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EP204 高盛看高华虹至335港元：AI芯片“中国为中国”战略的核心受益者

EP203 NPO量产倒计时：华为7.2T光引擎功耗降2/3，故障率降90%

EP202 黄金逆势上涨的“神秘买家”是谁？德银：CTA卖盘压境，钯金最脆弱，白银最抗跌

EP201 美中峰会前瞻：管控式竞争、休战延长，AI主权才是真金白银

EP200 AI末日论靠谱吗？德意志银行：人类预测科技的纪录，比AI本身更不靠谱

EP199 诺奖得主Hassabis最新演讲：AI是“元工具”，比工业革命快10倍，教育不改就晚了

EP198 大摩“AI瓶颈投资指南”：算力最优先、存储需挑剔、网络排第三，模拟芯片成非AI对冲利器

EP197 高盛拉响农产品警报：霍尔木兹、黑海、超级厄尔尼诺“三重风险”共振，贸易壁垒才是真正放大器

EP196 全球资源争夺战打响：美债时代落幕，黄金与铜成新“压舱石”

EP195 硅谷“叙事女王”Lulu Cheng：传统公关已死，创始人直接发声才是超额收益

EP194 High-NA EUV量产竞赛：4亿美元一台的“印钞机”，英特尔抢先、台积电观望、三星豪赌

EP193 全球电商进入Commerce 3.0时代：6.4万亿市场背后，AI代理正在取代人类下单

EP192 摩根大通：谁来为中国AI建设买单？

EP191 高盛：中国半导体数量自给率升至70%，首次覆盖长鑫存储给予“买入”评级，目标价129元

EP190 谁是中国版Nebius？协创数据利润暴增331%，但“平台估值”还差关键一跃

EP189 AI烧钱大战的终极拷问：资金耗尽之前，能跑出足够回报吗？

EP188 高盛宣告“第二太空时代”降临：发射成本一代人降95%，太空经济正崛起为全新机构资产类别

EP187 A股“尾盘动量”解密：最后半小时的收益，如何帮你赚取21%年化回报？

EP186 “Billion Dollar PDF”时代：叙事如何驱动资本、重塑权力、重新定义你的工作？

EP185 投资者为何卖盈持亏？行为偏差如何吞噬你的收益

EP184 AI PCB超级周期启动：高盛预测2028年市场达840亿美元，材料短缺成最大瓶颈

EP183 用量化“朋友圈”选股：关联图谱因子如何让年化收益从12.9%跳到22.8%？

EP182 云经济学：Azure和Google Cloud风险调整后最便宜，CoreWeave最贵

EP181 AI股7月暴跌40%-60%，基本面却在大幅加速：Gavin Baker说市场错了

EP180 高盛：中国AI模型ARR年底达130亿美元，智谱25亿、MiniMax 10亿，价格战转向“性能效率战”

EP179 政治局会议定调下半年：从“跨周期”到“逆周期”的转身，贸易再平衡首次写入纲领

EP178 大摩2026中国展望：AI+能源双轮驱动的“K型经济”，出口热内需冷，5.5万亿美元超级周期开启

EP177 马斯克对话经济学人：五年AI超越全人类，十年后金钱不再重要，英国内战倒计时20年

EP176 携程51.79亿反垄断罚单落地：罚款比例创平台经济新高，为何股价不跌反涨？

EP175 梁文锋：AGI之路，靠克制与开源破局算力瓶颈

EP174 WAIC 2026风向标：具身智能展商暴增203%，VLA+WAM成新范式，工业落地先跑通

EP173 高盛：Kimi K3是另一个“DeepSeek时刻”——2.8万亿参数、定价创国产新高

EP172 澜起科技：高盛上调至387元，AI引爆“内存互联”需求，DDR5 Gen-3/Gen-4加速放量

EP171 GPU决定AI跑多快，内存决定AI走多远：大摩“内存墙”报告全解读

EP170 BofA“3H”理论：中东紧张+美联储鹰派+AI资本开支，美元下半年怎么走？

EP169 固态变压器SST被过度炒作？摩根大通：2028年前别指望大规模落地

EP168 铜缆不退，光学必来：大摩上调AI网络市场至720亿美元

EP167 野村下调胜宏目标价至447港元：HDI短期放缓，但Rubin大周期才是“主菜”

EP166 美国数据中心建设狂潮：338GW规划、63GW在建、38GW搁置

EP165 PCB材料“超级短缺”：AI算力饥渴引爆四大战略物资，涨价潮持续至2028年

EP164 伯恩斯坦首予SpaceX“跑赢大盘”：轨道数据中心是“万亿估值的核心”，而非星链

EP163 高盛：网易是“非AI复合增长股”，下半年催化剂密集，目标价上调至264港元

EP162 半年估值从43亿飙到315亿美元，Kimi的ARR火箭与AI商业化“临界点”

EP161 BRUKINSA攻克一线MCL：风险降低43%，百济神州的“无化疗时代”开启

EP160 CPU王者归来：Agentic AI时代，海光信息如何成为国产算力“新主角”？

EP159 高盛大幅上调三只半导体设备股目标价：估值逻辑从“看当下”切换到“看2030”

EP158 康宁“玻璃桥”暴击CPO产业链：被动对准取代主动耦合，FAU供应商面临长期需求萎缩

EP157 长鑫存储IPO：十年磨砺，国产DRAM挑战巨头与HBM困局

EP156 MLCC超级周期：AI服务器用量暴增10倍，“电子工业大米”正变成战略资源

EP155 科技股抱团到极致：这次真不一样，还是又一场轮回？

EP154 历峰集团Richemont：珠宝撑起165亿欧元帝国，腕表业务为何“失速”？

EP153 陆家嘴论坛定调中国金融“新三步”：利率走廊收窄、信贷降速提质、资本账户制度型开放

EP152 科技股投资必修课：半导体、硬件、软件三大子行业怎么选？S曲线、完美周期与卖铲人

EP151 宇树科技：从四足到人形，效仿比亚迪大疆，用“自研电机+垂直整合”重构机器人成本

EP150 AI正在“自己造自己”：Anthropic的递归进化，人类还剩多少控制权？

EP149 世界杯经济真相：50亿人狂欢背后，主办国GDP几乎零增长，夺冠“自豪感”值多少钱？

EP148 小米2026Q1成绩单：手机与AIoT输血小米汽车亏损，大摩维持增持看45港元

EP147 华为“韬定律”改写芯片竞争规则：不依赖EUV，成熟制程也能实现1.4纳米等效性能？

EP146 高盛上调北方华创目标价至818元：国产替代加速+AI供应链红利，刻蚀与薄膜设备订单强劲

EP145 调味品利润拐点将至：成本逆风+定价乏力，大摩下调海天安琪评级，估值未充分反映风险

EP144 Nvidia Rubin机架成本曝光：780万美元的AI算力怪兽，聚焦PCB、MLCC、ABF基板

EP143 闻泰科技遭摩根士丹利“减持”评级砍至15元：Nexperia争议引爆退市风险，前景高度不确定

EP142 腾讯AI战略全解析：大模型、智能体、国产算力，估值修复的关键一战

EP141 能源自主将成为中国股市长期驱动因素

EP140 钙钛矿：下一代太空光伏，成本减九成、减重一半

EP139 中国股市复苏：瑞银看好基本面改善，建议战术买入恒生科技

EP138 豆包打响中国AI付费第一枪：算力成本倒逼商业化，行业拐点已至

EP137 国产机器人份额首破55%：汇川、埃斯顿双雄领跑，中国工业自动化迎结构性拐点

EP136 五粮液营收重述砍掉300亿：会计信誉崩塌，高分红承诺反引渠道担忧

EP135 科技牛市进入“分化时刻”：上半年AI继续狂飙，下半年警惕需求“踩刹车”

EP134 DeepSeek V4引爆中国AI效率革命：1M上下文成本砍90%，云计算成最优“卖水人”

EP133 磷化铟：AI光通信的“命门”，供不应求的结构性缺口如何重塑产业链？

EP132 德银250年经济启示录：从工业革命到AI，就业与通胀的宿命轮回

EP131 Agentic AI引爆硬件新蓝海：CPU、内存、ABF基板迎数百亿美元增量市场

EP130 数据中心迈向800V高压直流时代：SOFC技术如何重构AI电力新基建？

EP129 光网络新浪潮：高盛首覆盖三巨头，罗博特科获买入看高至688元

EP128 特朗普1.5万亿国防预算悬而未决：2027财年军工股的挑战与机遇

EP127 锂市场“触底”转“早期复苏”：Bernstein看好天齐锂业迎高贝塔机遇

EP126 高盛：一线城市房价2026年末触底反弹，国有房企迎来估值重估

EP125 兆易创新：NOR Flash涨价+DRAM代工采购暴增，野村看高321元

EP124 中国科技半导体板块反弹的三条核心主线

EP123 埃隆之书：马斯克的终极思维框架——第一性原理、地狱式工作与多行星文明

EP122 美团盈利拐点将至？高盛看高112港元，Keeta出海与AI如何撬动本地生活新增长？

EP121 Louis Gave：120美元油价将摧毁一切，而人民币严重被低估

EP120 摩根士丹利：万亿AI GPU市场，中国能否追平美国实现自给？

EP119 宏观不确定性会压制AI硬件投资前景吗？

EP118 天孚通信：NVIDIA CPO时代的主要参与及核心受益者

EP117 内存上涨周期将大于油价上涨周期，SK海力士目标价狂飙至193万韩元

EP116 碳化硅VS氮化镓：摩根士丹利上调SICC至增持，为何对InnoScience保持谨慎？

EP115 量子计算的“iPhone时刻”前夜：QPUs如何成为继CPU、GPU后的第三极？

EP114 高油价长期化：中国股市行业攻守策略

EP113 电力即算力：中国如何用能源优势在2035年前反超美国AI霸权？

EP112 矿业新周期：瑞银2026全球展望，能源转型下的战略金属机遇

EP111 中国平安：摩根大通看高100港元，寿险复苏+资产优化如何驱动价值重估？

EP110 高盛解盘中东危机：油价突破百元之后，市场在交易什么？

EP109 HALO时代降临：高盛重磅报告，为何“重资产、低过时”正在取代轻资产神话？

EP108 燃气轮机周期2.0：摩根士丹利对比2000与2025，AI算力能否终结“崩盘魔咒”？

EP107 CitriniResearch的2028年警示：AI繁荣如何引爆全球智能危机

EP106 光进铜退：光通信迎来黄金十年

EP105 MiniMax：瑞银看高至1000港元，多模态技术+全球化，AI新星如何突围？

EP104 从编码者到指挥家：AI Agent如何重塑软件工程师的未来？

EP103 重塑Alpha：生成式AI如何颠覆资产管理？

EP102 智谱：GLM-5发布、API涨价30%，智谱如何定义AI商业化的“关键一跃”？

EP101 黄金稳守5500，AI引爆铜镁，战略小金属接棒——2026有色金属投资新秩序

EP100 CPO黎明前夜：从插拔式到集成光学，数据中心连接的千亿赛道与过渡陷阱

EP99 中芯国际：2025Q4再超预期，高盛看高至134港元

EP98 铜：浸出技术革命，如何“榨干”全球七成难采铜矿？

EP97 AI芯片新周期引爆“先进封装”竞赛，谁将分享千亿红利？

EP96 黄金盘整、铜蓄力，大宗商品牛市能否延续？

EP95 马斯克终极蓝图：太空算力、数字人类与机器人军团，能否救美国？

EP94 Claude Code如何颠覆软件开发，将微软逼入墙角？

EP93 火马驰骋：中信里昂2026风水指数，教你用传统智慧驾驭市场洪流？

EP92 长飞光纤：AI算力与5G双轮驱动，目标价看高100港元

EP91 2026中国消费AI“激活年”的投资避坑指南

EP90 中国中免：从三亚、香港到巴黎，免税巨头的“高质量增长”逻辑

EP89 泡泡玛特：星星人“星光”闪耀，大摩重申超配评级

EP88 明阳智能：风电龙头跨界太空光伏，新故事能撑起百亿估值吗？

EP87 DRAM技术革命：4F²架构如何突破“内存墙”，引爆设备与材料新机遇？

EP86 高盛：AI能否破解老龄化危机？

EP85 太空算力平价时代将至？揭秘轨道数据中心的成本“跃迁”之路

EP84 安集科技：AI算力背后的“隐形冠军”

EP83 告别景气度投资：A股新估值密码——“叙事经济学”如何解码股价？

EP82 冰火2025：回顾2025年科技界10件大事

EP81 火星百万城，地球万颗星：SpaceX如何定义人类未来？

EP80 L4自动驾驶投资逻辑巨变，RoboTaxi如何引爆万亿市场？

EP79 2026资产配置新局：中金建议超配中国股票与黄金，警惕五大变数

EP78 大摩：2026年半导体生态的极限挑战与投资新局

EP77 霍华德·马克斯：AI是泡沫吗？

EP76 太空计算新纪元：SpaceX 8000亿美元估值背后，轨道数据中心如何挑战物理极限？

EP75 大摩：AI走向物理化，机器人的寒武纪大爆发

EP74 中美科技竞赛：芯片、稀土、AI与能源的决胜局

EP73 美国优先2.0：特朗普新国家安全战略，如何重塑全球秩序？

EP72 贵州茅台：股东大会释放了哪些长期信号？

EP71 美国启动“创世纪任务”：AI加速科学革命，中国如何应对？

EP70 Google TPU挑战英伟达霸权：AI芯片战争进入“系统级竞争”时代

EP68 先进封装驱动键合设备市场，热压与混合键合领航

EP69 中美AI竞争白热化：中国如何构建“去英伟达”生态？

EP67 瑞银2026中国股市展望：MSCI中国指数目标100点，盈利增长驱动14%上行空间

EP66 小鹏汽车：转型AI世界出行探索者，物理智能如何打开千亿市值新空间？

EP65 潍柴动力：数据中心能源新风口，高盛为何其SOFC技术？

EP64 江波龙：目标价看高至325元？深挖存储芯片投资逻辑

EP63 供应链大重构：中国、越南、美国科技贸易的真相与假象

EP62 苹果的下一个iPhone时刻？摩根士丹利揭秘其机器人业务千亿机遇

EP61 电商三季度强劲增长，AI如何重塑行业格局？拼多多、阿里、京东谁将胜出？

EP60 三花智控：25Q3净利润大增44%，人形机器人与液冷赛道如何打开新增长极？

EP59 2026年PCB大缺货：AI算力大战背后，谁是“有料”赢家？

EP58 阳光电源：美国电网危机下的投资机遇，野村看涨39%？

EP57 中国AI军备竞赛：算力爆发与商业化破局，高盛为何首推腾讯、阿里？

EP56 PCB行业迎来黄金周期：AI需求爆发与传统复苏双轮驱动

EP55 高盛重磅预测：中国股市“慢牛”启程，2027年前看涨30%！

EP54 苹果：高盛上调目标价至279美元，iPhone 17需求为何超预期？

EP53 AI散热千亿赛道：微通道盖板如何引爆下一代液冷革命？

EP52 “十五五”规划前瞻：中国转向韧性、安全与包容，为何将重塑全球格局？

EP51 稀土博弈再升级：中国收紧出口管制，为何在贸易战中手握王牌？

EP50 腾讯：3Q25前瞻，游戏霸榜、AI赋能，花旗重申“买入”看高735港元

EP49 北方稀土：稀土战略地位升级，花旗“买入”评级，目标价72元

EP48 AI芯片哪家强？开源平台实测：AMD成本省50%，英伟达能效高20%

EP47 AMD拿下OpenAI千亿订单！6GW算力挑战英伟达，目标价直指246美元

EP46 光伏9月价格虚高？多晶硅库存堆积130GW，年底价格恐暴跌20%

EP45 抛弃LLM?！从“知”到“行”，如何让机器人学会“做梦”与“直觉”？

EP44 电力危机逼近，数据中心争夺战改写全球格局

EP43 阿里巴巴2：阿里云收入Q2暴增26%！摩根大通目标价看高240港元

EP42 华虹半导体：目标价飙升13%！高盛看87港元，2027年切入28纳米制程

EP41 硬盘王者归来！西部数据目标价狂飙70%，HDD超级周期持续至2028年

EP40 存储市场DRAM+HBM+NAND三重超级周期来袭！2026年DRAM利润率冲70%，三星目标价狂飙45%

EP39 阿里巴巴：目标价172港元，ASI超级智能之路，通义模型剑指GPT-5

EP38 Meta眼镜2026年引爆千万销量！花旗看好目标价915美元，AI助手全面替代手机

EP37 立讯精密:目标价上调至64元！AI连接器突破英伟达认证，苹果折叠屏量产在即

EP36 AI未来简史：2030年算力翻千倍，科研将创万亿价值

EP35 Anthropic估值1830亿美元！2年增长50倍，年化增速400%

EP34 中芯国际：目标价73港元！国产芯片需求爆发，5年CAGR 21%高增长

EP33 Vibe Working颠覆办公？AI自动写代码易，做PPT难，问题出在哪？

EP32 胜宏科技：AI-PCB需求爆发，产能领跑助推目标价447元

EP31 宁德时代评级逆转！储能需求暴增50%，二线电池厂盈亏真相惊人

EP30 芯原股份2：AI订单爆发，收购芯来，目标价220元

EP29 Synopsys暴雷！IP业务收入暴跌22%，巨资并购Ansys反成负担

EP28 中国半导体国产替代：一半是海水，一半是火焰

EP27 甲骨文拿下OpenAI千亿订单，但危险信号已出现！

EP26 OpenAI年亏100亿美金！7亿用户难掩巨额亏损，万亿估值背后藏致命危机

EP25 NAND市场回暖：eSSD需求爆发，Sandisk、美光迎来暴利时代！

EP24 博通AVGO拿下OpenAI百亿订单！字节为其大客户之一，目标价直冲382美元

EP23 中际旭创：YYDS，光模块王者！目标价飙升至529元

EP22 小米汽车周销破纪录！1.2万辆碾压理想，高盛看涨65港元

EP21 中国云资本支出大逆转！3倍增速碾压美国

EP20 AI服务器光互联革命！1.6T模块量产在即，170亿市场争夺战打响

EP19 英伟达中国悖论，Q3增长与隐忧并存

EP18 AI眼镜销量暴涨460%！Meta引爆万亿赛道

EP17 中际旭创/新易盛：光模块双雄乘风破浪，目标价冲400元

EP16 兆易创新：DRAM涨价助推目标价173元

EP15 芯原股份AI订单狂增700%，高盛上调目标价至193元

EP14 寒武纪目标价狂飙50%！高盛看到1835元

EP13 中国半导体逆袭！国产GPU自给率冲刺80%

EP12 AI颠覆软件业：从“快时尚”到“活系统”的升维之路

EP11 工业富联：AI服务器代工王，吃下全球50%份额

EP10 2纳米时代成本良率新解，台积电先进封装受益

EP9 台积电530亿刀狂砸AI芯片！美国工厂成本暴增5倍，碾压英特尔

EP8 AI供应链暴利50%！英伟达GB200血赚，Rubin芯片倒计时

EP7 腾讯AI印钞机启动：700港元目标价背后的技术革命

EP6 核能大爆炸：2.2万亿美元押注AI供电

EP5 音乐生成暴涨200%背后，你的行业还剩几年寿命？

EP4 AI巨头对决：GPT-5、开源与万亿王座之争

EP3 人形机器人：中国如何定义下一个十年？

EP2 每四个家庭就有一个独居户！中国“反孤独”生意正火

EP1 2025中国即时零售：阿里京东美团打响“30分钟”烧钱战