Grace懶洋洋

從PCB廢水到鋰電池回收,衛司特(6894)如何卡位AI與新能源兩大兆元商機!衛司特115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 專業磊晶代工定位與積極擴充產能 AI 資料中心帶動光電子業務爆發 微電子受惠 WiFi 規格升級且成功反映成本 前瞻應用技術佈局（低軌衛星與高容量硬碟） 妥善應對中國基板出口禁令風險 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

晶圓廠的心臟與血管！揭開矽科宏晟(6725)最難被取代的技術護城河!矽科宏晟115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 營運表現亮眼，營收獲利與在手訂單皆創歷史同期新高 策略性優化產品組合，帶動毛利率顯著彈升 以數位雙生技術與綠色工程搶攻AI資料中心商機 具備獨特的海外在地化優勢，避開同業產能爬坡期風險 穩健的高股利政策與優異的股東權益報酬（ROE） 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

從3D繪圖到機器人.自動化工廠!實威(8416)打造製造業AI轉型的最後一哩路!實威115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 掌握「非紅供應鏈」與地緣政治絕對優勢 「代工」與「自售」雙軌並行的高毛利商業模式 深耕「資源原地循環」技術與零成本副產品挹注獲利 財務爆發性成長，積極擴產切入半導體與軍工高端應用 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI資料中心爆單!全新(2455)如何卡位1.6T光通訊與下一波算力革命？全新115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 專業磊晶代工定位與積極擴充產能 AI 資料中心帶動光電子業務爆發 微電子受惠 WiFi 規格升級且成功反映成本 前瞻應用技術佈局（低軌衛星與高容量硬碟） 妥善應對中國基板出口禁令風險 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

從半導體到AI伺服器,全球都在蓋廠!揭密聖暉(5536)的護城河!聖暉115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 營運表現亮眼，營收獲利與在手訂單皆創歷史同期新高 策略性優化產品組合，帶動毛利率顯著彈升 以數位雙生技術與綠色工程搶攻AI資料中心商機 具備獨特的海外在地化優勢，避開同業產能爬坡期風險 穩健的高股利政策與優異的股東權益報酬（ROE） 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI.軍工.半導體都在搶!揭密鎢與鈷背後最關鍵的隱形冠軍!聯友金屬-創(7610)115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 掌握「非紅供應鏈」與地緣政治絕對優勢 「代工」與「自售」雙軌並行的高毛利商業模式 深耕「資源原地循環」技術與零成本副產品挹注獲利 財務爆發性成長，積極擴產切入半導體與軍工高端應用 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI資料中心＋低軌衛星雙引擎！騰輝電子高階材料需求爆發!騰輝電子-KY(6672)115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現亮眼，毛利率顯著提升 成功轉型，特殊材料成獲利核心 （六大產品動能：AI高頻材料、低軌衛星、軍工雷達、半導體測試、大功率散熱、高階光通訊） 具備強大定價能力，成功轉嫁成本 積極擴充全球產能，泰國新廠將量產 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

PCIe Gen 7＋大電流Power雙引擎!高速傳輸與電力需求全面起飛!佳必琪(6197)115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 「光銅並進」策略與北美 CSP 需求強勁 1.6T光模組送樣與 800G ACC 放量 1.6T AEC 具量產實力與推進 PCIe Gen 7 開發 大電流電力系統成功跨大市佔 產品組合優化帶動毛利提升 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

新股介紹-頌勝科技(7768)打破國際壟斷！頌勝科技靠三大護城河搶攻半導體關鍵耗材 🐑本集重點： 專注半導體CMP研磨墊，具備「三重技術護城河」 受惠於AI、CoWoS先進封裝趨勢與「供應鏈在地化」 產品結構優化帶動雙率雙升，且維持高配息政策 啟動「兩岸雙引擎」擴產，結盟搶攻先進製程 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

不用高階GPU也能跑120B模型!群聯(8299)aiDAPTIV+顛覆邊緣AI市場!群聯115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現創歷史新高，策略性備貨確保下半年出貨無虞 成功邁向「Phison 3.0」，AI生態系模組躍升為最大成長引擎 推出「混合型龍蝦」aiDAPTIV+ 方案，大幅降低邊緣AI落地痛點 堅持重金投入研發（R&D），以高度客製化掌握市場話語權 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

策略性備貨迎需求爆發！強茂(2481)MOSFET與AI運算成新成長核心!強茂115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務穩健與因應需求積極備貨 車用電子為最具爆發力的成長引擎 強攻 AI 與電腦運算，策略性降低綠能佔比 發揮完整 IDM 垂直整合優勢與全球化佈局 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

MLCC、Hybrid電容交期拉長半年！日電貿(3090)缺貨與漲價行情看到2027!日電貿115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務績效亮眼，維持長期穩健的高股利配發 AI 伺服器帶動高階被動元件需求倍增，優化毛利結構 結構性缺貨態勢確立，漲價與供需緊俏預期將延續至2027年 深化「一站式解決方案」與地緣政治下的全球化靈活佈局 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

矽光子＋AI檢測需求全面爆發!大銀微系統(4576)高精度平台成新成長核心!大銀微系統115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 2026年第一季營收與獲利強勁成長 半導體高精度定位平台需求暢旺，訂單能見度高並持續擴產 亞洲與台灣市場表現亮眼，零組件與驅動器接單強勁 矽光子與PCB高階檢測設備挹注新成長動能 發揮集團機電整合綜效，穩固高毛利率與客戶黏著度 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

EPS狂飆75元!鴻勁(7769)AI測試設備需求炸裂,產能再上修!鴻勁115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 產能預估大幅上修，財務表現創下新高 訂單高度集中於 AI 與 HPC 高階測試設備 未來成長核心：CPO光電同測技術領先與新產品佈局 ATC先進散熱溫控技術持續升級 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

越南.墨西哥產能全開！Wi-Fi 7與5G FWA成未來兩年主引擎!啟碁(6285)115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 第一季獲利表現穩健且毛利率提升 全年展望樂觀，營收挑戰40億美元以上 積極擴充全球產能與資本支出佈局 面臨缺料、漲價等不確定性挑戰並提出因應對策 Wi-Fi 7 成為主力動能，並致力於區域市場平衡 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

反無人機+低軌衛星需求爆發!事欣科(4916)三大引擎全開,營運強勢起飛!事欣科115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務體質優化，2026全年獲利展望創佳績 在手訂單充沛，高達1.3億美元 受惠地緣政治與轉單效應，北美製造與獨家認證成護城河 國防與低軌衛星需求強勁，客戶持續追單 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

Edge AI＋衛星直連雙引擎,耕興(6146)吃下檢測費用倍增紅利!耕興115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： FCC 新規將帶來龐大的檢測轉單效應與「快速通道」優勢 Edge AI 帶動終端裝置硬體規格升級與檢測新商機 手機直連衛星（NTN）技術推升單一設備的檢測費用 掌握 Wi-Fi 8 高階網通檢測先機，鎖定「實體 AI」應用 實施三班制擴展產能，且高配息展現財務穩健 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

營收季增45%強勢回溫!前鼎(4908)卡位CPO外置光源,AI資料中心商機爆發!前鼎115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 第一季營運顯著回溫，維持高毛利水準 積極佈局AI與資料中心的CPO外置光源（ELS）商機 ELS新產品進度明確，高功率規格預計第三季量產 建置自有COC（Chip on Carrier）產線以掌握核心技術與代工商機 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

線性滑軌+半導體新品齊發!亞德客KY(1590)下半年動能再升級!亞德客KY115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現強勁且上修全年財測 氣動市場進入復甦週期，由電子與電池產業領軍 線性滑軌擴張市佔，半導體產品開發進度超前 高度「垂直整合」優勢與穩固的市場地位 穩定現金流支持高股利配發率 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

單季EPS年增81%！致茂(2360)淡季照樣賺,AI測試需求強到爆!致茂115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 2026年第一季營收與獲利創下歷史佳績 AI伺服器電源帶動量測與自動化檢測設備（ATS）翻倍成長 半導體系統級測試設備（SLT）需求暢旺，可望上修財測 矽光子與CPO測試準備就緒，下半年將帶來實質貢獻 二期廠房全數保留以確保未來3至5年產能 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

新股介紹-創新服務(7828)年成長飆破200%！創新服務攜手Technoprobe，搶攻探針卡自動化商機 🐑本集重點： 專注半導體先進設備並獲國際大廠策略投資 營運具爆發性成長且訂單能見度極高 確立三大成長引擎與領先的TGV先進封裝技術 積極擴建台中新廠以迎合龐大市場需求 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

毛利逼近58%＋EPS飆23元!光聖(6442)吃下AI光通訊紅利,營運創高!光聖114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 營收與獲利創歷史新高，毛利率目標維持五成以上 強化全球化生產佈局，菲律賓新廠正式投入營運 聚焦AI資料中心基礎建設，光通訊產品佔比達八成 核心技術延伸至生醫科學與航太國防等高階領域 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

進軍美國亞利桑那!兆聯實業(6944)啟動19.5億擴廠,打造全球水處理版圖!兆聯實業114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收與獲利大幅增長 在手訂單創高達212.6億元 半導體客戶資本支出展望樂觀 啟動美國亞利桑那州重大建廠計畫 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

誤判率大降90%!倍利科(7822)用AI顛覆AOI市場,營收三年暴增10倍!倍利科114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 核心技術解決半導體檢測痛點 營收爆發成長，財務穩健保守 半導體與智慧醫療雙引擎佈局 產能已備妥，緊跟客戶擴建需求 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

衛星訂單暴增3倍!萊德光電(7717)營收.獲利雙創高,太空經濟正式起飛!萊德光電-KY114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現亮眼，獲利與營收雙雙創高 衛星雷射通訊業務爆發，訂單呈現近3倍成長 啟動泰國擴廠計畫，強化全球供應鏈韌性 掌握太空真空散熱核心技術，鎖定高毛利客製化市場 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

毛利衝破39%＋訂單滿到2027!大量(3167)迎AI設備大爆發!大量114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現亮眼，高階產品帶動毛利大幅提升 訂單滿載，積極擴充產能以因應強勁需求 AI伺服器需求爆發，TM4多軸新機即將出貨 半導體先進封裝佈局有成，成功打入一線大廠供應鏈 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI資料中心帶動3倍擴產!沛亨(6291)卡位800G+1.6T高速傳輸商機!沛亨114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年獲利表現亮眼且維持高配息政策 AI資料中心引爆光纖需求，產能目標擴增三倍 四大事業部發揮綜效，多角化佈局有成 2026年營運展望樂觀，力拚超越歷史新高 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI營收占比衝45%！臻鼎(4958)2026啟動新成長週期，500億擴產全面開火!臻鼎-KY114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收創歷史新高，獲利體質持續優化 AI相關產品營收佔比達45%，2026年將啟動新一輪高速成長 資本支出上修至500億元以上，全球10座新廠同步建置 IC載板與光通訊等高階技術迎來爆發性成長 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

長興(1717)重押熱塑複材,卡位無人機,布局半導體+先進材料,2026年拚超越去年!長興114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營運成果與2026年樂觀展望 啟動20億元籌資計畫與發放現金股利 強攻「高性能熱塑複合材料」並具備顯著製程優勢 熱塑複材跨域應用廣泛，鎖定無人機與機器人等高成長市場 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

營收創高卻現金流轉負？台燿(6274)大舉備貨＋擴產，背後其實在押這件事!台燿114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 營收與獲利雙雙創下佳績 高階產品組合佔比持續提升 啟動大規模資本支出以擴充產能 策略性備貨導致短期自由現金流轉負 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

德州廠量產＋和碩入股！系統電(5309)卡位「美國製造」AI供應鏈!系統電114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 確立2028年百億營收目標與三大成長引擎（BBU、IPC、無人機） 美國德州廠預計2026年第一季量產，搶攻「美國製造」商機 結盟和碩與加百裕，擴大策略與集團綜效 導入車規級BBU全自動化產線，目標成為全球前三大 工業電腦營收倍增，無人機達成100%台灣在地製造 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI光通訊全面起飛！波若威(3163)卡位800G／1.6T＋CPO量產在即!波若威114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 主力動能來自 AI 數據中心與 CPO 應用 CPO 相關產品量產時程明確 大幅擴充海外產能以應對需求 傳統電信與光纖到戶（FTTH）市場持續暢旺 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

從分析跨足設備！汎銓(6830)打開矽光子新藍海!汎銓114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 迎來2026年「豐收年」與四大成長動能 深耕埃米世代先進製程材料分析 (MA) 技術 持續擴建 Tier-1 AI 客戶專區 矽光子技術突破與跨足量測設備銷售 完善全球佈局以搶佔設備研發源頭商機 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

解決封裝四大痛點！印能科技(7734)靠製程平台卡位AI先進封裝核心!印能科技114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年財務與營運表現亮眼 股東會順利通過盈餘轉增資等議案 專注解決先進封裝製程四大挑戰 全球市場佈局以台灣及東北亞為核心 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI＋1.6T光模組雙引擎！環宇KY(4991)AOC營收占比衝70%，毛利創新高!環宇KY114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 受惠於AI需求，AOC產品帶動營收與毛利創新高 迎合1.6T光模塊升級，200G PD與CW Laser進入量產 積極擴充產能與落實多重供應鏈以控管缺料風險 實質毛利率解析與預期停止認列常州承芯投資虧損 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

中東油價飆升助攻！中碳(1723)獲利強彈，AI BBU＋SiC雙引擎啟動!中碳114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 受惠油價與苯價上漲，2026年第一季獲利強勁反彈 先進碳材料成功切入 AI 伺服器 BBU 供應鏈並啟動擴產 受惠中國石墨出口管制轉單契機，積極佈局 SiC 半導體市場 小港廠污染整治解除列管，大幅節省營運成本 碳材料業務重新佈局，預期今年出貨量將大幅成長 40% 到 50% 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

聯發科集團加持！達發(6526)如何搶攻AI網路晶片市場!達發114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收創歷史新高，整體獲利穩健 光通訊與以太網將成2026年最強勁成長動能 低軌衛星佈局發酵，成功打入一線運營商 藍牙與高階物聯網產品跨足醫療與商用市場 發揮聯發科技集團綜效，擴大全球市占 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI算力耗電爆炸，台達電(2308)押注氫能與微電網的未來!台達電114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 營收與獲利雙雙創下歷史新高 AI 資料中心為最主要成長動能 電動車（Mobility）事業面臨逆風並進行產能調整 擴大資本支出與前瞻能源佈局 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

營收年增35%、SCAP暴增422%！愛普(6531)下一波AI記憶體機會在哪？!愛普114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年第四季及全年營收大幅成長，毛利率表現亮眼 SCAP（矽電容）業務爆發，IPD預計2026年接棒量產 VHM（高頻寬記憶體）聚焦AI/HPC應用，預計2027-2028放量 力積電出售P5廠對愛普整體營運影響有限 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

GB200、GB300帶動需求！AI伺服器滑軌王者川湖(2059)的成長秘密!川湖114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收與獲利創佳績，未來展望樂觀 AI 伺服器需求為核心成長動能 專利護城河深厚，營運未受同業競爭與流言影響 全球化產能佈局穩步推進 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

軍工需求爆發、筆電市場卻降溫？拆解神基(3005)2026年的機會與挑戰!神基114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收與獲利同創歷史新高，配息政策穩定 強固型電腦受惠軍防預算與AI應用，為核心成長動能 綜合機構件面臨衰退挑戰，供應鏈面臨漲價與缺貨壓力 持續推動「China Plus One」產能佈局與資本支出規劃 積極推動ESG減碳與企業永續發展 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI創作＋人臉辨識雙引擎：訊連(5203)用Agentic AI打造下一代影音軟體!訊連114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收創12年新高，本業獲利翻倍成長 Create B2C 為主力成長引擎，全面朝「代理式AI（Agentic AI）」發展 FaceMe 人臉辨識業務強勁成長，深耕金融 eKYC 與智慧安防 2026年第一季展望保守，但長期看好 GenAI 帶來的競爭優勢 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

2億畫素時代來了！采鈺(6789)靠Metalens與矽光子搶攻下一波影像革命!采鈺114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年財務表現與股利政策 2026年上半年展望與資本支出計畫 手機CIS規格明確朝「2億畫素」邁進 積極推進超透鏡與矽光子等新技術量產 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

PUF打入NVIDIA Vera Rubin,力旺(3529)卡位A記憶體與後量子資安升級潮!力旺114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現創歷史新高，營運效率顯著提升 佈局 AI 記憶體系統與高階資安展現成果 先進製程與新應用授權動能強勁 樂觀的未來展望 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

友達(2409)四支箭齊發,卡位AI.車用.CPO與AR新藍海!友達114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 營運轉型見效，2025 年順利轉虧為盈 深化三大支柱策略，非顯示業務佔比攀升 佈局 Micro LED 與 AI「四支箭」技術 2026 年展望：首季淡季，全年審慎樂觀 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

OLED＋投影新應用＋無人機標案,中光電(5371)打造 2026 多引擎成長曲線!中光電114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現：2025 全年 EPS 0.95 元，第四季營收回溫 節能產品：OLED 與越南產能助攻，Monitor 出貨將倍增 影像產品：2026 年重回成長，鎖定世足賽與新應用 新創事業：無人機獲利穩定，佈局政府新標案 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

折舊高峰已過,InP 技術卡位,穩懋 2026(3105) 獲利槓桿全面啟動!穩懋114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025 年第四季獲利優於預期，毛利率顯著回升 AI 數據中心與衛星通訊成為關鍵成長引擎 折舊高峰已過，資本支出持續受控 積極佈局 InP（磷化銦）光通訊技術 2026 年第一季展望受淡季因素影響 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

全年轉盈,Q4 強彈,華邦電(2344)重返獲利成長軌道!華邦電114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營運轉虧為盈，第四季獲利表現亮眼 2026年資本支出激增，全力擴充先進製程產能 鎖定AI與邊緣運算商機，CUBE技術搶攻市場 市場展望樂觀，預期2026年產能供不應求 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

非紅供應鏈＋AI通訊技術加持,鎖定40億＋180億國防標案,錦明(3230)無人機版圖全面展開!錦明114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 企業轉型：從製造代工升級為系統整合商 (SI) 產品佈局：建立三款無人機產品線（Viper/Saber）鎖定國防標案 核心優勢：建構「非紅供應鏈」與關鍵模組（AI/通訊）研發 海外拓展：積極進軍歐美市場（波蘭、德國、美國） 營運展望：2026年無人機與工程營收將帶動結構性改變 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

併購Magnax拿下軸向磁通電機,廣宇(2328)搶攻人形機器人動力核心!廣宇114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 併購取得 AFM 關鍵技術，跨足人形機器人領域 啟動「3S」策略轉型，升級系統模組整合商 深化鴻海集團合作，發揮協同綜效 確立成長目標：2026 AI 伺服器量產、2030 機器人營收過半 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn