心承载者受益明显，临床前试验订单放量预期差显现06:15 国际油价低迷，贵金属价格表现或与海外AI硬件端走势形成跷跷板08:16 北一环、张盟主、桑田路等顶级游资齐聚如意电影，点燃股市热情！大家好，今天是2026年8月10日，周二，欢迎来到A股作业帮。今天高低切换，AI类出现调整，其他传统类大涨。今天CPO在挨打，但尾盘科技方向有回流；医药和消费大涨，医药涨是业绩已经周期上行，上半年“光宗”、下半年“药祖”的逻辑在加强；消费涨可能和美国降息预期升温以及茅台涨价有关，最差的时候可能过去了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天沪强深弱，分时黄白线显著分化，小微盘股方向领涨。截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.73%。平均股价涨1.36%，全A中位涨1.26%。量能：沪深两市成交额2.52万亿，较上一个交易日缩量1413亿。板块：军工、养殖、酒店餐饮、贵金属板块领涨；光通信、玻纤、保险、6G板块领跌。个股：全市场超4000只个股上涨，涨停及涨超10%个股超120只，微盘股赚钱效应依旧高涨。今日99股涨停，14股炸板，封板率88%。百花医药5连板，宝鼎科技7天6板，开开实业3连板，艾艾精工25天13板，爱丽家居12天11板，一鸣食品10天6板，风范股份6天5板，哈三联5天3板。连板晋级率降至23.08%，除去2只5连板个股外，仅有开开实业晋级3连板。但连板接力方向分歧加大无碍市场高涨的短线投机情绪，此前结束重点监控的2波形态人气股哈药股份晋级2连板，最近新进重点监控的人气股高争民爆、爱丽家居双双涨停，刺激艾艾精工、风范股份等多只高位人气股向上反包。小市值投机品种赚钱效应高涨的同时，硬科技权重大票整体走势仍不尽人意，令双创指数终结此前4连阳逆势收跌，权重股寒武纪、中际旭创、新易盛均跌超5%，长鑫科技也盘中一度跌超5%。当前微盘股指数的迭创阶段新高，仍与科技权重大票低迷形成鲜明对比，表明非AI的投机方向仍对当前仍处高位的硬科技方向形成资金抽血。不过鉴于今日投机小票批量加速再掀高潮，若短线分歧显现，不排除部分资金重回硬科技方向可能。焦点板块及个股：上周末，国内CXO龙头药明康德公告称，美国法院就公司的初步禁令动议作出裁决，挑战1260H认定期间免受不利影响。上周大放异彩的创新药、CXO概念继续大面积冲高，连板高标百花医药晋级5连板，药明康德盘中一度涨超7%，距离历史新高仅0.17元。而随着Anthropic等AI巨头加速进军制药业，AI制药、AI医疗方向表现尤为突出，20厘米人气股毕得医药、百普赛斯实现连板晋级，传统人气股美年健康、贝瑞基因双双涨停。不过随着药明康德等板块权重股拖累板块午后震荡回落，板块内多数个股从日内高点大幅回落收出长上影，不排除明日板块内部更大分歧仍有待释放，仍需关注几只20厘米人气股能否扛住短期分歧。从中期维度看，当前AI对于整个制药行业的赋能仍处于对实验环节的重塑，CXO龙头作为AI制药湿实验验证的核心承载者，在AI管线的临床推进中直接受益。因此CMO、AI4S等环节仍将受益临床（临床前）试验订单放量存在较大预期差。英伟达宣布，已同意向电力基础设施开发商Lancium投资20亿美元。电网设备板块受此消息提振全天表现强势，京泉华、中电鑫龙、三变科技、风范股份等多股涨停。除去英伟达的大额收购消息刺激外，国内方面，十五五电网总投资金额约5万亿人民币，其中国网一家就占据4万亿，较十四五提升约40%，且除去主干输电网络外，算电协同，虚拟电厂等领域成为投资重点。国内及海外电网投资加码，背后均指向数据中心快速投建带动的电网压力和用电缺口。从电网板块指数看，该指数距离3月份创出的历史高点仍有30%以上的空间，其市值体量和超跌属性也符合当前市场的投机氛围。不过作为整个AI基础设施资本开支范畴的一部分，该板块中期走势仍将受到AI硬件端的制约。国家发改委数据显示，7月消费支付金额同比增长2.2%，增速较上月加快0.8个百分点。线下消费持续升温，提振大消费板块全天表现强势，前期人气股一鸣食品、华天酒店双双反包涨停，带动食品饮料、零售等传统消费以及宠物经济等新消费方向均走出不俗表现。而受到即将上映的电影《欢迎来龙餐馆》的口碑以及点映数据的超预期表现，影视板块异军突起，该影片两大出品方北京文化、儒意电影双双封板。作为整个大消费板块中少数具备消息面刺激且主流资金持仓处于历史低位的细分，影视板块短线仍具备继续发酵余地，但板块短线高度或仍取决于电影《欢迎来龙餐馆》后续的票房数据表现。近期国际金价展开强势反弹，现货黄金、Comex黄金期货双双突破4300美元/盎司，上周均迎来7%以上的单周涨幅。贵金属板块延续此前反弹势头加速向上，招金黄金、华钰矿业等多股封涨停，曼卡龙、晓程科技双双涨超9%。随着上周美国7月非农就业数据意外下滑，5、6月就业数据也被大幅下修，CME“美联储观察”工具显示的9月议息会议上的加息25个基点概率已经降至约44.4%，美联储加息预期下降仍直接利好贵金属价格。除去就业数据疲软外，国际油价近期再度陷入低迷，加上当前处于历史高位的全球AI资本开支增速的放缓预期，也变相压制未来通胀预期，对贵金属价格形成间接利好。因此后续贵金属价格表现或仍与海外AI硬件端走势形成跷跷板。——————资金复盘：1、央行今日开展180亿元人民币7天期逆回购操作，利率为1.40%，与此前持平。因今日有630亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼450亿元。2、杠杆资金：8月7日，两融余额为26475亿元，较上一交易日增加76亿元。据路边社报道，国内券商正加强账户审查，收紧两融和期权交易。3、机构龙虎榜：今日共有44家机构上榜，其中买入有23家，卖出有21家。买入前5的有：通宇通讯1.69亿、托伦斯1.44亿、合锻智能5081万、江钨装备4874万、立新能源3717万；卖出前五的是：景旺电子-1.45亿、药康生物-2.03亿、天娱数科-1.23亿、招商黄金-1.01亿。4、顶级游资北一环：入儒意电影1亿章盟主：入儒意电影4100万，入北方长龙3200万，入圣阳股份2900万，入信濠光电 1800万，出哈三联、近岸蛋白、毕得医药作手新一：入儒意电影3400万，出百花医药、泰金新能宁波桑田路：入百花医药3100万，出风范股份葛老大：入百花医药3100万 深南东路：入毕得医药1900万方新侠：入开开实业1500万 紫阳东路：出景旺电子2.8亿，出红板科技 6900万，入风范股份1.2亿5、简评：今天的龙虎榜比较萧条，仅有北一环、紫阳东 单只股上买榜过亿，并且紫阳东是买少卖多，有大手笔的出，不过其他游资倒是小仓位也在做情绪高度板。今天的看点，北一环、章盟主、新一 都有参与儒意电；葛老大 桑田路 参与百花。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

市场全面回暖，科技医药齐涨，资金疯狂涌入！是普涨行情开启，还是分化前的狂欢？涨价逻辑能否持续？AI与创新药谁主沉浮？02:01 光通信中的磷化铟方向展现出弹性，云南∼业等连板人气股表现突出！04:06 A股市场投资机会分析：涨价题材持续强势，资金聚焦上游行业06:06 A股市场情绪持续回暖，有色板块掀起涨价题材炒作热潮！08:08 中国央行连续第二十一个月增持黄金，七月购买量达六十四万盎司10:12 周五投资小贴士：关注紫阳东方大侠、北一环和葛老大的投资建议大家好，今天是2026年8月9日，周日，欢迎来到A股作业帮。周五上涨和下跌的个股五五开，板块涨得也很均衡，除了创新药、CXO的医药方向，铜箔、PCB的科技成长方向，有色金属也很强，主打一个大家都能赚点钱。市场已经不是创业板一个人在战斗了，赚钱效应已经扩散到全市场，这是行情升级的信号。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹。截至收盘，沪指涨1.02%，深成指涨1.42%，创业板指涨1.35%，科创50涨2.51%，都实现了日线4连阳。平均股价涨0.96%，全A中位涨0.12%。量能：沪深两市成交额2.66万亿，较上一个交易日放量1356亿。量能站稳2.5万亿，但还没回到3万亿，科技涨老登跌，大市值和微盘股也形成了跷跷板效应。板块：CXO、创新药、玻纤、铜箔板块领涨；煤炭、农业、电信服务、跨境支付领跌。个股：全市场超2800只个股上涨。周五74股涨停，26股炸板，封板率74%。百花医药、云南锗业、沃格光电4连板，宝鼎科技6天5板，汇绿生态10天5板，和远气体、有研新材3连板，通宇通讯5天4板，东材科技、华正新材4天3板，德才股份6天3板。连板晋级率31.82%，此前走出10连板的最高标爱丽家居昨晚发布可能在此申请停牌核查公告，该股全天展开爆量巨震分歧，引发高位人气股分化加剧，中位股风范股份、大晟文化、恒银科技均报收跌停。但结束异动监管的人气股哈药股份开盘后不久即封死涨停，带动部分趋势抱团投机票展开强修复，20厘米人气股五洲医疗反包涨停刷新历史高点，高争民爆、一鸣食品、德龙汇能等人气股继续维持强势。在投机情绪持续维持高位态势下，20厘米方向赚钱效应居高不下，近80股涨停或涨超10%。伴随成交量能持续提升，AI硬件端近期持续展开强修复，与此同时医药等非AI成长方向同样表现突出，直接带动双创指数持续展开反弹行情。不过随着中际旭创午后放量跳水再度创出近550亿元的巨量成交，表明科技股连续反弹后上方套牢盘依然压力重重，下周科技股内部分化有望持续释放。焦点板块及个股：高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测，预计2028年6层以上HDI将占HDI总市场规模的66%，M9及以上等级CCL将占CCL总市场规模的58%。PCB概念持续展开强力反弹，宝鼎科技缩量实现3进4，此前连跌6周的核心标的生益科技本周累计上涨32%，而受益M9等高端产品占比提升以及产品涨价潮，铜箔、电子布等涨价环节反弹尤为迅猛，方邦股份、铜冠铜箔等20厘米弹性标盘中触及涨停。上述涨价环节的领涨仍基于此前遭遇深幅调整后的报复性反弹，相比之下，作为光通信中的磷化铟方向，例如云南锗业、有研新材等连板人气股展现出的弹性仍基于我国在上游原材料环节的垄断地位。但基于整个硬件端本周累计涨幅超30%个股为数不少，上档中期均线附近的压力或将在下周持续显现。SK海力士将投资54万亿韩元（约384亿美元）在韩国本土扩张芯片业务。此前台积电宣布先进制程产能扩张，2nm月产能将达10万片。率先受益扩产的上游设备、材料端继续强势反弹，设备股耐科装备、劲拓股份触及20厘米涨停，先导基电晋级2连板。受益上游氟化氢等原材料涨价，电子特气、光刻胶继续领涨材料端，和远气体晋级3连板，正帆科技、兴福电子、容大感光等盘中一度涨超10%。和光通信方向的磷化铟等材料环节类似，例如六氟化钨、氢氟酸为首的半导体材料价格受益于供需两端的严重错配状态的长期化，虽然短线存在反弹过快之嫌，但这类品种的业绩弹性在下半年乃至明年的业绩层面上仍存释放空间。强生、礼来、罗氏、辉瑞等全球Top12跨国药企（MNC）上半年业绩已悉数收官，合计营收加权同比增长12.3%， GLP-1增速超出市场预期，而ADC、CAR-T、自免等赛道营收增速更为迅猛。受益海外MNC研发支出和外包比例同步高增长，CXO概念涨势突出，药明康德H股率先创历史新高，A股创出近4年新高，百花医药晋级4连板，博腾股份、凯莱英、昭衍新药等多股涨停，荣昌生物、百济神州等创新药个股也双双涨超10%。在CXO方向赚钱效应高涨态势下，AI制药以及AI4S等方向也受益AI赋能对行业的重塑预期展开凌厉补涨，志特新材、泓博医药双双录得20厘米涨停。需要注意的是，周五医药与AI硬件端之间并未重现此前的跷跷板行情，结合板块内药明康德等大市值核心标的迭创阶段新高，标志着大体量资金返场序幕，后续两大板块间走势相关度仍可持续跟踪。受到美联储加息预期阶段性减弱，铜等多项金属供应出现不确定性，有色板块近期持续展开反弹行情，磷化铟概念人气股云南锗业录得4连板，贵金属概念招金黄金、盛达资源以及稀土永磁概念股中国稀土等纷纷涨停。随着国际油价此前高位回落跌破80美元，输入性通胀大幅缓解，加上美国就业数据乏善可陈以及其自身高债务的掣肘，美联储大规模收紧货币概率的降低无疑成为短期有色板块情绪面最大利好。除去宏观因素的提振外，上游AI算力以及新能源领域需求激增使得钨、钼、锡、铟、钽等小金属的供不应求仍将持续。相比半导体材料等涨价环节，有色板块由于其对应的金属期货价格变动相对而言更易被跟踪，当前或仍是炒作涨价题材资金的优先选择方向。——————资金复盘：1、央行周五开展10亿元7天期逆回购操作，因周五有1340亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1330亿元。本周央行公开市场开展了1165亿元7天期逆回购操作、3000亿元隔夜逆回购操作，因本周有21420亿元逆回购到期，本周实现净回笼17255亿元。下周央行公开市场将有1165亿元逆回购到期。中国央行已连续第21个月增持黄金。中国7月末黄金储备7608万盎司，6月末为7544万盎司，7月买入64万盎司。2、杠杆资金：8月6日，两融余额为26399亿元，较上一交易日增加114亿元。3、机构龙虎榜：周五共50家机构上榜，净买入27家，净卖出23家。买入前5的是：多氟多3.26亿、展芯股份1.87亿、云南锗业1.69亿、中国稀土1.11亿、通宇通讯6072万；卖出前5的是：光迅科技-2.74亿、联创光电-1.62亿、名家汇-1.37亿、铜冠铜箔-1.27亿、海兴电力-1.14亿。4、顶级游资紫阳东路：入中国稀土2.1亿，出多氟多2.1亿，入红板科技7200万，出泰晶科技7100万北一环：入贤丰控股1.3亿，入盛达资源1亿，入博敏电子8100万方大侠：入中国稀土1.3亿 葛老大：入志特新材6500万章盟主：入泰金能2900万，入一博科技2000万，入宇晶股份1900万，入毕得医药1500万，入国投中鲁1400万，入近岸蛋白1300万，入南模生物1300万 徐晓：入联创光电4100万 作手新一：入泰金新能3400万，出金一文化小鳄鱼：入方邦股份2400万 养家：入依顿电子1400万 5、简评：周五的龙虎榜有所进步，紫阳东、北一环、方大侠都有单只股过亿，章盟主小仓位四处出击。周五的看点，紫阳东、方大侠主要参与小金属，北一环参与PCB和有色，葛老大参与AI应用。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

A股探底回升，AI算力、半导体材料、煤炭轮番爆发，连板股升温，短线情绪高涨。但量能萎缩，高位股分化加剧——反弹能持续吗？哪些方向还能上车？02:00 江污装备、百合花等十连板股的投机热情，维持市场高位！04:02 磷化因、五G、六G概念崛起，A I应用和大金融板块跟风上涨！06:08 午后网络安全概念爆发，AI应用端掀起超跌反弹浪潮！08:09 今日龙虎榜解析：紫阳东路等游资买卖情况揭秘大家好，今天是2026年8月6日，周四，欢迎来到A股作业帮。今早受美股和韩股影响，指数大幅低开后，还能拉起来，是超预期的，盘中分歧，尾盘还有回流，基本确认了“市场底”的确立。不过，去病如抽丝，反弹一波三折是正常的，别着急。板块这块，AI算力产业链都很强，PCB、封装、设备、材料等都很强势。反制概念也有所表现，早上涨稀土和磷化铟，下午涨种业；除此之外，资源股也大涨，早上是黄金有色，下午是黑金煤炭。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数涨跌不一，沪指在煤炭等权重板块做多提振下几乎报收于全天最高点附近，收复3900点。虽然创业板指受到新能源等方向拖累小幅收跌，但几大主要指数均录得日线3连阳。截至收盘，沪指涨0.57%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.55%。量能：成交额2.53万亿，较上一个交易日缩量1309亿。板块：农业、半导体材料、煤炭、贵金属板块领涨；锂电池、教育、AI营销、医疗服务板块领跌。个股：全市场超2700只个股上涨。连板股激增至30多只，表明当前市场投机情绪再上台阶。今日79股涨停，20股炸板，封板率80%。爱丽家居10连板，豪尔赛5连板，欣天科技20cm4连板，风范股份4连板，大晟文化、凯撒文化、沃格光电、博杰股份、云南锗业、百花医药、江钨装备3连板，高争民爆7天5板，汇绿生态9天5板，宝鼎科技、恒银科技5天4板，百合花、通宇通讯4天3板，泰晶科技、泰坦股份5天3板，泛微网络6天3板。连板晋级率40.63%，3板及以上连板股家数升至13只。此前停牌核查的爱丽家居缩量晋级10连板，成为半年多以来首只10板及以上连板股，继续点燃市场投机情绪维持高位，但另一只连板高标传智教育8进9失败，引发部分前期人气股出现资金出逃动作，立新能源、哈药股份、神雾节能盘中一度逼近跌停。此前作为投机热门细分的摘帽概念也一定程度受到传智教育晋级失败的影响，大晟文化、凯撒文化晋级3连板，但盘中均炸板放出巨量。虽然今日AI硬件相关产业链多数品种继续展开修复动作，但量能相比昨日出现明显萎缩，表明科技股在连续反弹后资金追高意愿仍较为有限。在科技股整体短线修复基本到位之际，短线投机小票仍将占据主导，但部分高位股后续仍存补跌遭遇淘汰风险。焦点板块及个股：美国宣布将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料，该举措可能使日本钨领域的供应紧缺局面更加严重，此前我国钨出口管制导致日本主要厂商永久停产。受到上游材料断供加剧刺激，电子特气为首的半导体材料板块近期持续火热，六氟化钨及上游氢氟酸、金属钨方向双双爆发，江钨装备晋级3连板，中巨芯、和远气体录得2连板，多氟多、滨化股份、江化微等纷纷涨停。与半导体材料类似，作为光芯片核心上游材料的磷化铟概念今日也热度居高不下，博杰股份、云南锗业、有研新材均实现连板晋级，铌酸锂概念天通股份实现反包板。上述几条涨价线近期的强力修复仍以部分核心材料当前供需两端的严重错配所致，并不意味着涨价线强度的整体回归，在连续大涨后短线买盘的支撑力度也存不确定性。据通信产业链核心人士透露，英伟达正在加速进入电信运营商市场，并在中国寻找基站厂商合作方，开发符合海外市场要求的 6G 基站。受此消息刺激，5G、6G概念异军突起，叠加控股股东变更的20厘米人气股欣天科技晋级4连板，广哈通信、武汉凡谷、通宇通讯、卓翼科技等纷纷涨停，大富科技、创远信科等多股涨超10%。作为整个算力硬件产业链中稀缺的超跌小微盘分支，5G、6G产业链在消息面驱动下仍展现出较强的弹性并带动短线投机情绪的快速凝聚，表明市场对于一些硬科技的新分支仍然给予正向反馈。相比这类低位补涨方向，例如“易中天”等权重大票在连续企稳反弹后，今日盘中仍受到上档沉重套牢盘的压制，因此对于当前仍以筹码博弈主导的硬科技内部轮动行情，短线资金对于大市值核心标的仍相对谨慎。中国人民银行近日在2026年下半年工作会议上提出，完善数字人民币跨境基础设施。数字货币板块受此消息提振，全天表现强势，叠加FDE概念的博彦科技晋级2连板，飞天诚信、翠微股份、恒宝股份、楚天龙等多股封涨停。与硬件端的6G概念类似，数字货币概念的异军突起，也可视为AI应用以及大金融方向的补涨分支。午后网络安全概念的异动拉升，包括天融信、吉大正元等多只个股也叠加了数字货币概念，进而带动AI应用端一度展开回流。此前领涨的AI营销、软件等分支今日展开调整，更多源于昨日美股APPlovin、Figma等AI应用概念股发布业绩不及预期的情绪面拖累，并不意味着AI应用端超跌反弹的就此终结。世界粮食计划署表示，今年晚些时候出现强厄尔尼诺现象的概率高达81%，海表温度将达到至少自1982年以来最高水平，这可能使其成为自1950年以来最强烈的厄尔尼诺事件。作为全球最大动力煤出口国的印尼遭遇1991年以来最干旱7月，河运通道受阻叠加产量收缩，加上高温天气推升我国电力需求，国内动力煤价格进入8月后再度转涨，刺激煤炭板块全线爆发，昊华能源、淮北矿业、平煤股份、兖矿能源等多股封涨停。供给端除去印尼的产能收缩断供外，山西地区安监形式严峻对于主焦煤和无烟煤的产能压制更为明显，因此对于以这两类高价值煤种为主的业绩高弹性标的，其价格波动和产量对业绩的影响或持续释放。——————资金复盘：1、央行今日开展10亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2705亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2695亿元。2、杠杆资金：8月5日，两融余额为26285亿元，较上一交易日增加132亿元。3、机构龙虎榜：今日机构上榜69家，太多了，截图一些重要信息自己到“群主有话say”公号里去看：买入前三：生益科技14.59亿、昊华科技6.9亿，N曙26转债4.66亿；卖出前三：光智科技-5.7亿、中钨高新-4.56亿，多氟多-2.94亿。4、顶级游资紫阳东路：入多氟多2.1亿，入云南锗业1.6亿，入蜀道装备8250万，入泰晶科技7200万葛老大：入哈药股份 7000万出1.1亿，入百花医药3100万养家：入江化微3000万 章盟主：入和远气体2800万，入江钨装备2700万宁波桑田路：入百花医药 2800万 中山东路：入大晟文化2100万，入凯撒文化1900万 作手新一：出泛微网络1.5亿，出百花医药5、简评：今天的龙虎榜比较萧条，仅有紫阳东单只股上榜多亿，新一有单只股上亿的出，其他游资小仓位打酱油。今天的看点，紫阳东主要参与AI硬件上游的气体 小金属。另外有个广而告之的好事儿，仅限今天哈~走过路过不要错过，免5开户最后一天！现在开户入金12W就能免5，明天开始要50W了。请大家抓紧联系我（vx：b476544504），群里@我就行。 好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

科技股强势反弹，光模块、半导体领涨，AI硬件修复行情来了？算力出货加速，小金属借势起舞，市场跷跷板效应明显。是机会还是陷阱？02:01 【热门题材】硬科技引领反弹，算力硬件股全面修复，微盘股指数震荡分化！06:06 AI应用端领涨，新开普、德声科技等疯涨停，板块内连板高标仍存影响！08:07 杠杆资金增加，8月4日两融余额达26152亿元！大家好，今天是2026年8月5日，周三，欢迎来到A股作业帮。早上虚惊一场，昨晚老美意图禁止进口我们新型光模块的消息传出来，大家都以为今天怎么也得崩个大的，结果板块从-3拉到了+4，盘中狂拉7cm；只有海外销售较大的2家跌了，中际旭创收跌7%，新易盛收跌5%。此外，有色贵金属大涨4cm，半导体材料和设备一度暴涨10cm。科技小登接着奏乐接着舞，今天终于可以三倍做多果盘了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹，三大指数低开高走，三大指数均收涨超1%。截至收盘，沪指涨1.47%，深成指涨1.86%，创业板指涨1.32%。科创50指数大涨近5%，并收复10日均线。平均股价涨1.79%，全A中位涨0.92%。量能：今日成交额2.66万亿，较上一个交易日放量4460亿。板块：今天科技和有色领涨，红利、大消费等防御性板块出现逆势下跌，市场几大方向间跷跷板态势依旧。玻纤、贵金属、MLCC、存储芯片板块领涨；油气设服、银行、建筑、交通设施板块领跌。个股：全市场超3700只个股上涨。中际旭创成交额超675亿元，近5个交易日第2次刷新单日成交额历史纪录。今日103股涨停，43股炸板，封板率71%。传智教育8连板，德龙汇能、豪尔赛4连板，欣天科技20cm3连板，风范股份3连板，汇绿生态、海星股份8天4板，金富科技、宝鼎科技、科瑞技术、利通电子4天3板，华建集团7天3板。连板晋级率降至26.31%，虽然连板最高标传智教育继续将连板高度提升至8板，但盘中遭遇多次炸板分歧，使得后排3进4、2进3个股表现持续分化，随着此前9连板的爱丽家居明日复牌，该股走势的不确定性或对传智教育明日能否继续实现晋级构成影响，也成为传智教育盘中分歧有所显现的主要原因。随着外围科技股的持续回暖，今日半导体产业链全天强势并引领硬科技方向反弹，多只半导体设备、材料ETF触及涨停或一度涨超10%，进而带动算力硬件多条分支展开轮动修复。此消彼长下，微盘股指数在60日均线附近展开宽幅震荡，但下午跳水后仍展现较强承接，若科技权重股短线反弹到位再度遇阻，一些纯投机小微盘股仍容易得到部分投机资金抱团。焦点板块及个股：近期，Rubin 迎来规模化出货起点，首批机柜已相继落地OpenAI，谷歌等机房部署，据产业数据来看，预估到12月底，2026年全年出货会到8000个整机柜。算力硬件股全天呈现低开高走行情，有关光模块对美出口的消息一度引发相关核心大票早盘大面积低开，但随后磷化铟概念为首的光芯片概念率先爆发，云南锗业、兴业科技、有研新材等多股封涨停，带动此前深幅回调的PCB、光纤、液冷等方向展开轮动修复，工业富联封涨停，胜宏科技、中国巨石、亨通光电等一度触及或逼近涨停。综合此前北美云厂商业绩及资本开支情况来看，算力硬件核心产业链明年产能已经大部分被锁定，部分高景气环节的产能锁定行为甚至已经覆盖到2028年，结合当前部分光模块龙头对应2027年市盈率已经跌破10被，PCB龙头的明年动态市盈率已经降至15倍左右，估值与当前基本面表现的严重背离仍有助于短线板块整体性修复。隔夜美股费城半导体指数涨6.5%，连续第四个交易日上涨，此前该指数在7月暴跌20.6%。外围市场持续回暖提振下，半导体产业链全天强势，此前深幅回调的电子特气、硅片、靶材等上游材料涨价线领衔反弹，正帆科技、中巨芯、和远气体等多股涨停，有研硅、神工股份、中船特气、欧莱新材均涨超10%。而受益全球半导体扩产大潮的设备端同样表现亮眼，金海通晋级2连板，中微公司、拓荆科技、长川科技在内多股涨超10%。当前半导体产业链的修复仍以外盘企稳反弹的被动跟随为主，且费城半导体指数当前再度逼近30、60日均线的重要压力位，外盘芯片股若再度陷入震荡，仍将压制半导体产业链的向上反弹空间。在几大存储厂的下半年成交价以及台积电先进封装产能利用率数据等尚未落地前，半导体上游扩产环节尚不具备反转的基础。美国大数据与人工智能软件公司Palantir第二季度业绩超预期，市值成功站稳 4000 亿美元，股价单日大涨近30%。Palantir主营业务聚焦的AIP + FDE（人工智能平台 + 前沿部署工程师）备受瞩目，FDE概念全天领涨AI应用端，新开普、博彦科技、德生科技封涨停，新开普、星环科技、致远互联、软通动力均涨超10%。与传统的软件业务外包模式类似，FDE 正在从概念变成 To B Agent 的标配打法，或称为软件企业当前新的商业化叙事的开端。不过从近期整个AI应用端的走势看，内部各条细分轮动态势并未改变，且板块内连板高标传智教育短线若陷入分歧，对于板块内大部分后排股的影响仍需观察，例如恒银科技等中位股已经出现一定资金抢跑动作。美国、伊朗和阿曼“接近达成”一项重新开放霍尔木兹海峡的临时协议，隔夜国际油价大跌超6%，WTI原油期货跌至75美元附近，通胀预期缓解引发市场对美联储加息预期下降，国际贵金属价格连续展开反弹，Comex黄金期货收复4200美元整数关。贵金属以及小金属方向全天领涨有色板块，云南锗业、东方钽业等多股实现连板晋级，浩通科技、盛达资源、四川黄金等多股封涨停。随着美国宣布将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料，结合我国今年2月已经宣布对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制，或继续对这些算力、半导体上游小金属品种价格形成支撑，此前这些小金属标的与算力硬件端同步回调仍处于超跌状态，在美联储加息预期降温以及一些消息面提振下，这类品种仍存在一定博弈机会。——————————资金复盘：1、央行今日开展50亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。另外，央行今日开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月。2、杠杆资金：8月4日，两融余额为26152亿元，较上一交易日增加127亿元。3、机构龙虎榜：今日共有38家上榜，其中买入17家，卖出21家。买入前三是：东山精密9.34亿，杭电股份1.71亿，蘅东光1.59亿；卖出前三是：亨通光电1.67亿，利伯特9497万，汇绿生态8783万。4、顶级游资紫阳东路：入中钨高新1.6亿，入星网锐捷1.4亿，入新开普1亿，入太极实业8200万，出红板科技1.1亿葛老大：入华电辽能1.8亿（3日）北一环：入长飞光纤1.1亿，入中钨高新1亿，入万集科技1000万上塘路：入金安国纪8200万，出长飞光纤作手新一：入智动力6900万，入大众交通6350万，入百花医药5000万章盟主：入大众交通1500万，出浩通科技、久盛电气5、简评：今天的龙虎榜比较一般，仅有紫阳东、葛老大、北一环 这三家单只股上榜过亿，主要是领涨标的有龙虎榜的比较少，失真比较大。今天的看点，紫阳东、北一环参与AI硬件 上游材料为主；葛老大参与电力方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

科技股大反弹，AI硬件应用齐飞！市场放量大涨，连板股频出，是机会还是陷阱？CXO、光通信强势崛起，资金流向透露什么信号？一文看懂今日A股关键动向。02:00 算力硬件股狂欢，光通信龙头业绩指引高景气，A股市场投机情绪高涨！04:00 海外科技巨头业绩超预期，A I应用端表现再度加强，相关股票持续大涨06:02 创新药板块爆发！药明康德上调全年业绩指引，CXO概念领涨！08:02 操作利率不变，到期实现净回笼五千五百九十亿元，央行三个月购回五千亿元。10:07 AI硬件方向引发紫阳东北投资热潮，一环大手笔参与其中！大家好，今天是2026年8月4日，周二，欢迎来到A股作业帮。受隔夜美股科技股集体大涨带动（微软、亚马逊连续走强），今天小登股大反弹，科技小登扬眉吐气的一天，高开没有低走，冲高没有回落，盘中没有兑现，这几乎是7月以来最好的一天了，但目前AI硬件还没做到降波企稳。科技集体回暖，除了AI硬件轮动大涨，AI应用也接力大涨。另一边的老登股趴下了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹，海外算力链为主的创业板指领涨，并向上收复10日均线。截至收盘，沪指涨0.33%，深成指涨3.25%，创业板指涨5.64%。量能：沪深两市成交额2.21万亿，较上一个交易日放量2162亿（放量约11%）。板块：CPO、PCB、存储芯片、CXO板块领涨；银行、汽车整车、油气设服、保险板块领跌。个股：全市场超3600只个股上涨。今日138股涨停，15股炸板，封板率90%。传智教育7连板，高争民爆5连板，神雾节能4连板，新能股份、恒银科技、天娱数科、美利云、德龙汇能、豪尔赛3连板，艾艾精工21天12板，顺钠股份9天6板，明新旭腾7天5板，东晶电子9天5板，华之杰9天4板，欢瑞世纪、中国科传、返利科技5天3板，汇绿生态、海星股份7天3板。连板晋级率47.05%，最高标传智教育继续将连板高度提升至7板，继续提升短线投机情绪，摘帽概念继续担当最强投机载体，除去传智教育外，神雾节能、新能股份实现连板晋级，艾艾精工等多只板块内高位人气股反包涨停。受美股科技股全线反弹提振，AI硬件与应用端结束此前跷跷板行情，今日实现同步大涨。随着市场短期风险偏好显著提升，此前避险资金深度抱团的高股息方向持续遭到资金抛弃，“工农中建”四大行以及中国石化、中国太保等多股逆势跌超3%。不过几大成长股方向先后轮动实现大涨后，短线获利盘的快速累积仍不利于反弹延续，仍需谨防快速反弹后的内部分歧。焦点板块及个股：近期美股光通信龙头业绩指引持续彰显行业高景气，Lumentum披露InP产能再增50%，1.6T光模块交付第一梯队，OCS签下数十亿美元多年期协议，CPO已商业化出货；Coherent数据中心订单已排至2028年；AAOI将全年营收指引上调至超11亿美元。光通信产业链全天强势领涨算力硬件股，“股王”联讯仪器、光库科技收获20厘米涨停，光芯片概念东山精密、云南锗业、永鼎股份早早封死涨停， “易中天”光模块三巨头均大涨超13%。相较于光通信产业链的全线爆发，此前引领PCB产业链大涨的玻纤、铜箔等几大涨价环节上档仍显现不小的抛压，可见当前整个算力硬件端的修复仍以订单驱动的核心大票为主导，但这类权重大票走势仍高度依赖市场充沛的流动性外，几大海外科技巨头走势也对板块形成直接影响。虽然从时间和空间上，硬件端仍有修复余地，但短线快速反弹后仍将受到上档套牢盘的考验。近期美股几大头部云厂商股价持续高歌猛进，亚马逊总市值突破3万亿美元续创历史新高，谷歌、微软、Meta均涨超4%。此外高端算力供不应求态势依旧，当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨。算力租赁概念受到提振近期表现持续回暖，美利云晋级3连板，行云科技、青云科技、宏景科技均录得20厘米涨停，利通电子、润建股份等多股向上反包。不过从股价位阶上看，国内算力租赁概念股多数此前创出历史新高后展开深幅调整，整体波动反而与硬件端存在更高关联度，而与北美云厂商走势相关度更高的仍多为港股几大中概互联网个股，后续仍需观察算力租赁产业链与光通信等硬件端能否分离进而走出独立行情。美国AI应用概念股Palantir公布第二季度财报，其营收同比增长94%，超出市场预期。受这一强劲增长财报提振，Palantir股价盘后飙升近15%。在海外巨头业绩超预期刺激下，此前持续活跃的AI应用端表现再度加强，AI营销、短剧、AI语料等方向悉数爆发，叠加摘帽概念的传智教育晋级7连板，带动恒银科技、天娱数科、中国科传、达实智能等多股实现连板晋级，易点天下、捷成股份、拓尔思等多股涨超10%。几大国产开源大模型带动推理成本的显著下降，有望直接带动AI营销等应用端企业的利润提升和降低商业化门槛。从市值体量看，在应用端内小微盘股仍占据较高比例，且与美股软件股类似，均属于此前被硬件端流动性深度虹吸的“受害者”，因此在当前硬件端仍陷入深度筹码博弈状态时，小微盘股风格占优或仍有利应用端的低位修复。昨晚A股CXO龙头药明康德公告，全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513-530亿元上调至人民币585-605亿元。经调整自由现金流，由105-115亿上调至135-145亿。随着药明康德股价大幅高开后迅速封死涨停，CXO概念为首的创新药板块全线爆发，凯莱英、普洛药业、百花医药等多股涨停，百普赛斯、成都先导、博腾股份等多股涨超10%。从今年上半年中国创新药出海BD交易新签近1100亿美元，到国内CXO头部企业新增和在手订单的同比大涨约三成，海外MNC专利悬崖驱动下的大举补充管线带动全球生物科技企业融资高增长。不过A+H股创新药板块指数表现仍远落后于美股，当前主流机构仍对BD交易后期的销售分成和里程碑付款的持续性和不确定性充满忧虑，且9月份美元加息预期的升温，也将压制整个创新药板块的短期向上空间，因此在CXO行业业绩利好落地后，短线并不应盲目追高。——————资金复盘：1、央行今日开展465亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3055亿元7天期逆回购和3000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼5590亿元。央行在8月5日将开展5000亿元买断式逆回购操作 期限为3个月。2、杠杆资金：8月3日，两融余额为26025亿元，较上一交易日减少88亿元。3、机构龙虎榜：共53只个股出现了机构的身影，有35只机构净买入，18只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是仕佳光子、鼎通科技、联讯仪器，净买入金额分别是8.29亿元、4.47亿元、4.26亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是光智科技、鸿路钢构、滨江集团，净流出金额分别是1.37亿元、7811万元、7525万元。4、顶级游资紫阳东路：入东山精密3.65亿，入行云科技1.6亿，入东阳光1.2亿，入红板科技1.1亿，入光智科技6700万，出华电辽能1.6亿北一环：入光迅科技1.3亿，入华胜天成1亿，出天娱数科1.9亿葛老大：入新能股份4200万作手新一：入新能股份3000万章盟主：入风范股份2100万，入德龙汇能2000万，入引力传媒1600万，出长缆科技方新侠：出东山精密2.9亿 5、简评：今天的龙虎榜有所进步，紫阳东上榜小10亿，北一环 有上亿的单只参与；方新侠 紫阳东 北一环 也有上亿的单只出货。今天的看点，紫阳东、北一环大手笔参与AI硬件方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。  

大家好，今天是2026年8月3日，周一，欢迎来到A股作业帮。今天市场主打一个“我没什么涨什么”，其他股都见底回升，只有我的股还在探底。给大家看2个数据，今天95个行业，有80个行业是涨的；400个概念，有349个是涨的。之前被AI抽血的都得到了修复，价值投资回归红利，量化策略回归微盘。此外，港股科技也涨得比较亮眼，特别是港股互联网，阿里盘中涨7cm。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场弱势震荡，三大指数集体收跌。黄白线分化明显，创业板指再度失守年线的同时，科创50指数大跌超5%再创阶段调整新低。而微盘股指数却高开高走，涨了3.6%，再创阶段新高。截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌0.96%，创业板指跌1.24%。平均股价涨1.23%，全A中位涨1.34%。量能：成交额2万亿，较上一个交易日缩量5446亿。不利于科技权重大票的承接，科技权重股与小微盘股的此消彼长态势依旧明显。板块：风电设备、核电、地下管网、电网设备板块领涨；玻纤、半导体、煤炭、美容护理板块领跌。个股：全市场超4000只个股上涨。今日75股涨停，16股炸板，封板率82%。传智教育6连板，一鸣食品5连板，高争民爆4连板，神雾节能3连板，中岩大地17天8板，顺钠股份8天5板，欧克科技6天3板。连板晋级率40%，虽然此前9连板的最高标爱丽家居停牌核查，但市场短线接力情绪并未受到太大影响，次高标传智教育在内的几只3板以上连板股全部实现晋级，进而带动顺钠股份等多只高位人气股实现反包。随着传智教育连续实现连板晋级，作为具备板块效应的投机载体的摘帽概念热度居高不下，神雾节能等多股实现连板晋级，进而带动ST板块近期表现随着微盘股指数活跃同步升温，十余只成分股封涨停，仅有3股跌幅超4%。随着韩国两大存储巨头SK海力士和三星电子再度大跌超9%，硬科技权重股继续成为杀跌重灾区，存储人气股兆易创新跌停并创出阶段新低，寒武纪、中芯国际等科创芯片权重股跌超6%。科技权重大票加速探底的同时，权重红利股也出现补跌动作，中国神华、建设银行、格力电器均跌超3%。因此当前市场流动性急剧收缩仍容易引发权重大票展开补跌，一些纯投机小票此消彼长下或走出一定独立行情。焦点板块及个股：7月31日，DeepSeek正式上线DeepSeek-V4-Flash正式版API，其性能整体超过GLM-5.2，并进一步逼近Opus 4.8。此外阿里巴巴表示，其最新发布的千问3.8-MAX人工智能模型拥有与ANTHROPIC FABLE相当的性能。国产大模型多项重大进展，刺激AI应用端持续站上风口，传智教育、恒银科技、天娱数科、利欧股份实现连板晋级，但此前2连板的普联软件高开低走跌超8%，进而拖累福昕软件、蓝色光标、金山办公等20厘米个股多数展开冲高回落行情。而另一大国产大模型商业化受益方向的算力租赁概念，整体表现同样以低位小市值品种为主导，盈峰环境、美利云双双实现连板晋级，宏景科技、利通电子等前期人气大牛股纷纷走出高开低走行情，与国产算力硬件端走势如出一辙。因此当前AI应用端的反弹空间仍受制于硬件端调整的压制，特别是一些科创板应用大票在经历一波像样反弹后，同样短线面临硬件端一些权重大票的走势拖累。本轮财报季美股科技企业业绩显著分化，但全球超大规模云厂商达成统一战略共识：AI算力供需缺口长期存在，资本开支扩张周期将持续延续。据机构测算，2026年四大北美云厂商合计资本开支将逼近7500亿美元，同比增幅超75%。光芯片作为当前最为紧缺环节率先展开修复，磷化铟衬底公司AXT最近两天累计上涨63.45%，Lumentum和Coherent也连续展开反弹。CPO概念盘中一度回暖，铭普光磁报收涨停，联特科技涨近15%，仕佳光子、天孚通信、源杰科技均收涨超5%。此前市场对于硬件端预期转向悲观仍基于短期高额资本开支压制企业自由现金流，但几大云厂商的AI业务增速持续高于传统业务，付费转化率提升印证AI资本开支高增长的合理性，因此短线硬件端深幅回调已有错杀之嫌，对于一些业绩与订单深度绑定的环节的估值修复仍可积极挖掘。上周五国常会宣布，核准辽宁庄河一期等四个核电项目，共8台新机组，总投资预计超过1700亿元。核电板块受此消息刺激全天逆势大涨，久盛电气、融发核电、江苏神通等十余股封涨停。随着核电板块掀起涨停潮，同属能源方向的电网设备、光伏、电力板块展开轮动活跃，长缆科技、顺钠股份、华电辽能、乐山电力等板块内人气股纷纷展开反核上板。无论是此前的电力、抑或是电网产业链，其整体走势与AI硬件端绝大部分时间呈现明显的负相关，而作为更低位阶的核电板块的批量涨停助攻，进一步奠定整个能源线作为科技看空期权的低位。不过随着能源线进一步扩散到更低位阶的光伏、风电板块，板块缺乏引领情绪的连板高标，仍是制约其持续性的最大因素，短线反而需要谨防硬科技方向反抽之时，该板块后排股的短期调整风险。特斯拉Optimus项目负责人发文宣布，将Optimus的远期年产能目标修正为1000万台，这一数字为原100万台规划产能的十倍。人形机器人概念近期持续回暖，中大力德晋级2连板，瑞迪智驱、福莱新材等多股封涨停。此前市场对于特斯拉Optimus的量产落地时间以及产能目标等诸多不确定性因素，引发人形机器人概念一度展开深幅回调，而随着这些不确定性的消除，有助于板块展开估值修复。随着此前宇树科技发布招股书，并定于下周一同步启动网下及网上申购，中间剩余的4个交易日内，短期资金对于宇树科技影子股以及相关产业链核心标的仍将展开反复博弈。——————资金复盘：1、央行今日开展630亿元7天期逆回购操作，同时，开展了3000亿元隔夜逆回购操作。因今日有3255亿元7天期逆回购和6000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼5625亿元。2、杠杆资金：7月31日，两融余额为26113亿元，较上一交易日增加48亿元。3、机构龙虎榜：共25只个股出现了机构的身影，有10只机构净买入，15只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是德明利、雅克科技、利欧股份，净买入金额分别是5.13亿元、2.73亿元、1.46亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是兆易创新、宏和科技、顺钠股份，净流出金额分别是8.08亿元、5.64亿元、7309万元。4、顶级游资作手新一：入富瀚微3.9亿，出利欧股份9100万中山东路：入盈峰环境3350万章盟z：入久盛电气1800万，入乐山电力1500万，出普联软件北一环：入久盛电气1300万，出恒银科技5、简评：今天的龙虎榜罕见的萧条，仅有新一比较活跃，其他游资基本都休息了，机构上榜的也大幅减少，这是过冬的节奏吗？今天的看点，新一大手笔顶板富瀚；机构大手笔抄底德明利。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 A股冰火两重天：微盘股狂欢，科技权重暴跌！AI应用回暖但被硬件拖累？核电、人形机器人突袭涨停潮，谁在悄悄吸筹？02:01 AI应用端持续站上风口，国产大模型多项进展刺激II应用端持续站上风口。04:01 AI应用端反弹受硬件端调整压制，核电、光伏等能源线崛起06:07 核电、光伏电力等能源线板块掀起涨停潮，相关个股纷纷活跃大涨！08:08 央行今日开展六百三十亿元七天七逆回购操作，实现净回笼五千六百二十五亿元

【盘前】0803 AI应用的崛起背后有几个原因

AI应用爆发，硬件却集体跳水？小微盘股成新宠，市场主线到底在哪？算力租赁能走多远？机器人概念能否接力？数据复盘带你穿透本周A股迷局。02:02 AI硬件股盈利水平与市值背离，硬科技方向仍有巨大套牢盘，反弹之路仍不顺畅04:03 AI硬件股盈利水平与市值占比背离，硬科技方向回调压力大——下周展望06:06 人工智能应用板块掀起涨停潮，算力租赁概念修复行情延续08:08 机器人概念走势观察：AI应用端下周表现关键，资金复盘和龙虎榜解读10:08 A I硬件与应用领域股票动向：昆仑、紫阳东和张萌参与其中大家好，今天是2026年8月2日，周日，欢迎来到A股作业帮。周五你遵循祖训了吗？午后算力硬件股批量炸板跳水，双创指数全天高开低走几乎收出光脚阴线，最终涨幅均收窄至3%附近，5日均线得而复失；而隔壁韩村指数涨18%，海力士30cm板，人家的反弹好牛。微盘股全天高开高走涨近3%并反包昨日阴线，并一举站上30日均线，市场人气已经持续向小微盘股聚集，后市小市值投机方向仍有望不断涌现出增量机会。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天冲高后震荡回落，科创50涨近3%，创业板指7月累计跌23%，创历史第二大单月跌幅；科创50跌25.9%，创单月跌幅历史纪录。截至收盘，上证指数涨0.72%，深证成指涨2.21%，创业板指涨3.06%。量能：周五成交额2.54万亿，较上一交易日增加1991亿元。板块：AI应用、算力租赁、PCB、机器人概念领涨；银行、电信服务、油气设服、家电板块领跌。AI应用是日内比较强的方向，批量的20cm板，逻辑上是消化微软财报验证AI商业化落地，再加上Kimi K3开源2.8万亿参数模型（中国首个3万亿级开源模型）+ 29国上海AI合作协定签署。不过这板块股性不好，量化平铺，周一的持续性也是存疑的；题材成长的机器人15家板，大消费 航天 医药 零星表现。个股：周五99股涨停，108股炸板，封板率48%。爱丽家居9连板，传智教育5连板，一鸣食品4连板，高争民爆3连板，中岩大地16天7板，华天酒店5天4板，太极实业9天4板。连板晋级率40%，最高标爱丽家居继续一字涨停晋级9连板，市场短线接力情绪改善，次高度传智教育晋级5连板，进而带动教育等AI应用端赚钱效应加强，其中低位20厘米涨停个股显著增加。早盘AI硬件产业链跟随外盘大面积冲高，虽然绝大部分权重大票仍报收红盘，但相比日内高点均大幅回落。资金早盘大面积回流科技成长方向的同时，权重红利股大面积回调，早盘“工农中建交”五大行一度均跌超3%，但随着午后科技股回落，红利股跌幅明显收窄，此外食品等部分消费股也出现异动拉升。因此当前科技成长与红利、大消费等非AI方向间仍呈现明显负相关走势，整个市场缺乏主线维持快速轮动态势仍未改变。焦点板块及个股：美东时间周四盘后，亚马逊公司公布财报，宣布将今年资本支出从此前4月份预计的2000亿美元上调至2200亿美元。科技巨头维持资本开支增长，提振美韩存储芯片股集体大涨，韩股SK海力士收盘大涨30%，隔夜美光、闪迪等多股收涨超15%。不过A股算力硬件股早盘大面积冲高后，多数股价日内震荡回落，早盘一字涨停开盘的德明利回落翻绿，早盘一度涨超14%，总市值日内突破4万亿的长鑫科技收盘时涨幅收窄至仅有2%。CPO、PCB等硬件出海方向表现相对偏强，但涨停的汇绿生态、安孚科技、宝鼎科技等个股多以小市值品种为主，“易中天”、生益科技、东山精密等权重大票冲高后也遭遇资金的集中兑现。相比美股以及日韩股市的整个AI硬件端，A股AI硬件股的盈利水平与其在整个市场中的市值占比仍呈现高度背离，且此前的深幅回调累计的巨额套牢盘尚未得到消化前，整个硬科技方向的反弹仍难以顺畅进行，下周资金仍将围绕硬科技方向展开持续拉锯。微软最新发布的财报显示，其Azure云业务在第四财季收入飙升43%，刺激该股周四晚大涨15%，市值增加4500亿美元。此外字节跳动宣布推出Seedance 2.5视频生成模型，可单次生成30秒高质量视频片段。多重利好叠加下，AI应用端迎来全面爆发，连板高标传智教育晋级5连板，中文在线、昆仑万维、福昕软件、易点天下、荣信文化等多股录得20厘米涨停。从近期微软和亚马逊两云厂商的二级市场表现看，其资本开支维持高水平并未对其股价形成负面冲击，可见市场当前关注的重点已经从纯粹AI资本开支的堆积转向AI基础设施能否直接带动利润的加速增长。虽然短期云厂商上调资本开支仍有助于硬件端的修复，但在应用端百花齐放后，整个AI的利润向软件方转移已经体现在微软等云厂商业绩层面之上。因此周五盘中市场风格的硬切软不能简单视为板块间的高低切换。国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。算力租赁概念结束此前深幅调整，盘中展开像样修复，宏景科技、美利云、润建股份、利通电子、云赛智联等十余股涨停，网宿科技、优刻得、深信服等多股大涨超10%。此前IDC预测,2026年我国企业级Token消耗量将同比增长约20倍,达到4万万亿,即日均消耗110万亿。随着智能体加速进入企业核心业务，Token消耗呈指数级暴涨。随着此前国家数据局提出，明确提出 " 探索词元交易等新型交易模式,构建以词元为基础、可量化可定价的数据价值体系 "，算力租赁产业链的商业化变现路径有望彻底打开。虽然算力租赁产业链与AI应用端走势呈现高度相关，但此前算力租赁概念走势更多与超节点为首的国产算力硬件端较为同步，因此算力租赁板块仍以超跌反弹修复行情为主，若硬件端短期反弹遇阻，算力租赁概念仍难走出独立行情。7月30日晚，宇树科技发布首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书，公司新股初步询价日为2026年8月5日，网下申购日和网上申购日均为2026年8月10日。机器人产业链展开像样修复行情，中大力德、北特科技、卧龙电驱、永茂泰等多股封涨停，奥比中光、绿的谐波、中控技术、索辰科技盘中一度触及或逼近20厘米涨停。综合此前多家券商机构研报观点，市场普遍预期宇树上市后市值有望重估至600亿至1000亿元区间。AI应用端掀起涨停潮也对整个机器人概念形成情绪面的提振，因此短线机器人概念能否继续加强仍需关注整个AI应用端的下周表现。——————资金复盘：1、央行周五开展1340亿元人民币7天期逆回购操作，利率1.40%。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：7月30日，两融余额为26065亿元，较上一交易日减少370亿元。3、机构龙虎榜：共42只个股出现了机构的身影，有28只机构净买入，14只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是昆仑万维、蓝色光标、协鑫能科，净买入金额分别是4.58亿元、3.21亿元、1.48亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是德明利、和林微纳、雅克科技，净流出金额分别是4.3亿元、1.5亿元、1.28亿元。4、顶级游资紫阳东路：入蓝色光标1.9亿，出海南海y 1.4亿章盟主：蓝色光标1.5亿，入普联软件4000万出2100万，入恒尚节能2500万，出恒锋信息小鳄鱼：入麦格米特1.95亿中山东路：入麦格米特1亿 作手新一：入利欧股份8600万，入泛微网络6800万，入致远互联6000万葛老大：入普联软件2800万佛山：入香江控股2000万 方新侠：入香江控股1800万 5、简评：周五的龙虎榜大幅进步，但游资们整体上还是偏谨慎，没有单只股出手几个亿的，紫阳东章盟小鳄中山东等有单只股上榜过亿。周五的看点，紫阳东 章盟 新一大手笔参与AI应用方向；小鳄 中山东 大手笔参与AI硬件；机构大手笔参与AI应用的昆仑。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美

AI回调红利起，白酒银行成避风港？消费反弹能走多远？游资沉默，机构抄底紫光股份，市场底在何方？02:01 高股息红利股受捧，五大国有银行创历史新高，市场避险情绪升温04:05 三星电子预估全球存储芯片紧缺将持续至二零二八年，存储芯片概念修复行情开启06:05 SALES强制等底部反弹超百分之三十，消费板块仍有修复空间08:06 龙虎榜揭晓：机构净买入紫光股份，葛老大大手笔出货！大家好，今天是2026年7月30日，周四，欢迎来到A股作业帮。市场看似在跌，其实主要是AI在跌，红利、白酒、银行在涨。避险这块，是给点阳光就灿烂，白酒逆势大涨。重要会议公告出来了，股市被放到了防范风险里，房地产、六张网、人工智能+、外贸出口、消费都提到了，但感觉有点太稳了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场午后探底回升后，再度震荡回落。截至收盘，沪指跌0.62%，深成指跌2.73%，创业板指跌3.97%。平均股价跌1.81%，全A中位跌1.15%。量能：成交额2.34万亿，较上一个交易日放量462亿。板块：汽车整车、油气设服、白酒、美容护理板块领涨；CPO、PCB、半导体、玻璃基板概念领跌。个股：全市场超3600只个股下跌。今日52股涨停，19股炸板，封板率73%。爱丽家居8连板，明新旭腾、传智教育4连板，一鸣食品3连板，海南海药12天6板。连板晋级率36.36%，最高标爱丽家居继续一字涨停，将连板高度提升至8连板，但3进4个股表现分化，仅有2股实现晋级。作为投机线中仅有的活口方向，摘帽概念走势仍相对独立，传智教育晋级4连板，返利科技录得2连板，此前5天4板的东晶电子盘中再度触及涨停。随着科技股午后局部修复，小微盘股短线投机情绪有所削弱，兴欣新材、长缆科技、顺钠股份等近期人气股遭遇跌停，此前迭创历史新高的人气股艾艾精工午后放量跳水收出长上影线。银行为代表的高股息红利股近期持续得到避险资金抱团，工商银行、建设银行双双创历史新高，招商银行总市值重返1万亿上方。随着30年国债主力合约再度创出阶段新高，10年期国债主力合约也处于历史高位徘徊，市场无风险利率持续低位运行持续支撑高股息资产。随着今日五大国有银行港股刷新历史高点，标志着高股息资产再获长期配置资金加持，也从侧面反映当前市场整体避险情绪依旧高企。焦点板块及个股：微软发布的最新财报显示，将2026自然年资本开支预期由此前约1900亿美元调整为约1750亿美元。虽然这个数字只是部分未来投入将不再以原有方式出现在资本开支数字中，但市场仍对此反映积极，刺激该股盘后大涨超8%。与此同时，宣布上调未来资本开支下限的Meta股价盘后却大跌超7%。资本市场对于硬件资本开支截然不同的态度，令算力出海线再度承压，光模块龙头中际旭创全天展开放量巨震，午后一度跌超16%，最终收窄跌幅至9%，今日该股H股上市首日也遭遇破发，盘中一度跌超10%。此外新易盛、天孚通信等多股跌超10%，东山精密也大部分时间封死跌停。当前北美算力链走势仍受到英伟达等科技巨头股价波动的直接影响，能否扭转当前下行趋势，仍需关注后续是否有其他CSP大厂加入下调资本开支行列。三星2026财年第二季度财报显示，营业利润达到89.5万韩元（约合613亿美元），同比增长1814%，创下历史新高。同时，三星电子预估全球存储芯片紧缺将持续至2028年，并计划通过多年期协议锁定绝大部分产能。午后存储芯片概念展开一波像样修复，“做空龙”德明利午后强势封板，普冉股份、佰维存储、江波龙、兆易创新均不同程度展开反弹。此前全球存储芯片概念股的全线回调，仍基于此前预计未来存储芯片供大于求时间点将提前至2028年，而SK海力士、三星股价由于去杠杆而遭遇深幅调整进一步放大该板块的恐慌情绪。而随着韩国股市此前杠杆资金出清告一段落，短线两大存储巨头股价若出现企稳走势，则有助于整个存储产业链就此企稳并开启修复行情。OpenRouter官方此前对外披露，中国模型全球市场份额已在6月初整体超过美国模型，截至7月26日，近28天中国模型份额占据全球三分之二市场份额。AI应用端继续逆势活跃，叠加摘帽概念的传智教育晋级4连板，带动普联软件、泛微网络、税友股份涨停，金桥信息、中科金财一度触及涨停，福昕软件一度涨超10%。从行业基本面看，A股市场中，目前有17家AI应用公司公布2026年上半年业绩预告，其中2家预计扭亏为盈，12家预计归母净利润同比增长。从美股市场看，此前作为AI硬件抽血“受害者”的软件股例如Snowflake 、Unity、Salesforce等从低点反弹超30%。在海外市场的正面提振下，当前尚处于严重超跌状态的应用端仍具备向上修复空间。7月份，国务院正式批复了《扩大消费“十五五”规划》，是我国第一份专门针对扩大消费的国家级五年专项规划，提出到2030年，社会消费品零售总额要达到60万亿元左右。近期围绕“吃喝玩乐”的大消费反弹行情延续，一鸣食品、均瑶健康实现连板晋级，此前表现相对落后的白酒板块展开批量补涨，金徽酒、舍得酒业双双涨停，“茅、五、泸、汾”日内均涨超2%，其中贵州茅台本月累计涨幅已经接近15%。在此前发布的二季度公募基金持仓中，白酒为代表的消费股持仓比例已经处于历史低位，而近期科技股的剧烈震荡，仍容易倒逼部分低风偏资金回流此前已经严重超跌的消费股。不过在当前白酒、食品饮料在内的大部分消费细分已经完成像样反弹后，短线仍需警惕部分获利筹码的止盈动作。——————资金复盘：1、央行今日以固定利率、数量招标方式开展了2705亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：7月29日，两融余额为26435亿元，较上一交易日减少256亿元。3、机构龙虎榜：共70只个股出现了机构的身影，有28只机构净买入，42只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是紫光股份、江淮汽车、飞龙股份，净买入金额分别是5.06亿元、1.94亿元、7447万元。当天机构净卖出前三的股票分别是源杰科技、宏和科技、德明利，净流出金额分别是20.83亿元、5.7亿元、4.57亿元。4、顶级游资紫阳东路：入海南海药5900万，出贤丰控股9700万方新侠：入金龙羽1700万 养家：入浙江世宝1500万 葛老大：出东山精密5.4亿，出东材科技2.7亿，出科翔股份1.2亿章盟主：出紫光股份9700万，入普联软件1900万，入纳百川1600万，出华天酒店、科蓝软件 佛山：出通富微电1.4亿，入贤丰控股1900万出1870万 5、简评：今天的龙虎榜罕见的差，基本没谁买了，葛老大砍仓了近10亿，章盟主 佛山 也都是单只标的亿元级别的出，这是游资也绝望了吗？今天的看点，4家机构抄底超节点的紫光。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

市场底来了吗？科技反弹、消费回暖，四千股上涨背后是修复还是新起点？连板股频出，游资却谨慎离场。硬科技分化，存储芯片承压，AI应用却悄悄走强。数据告诉你：机会在哪，风险又藏在哪。02:00 AI教育与网络安全概念持续崛起，ChinaJoy展览即将掀起游戏板块热潮04:03 AI应用端持续回暖，游戏板块报复性反弹，大消费板块迎来修复！06:05 A股大消费板块启动，食品饮料、旅游酒店等大众消费方向崛起！08:06 龙虎榜机构动向：十六只机构净买入，二十三只机构净卖出，这些股票最受关注！10:06 陪伴是最长情的告白，我将永远与大家同行。大家好，今天是2026年7月29日，周三，欢迎来到A股作业帮。市场今天普涨，容量科技也探底回升，早上还杀出了恐慌盘。今天放量了2700亿，有分歧资金，也有抄底资金。科技涨的时候，小微盘股并没有被抽血，所以，如果说之前是政策底，那么现在可能就是市场底。近5个交易日A股市场已经出现3次超4000股收涨行情，其实最近除了AI硬件，其实都涨了一段，可以理解为 对之前被抽血的板块的修复，也是之前二八分化的逆转。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数集体收涨，截至收盘，沪指涨0.4%，深成指涨1.1%，创业板指涨1.55%。平均股价涨1.3%，全A中位涨1.57%。量能：成交额2.3万亿，较上一个交易日放量2708亿。板块：游戏、教育、食品饮料、零售板块领涨；AI服务器、光刻机、玻璃基板、先进封装板块领跌。个股：全市场超4200只个股上涨。今日81股涨停，14股炸板，封板率85%。爱丽家居7连板，华天酒店、明新旭腾、兴欣新材、传智教育3连板，艾艾精工17天11板，中岩大地14天6板，金牛化工9天5板，东晶电子5天4板，中电鑫龙、荣丰控股、华之杰、孚日股份、汉缆股份5天3板。连板晋级率31.25%，最高标爱丽家居继续一字涨停晋级7连板，但市场短线接力情绪不升反降，换手板高度降至3连板。高位股表现继续降温，立新能源遭遇2连跌停，进而拖累近期表现火热的脑机接口概念整体退潮，昨日缩量晋级的创新医疗断板触及跌停。不过随着艾艾精工实现连板晋级刷新历史高点，摘帽概念在投机线中持续走出独立行情，东晶电子、荣丰控股等多只低位股强势封板，这类具备独立逻辑的低位小市值方向后续或继续得到纯投机资金的持续加持。此前深幅回调的硬科技方向分化加剧，其中北美算力出海线表现相对偏强，昨日公告提议大额回归的中际旭创涨近5%，此外MLCC、电子特气等涨价线也出现局部回暖动作，表明硬科技方向内部自发性买盘开始明显增加，有助于整个AI硬件端继续拓展修复空间。焦点板块及个股：SK海力士最新公布的第二财季报告显示，该公司营业利润增长557%，但不及预期，同时AI公司之间循环借贷问题令市场持续担忧AI过度投资，令SK海力士股价日内一度跌19%。存储芯片及相关产业链早盘继续承压，通富微电连续2日报收跌停，雅克科技、兆易创新一度触及跌停。而随着午后长鑫科技一度冲高近15%，带动板块表现有所回暖，普冉股份结束日线5连阴，收涨超9%。近期存储芯片产业链降温的同时，此前被视为存储涨价“受害者”的消费电子板块展开像样反弹，端侧硬件股国光电器、博通集成双双涨停。港股小米集团从6月下旬低点反弹至今累计上涨近50%。不过随着全球存储概念股短线迎来放量加速向下赶底，杠杆资金短期完成出清后展开报复性反弹仍是大概率事件，仍可关注SK海力士、三星电子两只存储巨头走势对板块的牵引。工信部将加快出台“人工智能+软件”行动方案。此外英伟达宣布与多个创始成员共同成立开放安全人工智能联盟，推动人工智能安全与保障。AI应用端近期持续回暖，AI教育概念传智教育一字涨停晋级3连板，网络安全概念天融信录得2连板。随着第二十三届中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)本周五即将开幕，游戏板块展开像样反弹，巨人网络、恺英网络、电魂网络均报收涨停，世纪华通盘中一度封板。此前受到AI取代软件等宏观叙事影响，加上腾讯、网易等港股中概互联网个股业绩受到去年高基数影响承压进而拖累二级市场表现。但目前游戏行业内头部公司今年动态市盈率已经降至10倍附近，相较于其未来业绩增速已经处于估值安全水平。而随着不少公司新品定档或已经上线，后续表现若超预期，有望提升明后年的业绩预期。近期固态电池行业迎多个标志性事件，国轩控股集团年产20000吨固态电池关键材料项目上周启动。此前工信部曾宣布，定于2026年7月27日—7月28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。锂电池产业链近期持续回暖，固态电池概念领湃科技、金龙羽等涨停，纳科诺尔、灵鸽科技涨近10%。此前受益产品涨价率先回暖的VC概念股同样表现回暖，孚日股份反包涨停。此前受到AI硬件等方向抽血，加上部分上游细分领域价格表现承压，拖累二季度业绩环比回落，成为此前锂电池产业链深幅回调主因。不过近几个月电池排产数据的回升，能否就此带动上游材料价格重回上升趋势进而带动业绩回暖，尚有较大不确定性。因此当前硬科技方向资金的回补并不足以支撑锂电池板块继续向上拓展空间。昨晚全球饮料巨头可口可乐发布的第二季度财报大超市场预期，并上调全年业绩指引，刺激该股股价一度大涨7%，创出历史新高，该股年初至今涨幅达28%，跑赢标普500指数同期8.5%的涨幅。随着全球资金从硬科技向消费、银行等“老登资产”切换，近期A股大消费板块同步展开轮动修复，食品饮料、零售、旅游酒店等大众消费方向涨势“渐入佳境”，华天酒店、一鸣食品、东百集团实现连板晋级，欢乐家、良品铺子、阳光乳业等早早封死涨停。此前国家统计局数据显示，6月社会消费品零售总额增速已经实现转正，一举扭转上月颓势。从此前的二季度公募基金持仓情况看，必选消费和可选消费超配比例环比明显回落，整体持仓比例已经处于历史低位。但从基本面看，6月份消费数据改善或仍不足以扭转整个大消费板块整体业绩未来下修预期，因此当前消费股仍属于外围市场映射叠加下的资金高低切行为。——————资金复盘：1、央行今日开展2065亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与上次持平。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：7月28日，两融余额为26691亿元，较上一交易日减少295亿元。3、机构龙虎榜：共39只个股出现了机构的身影，有16只机构净买入，23只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是巨人网络、星网锐捷、昀冢科技，净买入金额分别是1.65亿元、1.6亿元、9073万元。当天机构净卖出前三的股票分别是通富微电、紫光股份、宏和科技，净流出金额分别是9.79亿元、4.83亿元、4.73亿元。4、顶级游资紫阳东路：入风华高科2.15亿，入贤丰控g 1.1亿宁波桑田路：入风华高科1.4亿养家：入汉缆股份2100万，入东百集团1700万，出嘉美包装北一环：入全通教育1300万作手新一：出波长光电2.2亿，入圣阳股份4300万，出狮头股份佛山：出通富微电1.7亿，入贤丰控股2000万葛老大：出风华高科1.4亿中山东路：出共进股份9500万5、简评：今天的龙虎榜活跃度反而下降了，仅有紫阳东桑田路单只股出手上亿，而新一佛山葛老大中山东路都有单只股亿元级别的卖出，可见游资们信心还是不足。今天的看点，紫阳东桑田路大手笔参与MLCC的风华，而葛老大则出了；新一止损波长；佛山出了通富微。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

【盘前】0728 长鑫；DVU；宁德；英伟达-5%；量化 交易所机房【VC、脑机接口、风电、锂电、MLCC涨价、电子布涨价】

A股硬科技暴跌，银行股护盘！AI硬件崩了，软件和脑机接口却逆势爆发？高股息成避风港，消费股悄悄补涨。市场底在哪？02:00 AI硬件产业链退潮，存储芯片股遭遇跌停，硬科技方向调整趋势延续04:02 软件股逆袭！政策扶持与脑机接口风口助软件板块修复延续！06:06 消费股崛起！白酒、食品饮料、纺织服饰等方向表现抢眼，将迎来像样补涨金种！08:08 机构龙虎榜揭秘：净流入107亿元，48只股票受机构关注10:09 陪伴是最长情的告白：构建亲密关系的重要性大家好，今天是2026年7月28日，周二，欢迎来到A股作业帮。今天调整的主要原因是国外跌，算力硬件、半导体等硬科技方向大面积补跌，引发双创指数今日均大跌超6%，非常极端；避险方向今天比较强势，最大功臣还是银行，农行今天涨幅接近4%。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天震荡调整，创业板指、科创50指数均跌超6%，其中创业板指刷新阶段新低并逼近年线，科创50指数也创出收盘价阶段新低。微盘股指数逆势涨0.75%。截至收盘，沪指跌1.16%，深成指跌4.52%，创业板指跌7.35%。量能：成交额2.03万亿，较上一个交易日缩量508亿。板块：食品饮料、医疗信息化、分散染料、体育板块领涨；算力硬件、半导体材料、PCB、存储芯片板块领跌。个股：今日61股涨停，20股炸板，封板率75%。爱丽家居6连板，顺钠股份4连板，新亚制程3连板，艾艾精工16天10板，海南海药10天5板，东晶电子、创新医疗4天3板，新中港5天3板。连板晋级率37.5%，除去连续一字涨停晋级的并购重组股爱丽家居晋级6连板外，换手板高度降至4连板。昨日反包涨停的高位人气股立新能源上演“准天地板”，引发短线投机情绪有所退潮，长缆科技5进6晋级失败一度触及跌停，但控制权变更概念艾艾精工反包涨停刷新历史高点，此前20厘米4连板的五洲医疗走出弱转强同样创出历史新高。随着英伟达等科技巨头股价大跌，AI硬件产业链再遭重创，存储芯片股德明利遭遇最近12天的第7个跌停，股价从此前历史高点回撤近七成。硬科技方向持续退潮的同时，避险资金再度聚焦高股息红利股，“工、农、建”三大行以及长江电力、中国移动等多股涨逾2%，建设银行更是刷新历史高点。而随着“易中天”等科技权重大票的加速向下补跌，或标志着整个硬科技方向的做空动能释放完毕，短线报复性反弹或将来临。焦点板块及个股：伦敦证券交易所集团数据显示，甲骨文 、SpaceX、Alphabet、 亚马逊 、Meta、 博通和英伟达相关信用违约掉期(CDS)近期均升至各自纪录高位。巨头间的大额循环交易，引发市场对于AI资本开支可持续担忧，昨日英伟达股价重挫近5%，进而直接引发今日AI硬件、半导体产业链全线退潮，东山精密、生益科技等多股跌停，光模块“易中天”三巨头均大跌超13%。而三星电子、SK海力士双双重挫逾10%，令存储芯片概念也雪上加霜，兆易创新、德明利、深科技等多股跌停。虽然光刻机概念全天逆势大涨，张江高科等多股早早封死涨停，但该板块的强势对于整个半导体产业链提振依然有限，不少半导体设备股在早盘短暂跟风后再度遭遇资金集中兑现，因此部分低位细分的强势并不足以扭转当前整个硬科技方向的调整趋势，即使短线报复性反弹行情出现，上档的密集套牢盘仍将对反弹力度形成压制。据腾讯云消息，腾讯WorkBuddy正式上架鸿蒙电脑应用市场，成为鸿蒙平台首个桌面办公智能体。AI应用端全天逆势活跃，荣联科技、久其软件、金桥信息、南天信息、天融信等多股涨停，初灵信息、绿盟科技、中科信息等一度大幅冲高。过去两年，“AI将替代软件”的判断一度压制软件股估值，但从工信部数据来看，今年前5月，我国软件业务收入仍保持10%以上增速。且从政策面看，工信部表示将加快出台“人工智能+软件”行动方案，推动软件开发智能化、软件产品和服务智能化升级政策重心已经从“发展大模型”进一步落到“改造软件产品”。从海外市场看，随着多个市场的芯片等硬件股走弱，包括美股以及印度市场的软件股本月均出现显著的反弹行情，表明此前AI取代软件的交易已经出现全面逆转，也有助于整个软件板块的修复延续。7月27日国新办发布会上，中国残联表示，“十五五”期间将深入推进科技助残创新应用。其中，“融合非侵入式脑机接口的智能康复设备”被列为重点推动的应用场景之一。脑机接口概念持续站上风口，创新医疗、南京熊猫、塞力医疗、海南海药均实现连板晋级，爱朋医疗一度触及20厘米涨停。除去国内一系列政策扶持外，海外脑机接口也迎来商业化节点，美国初创公司Science Corp.的视网膜芯片PRIMA获欧盟CE认证，成为全球首款获批大规模推向患者市场的脑机接口设备，获准在30个欧洲国家销售。相对于此前已经经历较大涨幅的CXO等创新药细分，市值体量和股价位阶更具优势的脑机接口概念迎来消息面和资金面的共振加强。不过当前整个短线投机情绪尚处于高点回落阶段，因此当前该板块能否成功突围，几只2连板个股能否提升连板高度成为重要看点。近期北京、上海等地茅台直营店已将53度、500ml飞天茅台售价提升至1719元/瓶，高于i茅台平台1639元/瓶的售价。此前表现落后于其他消费细分的白酒板块迎来像样补涨，金种子酒强势涨停并收复60日均线，贵州茅台涨逾2%，收复1300元整数关，迎驾贡酒、山西汾酒、今世缘创出月内新高。除去白酒板块外，食品饮料、零售、纺织服饰等大众消费品方向表现则更为亮眼，盐津铺子、一鸣食品、东百集团等多股涨停，比音勒芬走出日线5连阳创出2年多新高。在大消费板块内，此前遭遇深幅回调的原机构重仓股占据其中较大比例，随着硬科技方向持续降温，不排除部分此前砍仓消费的机构资金回补可能，但能在板块内走出超额收益的品种，除去部分叠加近端热点的纯投机品种外，多数仍以基本面已经出现实质性改善标的，但基于这类品种此前已经累积不低的阶段涨幅，因此短线继续追涨仍容易遭遇波动风险。——————资金复盘：1、央行今日开展3055亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2530亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放525亿元。2、杠杆资金：7月27日，两融余额为26879亿元，较上一交易日增加107亿元。3、机构龙虎榜：共48只个股出现了机构的身影，有22只机构净买入，26只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是新易盛、中际旭创、多氟多，净买入金额分别是16.33亿元、11.48亿元、1.04亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是西安奕材、源杰科技、禾元生物，净流出金额分别是8.71亿元、8.22亿元、3.81亿元。4、顶级游资中山东路：入中际旭创6.6亿，入共进股份 1亿，出中利集团作手新一：入波长光电2.4亿，出狮头股份北一环：入岩山科技1.8亿，入科蓝软件2300万 城管希：入岩山科技 5300万 养家：入嘉美包装 3900万（3日），出海南海药章盟主：入海南海药2900万，入贤丰控股2900万出2000万，入科蓝软件2600万，入爱朋医疗2400万，入兴业股份1300万，出多氟多 创新医疗 紫阳东路：出景旺电子1.3亿，入海南海药7900万5、简评：今天的龙虎榜不算很萧条，中山东、新一、北一环有2亿以上的大手笔参与；紫阳东有上亿以上的出。今天的看点，中山东机构大手笔抄底光模块，多家机构净买入新易旭创10多亿；新一大手笔参与光刻机概念，一字板；北一环大手笔参与AI应用。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

02:01 科技股狂欢！AI、PCB、半导体领衔反弹，赚钱效应再现！04:01 国家能源局发布中国律证价格指数，电力股卷土重来人气龙力新能源反包涨停！06:02 大消费板块崛起，医美概念领涨，带动需求释放——国家统计局数据解读08:04 顶级游资紫阳东路大举杀入，雅克科技、江海股份、风华高科等热门股现身！10:05 逆袭人生：高富帅男友陪伴，共攀巅峰！大家好，今天是2026年7月27日，周一，欢迎来到A股作业帮。看群里有人买了长鑫，觉得还能继续上；也有人卖了长鑫，认为已经够高了，互道SB了。怪不得今天长鑫成交1412亿。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹，三大指数集体上扬。截至收盘，沪指涨1.15%，深成指涨2.72%，创业板指涨3.16%。量能：成交额2.08万亿，较上一个交易日放量1455亿。板块：玻纤、美容护理、MLCC、人脑工程板块领涨；油气设服、保险、煤炭等板块领跌。个股：全市场近5200只个股上涨，超百股涨停。今日111股涨停，13股炸板，封板率90%。长缆科技、爱丽家居5连板，五洲医疗20cm 4连板，顺钠股份、长城军工3连板，立新能源8天7板，珍宝岛8天4板，海南海药9天4板，中电电机、哈三联4天3板，米奥会展20cm7天3板。长鑫科技上市首日创下多项记录，股价涨465.82%，换手率超66%，总市值一度突破3.6万亿，超越工商银行成为A股总市值“一哥”，全天成交额超1400亿，成为A股历史首支单日成交额突破千亿元的个股。连板晋级率29.41%，上周断板的立新能源实现反包涨停，一举激活短线投机情绪有所回暖，最高标长缆科技、爱丽家居在内的多只高位连板股实现晋级。随着今日长鑫科技今日上市走出探底回升走势，硬科技成长股全线回暖，PCB上游为代表的涨价概念以及半导体上游先进封装、设备端均表现不俗，支撑创业板指全天大涨超3%。但硬科技方向大面积反弹的同时，低位非AI方向热度并未受到影响，医药、医疗产业链以及大消费等方向赚钱效应也不增反减。在科技权重大票当前主动吸金能力弱化背景下，仍有利于低位题材投机的百花齐放，对于一些叠加事件驱动的投机方向仍可积极挖掘。焦点板块及个股：英伟达正与OpenAI就高达2500亿美元的数据中心项目融资担保进行磋商，此外 三星电子、SK集团与英伟达、博通宣布达成总价值9500亿美元的芯片合作伙伴关系。AI上游硬件产业链展开大面积反弹，此前深幅调整的电子布等PCB产业链涨势如虹，国际复材、宏和科技、中国巨石、金安国纪等十余股涨停或涨超10%。而受益存储巨头大规模扩产的先进封装、半导体材料方向也展开强烈反弹，雅克科技、太极实业、至纯科技等涨停，六氟化钨概念龙头中船特气尾盘一度逼近20厘米涨停。虽然近期受益于下游强劲的需求支撑，几大涨价条线的短期基本面预期尚未得到证伪，且此前经历深幅回调，也为今日留下反弹空间。但从中长期看，部分扩产门槛较低的细分的未来涨价势头仍将持续经历考验，因此算力硬件端的涨价细分的反弹持续性仍将面临上档套牢盘和未来基本面不确定性的双重扰动。7月24日，国家能源局正式发布中国绿证价格指数。此前两部门联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》明确，到2030年，可再生能源发电总装机达到35亿千瓦左右，年发电量达到6万亿千瓦时左右。电力板块结束调整卷土重来，人气龙立新能源反包涨停，走出8天7板，近端次新股华润新能午后反包涨停。作为此前非科技方向的投机核心，今日立新能源的反包并未带动低位电力股批量上板，特别是华电辽能、华电能源两只前期人气股的修复仍然遭到上档套牢盘的压制。而随着长缆科技、顺钠股份双双实现连板晋级，电网设备板块近期大有取代电力板块成为新的投机资金聚焦方向，除去近期国家电网以及南方电网近期发布的超预期电网投资数据外，板块内多数个股仍处严重超跌状态，且整体市值体量要远小于多数发电企业，更适合小体量资金展开投机博弈。但与电力板块类似，电网设备板块整体人气同样取决于板块内人气品种能否继续提升连板高度，否则板块内大批中位股仍将遭遇补跌风险。近期脑机接口产业链消息面利好云集，美国一款“地图样萎缩”（GA）患者恢复部分视力的视网膜芯片在欧洲获批销售，此前我国科研团队发布一款新型脑电信号采集装置，在全球范围内首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集。上周表现有所异动的脑机接口概念大面积爆发，创新医疗、海南海药实现反包涨停，爱朋医疗、成都华微日内触及20厘米涨停。随着脑机接口概念多股日内上板，创新药为代表的医药板块表现也显著回暖，人气股陇神戎发、哈三联反包涨停，万邦医药、昭衍新药等前期领涨个股也展开强力反弹。与电力和电网设备板块间的关系类似，脑机接口近期活跃也可被视为当前市场缩量环境下，整个医药产业链中的小盘投机载体，但整个医药、医疗产业链多数人气股仍以趋势抱团为主，板块内缺乏连板标的或不利于其进一步凝聚人气，关注板块内能否涌现出具备识别度的连板人气股。据国家统计局，2026年6月化妆品类零售额456亿元，创下近10年同期最高纪录，同比增长12.6%，增速远超1.0%的6月份整体同比增速。美容护理、医美概念全天强势领涨大消费板块，朗姿股份、拉芳家化、登康口腔涨停，洁雅股份、水羊股份等多股涨超10%，今日上市的新股N维琪午后涨幅一度达825%。虽然今年我国化妆品行业已经进入总量承压、结构分化的存量竞争阶段，但前两年低基数叠加618大促带动线上渠道高增、国货品牌份额提升带动需求释放，使得此前已经遭遇深幅回调并已经过度透支此前悲观预期的医美、日化产业链迎来估值修复契机。与此前大市值的白酒板块领涨不同的是，近期大消费方向的修复多以小微盘个股为主，后续或成为整个非AI方向修复的主要展现方式。——————资金复盘：1、央行今日开展3255亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3985亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼730亿元。2、杠杆资金：7月24日，两融余额为26879亿元，较上一交易日减少224亿元。3、机构龙虎榜：共46只个股出现了机构的身影，有24只机构净买入，22只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是国际复材、陇神戎发、创新医疗，净买入金额分别是9.54亿元、7778万元、5905万元。当天机构净卖出前三的股票分别是杰瑞股份、雅克科技、甘咨询，净流出金额分别是6.22亿元、2.04亿元、1.07亿元。4、顶级游资紫阳东路：入雅克科技2.1亿，入江海股份1.4亿，入贤丰控股4550万，出红板科技1.3亿章盟主：入中船特气2亿，入风华高科9800万出1700万，入多氟多7700出1550万，出狮头股份北一环：入风华高科1.8亿，入雅克科技1.6亿 作手新一：入狮头股份3700万，出中光防雷深南东路：入超卓航科2000万 宁波桑田路：出中船特气1.34亿 葛老大：入哈药股份6200万出1.18亿，卖出风华高科5、简评：今天的龙虎榜的活跃度有所进步，紫阳东、章盟主、北一环大手笔出手多只标的，单只股上亿，而新一、紫阳东 有单只股卖出过亿。今天的看点，紫阳东、章盟主、北一环主要参与AI硬件方向；桑田路减仓六氟化钨。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

市场缩量震荡，科技股承压，长鑫科技IPO成焦点。军工、电网设备逆势活跃，游资观望情绪浓。下跌超4900家，反弹在即还是继续磨底？02:02 AI产业链低迷，科技股整体情绪压制，下周展望！04:03 中报业绩预告爆发，半导体上游封装概念人气股领涨，南方电网投资创历史新高08:04 龙虎榜揭晓：游资们的大撤退与大盘量能的观察大家好，今天是2026年7月26日，周日，欢迎来到A股作业帮。周五量能不到2万亿，大家都在等下周一那只靴子落地；下周一，国产DRAM龙头长鑫科技要上科创板了，这场号称超级IPO的大戏，终于要开场了。市场在等着看长鑫挂牌后，资金怎么给科技板块重新定价。周五只有555家上涨，正好是“呜呜呜”哭泣的声音。现在的市场，又到了那种最熬人的阶段——不是暴跌，也不是暴涨，就是那种让你每天都觉得，跌不动了，要反弹，结果第二天接着缩量、阴跌、磨底。周五公布抓了原二把手，由于他之前推动了转融通、量化等，还以此牟利，他的落马，大家都拍手称快。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡调整，科创50指数冲高回落。截至收盘，沪指跌1.61%，深成指跌2.47%，创业板指跌2.65%。平均股价跌2.61%，全A中位跌2.86%。量能：成交额1.93万亿，较上一个交易日缩量2642亿。创三个多月以来的新低，相比本周二缩量超1万亿。板块：军工、电信服务、油气设服、半导体设备板块领涨；贵金属、算力租赁、能源金属、体育板块领跌。个股：全市场超4900只个股下跌，仅500多股飘红，超700股跌超5%，而涨超5%个股不到120家。周五40股涨停，11股炸板，封板率78%。长缆科技、爱丽家居4连板，五洲医疗20cm 3连板，新能股份3连板，艾艾精工14天9板，中岩大地11天5板，托伦斯20cm 4天3板。连板晋级率降至26.67%，市场短线投机情绪再度受到压制，随着连板最高标立新能源巨量分歧未能晋级7连板，引发此前逆势活跃的电力板块展开大面积补跌，乐山电力、华电辽能、华电能源在内多股封跌停。作为此前AI产业链内少有的投机方向，此前走出3连板的算力租赁人气股证通电子全天处于水下运行，最终报收跌停，利通电子、美利云、行云科技等人气股也纷纷处于跌幅前列。虽然半导体设备以及超节点产业链等国产算力方向逆势活跃尝试拉升科创50指数，但光模块为首的算力出海链整体低迷拖累创业板指，科技股“做空龙”德明利低开低走跌超8%续创阶段新低，仍对科技股整体情绪构成压制。不过随着此前科技股做空动能完成释放，对于下周行情无需过于悲观。焦点板块及个股：近期OpenAI以及谷歌双双宣布上调未来AI算力资本开支，而设备涨价也倒逼台积电资本开支继续大幅上调。半导体上游设环节悉数展开修复，次新20厘米人气股托伦斯反包涨停录得4天3板，拓荆科技等多只科创半导体设备股位居涨幅前列，在当前存储和先进制程产线同步推进大趋势下，设备端整体供需吃紧逻辑仍容易得到场外资金的逢低加持。与设备端顺价逻辑类似，存储产能快速扩张受益方向同样展开强修复，六氟化钨龙头中船特气一度逼近20厘米涨停，总市值回升至1300亿元，而通富微电、深科技、华天科技等先进封装概念人气股也纷纷位居涨幅前列。作为直接受益半导体产能扩张的上游业绩高确定性环节，此前板块遭遇深幅调整存在一定错杀，短线仍存在向上修复余地。今年上半年，南方电网累计完成固定资产投资892.62亿元，同比增长14.79%，创历史同期最高。此前国家电网完成2026年特高压及输变电设备第三次招标，前三次采购总金额已超去年全年总量。电网设备板块全天继续逆势活跃，长缆科技晋级4连板，太阳电缆、顺钠股份、汉缆股份、中电鑫龙均实现连板晋级。回顾电网设备板块从去年4月开启的长达近1年的趋势向上主升行情，除去国内两网大规模资本开支带动的设备需求外，海外数据中心大规模投建对于变压器等基础设备的巨大需求，驱动多只设备出海龙头股掀起主升行情。而今年3月份板块见顶调整至今，除去此前本身估值压力过大外，AI硬件端行情带动的流动性抽血对板块走势冲击更为明显。相对于此前启动更早的电力板块，电网设备板块位置更低且同样涌现出多只连板股，不排除后续仍能承载电力板块的部分投机资金。2026 年作为 “十五五” 规划起步元年，国资委已把央企专业化整合摆在年度重点工作清单。中航证券研报指出，并购重组将会成为 2026 年拉动军工板块估值上行的核心驱动因素。军工板块近期表现持续回暖，其中兵装系公司表现尤为突出，长城军工、湖南天雁晋级2连板，中光学、建设工业涨停，华强科技早盘一度逼近20厘米涨停。此前在去年7月份，兵器装备集团完成存续分立后，旗下多家上市公司曾公告称，国务院国资委按程序将分立后的兵器装备集团股权作为出资注入中国兵器工业集团。但随后两大集团间的资产整合陷入停滞，也一定程度影响到相关个股的二级市场表现。随着此前整个军工板块加速探底并跌至去年7月附近，整个板块筹码结构已经得到显著改善，例如兵装系为代表的重组事宜尚未落地的军工股仍容易得到短线投机资金青睐。——————资金复盘：1、央行周五开展890亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有4505亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3615亿元。央行将在7月29日至7月31日、8月3日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标。7月29日至7月31日每日开展6000亿元，8月3日开展3000亿元。2、杠杆资金：7月23日，两融余额为27103亿元，较上一交易日减少95亿元。3、机构龙虎榜：共42只个股出现了机构的身影，有20只机构净买入，22只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是贤丰控股、红板科技、立新能源，净买入金额分别是1.17亿元、1.05亿元、8695万元。当天机构净卖出前三的股票分别是托伦斯、豫能控股、北方长龙，净流出金额分别是1.42亿元、6246万元、6006万元。4、顶级游资章盟主：入合肥城建3300万，入中电鑫龙2700万，入太阳电缆1700万，入东晶电子1100万，出北方长龙、孚日股份作手新一：入中光防雷2700万，入顺纳股份2400万，出德石股份中山东路：入至纯科技2650万 深南东路：入超卓航科2000万养家：入顺纳股份1900万 紫阳东路：出贤丰控股2300万5、简评：周五的龙虎榜再次罕见的大萧条，没有一家游资单只股上榜超过3500万，真是奇观了，一些游资参与了小盘股，可以看到的是大游资们非常看重大盘的整体量能呢，大缩量，他们基本就是直接休息了。周五的看点，章盟主、中山东参与长鑫概念；新一、养家、章盟主参与电力方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。  

大家好，今天是2026年7月23日，周四，欢迎来到A股作业帮。今天缩量严重，只有2.2万亿元，是珍惜筹码的表现，是好事；今天超跌非AI方向大涨，锂电、新能源、电力设备，有色都大涨，市场不再是 AI 科技和红利之间的跷跷板，也是好事。乐观起来吧！我看有人说缩量是追高的人少了，抄底的也在犹豫；也有人说热点散乱，指数红得很勉强。有没有道理？有的，但悲观者永远正确，乐观者正在赚钱，先把钱赚到手里再说吧！接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：三大指数缩量震荡小幅收红，黄白线分化明显，微盘股指数大涨超3%。截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.25%。平均股价涨1.84%，全A中位涨1.82%。量能：成交额2.2万亿，较上一个交易日缩量4580亿。板块：军工、体育、能源金属、电网设备板块领涨；半导体、游戏、美容护理、AI服务器板块领跌。个股：全市场超4200只个股上涨，超150股涨超10%。今日116股涨停，25股炸板，封板率82%。立新能源6连板，美利云4连板，证通电子、爱丽家居、长缆科技、盛达资源3连板，信通电子9天5板，金牛化工5天4板，中曼石油8天4板，中岩大地10天4板，华电辽能4天3板，珍宝岛6天3板。连板晋级率50%，市场短线投机情绪持续回暖，3板及以上连板股升至6只。随着最高标立新能源分歧转一致晋级6连板，带动电力、电网产业链热度继续升温，低位涨停家数显著增加，带动昨日跌停的信通电子、中岩大地双双实现反包板。随着市场连板高度的提升，资金继续挖掘低位弹性票展开套利，十余只20厘米个股涨停，带动微盘股指数结束四连阴展开大幅反弹。随着量能连续大幅萎缩，成交额超100亿个股家数降至仅20只，虽然TMT产业链仍占据半数以上，但除去工业富联、中际旭创等飘红外，跌超5%个股家数仍为数不少，流动性丧失仍对科技权重大票走势形成冲击。焦点板块及个股：国家发改委、国家能源局联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》，提出在发电方面，到2030年，可再生能源年发电量达到4万亿千瓦时以上、发电量占比达到30%。受益夏季高温带动多地用电负荷屡创历史新高，电力板块继续强者恒强，连板高标立新能源晋级6连板，带动新能股份、华电辽能、新中港实现连板晋级。不过乐山电力、华银电力等板块内中位股尾盘回落，明日板块内部大分歧概率不低，不排除部分资金提前止盈。而电网设备板块受到国家电网2026年特高压及输变电设备第三次招标结果正式落地的消息提振，全天大放异彩，超30股涨停或涨超10%。随着新能源发电装机占比和发电量显著提升，也对电网基础设施构成更大压力，进而推动电网设施投资加码。不过相比电力板块，电网设备板块内20厘米小票为数不少，且板块内缺少具备识别度的连板股，在短线高潮后板块明日仍将面临较大的抛压。随着美伊冲突持续激化，胡赛武装袭击红海沙特油轮，引发国际油价持续走高，WTI原油期货连续4日上涨并逼近90美元关口，能源、化工产业链热度再度升温，油气股德石股份、中曼石油、博迈科。而此前在3月份一度得到资金热炒的中东能源断供受益方向近期表现也持续回暖，煤化工、环氧丙烷方向领涨化工股，金牛化工录得5天4板，沧州大化、红宝丽、三友化工等多股涨停。虽然国际油价近期迭创阶段新高，全球通胀预期加剧再度压制贵金属反弹势头，但有色板块涨势并未受到影响，银矿股盛达资源录得3连板，而作为电能输出载体的电解铝产业链在国内库存持续下滑提振下走出独立行情，宏桥控股、天山铝业、神火股份等核心标的已经普遍从本月上旬低点附近反弹30%以上。当前对于周期股而言，地缘政治局势和美联储加息与否等消息面因素仍高度不确定性，因此虽然反弹过程仍存波折，但当前整体估值和交易拥挤度仍处低位，板块仍具备向上修复空间。多家海外科技巨头宣布加码数据中心业务，OpenAI将云支出预期上调至7500亿美元，谷歌母公司Alphabet将2026年资本支出升至介于1950亿至2050亿美元。北美算力出海线早盘大面积冲高后再度陷入分化调整，东山精密、新易盛、生益科技等均以绿盘报收。海外链批量展开冲高回落的同时，超节点为首的国产算力链同样不尽人意，科创芯片股华虹宏力跌超12%，中芯国际、海光信息、寒武纪等多股跌超4%，紫光股份、浪潮信息、中兴通讯等AI服务器概念也不同程度收跌。对于海外链而言，虽然几家CSP大厂已经宣布上调资本开支，但最终能否顺利落地，仍在于其云业务和大模型商业模式能否顺利跑通进而缓解现金流压力。而国产算力链的投资主体除去几家互联网大厂外，三大运营商等国资主体或承担部分资本开支重任，因此国产算力其基建属性更为突出，结合超节点多数核心标的年内涨幅远落后于海外链，在短线分歧释放后大概率仍能获得资金返场。大东智库数据显示，8月锂电池行业排产增7%，超此前预期，Q3旺季排产拐点已现。此前根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，6月我国动力和储能电池合计销量196.0GWh，同环比增长49.1%/7.6%。锂矿、电解液等锂电池分支全线展开反弹，海科新源、盛新锂能、永杉锂业、石大胜华、孚日股份等多股涨停。自5月中旬旬见顶以来，整个锂电池板块从高点附近一度跌近30%，其中不少锂矿概念股更是股价遭遇“腰斩”，除去AI硬件等热门方向对板块的资金抽血外，中东战事暂歇带动能源价格回落，也对储能装机需求形成压制。而随着当前中东局势再度升温，能源供应再度受到威胁或重新激活储能装机需求回暖，进而驱动储能电芯重回量价齐升轨道。——————资金复盘：1、央行今日开展2040亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有6260亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼4220亿元。并且，今日开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。2、杠杆资金：7月22日，两融余额为27198亿元，较上一交易日增加15亿元。3、机构龙虎榜：共47只个股出现了机构的身影，有22只机构净买入，25只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是哈药股份、盛屯矿业、托伦斯，净买入金额分别是12.11亿元、2.48亿元、2.3亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是通富微电、巨人网络、九安医疗，净流出金额分别是2.18亿元、2.05亿元、2.02亿元。4、顶级游资紫阳东路：入红板科技1.3亿，入珍宝岛6700万，出通富微电4.3亿，入贤丰控股2300万出6000万，出金牛化工 5800万中山东路：入宏桥控股3900万，入美利云3000万章盟主：入宏桥控股 3000万，入晶华新材1800万，入北方长龙1700万，入双杰电气 1550万，入长缆科技1100万，出美利云、万通智控   5、简评：今天的龙虎榜继续大萧条，仅有紫阳东单只股上买榜过亿，但是卖的更多，没几家游资上榜了。今天的看点，紫阳东大手笔参与小盘股，同时大卖容量股，这是要切换手法了吗？好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。