jason's crypto podcast

Nachdem die Indizes einen zwischenzeitlichen Höhepunkt erreicht hatten, setzten sowohl der DAX als auch der Nasdaq zu einer Korrektur an. Erstes Ziel, der Ausbruch, woher die Kurse ihren Start hatten. Der war beim Dax auf höherem Niveau als beim Nasdaq. so schnell sie gefallen sind, erholen sich die Kurse wieder. DAX übernimmt wieder die Führung und befindet sich in einem intakten Aufwärtstrend. Der Nasdaq wird wohl noch mal ein wenig GEwinne abgeben, ehe sie dann auch weiter steigen wird. Im Mittelpunkt der USA stehen die Schulden, welche den US-Dollar fallen lassen und damit Support für steigende Kurse bieten. Der Bitcoin, ist zu schnell zu hoch gestiegen. Shortseller mussten sich eindecken; der Druck ist weg. Daher wird es hier wahrscheinlich zu Gewinnmitnahmen kommen, und mit ein wenig Glück sehen wir hier wieder Einstiegskurse unter 70.000. Die Edelmetalle, hielten sich tapfer. Während Gold ein früheres  Zeichen lieferte, wartete Silber nach dem Gewinnmitnahmestart noch ab, um dann ein wenig höher zu gehen und dann einzukrachen. Aufgrund des hohen Anstiegs bei Silber ist hier noch viel Boden wettzumachen, nahe 61-63 USD und bei Gold nahe 4330 USD. Bis auf den Einkaufsmanager-Index in Deutschland sind keine weltbewegenden Ereignisse geplant. Die Stimmung verhält sich optimistisch. Abwarten ist die Haltung bei Edelmetallen, zum Freitag hin, werden sich wohl Kaufchancen ergeben   

Nach einem kurzen Rückgang legten Edelmetalle und allen voran BTC und Co. um 20% und mehr zu. Als Ursache wurde die Überschuldung der USA genannt. doch mittlerweile sind die Assets nahe an Ihren Widerständen angekommen. Was bei btc noch hinzu kommt, waren Zwangsrückkäufe für diejenigen Anleger, die mit ihren Shortpositionen auf falschem Fuß erwischt worden und ihre Positionen liquidieren mussten, die Kapitalzufur trieb die Kurse weiter beschleunigt nach oben Für die kommende Woche werden diese kurzfristigen rapiden Übertreibungen abgebaut, ehe sich dann abzeichnet, ob es zu einer wahrscheinlichen Stabilisierung mit weiteren steigenden Kursen kommt oder es zu einer Wende kommt mit erneut fallenden Kursen. Auch bei den Edelmetallen sind wir an Widerständen, und für gewöhnlich gibt es nach einer Abwärtsbewegung nicht nur eine Kontinuität in der Aufwärtsbewegung.    Zu guter Letzt sollten sich auch die Indizes DAX und Nasdaq stabilisieren und die Woche mit einem Plus und einem Anzeichen für weiter steigende Kurse geben

Nachdem die Kurse ihren Ausbruch gefunden haben und ihre Rally fortsetzen, während sie genährt werden von Hoffnungen auf eine mögliche Zinssenkung. In den USA sind weniger Arbeitsplätze geschaffen worden als erwartet. Die Inflation bleibt stabil und die Wirtschaft wächst nicht mehr im Tempo wie zuvor. Alle Anzeichen, die dazu führen, dass die FED ihre Zinspolitik evtl. noch mal überdenkt. Die Hoffnung nährt die Kurse und die Belastungen der Vergangenheit verlieren ihre Wirkung.  Edelmetalle finden ihren Ausbruch und auch der Bitcoin scheint nach einem Boden zu suchen. Gleichzeitig nähren die Hoffnungen auf eine Zinssenkung in den USA die Kurse und nähern sich ihrem ATH. Der Dax legte eine Verschnaufpause hin, und auch hierzulande nähern sich positive Anzeichen einer Stabilisierung, und Unternehmen sehen wieder optimistischer in die Zukunft. Exporte waren zuletzt rasant angestiegen

Die Woche begann mit Unruhen am Edelmetallmarkt. Alles sieht nach einem Ausbruch aus, doch die Masse wurde irregeführt und Kurse fielen, nur um dann zuzusehen, wie sie stiegen. Genau das braucht es: Angsthasen, die wegbleiben, während die anderen kaufen. ca. 10% bei Gold und 15% bei Silber, bilden die Grundlage für einen Durchbruch der Abwärtsbewegung und Richtung alter Hochkurse. Doch das wird nicht nur durch steigende Kurse passieren, sondern eher durch ein Auf und Ab, sog. Gewinnmitnahmen. Bei Edelmetallen kann das bedeuten, die neue Woche mit GEwinnabgaben zu beginnen nur um eine neue Grundlage zu bilden für weiter steigende Kurse. Bitcoin sieht ähnlich aus, eine gewisse Schwankung ist angebracht, doch der monatelange Durchbruch steht kurz bevor. Stärker ist man von dem Verhalten der Nasdaq gewöhnt, und trotz steigender Kurse und der Rückgewinnung von ausreichendem Boden, ist der Raum noch oben offen und kurze Gewinnmitnahmen und Abgaben von Gewinnen, der letzten 1-2 Tage bilden keine Grundlage für Angst, sondern nur Chancen für weitere steigende Kurse. Beim DAX, bin ich mir da nicht sicher, immer wieder wenn ein neues ATH erreicht wurde, gab der Markt darauf dieses wieder ab. Negativ ist das nicht, es zeichnet mehr ein Verhalten ab, das bedeutet, nicht festhalten an den GEwinnen, sondern diese sichern und später erneut auf den Zug aufzuspringen.

Die Märkte verlieren an Dynamik bei ihren Korrekturen und seit Wochen gewinnt der Gedanke an Aufmerksamkeit, dass die Märkte ihren Boden gefunden haben könnten. Edelmetalle sind so tief,  dass selbst wenn es noch tiefer gehen könnte, man nahe dem Boden ist und die ersten Käufe stattfinden könnten. Vom Hoch ist man 40% bei Gold und 60% bei Silber entfernt. Sogar bis zur Hälfte wäre es für Gold gut, 25% nach oben und 40% für Silber. Auch Bitcoin hat gut 50% Potential und Analysten scheinen ihm wieder ein wenig positiver gegenüberzustehen. Die große Überraschung kam aus der Nasdaq, binnen zwei Tagen fast 5% gutgemacht. und ein positives Bild der Rückkehr gekennzeichnet. Beim Dax fehlten nur wenige Punkte bis zu einem neuen ATH. Diese Woche werden positive Überraschungen kommen und sogar Deutschlands Manager sehen seit langem wieder positive Signale für die Wirtschaft.  

Nachdem sich die Edelmetalle mit Beginn der Woche erholten, gaben sie diese mit parallel weiter steigenden Kursen beim Ölpreis. Da Edelmetalle nahe einem wichtigen Turningpoint befinden. Das wiederum könnte gedeutet werden, dass wenn die Edelmetalle steigen, evtl. der US-Dollar könnte fallen, was die Aktienmärkte wieder stützen würde. Alle Assets, wie Edelmetalle Bitcoin und auch die Aktienindices in den USA und Deutschland sehen aus, als würden sei ein Fundament bilden für weiter steigende Kurse. Auch die Mrd. welche in die K.i. investiert werden, hat noch lange kein Ende gefunden. Large Language Modelle werden gefüttert und Mrd. investiert in Rechenzentren, die noch gebaut werden. Das Ende ist noch nicht nahe. Die GEwinne über die Masse, ähnlich wie in einem Wirtschaftszyklus, sind noch lange nicht erreicht. Das neue Unternehmensquartal beginnt und wird mit dem US-Konzern Alcoa eingeleitet. die Zeit ist passend für weitere oder erste Tranchen, um in Edelmetalle und Bitcoin zu investieren. Das Wachstum steht bevor.  

Nachdem in der Vorwoche die Gewinne abgebaut wurden stand offen, wie weit es noch gehen würde. Die Edelmetalle haben schon 40% bei Gold respektive 55% bei Silber eingebüßt und der Boden ist nahe. Zwar spricht ein starker Dollar und der Irankrieg als Inflationstreiber gegen eine Stärke der Metalle. Gleichzeitig ist das alles nur Theorie und die Märkte verhalten sich oftmals anders. Turnaround Punkte sind wichtige Marken und nahe solchen Punkte  gibt es ein Auf und Ab und wie lange aktuelle Themen Bestand haben, ist unklar. Der Krieg kann enden, der Dollar schwächeln und nicht nur den Edelmetallen Auftrieb geben, sondern auch den Indices.  Nebenher ist auch der Bitcoin nicht unter den 61.000 gefallen und bis Mitte September Oktober, die Monate mit Konsolidierungen kommen sind noch 3 Monate hin, da kann und wird noch viel passieren. Mitunter sind Juli, August, gute Monate und wir können auf alles vorbereitet sein. Aktuell sind eher mittelfristige Einstiegspunkte, als dass man sich Sorgen machen sollte.

Nachdem in der Vorwoche eine Konsolidierung stattfand und vorübergehende Gewinne erst einmal wieder abgebaut wurden, ist nun die kommende Woche die Hoffnung auf Stabilisierung. Vieles spricht für einen baldigen Turnaround an den Märkten auf breiter Front.  Die Edelmetalle verlieren ihre Dynamik nach unten und man rätselt nur noch, wie nahe der aktuelle Kurs vom Tief entfernt ist. Auch der Dax hatte Wochenlang gewartet und endlich den Durchbruch geschafft, soll es nun gewesen sein, kurz ein Hallo auf Allzeithoch und das wars...ganz bestimmt nicht. Auch die Nasdaq warte nur auf eine Retourkutsche in Richtung der alten ATH. Allein beim Bitcoin ist mir noch unklar, ob wir nahe der 66.000 noch mal unter die 61.000 fallen werden oder nicht. Die aktuelle Situation spricht für erste Engagement für eine mittelfristige Perspektive. Auf kurzfristiger Sicht kann es noch einen überraschenden Bewegung in tiefere Gefilde geben, doch sollten diese nur kurzfristiger Natur bleiben Seitens der FED gab es positive Zeichen seitens der Inflation. Dieser war überraschenderweise stark rückläufig, was die Plänen für eine Zinserhöhung abermals nach hinten drücken dürfte und wieder Hoffnungen zügelt. Alles in allem, durch die Abschläge an den Halbleiter Märkten, stehen die Chancen positiv für steigende Kurse. Unterstützung findet es auch beim aktuell fallenden USD sowie, wenn auch temporär ein steigender Ölpreis, sollte dieser nicht von Dauer sein und einer sinkenden Inflation in die Hände spielen.  

Diese Woche war für viele voller Überraschungen, Ausbrüche mit Rückgängen, es macht den Eindruck eines auf und abs bei dem am End der Woche ein gutes plus stand. Die Freude wird aber nicht weilen. Die nächste Abgabe der Gewinne wartet schon auf sich sich. Nun warten alle auf einen Turnaround bei Edelmetallen und Bitcoin. Auch der DAX und die Nasdaq haben nun Gewinnmitnahmen vor sich, bevor weitere Kurssteigerungen vor ihnen liegen. Parallel, gibt es noch immer Themen, die in der Luft liegen, wie mögliche Überbewertung von Techaktien im Bereich der KI. Wende hin zu einer Schwäche des Dollars und einer Inflation in den USA, die unklar ist, wie lange sie bleibt. Unklar wie auch die Frage, wie lange das Wachstum der Wirtschaft in de USA stabil bleibt oder evtl. abebnet. Unklarheiten, die der Markt erst noch bewerten muss, und das wird sehr bald sein. 

Aktuell ist überall eine Korrektur in Gang. Am wenigsten trifft es die Indices Dax und Nasdaq. Edelmetalle und Btc haben binnen weniger Wochen schon über 30% verloren . Das Wachstum in den USA ist ungebremst und übersteigt die Prognosen. Die Inflation, steigt im selben Zeitraum an und liegt genau im Rahmen der Analysten. Keine Überraschung, der Markt reagierte erst positiv, doch die Startpunkte an dem in der Vergangenheit die Aufwärtsbewegung und Erholungen begingen, sind noch nicht erreicht. So wird diese Woche der Grundstein für die weitere Entwicklung gelegt. Bis Mitte der Woche wird sich wohl zeigen, ob es zu einer Stabilisierung der Indizes kommen wird. Edelmetalle werden evtl ein wenig mehr Zeitraum benötigen. 

Nachdem die Woche mit der Erholung der Vorwoche begann, kippte noch am Montag der Trend nach unten und die GEwinne wurden über die Woche wieder abgegeben. Die Korrektur erfolgte trotz positiver Nachrichten wie der drastische Ölpreisfall und eine vorübergehende Lösung mit dem Iran. Die Börse handelt aber die Zukunft und die Unsicherheit ist groß. Einerseits rückt das Thema einer möglichen Überbewertung der KI-Aktien in den Vordergrund, und angesichts positiver Wirtschaftsdaten in den USA rückt eine mögliche Zinserhöhung in den Fokus.  Ob man auch Edelmetalle oder den Bitcoin schaut, wie auch die Indizes. Sie alle sind an einem Niveau stehen geblieben, an dem eine Neubewertung nun stattfinden wird. Ein Dreht und weitere Erholung oder erst einmal tiefere Kurse. Evtl. muss hier erst ein Ausverkauf stattfinden, damit der Markt langfristig wieder drehen wird. Wie sollte man angesichts der Ungewissheit handeln? Entweder auf ein bestätigendes Signal in Richtung der Hoffnung abwarten oder man kauft im Glauben an langfristig steigende Kurse einfach in Etappen. 

Die Woche begann mit der Fortsetzung einer Verlustserie, die schon beim DAX, zwei Wochen intakt ist. Der Fall der Kurse an den Börsen nahm an Geschwindigkeit zu, als in den USA Jobdaten veröffentlicht wurden. Mehr neue Jobs als erwartet wurden kreiert, was ein Zeichen für eine robuste Wirtschaft ist. Angesichts der hohen Ölpreise, die sich schon bemerkbar macht, steigen die Zeichen für eine Zinserhöhung. Das ist alles andere, als die Börsenanleger sich erhofft hatten. Dies führt zu einer Neubewertung, welche die aktuellen Kurse als überbewertet betrachtet. Die aktuelle Erholung ist nichts mehr als das. Eine Erholung einer intakten Abwärtsbewegung, die nur noch Stunden oder wenige Tage anhalten wird, ehe der Markt wieder drehen wird. Genauso sieht es bei der Nasdaq aus und beim Bitcoin und den Edelmetallen, wobei diese noch das größte Potential haben, ca. 4–5% gegenüber 1–2 % in den Indizes. Ökonomen, sehen Anzeichen, dass wir mitten in einer Baisse sind und noch tiefer Kurse angepeilt werden. Für Bitcoin bedeutet dies ein erneutes Testen der 60.000-Linie und bei Edelmetallen für Gold 3600–3800 und für Silber Kurse nahe 53–55. Danach wird der Markt drehen und über die aktuellen Niveaus wieder hinaus gehen.  Bei dem Niveau, wird man dann sehen wo Nasdaq und DAX sein werden um zu schauen, ob hier ebenfalls ein Tournaround stattfinden wird. Bis dahin kann noch viel passieren, dass eine Neubewertung erforderlich machen wird. 

Gute Arbeitsmarktdaten  in den USA, sorgten für eine negative Stimmung. Doppelt so viele neue Jobs wurden außerhalb der Landwirtschaft geschaffen. Der Traum von einer Zinssenkung ist damit in die Ferne gerückt. Möglicherweise höhere Zinsen rücken dann näher. Das stärkte den US-Dollar und schwächte die Edelmetalle, die in US-Dollar erworben werden. Die Nasdaq wiederum kassierte einen Dämpfer und die Wochenlange Rally nahm ein abruptes Ende. Das ist gesund und nun sind die Kurse für alle hier erwähnten Assets an einem Niveau angekommen, die kaum nur wenig Raum bieten, ehe es zu einer temporären Erholung kommen sollte. Noch kein Turnaround, aber eine Erholung. Anschließend ist eine Stabilisierung erforderlich als Fundament für weiter steigende Kurse.  Gewinner kommen in Krisen hervor, die kaufen, wenn alle Verkaufen. Die Vergangenheit lehrt immer. Es kommt früher oder später zu Erholungen. An wichtigen Marken kommt es zu einer Gegenbewegung und einer Umkehr in eine Baisse, das möchte niemand. Die Stimmung ist demnach verhalten optimistisch. Der DAX bietet mir die meiste Hoffnung, es sieht so aus, als ob er auf einen Ausbruch auf ein neues Alltime Hights = ATH wartet.

Nachdem die Nasdaq ein Hoch nach dem anderen jagt, wirft dies auch die Frage nach einer möglich zu hohen Bewertung auf. Da diese jedoch durch die hohen Gewinne aus den K.i. Unternehmen, untermauert werden, besteht diesbezüglich kein Grund dafür. Im Gegenteil, die Gewinne steigen weiter und die Kurse machen keinen Anschein für eine eventuelle Korrektur. Am Ende werden diejenigen die nur zu schauen, sehen, dass wenn es zu einer Korrektur kommt, die Kurse dann auf ein niveau fallen, was vermutlich immer noch höher sein wird.   Bei den Edelmetallen, fällt es trotz eines Hin und Her an Dynamik nach unten. Man wartet auf einen Befreiungsschlag, gleiches gilt für Silber. Lehrreich diese Woche: der Verlauf von Assets, wenn es zu einer Wende kommt, erlaubt dem Trader bei der Wende das Asset zum selben Bewertungsniveau zu erwerben, nachdem er die Bestätigung erhalten hat. Sprich, man wartet ab, ob sich eine Wende bestätigt, und dann setzt man darauf, dass der Kurs noch mal zum Einstiegsniveau zurückfällt. Somit wird allein ausschlaggebend, das Niveau zu erkennen, an dem sich eine Bewegung auf tiefere oder höhere Niveaus, fortsetzt oder eben endet und dreht.  Die Inflation wird aktuell ausgeblendet und trotz Zurückhaltung in der Fastfoodindustrie, und anderem Konsumgütern, bleibt das Wirtschaftswachstum aktiv.

Letzte Woche war die entscheidende Woche zur Entscheidung, ob die Märkte nun weiterhin in eine Korrektur verlaufen und ggfs. in eine Abwärtsbewegung übergehen oder eine Kehrtwende machen. Die Dynamik bleibt und auch die unerwartet guten Zahlen auf seitens der Arbeitslosen in den USA bringen Mut, aber auch schlechte Laune. Die anziehende Inflation veranlasst die Fed dazu, die Zinsen in Zukunft zu erhöhen. Das wirkte sich turbulent an den Märkten aus, Sowohl Gold als auch die Nasdaq schwanken intensiv. Am Ende siegte der Optimismus ein weiteres Mal. Die Ampeln sind positiv und stehen auf weiter steigende Kurse. Besonders optimistisch ist dies aktuell für die Edelmetalle und den BTC. Das könnte das Ende der Korrektur sein und sie in Richtung alter Kurse treiben, die Chance für einen günstigen Aufsprung sind somit aktuell gegeben.

Nachdem der Bitcoin und die Indices einen vorübergehenden Hochstand erreicht haben, ist die Zeit gekommen für eine Korrektur. Die Stärke, mit der beide Assets seit Wochen steigen und das trotz der aktuellen Kriegs- und Inflation Umstände, trägt eine positive Saat in sich. Daraus lässt sich auf eine Korrektur in der Seitwärtsbewegung schließen. Auch Edelmetalle unterliegen einer Korrektur, ein auf und ab. Auf der einen Seite Unsicherheit, die für Gold spricht und die anhaltende Nachfrage für Silber, die auf ein geringeres Angebot steht. Doch gleichzeitig ein steigender Dollar als Konsequenz von steigenden Zinsen im Kampf gegen die Inflation. Der Ausblick verhalten optimistisch. Ein Tief ist nicht gefunden, daher abwarten lautet die Devise. 

Nachdem die Woche für die indices nicht wirklich durchstarteten sondern eher verhalten ausfiel vor allem in Deutschland fandi der ganze Aktien und Kryptimarkt eine fortsetzung ab Mittwoch bis Freitag hin. die Edelmetalle befanden sich letzte Woche noch in einer intakten Abwärtsbewegung, nur um dann abrupt zu drehen und binnen weniger Tage 5–8% zu machen. Nun stehen sie vor einem wichtigen Marke des Durchbruchs nach oben. Kürzfristig gesehen erreichen alle Assets ein Zwischenhoch, von dem aus Gewinnmitnahmen und eine Seitwärtsbewegung erfolgen sollten. Ein Fundament für weiter steigende Kurse.  WEr mittelfristig einsteigen möchtef für den ist es positiv zu sehen, dass die Kurse drehten, da dies auf einem höheren niveau erfolgte als beim letzten Turnaround bei den Edelmetallen, kann abwarten, weil das akutelle Niveau sollten wir wieder sehen.  Alle Assets kommen an einem Zwischenziel an, bei dem es zu Gewinnmitnahmen kommen sollte. Geduld ist hier verlangt.

Nachdem die Woche begann mit weiter fallende Kursen bei den Edelmetallen, setzten dise plötzlich am Donnerstag zu einer Erholung an. Dies ging einher mit fallenden Kursen bei Ölpreisen. Auch der Bitcoin hatte mit fallenden Kursen zu kämpfen. Bisher handelt es sich nur um Gewinnmitnahmen und auch der DAX schwächelt ein wenig.. Allein die Nasdaq kennt kein Ende. Sobald die Kurse ein wenig steigen,wird jeder Erholungskurs genugt um weiter zu steigen,  Angesichts der Inflation geht man von Seitens der FED von steigenden Zinsen aus, was für eine Schwäche bei den Edelmetallen führt. Die Situation ist schwierig. Die Weltschulden werden immer größer und die Inflation führt zu wenigern Alternativen gegenüber Aktien. Betraätchtet man die Teuerung und der geringeren Liquidität beim Mittelstand, sollten die Märkte eher fallen, doch was kann man schon gegen die Irrationalität ausrichten, ausser Wachstam zu bleiben.

Nachdem die Kurse in der Vorwoche ihre temporären Hochkurse erreicht hatten, korrigierten diese Woche die Edelmetalle. Das Kapital schien umgeleitet worden zu sein in die Indices wie DAX und Nasdaq, welche binnen 3 Wochen 15% und ein neues ATH erreicht haben, eine Übertreibung wie viele zu mienen pflegen, wenn man sieht, dass man wirtschaftlich gesehen kaum ein ähnliches Wachstum im selben Zeitraum nachvollziehen kann, geopolitische Unruhen sorgen für den Fall von Edelmetallen, dabei sollten sie gerade für Stärke stehen. Die weltweite Verschuldung sollte aber gerade den Edelmetallen den Rückenwind geben. Obgleich ein Rückgang der Hochkurse für Gewinnmitnahmen spricht, wird erst am Ende der kommenden Woche zeigen, ob wir diese in einem leichten Minus oder Plus sehen werden.  Bitcoin entfloh der Seitwärtsbewegung, hat nun aber wieder ein Niveau erreicht, das ebenfalls für Gewinnmitnahmen spricht, und die Indizes, diese laufen und laufen, bisdass sie irgendwann Kehrt machen. Daher sollte man entweder den Ausbruch traden oder bei einem Rückgang zu schlagen, um den möglichst geringsten Verlust erleiden zu können

Nachdem die Kurse der Nasdaq und es Dax an einem Apprallpunkt angekommen waren und die Richtung drehten wurde es brisant. Die Aussichten standen gut für Gewinnmitnahmen oder einem Dreh Richtung Korrektur. Wie so oft und unvorhersehbar, kamen gute Nachrichten. Nachdem die Kurse am Montag mit einem Gap öffneten, wurden aus anfänglichen Verlusten gewinnen und es kam infolge der nächsten Tage zum Ausbruch auf ein neues Kauf-niveau.  Zum Freitagabend haben die Kurse bei Edelmetallen ein neues Appralsniveau erreicht, das für Gewinnmitnahmen spricht. Wenn die Kurse halten, ist der Weg offen für weiter steigende Kurse. solange Kriegspause zwischen Iran und den USA herrscht, könnten die Kurse weiterhin steigen. Auch Bitcoin hat den Ausbruch aus der Seitsärwärtsbewegung geschafft und macht damit den Raum frei für weiter steigende Kurse. Das heisst aber nicht, dass es vorher nicht nach unten geht. Der Markt ist wieder optimistisch, was man auch an der kontinuierlichen 3 Wochen Erholung sehen kann und dem Erreichen eines neuen ATH bei der Nasdaq.

Nachdem die Kursverläufe für weiter fallende Kurse sprachen drehte Dienstag zu Mittwoch der Markt und die Kurse drehten zusammen mit den fallenden Kursen beim Rohöl. Das führte zu einem Stopp der fallenden Kurse bei Edelmetallen, sowie Gewinnmitnahmen und weiter steigenden Kursen. Dax & Nasdaq zeigten Anzeichen von Schwäche, setzten jedoch ihre Aufwärtsrally fort. Nun sind wir an einem Kurs angekommen, der im März den Wendepunkt zwischen Abwärts- & Aufwärtsbewegung darstellt. Das führte in der Vergangenheit immer wieder zu einer Trendumkehr. Wie lange dieser anhalten wird, ist nicht absehbar, ebenso wenig wie ein Ende des Iran-Krieges. Auch Bitcoin hat nun ein vorübergehendes Ende erreicht und drehte schon am Sonntag nach Süden. Der Markt wartet auf die richtigen Impulse  

Nachdem die Erholung des Edelmetalls ein Zwischenhoch erreicht hatte, drehten die Kurse so schnell, wie sie gestiegen waren. nun stellt sich die Frage: Sind wir auf dem Weg zu tieferen Kursen oder ist dies nur ein vorübergehendes Geschehen? Während die Kurse ihren Weg bahnen, entscheidet die Zeit für eine Bestätigung der Schwäche oder einer Stärke. Nach einem Riss folgt manchmal ein Rückgang und dann wartet man auf einen Ausbruch oder das Auslösen eines Stoplosses. Gold zeigt ein deutlicheres Anzeichen von Schwäche als Silber und doch braucht es immer zwei Bestätigungen für eine Richtung und ausreichendem Potential.  Bitcoin hat sich plötzlich gedreht und versucht es noch einmal nach oben, doch noch liegt kein Anzeichen für eine Trendwende vor. Das Bild von heute kann schon morgen wieder überschattet sein, es bleibt der Tag abzuwarten. Aufgrund des Ostermontags sind die Indizes noch zu und die Anzeichen von Schwäche sind gegeben und sprechen eher die Sprache für fallende Kurse ebenso die Nasdaq. Das Potential nach unten liegt noch bei gut 10%. Eine Eile ist also nicht geboten, eher ein Zurücklehnen und die Show genießen. 

Nachdem vorletzte Woche alles gefallen ist, fand der Absturz am Montag seinen Tiefpunkt und Edelmetalle konnten Gold gute 10% und Silber sogar 20% gut machen. Auch der DAX und die Nasdaq erholten sich von ihrem Tief, aber mehr als der Radius von zwei fallenden Tagen konnte nicht wettgemacht werden. Nun sind die Kurse erneut gefallen, sie neigen dazu, am Wendepunkt erneut nach oben zu drehen. Wird aus GEwinnmitnahmen eine Serie ? Das Potential nach unten sieht größer aus als das der kurzfristigen Erholung. Statistiken in Bezug auf die Vergangenheit zeigten, in über 90% der Fälle sind die Börsenverluste binnen einem Monat wieder gutgemacht. Daher kann man daraus schließen, dass wer bisher nicht raus ist, auch abwarten kann. Der Cost Average Effekt kommt hier positiv zum Tragen.  Man sollte am Wendepunkt auf steigende Kurse setzen und nicht auf dem Weg nach unten. Die Kurse sollten immer in Ihrer Richtung laufen, und an dem Punkt, wo die Volatilität steigt, zeigt sich die Kaufkraft, vor allem wenn dies mit steigendem Volumen einhergeht.  Bitcoin fällt, weil die steigenden Energiekosten die Kosten erhöhen. Aktuell belaufen sich die Kosten für das Mining auf ca. 88.000 usd. Da der Btc bei unter 70.000 ist, fahren die Miner Verluste ein, der notwendige Verkauf, um Rechnungen zahlen zu können, erhöht den Marktdruck umso mehr. Aktuell ist Geduld geboten, Anzeigen für einen langfristigen Turnaround sind noch nicht gegeben. Momentaufnahmen sind, was sie sind, Momente, die erst durch weitere Bestätigungen ein anderes Bild ergeben.  

Nachdem die Kurse in der Vorwoche schon gescheitert waren, ging die Verlustserie weiter. Auch der Bitcoin, welcher sich gegen den Trend bewiesen hatte, hat sich als Fehlsignal erwiesen und nun lässt er auch Verluste hinter sich.  Aufgrund des steigenden Ölpreises wird Geld umgeschichtet. Trendfolgen machen Kapital aus Gewinnen liquide und schichten um, daher der Fall der Edelmetalle. Gleichzeitig darf man nicht übersehen. Edelmetalle sind seit 4 Jahren nicht mehr als 10% gefallen, bis jetzt. Doch die politischen Unsicherheiten haben die Zentralbanken dazu gebracht, Rücklagen nicht in Fremdwährungen, sondern in Gold aufzubauen. Das hat sich nicht geändert. Die Signale stehen für eine zeitnahen Dreh der Kurse und eine Gewinnserie, die allerdings so schnell wieder weg sein können, wie sie aufgebaut werden. Für einen nachhaltigen Turnaround braucht es eine Bestätigung des Trends, was wiederum Gewinnmitnahmen erfordert und dann den Beweis für den Trend. Die kommende Woche steht für ein solches mögliches Signal. Wenn nicht, ist das Potential nach unten noch gut 10% groß. Es heißt also abwarten. 

Nachdem die Vorwoche schon schlecht gelaufen ist und die Woche endete mit einem negativen Signal und Schwäche, standen die Signale für diese Woche ebenfalls auf Rot. Abprall Punkte gibt es viele, doch wo sich die Kurse stabilisieren werden und wenn für wie lange, steht in den Sternen geschrieben. Die Unsicherheit an den Märkten wechselt mit der Stimmung des US-Präsidenten und seinen Entscheidungen, ebenso wie mit sonstigen Neuigkeiten vom amerikanischen Arbeitsmarkt. Da der Ölpreis durch den Iran Konflikt steigt, wird Kapital aus Edelmetallen abgezogen und in Öl transferiert. Gleichzeitig fallen auch die wichtigen Indizes, um Kapital zu sichern. Plötzlich befindet man sich mitten in einer Korrektur, ehe man sich ihrer bewusst ist oder sie hat kommen sehen. Das Motto bleibt abzuwarten und zu lernen. Den Ansichtsmodus wechseln und lieber einen Tag länger warten und eine Chance verpassen, als Kapital zu verlieren

Nachdem sich in der Vorwoche die Edelmetalle erholten, setzt sich auch diese Woche trotz einem auf und ab die  Erholung fort. Es gibt keinen wesentlichen Widerstand außer dem Risspunkt um die 116-119 Punkte bei Siler und Gold zwischen 5400 und 5600. Bitcoin hatte sich zwischen 6.600 und 70.000 bewegt und letzte Woche erneut dem Tief bei 60.000 genähert, nur um dann erneut zu drehen.  Es scheint, als würde man erst einmal in Richtung alter Hochkurse gehen wollen, ehe man sich dann entscheidet, ob eine Baisse eingeleitet wird oder nicht. Die Nasdaq unterliegt einem Auf und Ab, aber so wirklich unterkriegen lässt sie sich nicht. Zur gleichen Zeit, erholt sich Stück für Stück der DAX und prallt immer wieder an Apprallpunkten ab und findet Unterstützung. Die große Frage, die sich stellt, ist, ob die Dynamik nach unten groß genug sein wird für eine neue Baisse oder nicht. Was dafür spricht sind nur die Hohe Verschuldung, doch die Thematik ist alt. und wirkliche Anzeichen einer erhöhten Inflation ist nicht gegeben. Die Thematik, ob die Ki-Firmen massiv überbewertet sind, bleibt ungeklärt. Die Abschläge bei betreffenden Unternehmen liegen scon zw. 20-50%. Die Gewinne laufen aber weiter und die Firmen überraschen bei den aktuellen Quartalszahlen und auch der Ausblick bleibt verhalten positiv. Man wartet auf den einen Faktor, der alles zum Einsturz oder zu einer klaren Richtung nach oben bringt. In der Vergangenheit gab es meist Anzeichen für eine Überbewertung und eine Baisse, oder Trump überraschte mit unerwarteten Zöllen.  Vorsicht ist geboten und Bestätigungen für einen Richtungwechsel können genutzt werden um erst mal mit der Welle zu reiten, doch man sollte auch Bereit sein die Gewinne mitzunhemen wenn die Niveaus erreicht sind.   

Alle Werte hatten fast denselben Verlauf. Am Montag fiel weiterhin alles und die Edelmetalle erreichten gegen Abend des Dienstags den Wochentiefpunkt und leiteten den Turnaround ein. Der befürchtete erneute Ausverkauf bei Silber ist aufgrund der Abwesenheit der chinesischen Käufer wegen des Neujahrsfestes ausgeblieben. Auch Gold erholte sich.  Daneben wartete man auf wichtige Daten aus den USA. Das Bip fiel schlechter aus als erwartet, aber alle Anzeichen eines Turnarounds waren eingeleitet und so wurden nur noch mal die Teifkurse getestet und dann der Dreh eingeleitet. Der DAX steht noch besser dar und prall an allen wichtigen Punkten ab, um dann zu drehen, und befindet sich wieder in Richtung des ATH. Allein der Bitcoin braucht noch ein wenig länger. Aktuell etnweder prallt er bei den 67000 Punkten ab, oder er geht noch mal unter den 66.000, um dann zu drehen und damit die Erholung einzuleiten. Meist geht das mit einer guten Neuigkeit. Parallel ist zu beobachten, dass nur News rauskommen, welche von einer Überbewertung sprechen. genau wo die Anleger zittrige Finger bekommen und leicht verkaufen. Zum Dank all jener die hier eine Chance erblicken und günstig einkaufen.  

Nachdem sich die Märkte erholten, wurden diese Woche der Turnaround eingeleitet, bzw. zeigten die erreichten Kursniveaus, dass die Kraft nach oben größer ist als die Kraft nach unten.  Der Verlauf von Turnarounds ist immer unterschiedlich. Am Ende zeigt sich immer wieder dasselbe Muster. Die Kurse gehen noch mal zurück und danach wird der Turnaround begleitet von neuen Hochkursen. Aktuell liegt das Signal vor, dass man bereit ist höher zu gehen. Gold hällt sich stabiler, ist aber auch so hoch gestiegen wie Silber. Auch Bitcoin hat nun seine Seitwärtsbewegung abgeschlossen und hier zeigt sich ein ähnliches Muster wie bei den Edelmetallen.  Der Dax steht besser dar als die Nasdaq, weil er sich auf einem höheren Niveau befindet. obgleich die Nasdaq schon wieder gefallen ist, hat sie sich von ihrem Tief aus soweit erholt. Die Kraft nach oben steht eindeutig für Gewinnmitnahmen am Punkt, an dem die Erholung begann. Diese ist fast schon erreicht und am Montag sollten alle Werte ihren Tiepunkt erreicht haben. Ab Dienstag sollten alle Werte steigen. 

Nachdem die Woche ein Auf und ab erlebte, fand ein Ausverkauf statt und die Kurse konnten sich sowohl für die Edelmetalle als auch für den Bitcoin auf höherem Niveau stabilisieren. auch der Bitcoin erlebte einen Fall und hat sich vom tief um über 10% erholt, doch wer Abwärtsbewegungen studiert wird sehen dass sich die Kurse nach einer Erholung vom Tief, eine wichtige Marke überkruezen müssen und danach findet noch mal eine Korrektur statt, oder Gewinnmitnahmen ehe dann mittelfristig die Kurse wieder in die andere Richtung drehen.  Auch die Inidzes sind am Beginn bzw, am ehemaligem Ausbruch Niveau angekommen und abgerpallt doch erst das erreichen eines wichtigen Niveaus machen den weiteren Aufstieg sicher.  Was bedeutet das konkret für Anleger? Die Kurse sollten die Erholungsrally am Montagmorgen fortsetzen, um damit ein Merkmal von Stärke zu beweisen, sollten dann aber umkehren und es sollte zu Gewinnmitnahmen kommen. Von außen betrachtet ist es als würde man sagen: Achtung es geht höher, aber da du die erste Chance verpasst hast, hier die zweite, bitte steige mit auf, Bei allen Stimmunsschwankungen sollte man nicht vergessen, sowohl die politischen Unsicherheiten sind nicht vom Tisch und die Nachfrage und Mangel an ausreichend Silber ist nach wie vor vorhanden. Auch der Bitcoin hat seine BEdeutung als deinflationäres Asset nicht verloren, wer in der Historie schaut wird immer wieder sehen, dass es Korrekturen gibt und danach steigen die Kurse auf zu neuen Höhen. Gleichzeitig nimmt die Volatilität dabei immer mehr ab, anfangs verlor er 98%, dann 95% bis hin zu 75% und nun 50%. Auch die Wirtschaftsaussichten stehen für Deutschland wieder auf höherem Wachstumskurs und in den USA fällt diese zuletzt höher aus als erwartet und das trotz Tollmaßnahmen seitens Trumps. Ende der Woche sollten die Kurse höher stehen als letzte Woche      

Der Dax korrigierte und nach der Gabe letzte Woche suchte er nach einer Orientierung und fiel weiter. Ähnlich ging es der Nasdaq, die allerdings ein Doppeltop erlebt hatte und danach auch einen Teil wieder abgegeben hat. Betrachtet man den langfristigen Trend, ist die Aufwärtsbewegung noch immer intakt. Aktuell ist der Markt unsicher wegen Trumps Einmischung in den Iran.  Sein bisheriges Verhalten war so, dass er nach seiner Kreierung von Unsicherheit diese binnen einer Woche wieder alles legte. Ein Muster, das sich dauernd wiederholt. Bitcoin hatte Anzeichen einer Steigerung gezeigt, um nun doch wieder zu fallen, evtl. geht es noch weiter nach unten. Das Tief sehe ich bei ca 60.000-64.000. Solange kein klares Aufwärts-Signal besteht, lehnt man sich und wartet auf eindeutige Zeichen. Gold war 8 Tage hintereinander gestiegen, erreichte noch am neunten Tag ein neues ATH um dann plötzlich um 10% zu fallen und am Freitag dann sogar um 13% von über 5400 auf unter 4700. Eine Übertreibung in beide Richtungen.  Der Fall von Silber ist auf ein anderes Phänomen zurückzuführen. Da die USB Bank sich verspekuliert und 8 Mrd Unzen leer verkauft hat, muss sie die Schulden tilgen. Dazu hat sie Zeit, aber wie soll man hunderte Mrd. zahlen, die man nicht hat. Als systemrelevante Bank wurde sie unterstützt und gemeinsam dumpte man bei 120 den Markt und trieb den Kurs nach unten bis auf 72 USD, um dort die Positionen zu schließen was zu einem rasanten Anstieg auf 85 USD führte. Interessant dabei, zur gleichen Zeit wurden in Shanghai Preise von 122 USD pro Unze gezahlt. Der Mangel an Silberunzen hat sich seit 2021 auf über 800 Mio Unzen angesammelt. Trotz Schwankung wird die Reise weitergehen und auch das bisherige ATH wird bald übertroffen.      

Nachdem die Kurse mal wieder bei den Indizes konsolidierten, zeichnete sich gegen Ende der Woche ein evtl. Turnaround ab, dieser wurde teils Freitag, teils mit Beginn dieser Woche bestätigt Die Fed hatte ebenfalls Sitzung und beliess die Zinsen wo sie sind bei 3.75, da das Downside Risko gestrichen wurde und die Betonung einer Stabilisierung mache eine Zinssenkung während der verbleibenden Zeit von Powell noch unwahrscheinlicher. Die Edelmetalle starten richtig durch und angesichts von politischen Unsicherheiten steigt Gold ohne stop weiter und weiter. Silber markiert schon die 100-USD-Marke und trotz hoher Schwankungen ist das Potenzial immens, da die jährliche Produktion um 30% geringer ist als die Nachfrage.

Ein Rückblick auf die letzten zwei Wochen: Nachdem Bitcoin mit neuem Monatshoch das Zeichen für steigende Kurse gesetzt hat, kam es zu Gewinnmitnahmen, gefolgt von einem Anlauf bis über 98.000. Die Erwartungen waren hoch, doch die anschließende Korrektur konnte man nur ahnen, wenn man den Verlauf des DAX-Verlaufes anschaute. Die Übertreibung deutete auf eine Korrektur hin.  Die Nasdaq zeigte ebenfalls  Schwäche und gemeinsam mit dem ganzen Markt fielen nach einem Auf und Ab, als Trump von Dänemark Grönland forderte und die Zollkosten für den Import in die USA auf 25% erhöhte. Das schockierte die Märkte, da es unerwartet kam. Die Vergangenheit zeigte, die Lösung findet sich meist binnen weniger Wochen. Nun bleibt abzuwarten, ob sich diese in der kommenden Woche finden wird. Vermutlich kommt es zu einer mehrwöchigen Seitwärtsbewegung. Die Unsicherheiten an den Märkten geben den Edelmetallen Rückenwind. Gold und Silber steigen und erreichen fast täglich neue ATH. Silber springt mal eben um 10-15%, ohne dass Gewinnmitnahmen erfolgen. Doch man möge sich nicht täuschen lassen, diese kommen früher oder später und dann werden die Indizes wieder steigen.

Der Bitcoin suchte seine Richtung und scheint sie gefunden zu haben , Richtung der ersten Hürde bei 93.000 Da während der Seitwärtsbewegung aber kein Kapital abgebaut sondern investiert wird, stehen die Zeichen für steigende Kurse. Mit ihm sollten auch die Altcoins steigen. Auch Ethereum ist sofort angezogen und sein Potential scheint sogar größer zu sein als das von Bitcoin. Die Edelmetalle korrigieren ein wenig, aber haben auch noch ausreichendes Potential. Die Nachfrage ist ungestillt, das ändert auch nix an dem hohen Kurs von rund 71$. In Shanghai liegen diese schon bei 100. Je höher die Kurse gehen, desto wahrscheinlicher ist eine Stabilisierung auf hohem Niveau, denn die Nachfrage geht nicht unbedingt mit einem Rückgang der Nachfrage zurück, zumindest nicht um 50%. Auch Gold behält seinen Nachfrage und Kurse von 5000 werden erwartet.  Nasdaq und Dax, gehen aktuell ein wenig auseinander, doch bei beiden stehen die Kurse auf grün Richtung der alten ATH und dass auch diese Woche die Zeichen positiv dafür stehen. Zwar werden langsam mehr Stimmen laut, die von einer Überbewertung stehen, aber davon sind wir aktuell noch entfernt. Wir behalten das Thema im Auge, können die bisherigen Zeichen jedoch nutzen, um weiterhin profitabel von den Steigerungen zu profitieren.

Diese Woche war der Fokus auf Edelmetallen. Silber hat allen den Platz gerannt und allein am Freitag mehr als 10% zugelegt und nun in der Marktkapitalisierung den Platz 3 erreicht mit einem Wert von 4.5 Bio. USD. Gold hat einen Wert von mehr als 31,5 Bio auf Platz 1. Unsicherheiten und Verknappung sollen der Grund sein, doch die Gründe für die rasante Steigerung bei Silber sind noch unklar. Bitcoin dümpelt so vor sich hin, doch trotz leicht fallender Kurse sind diese nicht von steigendem Volumen begleitet, was dafür spricht, dass Halter am Markt sind, die langfristig orientiert sind. Der Ausbruch nach oben steht bevor. Auch die Indices sind Richtung ihrer ATH. Die Nasdaq Technologiewerte sind getrieben, Europa wird nur durch deren Steigerung getrieben und weder durch die Ankurbelung der Wirtschaft noch durch sinkende Zinsen. Das bedeutet, man achte darauf, wohin man sein Kapital steckt und sollte in jene Unternehmen investieren, die langfristig von dem neuen Wirtschafts Antreiber K.I. profitieren werden.   Danke für ein weiteres Jahr der Teilnahme an meinen Podcast. knapp 8000 Downloads in den letzten Jahren zeigen Euer Interesse, die Beständigkeit bringt Erfolg. Viel Freude im neuen Jahr und bis zur nächsten Episode.  

Nachdem letzte Woche ein Auf und Ab zu beobachten war, wurde endlich eine Richtung gefunden. Die Inflationsdaten waren der Auslöser für steigende Kurse. Nachdem endlich die Inflation unerwartet stark gesunken war, auf 2,7% sieht man nun Hoffnung für weiter sinkende Zinsen und damit erhöhten Konsum. Das führte zu steigenden Kursen an den Börsen und bescherte auf Wochenbasis ein leichtes Plus, nachdem diese sehr gefallen waren. Die Edelmetalle setzen ihre Rally vor und Silber erreicht fast täglich neue ATH, während Gold kurz davor steht aufgrund der Marktunsicherheiten. Auch Bitcoin ist erneut in Leidenschaft gefallen, verhielt sich aber Verhalten und bescherte ein leichtes Plus nach einer Seitwärtsbewegung.  Nun stehen alle Zeichen für steigende Kurse, doch man darf nicht vergessen, nix steigt ewig. Da nun der Weg frei ist für weitere Aktien Kurssteigerungen, kann Kapital verlagert werden durch Verkauf von Edelmetallen und Verschiebung in Aktien, die zuletzt rasant gefallen sind. Immer wenn man denkt "the sky is the limit" kommt es anders. Silber könnte eine Dämpfung von 10% und obgleich Gold eben gestiegen ist, kann er schon bald bei 4600 sein und danach Gewinnmitnahmen erfolgen auf 4300. Demnach ist Vorsicht geboten. Langfristig ist der Raum für weiter steigende Kurse frei. Auch Bitcoin kennt erst mal nur Apprallpunkte auf dem Weg zu seinen ATH. 

Nachdem die letzte Woche im positiven Lichte stand, ist die Gefühlslage ein wenig gemischt. Die Fed hat zwar die Zinsen gesenkt aber die Aussicht auf weitere Senkungen ist erst einmal der Wind aus den Flügeln genommen, da die Inflation noch immer hartnäckig um die 3% in den USA bleibt und sich nicht den 2% nähert. Das trübte die STimmung ein wenig, und die Gewinne wurden wieder abgegeben. Auch Bitcoin hat übers Wochenende viel abgegeben und konnte sich nicht auf hohem Niveau stabilisieren. Es heisst Großanleger verkaufen aktuell, und da die Nachfrage ausbleibt, fallen die Kurse. Die Edelmetalle zeigen aktuell, wohin es geht. Gold nähert sich dem ATH während Silber den schon erreicht hat und aktuell zum Wochenende konsolidierte. Erneut wird es wohl das Hoch anpeilen und danach abrallen. Dann steht offen, ob der Kurs weiter fällt oder sich auf hohem Niveau stabilisiert.  Der Markt sucht eine Richtung oder sollte man eher sagen einen Grund für weiter steigende Kurse. Die Aussage der Fed wirkt betrübend und viele stellen sich die Frage, ob die hohen Aktienpreise von ki-Unternehmen nicht überbewertet sind. Die Gewinne beliefen sich dieses Jahr bei den Top-Unternehmen auf über 400 Mrd. Nächstes Jahr sollen die auf über 600 steigen, aber irgendwann hat das ein Ende. Das Wachstum der Nasdaq sollte dann von den restlichen Unternehmen an der Nasdaq kommen.  Eine Baisse ist trotz allem erst einmal nicht zu erwarten. Die Unsicherheiten lassen die Kurse von Edelmetallen weiterhin genug Raum nach oben. Auf Wochenbasis, sollten die Kurse unter dem Strich auf einem leichten Plus enden

Nachdem die Kurse sich erholten korrigierte der Bitcoin, doch diese Korrektur ist nur Normal, Wenn man von einer Abwärtsbewegung in eine Erholung übergeht., werde Ausbruchs und drehmonmente immer wieder getestet, doch die Zeichen stehen nach wie vor für steigende Kurse. Auch die Edelmetalle, sind auf steigenden Kursen. Silber korrigierte auf hohem Niveau, nachdem schon die 58 Dollar überschritten wurden, und nun pendeln die Kurse und der letzte Ausbruch scheiterte. Dennoch steht die Entwicklung für steigende Kurse, auch wenn es vorher ein, zwei fallende Tage gibt. Auch der Dax korrigierte am Montag, nachdem ein wichtiges Level erreicht wurde, doch seit Dienstag stiegen die Kurse und alte Wochenhochs wurden längst überholt. Die Nasdaq ist am stärksten und nur noch einen Katzensprung vom ATH entfernt. Hoffnung auf sinkende Kurse spricht für steigende Kurse, da mehr Kapital flüssig wird und in die Wirtschaft fließt. Anleihen fielen in Vorfreude auf niedrigere Zinsen, und trotz geteilter Arbeitsmarktdaten gewinnt die Tatsache mehr Gewicht, dass die Anzahl der Arbeitslosen gestiegen ist. Die Woche wird mit Abschlägen erwartet, doch schon Mitte der Woche werden neue Hochkurse erwartet. 

Nachdem in der letzten Woche, der Markt weiterhin fiel, befürchtete man den Übergang zu einer Baisse.  Doch der Markt erholte sich, nachdem die Arbeitszahlen schlecht waren und man nun doch mit einer Zinssenkung in Dezember ausgeht. Das gab eine Immense Kraft und die ganze Woche über stiegen die Kurse. Teils gab es während der Tagesschwankungen von 1-2% bei den Edelmetallen und den Indices und auch dem Bitcoin.  Nun sind die Kurse so hoch, dass die kommende Woche eigentlich mit Gewinnmitnahmen zu rechnen ist in einer Schwankungsgröße von 2%. Der Trend ist damit nicht gebrochen und auch nicht die Erholung.  Die Woche sollte im positiven Lichte stehen und im Plus enden. Die Marktsignale stehen für einen Aufwärtstrend und einen positiven Weihnachtstrend.  

Nachdem die Kurse der Indices und des Btc in der Vorwoche konsolidierten ging die Reise weiter und erreichte am Freitag ihren Tiefpunkt. Nachdem die Kurse fielen, suchten Anleger nach Signalen. Nach Ende des Shudwons in den USA und einer Einigung zum Haushaltsbudget atmete der Markt ein wenig auf, doch die Arbeitsmarktda Anfangs reagierte die FED mit einer klaren Aussage, dass die Zinsen angesichts steigender Inflation stabil bleiben, doch am Ende stellte man in Aussicht dies noch mal zu überdenken, bei der Arbeitsmarktlage.  Das führte sofort zu einer positiven Reaktion. Der Markt atmete auf, und die Kurse stiegen auf ein Niveau, das einen vorübergehenden Turnaround markiert. Das wurde begleitet von steigendem Kapitalvolumen. Sollten am Montag die Kurse steigen wird der Markt erst einmal aufatmen. Die Nasdaq hat Potenzial von gut 1000 Punkten, der DAX von gut 600. Bitcoin hat sich schon gut erholt und stieg von knapp 81000 auf 87.000. Mit Potential bis 95.000. Nach Erreichung der jeweiligen Niveaus wird es einen Apprall geben und der Markt wird erneut einen gewissen Radius testen und dann entscheidet sich, ob es erneut Richtung der alten Hochkurse gehen wird oder der Markt in eine Baisse übergehen wird.  Meist gibt es eine Baisse, erst bei einer Übertreibung, sie erfolgt nicht einfach so. Marktteilnehmer sehen den Markt schon als überbewertet angesichts der Kursentwicklungen, gleichzeitig darf man nicht vergessen, dass reales Kapital in die Entwicklung von Chips, Rechenzentrum und Servern fließt. Diese sind in den Händen weniger und alle Teilnehmer zahlen den Preis, von dem gefragt wird. Die Chips haben bei voller Ausnutzung eine "Lebenszeit" von gut zwei Jahren. Aktuell findet man sowohl Chips als auch Server zu übertriebenen Preisen, doch ohne die kommen Unternehmen nicht aus, so garantieren die großen Unternehmen, dass sie immer mit GEwinn aus dem Markt gehen und ihre Mrd. mehr einbringen als sie ausgeben Zu guter Letzt noch zu den Edelmetallen, sie wurden auch ergriffen von der Korrektur, doch am wichtigen Ausbruchsniveau gedreht und sollten mit der Erholung am Markt ebenfalls steigen und dann wird sich zeigen, ob es in Richtung der ATH gehen wird oder in eine Seitwärtsbewegung übergehen wird. 

Nachdem in der Vorwoche der Bitcoin sich doch nicht halten konnte, brach die wichtige Marke von 100.000 USD. Nun ist der Tiefpunkt nahe für den Turnaround nahe 88.000 USD. Die Korrelation zw. Btc und Nasdaq wird immer größer, vermutlich weil btc mit von der USA als Vermögensreserve aufgenommen wurde. Auch die Edelmetalle fielen wieder nachdem ihr Abwärtstrend ein Ende fanden und danach wurden erneut die Ausbruchslevel nach Gewinnmitnahmen erneut angepeilt. Daneben gibt es noch die Indizes, welche ebenfalls schwach sind. Der Dax schwächelte schon eine ganze Weile und konnte die 24.000 nicht halten und nähert sich nun dem Turnaroundlevel bei 23100 Punkten. Die Nasdaq fällt auch weiterhin und testen ebenfalls sein Level bei 24270. Diese Woche wird die Grundlage für den Turnaround bei allen gelegt. Unsicherheiten bestehen aufgrund der politischen Unsicherheiten und der Konjunkturellen Unklarheiten in den USA. Wird die FED die Zinsen senken oder nicht? Die Welt wartet auf einen befreiungsschlag

Nachdem die Woche über die bisherigen Tiefstände getestet wurden bei den Edelmetallen, fanden Sie endlich einen Boden am Donnerstag und am Freitag ergab sich noch mal die Chance einzusteigen. Die kommende Woche steht für steigende Kurse. Bitcoin benötigte einen Tick mehr und durchbrach die 100.000-Marke nach unten. Anstelle dies als negativ zu betrachten gibt es hier eine andere Sichtmöglichkeit. Manchmal braucht es nur einen Tag tiefer und wenn man dann dreht geratet man wieder in einen Bereich hinein, das Territorium, was schon mehrmals in der Vergangenheit getestet. Das bringt dann höhere Kurse mit sich inkl. mehrere Abpralllevel, bevor es zu neuen ATH hinausgeht. Auch die Indizes haben einen ähnlichen Weg beschreitet wie Bitcoin der Verlauf ist ähnlich nur die erreichte Level varriieren. Solange es keine Baisse gibt, sind Rückgänge eine Gelegenheit für eine Wette auf steigende Kurse. Bei Einzelaktien ist stark zu unterscheiden, wie es dem Unternehmen geht. Trotz politischer Unsicherheiten auf der Welt und den USA, Verschuldung und einem temporär schwachen Arbeitsmarkt. wird die Stimmung getragen von dem Wachstum der ki und Chipsindustrie. Sobald in den USA eine Einigung zw Demokarten und Republikanern getroffen sein wird, erholt sich wahrscheinlich die Börse und es wird eine Jahresendrally geben 

Nachdem in der Vorwoche eine gewisse Erholung bei den Indices zu verzeichnen war, fiel der Dax die ganze Woche lang. Die Nasdaq konnte sich dem Fall entziehen und die Welt wartete auf das Ergebnis der FED. Diese senkte angesichts der steigenden Anzahl von Arbeitslosen die Leitzinsen auf einen Korridor von 3,75 bis 4%.  Die Inflation zeigt wieder Anzeichen einer Erhöhung, weshalb es im Dezember wohl nicht erneut zu einer Zinssteigerung kommen wird.  Edelmetalle konnten das erste Mal seit Wochen wieder steigende Gewinne kennzeichnen und es sieht so aus, als ob dies sich zu einem Turnarount entwickeln könnte. Unerwarteterweise fiel der Bitcoin, nachdem er sich auf dem Weg zur Erholung befand, erneut. Doch mehr und mehr STimmen glauben dass sich Bitcoin kurz vor dem Ausbruch auf ein neues ATH befindet.  Auch das Thema edelmetalle ist noch nicht zu Ende. Unsicherheiten zur hohen Verschulung der USA, die permanente Steigerung der Magnificent 7 führen zu einer Überbewertung, was ausreichend Phantasie für die weitere Steigerung der Edelmetalle mit sich bringt, auch wenn aktuell die Tiefkurse evtl. noch nicht erreicht wurden. Lange wird das nicht mehr dauern. Der Dax steht auf einem Bewertungsniveau und der negative Umsatz in der Automobilindustrie und anderen Werten muss zu einem Turnaround führen, ehe es wieder bergauf geht mit dem DAX. dieser hatt lange die Führung gegenüber der Nasdaq, doch nun steht diese fast 2000 Punkte höher. Die Statistik und Saisonalität spricht für eine Weihnachtsrally und somit wird eine mögliche Korrketur oder Baisse auf das neue Jahr verlagert.  Diese Woche bietet Chancen für all jene welche an einen Turnaround an den Börsen, Edelmetallen und Bitcoin glauben

Die letzte Woche begann gut für Edelmetalle, nur um am Dienstag plötzlich nachzugeben und Silver fiel um über 8% vom Hochkurs. Gold ebenfalls um fast 7%, das den größten Tagesverlust seit 12 Jahren darstellte. M. E. ein abgekartetes Spiel, um den Markt zu dumpen und günstig einzukaufen. Nun sind die Karten neu gemischt, Wale günstig positioniert und treiben den Markt erneut nach oben. Auch Bitcoin und Ethereum haben heute den Durchbruch über 111.000 geschafft und zielen nun nahe ihrer alten ATH. Der Markt ist zwar unsicher, aber dann wiederum schon gewappnet und wartet auf den Befreiungsschlag der Klarheit. DIe USA haben noch immer keine Einigung gefunden zum Thema Haushaltsdefizit und auch das Thema Zölle ist so lange in Diskussion, dass es wohl bald im Sinne aller zu einer Einigung kommen sollte. Auch seitens Chinas ist es wohl kaum im Interesse, die Wirtschaft der USA in die Knie zu zwingen. Zentralbanken der größten Wirtschaften der Welt kaufen Gold und Silber, ob China, Indien, Türkei, Polen, Deutschland u.a. da die weltweiten Unsicherheiten führen dazu, dass man sich schützen möchte. Staatsanleihen sind da keine Option. Die Woche steht also für steigende Kurse und die Ausrichtung auf neue ATHs.

Die Unsicherheit in den USA, weil noch kein Entschluss bzgl. des Haushaltsgeldes erfolgt ist und dann noch die Stellung zw. den USA und China bzgl. der seltenen Erden bringen Unsicherheiten bei den Anlegern. Dennoch hält sich die Schwankung im Rahmen und alle Indizes, Bitcoins und Edelmetalle sind an wichtige Marken abgeprallt und nun scheint der Grundstein für eine Rally gelegt zu sein. Während Bitcoin seit einer Woche am Fallen ist und seine Korrelation mit den Indices immer mehr untermauert, erreichten Edelmetalle neue ATH nur um dann abrupt zu fallen und Gold um 5% und Silber um 8% einbrechen zu lassen. Am Ende des Tages hatten beide wieder gut 2% gut gemacht, womit dann wieder ein Level erreicht wurde, das für höhere Kurse spricht. Die Nachfrage nach physischem Silber ist durch die Energiewende, Solar und Elektroautos so hoch, dass sie nicht gedeckt werden kann. China zahlt aktuell einen Aufpreis von 15%, um physisches Silber zu erhalten. Das würde sie nicht machen, wenn sie nicht noch höhere Preise erwarten würde. Inflationsbereinigt sind 50 USD, so viel wie 12$ im Jahre 1980. Also sind die hohen Kurse noch kein Grund auszusteigen, sondern gerade mal der Anfang.

Die letzte Woche war voller Turbulenzen. Erschreckend ist die schnelle Erholung am Markt. Nachdem der Bitcoin eine neue ATH erreichte, erlag er seinem Handelsmuster der letzten Monate. Demnach fällt der Bitcoin danach und fällt bis zum Ursprungspunkt, an dem die vorige Aufwärtsbewegung begonnen hatte. Dass dann unerwarteterweise Trump auf Chinas strengeren Kontrollen bzgl der Ausfuhr seltener Erden mit Zöllen von 100% reagiert, konnte niemand ahnen. Die Nasdaq und der Dax krachten ein um über 4% und der Bitcoin hatte sein Tief zwischenzeitlich bei 102.000. Auch Ethereum musste einbußen bis 3400 $. Allein Edelmetalle tangierte das rein peripher. Das Gold bußte von seinen hoch ca 100 USD ein, die wieder gut wett machte und Silber erreichte am nächsten Tag sogar ein neues ATH. Was einerseits positiv klingt, also die Erholung betr. weist gleichzeitig auf die m.E. große Naivität der Anleger hin, einfach negative Informationen zu ignorieren. Dies führt dann wiederum zu Überbewertung. Mike Maloney weist darauf hin, dass seit Corona die Aktienkurse von der Wirtschaftlichen Leistung auseinanderdrücken. Man sieht das auch an kleinen und mittelständischen Unternehmen, die noch immer nicht in Masse ein Wachstum aufweisen können. Die Menge an transportierten Gütern geht seit Corona Zeit zurück. Diese Diskrepanz wird irgendwann zum Tragen kommen. Aktuell liegt noch ein viel größeres Problem vor, wovor kaum jemand warnt. Das ist die Immobilienkrise der Unternehmen. War 2007 das Jahr der Krise im privaten Sektor, ist nun eine Krise bei Firmen zu verzeichnen. Die Immobilien stehen um gut 1/4 leer. Das reicht nicht, um die Kosten zu tragen. Die Mietpreise fallen seit Monaten um zweistellige Zahlen, die zwischen 10 bis über 27% reichen. Immobilien werden unter Kapitalnot verkauft für gerade mal 3-20% des ursprünglich gezahlten Preises. Wenn diese Blase platzt, ist 2007/2008 nix dagegen. Das einzige was dann hilft ist Gold und Silber, diese sind damals später gefallen und haben sich als erste stabilisiert. Also wenn es hart auf hart kommt, fliehen Anleger aus allem, aber in Edelmetallen investiert ist der Verlust geringer.

Nachdem die Kurse konsolidierten, legten sie in der Vorwoche zum Sonntag hin den Grundstein für steigende Kurse beim Bitcoin und seitdem stieg er die ganze letzte Woche. Die letzten Male, sobald ein neues ATH erreicht wurde, folgte jedoch eine Korrektur, ob es diesmal auch so bleiben wird ? Die Edelmetallle setzen ihre Rally fort und auch angesichts des ATH bei Silber nahe 50 USD, sollte dort auch bald eine Korrektur anstehen und mit ihm auch bei Gold. Getrieben wird die Rally sowohl durch industrielle Nachfrage bei Silber und bei Gold aufgrund der globalen Unsicherheiten seitens Kriegen, aber auch der Überschuldung. Aktuell gibt es in den USA einen Shutdown seitens der Regierung. Die Verschuldung hat erneut eine Grenze erreicht und die Gehälter von Militär und Feuerwehr kann nicht bezahlt werden. Ähnlich kam es schon 2013 und 2018 vor und es dauerte mindestens 2 Wochen, bis man eine Lösung fand. Der Markt bleibt relativ ruhig und honoriert den Markt mit steigenden Kursen indem es an weiteren Zinssenkungen glaubt. Solange keine Lösung gerunden wird, bleiben auch Mitteilungen seitens wichtiger Daten wie des Arbeitsmarktes aus. Das Resultat, immer mehr Anleger flüchten in Sichere Anlagen wir gold und Silber. Die Nasdaq wird getrieben vom Halbleitermarkt, der jedoch langsam überheizt. Zweifel kommen auf, dass kurzfristige GEwinne im Maße steigen werden wie die Kurse. September und Oktober sind eigentlich bekannte Monate für Korrekturen, eventuell, kommt diese diesmal mit Mitte oder gegen Ende des Monats.

Nachdem in der Vorwoche die Kurse aus der Konsolidierung rausgingen, war die lezte Woche von einer Erholung gekennzeichnet. Dax kämpft mit der wichtigen Marke von 23500 und alle Anzeichen stehen für weiter steigende Kurse. Die Nasdaq 100 unterliegt aktuell den GEwinnmitnahmen in der Größe, welche entweder zu weiteren Hochkursen führt oder aber zu einer Verzögerung bzw. in einer Konsolidierung übergeht. Letzteres wäre angemessen damit die Steigerungen auch verdaut und auf gutem Fundament gebaut werden können. Bitcoin lässt weiter Federn und ist vorerst am Startpunkt abgebrallt. Ob dies dauerhaft ist oder es nur ein Rückgang auf dem Weg zu tieferen Kursen ist, bleibt anzuwarten. Institutionelle Anleger haben bei Bitcoin und Ethereum Hunderte von Mio. abgezogen und schichten gerade in den sicheren Hafen der Edelmetalle um.  Das ist der Grund für die weiter steigende Hausse ohne Pause bei Gold und nun auch Silber. Sie lange die Aufwärtsbewegung ohne Gewinnmitnahmen verlaufen wird ist Unklar. Die nächste Hürde ist 50, mit oder ohne Gewinnmitnahmen. Alle Lichter stehen für steigende Kurse, doch eine Phäse der Korrektur wäre auf dem hohen Niveau schon angemessen. 

Alle Welt wartete auf die Sitzung der FED und wie erwartet wurden die Zinsen gesenkt, um 0.25 Basispunkte. Viel wichtiger ist der Ausblick und dieser beinhaltete möglich zwei Zinssenkungen.  Da der Markt schon vorab sehr gestiegen war, antizipierte der Markt das und es gab ein ab und auf und ab und auf. ein, zwei Tage Richtungssuche, um dann am Ende bei Silber ein neues Jahreshoch zu erreichen, Gold nahe dem und zum Ende der Woche wurden Gewinnmitnahmen gewandelt zu einer Fortsetzung des Aufwärtstrends. Der DAX fiel auf ein neues Monatstief, während der Bitcoin ein neues Monatshoch erreichte. Die Nasdaq fiel ebenfalls wie die Edelmetalle, machte dann aber am nächsten Tag kehrt und erreichte ein neues ATH. Getrieben werden die Märkte von wegbleibenden Altenrativen und dem Trend der KI. sowie dem fallenden US-Dollar. Der Trend geht, wohin die Liquididät geht. Gleichzeitig sind die Berwertungen immer höher, doch wohin soll sonst das Kapital fließen. Man darf jedoch nicht vergessen, trotz allem Potenzial, gibt es auch Risiken, die ausgeblendet und vergessen werden. Ki ist nicht ein Chip kaufen und schon steigern di Gewinne, alles muss programmiert werden. Früher oder später wird es erneut zu einer Korrektur kommen. Gold hat noch bis 3800 Potenzial und spätestens dann wird man auch auf Nebenwirkungen zu sprechen kommen. Dann dreht auch der USD wieder und immer gibt es auch Überraschungen aus der Kriegsfront oder anderswoher

Nachdem die Vorwoche begann mit der Fortsetzung einer Seitwärtstendenz in nahezu allen Märkten, konnte Gold fast täglich neue ATH erreichen und Silber erreichte neues Jahreshoch. Bitcoin konnte zeitgleich mit den anderen am Mittwoch den Ausbruch starten. Angesichts der negativen News, dass ca. 900.000 weniger neue Arbeitsstellen geschaffen wurden, liegt die Vermutung nahe, dass die FED nächste Woche die Zinsen senken wird. Die EZB lässt ihre erstmal auf dem letzten Niveau, nach einer langen Reihe von Zinssenkungen. Die Frage bleibt offen, werden mögliche Zinssenkungen die Kurse weiter anheizen oder ist schon alles eingepreist? Mehr Stimmen werden wach, welche auf eine Überhitzung der Märkte hindeuten. Auch Edelmetalle kennen so gut wie kein Hal, doch Silber erreicht ein markantes Niveau.  Die Nasdaq reduziert die Distanz zum DAX und erreichte nun endlich bei 24000, während der DAX noch mitten in der Konsolidierung steckt. Eventuell ist er der Vorbote für die Richtung, wo der Markt als nächstes hingeht?

Nachdem letzte Woche die Kurse konsolidiert wurden, bauten sich die ersten Anzeichen eines möglichen Endes derselben auf. Entwarnung ist aber noch immer nicht gegeben. Die Anzeichen kann man entweder deuten, erste Positionen aufzubauen, oder einfach abzuwarten.  Börse erfordert die Vorausplanung und aktuell ist das Bewertungsniveau schon recht hoch. Edelmetalle sind auf dem Weg zur nächsten Hürde und sind diese erreicht, kommt es zu Gewinnmitnahmen und einer Konsolidierung. Angesichts des Termins am 17.09. Wenn die FED tagt, könnte das der Tag sein, an dem sie beginnen. Wissen tut es niemand. Aber was, wenn es so kommt? Was, wenn die Kurse noch weiter steigen ?  Eine Einbahnstraße gibt es nicht, daher wird das Niveau, das wir nun erleben, erneut erreicht werden, da kann man dann auch direkt abwarten, bis es dann soweit ist, um sich nicht unnötig Sorgen machen zu müssen.  Der Dax ist auf ähnlichem Niveau wie der Nasdaq, aber noch ist seine Korrektur intakt. während bei der Nasdaq vieles nach weiteren Kurssteigerungen aussieht. Der Bitcoin weist abrupte Bewegungen aus, die ein bedeutendes Signal liefern, aber noch auf eine Bestätigung warten.