🇪🇸 Ve un paso por delante de los mercados con Swissquote

El Tesoso de Estados Unidos anunció el miércoles la recompra de Bonos, justo un día después de que la deuda de dicho país alcanzara el récord histórico de 40 billones de dólares. Los rendimientos de los Bonos a 30 años habían llegado a un máximo de varias décadas en el 5.33%, cayendo de inmediato al 5.18%, en tanto que los rendimientos de las notas a 10 años, que habían tocado su máximo desde 2007 en el 4.77% bajaron al 4.63% actual. La medida adoptada por el Tesoro tuvo la intención de frenar la caída de los bonos, en medio de un clima de incertidumbre global que lleva a los inversores a estar menos dispuestos a financiar a los gobiernos a las tasas actuales, en medio de un aumento inaudito del gasto público en Estados Unidos. La reacción del mercado fue inmediata, haciendo caer al dólar en todos los frentes. Entre las divisas principales, el euro llega a máximos de más de dos meses, creciendo desde la zona de 1.1500 a buscar 1.1700 en muy pocas horas. La moneda única se ve acompañada por la libra esterlina, que superó por lejos 1.3600. Y hasta el yen japonés, siempre muy expuesto a presiones bajistas, logra escaparse de sus mínimos de varias décadas, y situarse en la zona de 158.80. En este contexto, el oro se disparó en menos de 4 horas, quebrando una línea de tendencia bajista proveniente de los máximos históricos de enero, dando lugar a un nuevo ciclo alcista del metal precioso. La superación de 4600 dólares estirará sus ganancias, aunque la extrema sobrecompra que presenta en el corto plazo impone una corrección bajista de buen tenor, capaz de llevar a la onza a la zona de 4450 con facilidad. La plata sigue los caminos del oro. El metal blanco anticipó hace varios días este movimiento, y ahora se ubica bien establecido por encima de los 65 dólares, apuntando a una zona clave como lo es la de 72 dólares. El platino, por su parte, quedó algo rezagado durante horas, para dispararse a máximos de varios meses por encima de los 1800 dólares tras los anuncios del Tesoro. Tanto la plata como el platino, pendientes del oro, podría sufrir correcciones bajistas de cierto nivel antes de continuar su actual rally. Mientras esto ocurre con los metales, el petróleo brinda señales alcistas claras, aunque por motivos diferentes. El conflicto de Medio Oriente tiende a agravarse, y después de llegar a 67 dólares en julio, los futuros del WTI ya cotizan por encima de los 85 dólares, con un destino en la zona de 93 dólares. La evolución de dicho conflicto determinará la velocidad a la cual la materia prima se acercará a tal nivel. Como primer paso, ya cubrió un gap que dejó el 31 de julio pasado. El gas natural, ajeno a todo, se mueve en torno a 2.70 dólares. Después de rozar 2.90 dólares esta semana, vuelve sobre sus pasos, sin incentivos para crecer pese a las dificultades para trasladarlo por el estrecho de Ormuz, centro del conflicto de Medio Oriente. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para las próximas sesiones. ¡Esperamos tu comentario!

GBP/USD, EUR/USD y USD/CAD se enfrentan a una jornada marcada por las minutas de la Reserva Federal, que podrían revelar qué tan dividido está el FOMC respecto al futuro de las tasas de interés en EE. UU. Mientras los mercados evalúan señales recientes de moderación en empleo, ventas minoristas e inflación, cualquier tono más restrictivo o más flexible de la Fed podría generar movimientos importantes en el dólar. A esto se suman los datos de inflación del Reino Unido y la Eurozona, además de la influencia del petróleo sobre el dólar canadiense, haciendo de esta una sesión clave para combinar el análisis fundamental con las principales zonas técnicas de los tres pares.

Target subió 58% este año. Walmart lleva tres meses cayendo. Home Depot bajó fuerte y sigue siendo la más cara de las tres. Esta semana las tres publican resultados. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos en detalle: HD (HOME DEPOT): Reporta el martes 18. Es la más rentable de las tres y también la más endeudada. La plataforma le da 9 sobre 10 en tendencia y 1 sobre 5 en valoración. ¿Calidad en oferta o precio que ya pagó una recuperación que no llega? TGT (TARGET): Reporta el miércoles 19. Subió 58% en el año. Pero los 42 analistas que la cubren la valoran en 146 dólares, menos de lo que cuesta hoy. ¿Recuperación real o rally que se pasó de largo? WMT (WALMART): Reporta el jueves 20. Vende más, gana más y tiene la deuda más baja de las tres. Aun así la acción cae 12% en tres meses. Los analistas le ven 21% de recorrido hacia arriba. ¿Castigo injustificado o acción todavía cara?

Los datos de inflación de Estados Unidos de julio tuvieron un impacto medio en los precios de los activos principales. El dólar se mantiene débil en varios frentes, mientras se desvanece la posibilidad de que la Reserva Federal aumente la tasa de interés en septiembre, como descontaban los operadores hasta pocos días atrás. Las cifras de empleo, muy por debajo de lo esperado y con una pérdida de 23 nóminas el mes pasado, y una inflación estable pese al repunte del petróleo en julio y parte de este mes, parecen anticipar que el banco central no deberá aumentar el costo del dinero en los próximos meses. La noticia es buena para la economía, pero no tanto para el dólar. Ello explica que las monedas principales se mantengan cerca de sus máximos del mes anterior, y que el oro, algo más dinámico que en los últimos 60 días, se muestre fuerte y listo para iniciar un nuevo ciclo alcista. Varios bancos de inversión apuestan por la llegada del metal a 5000 dólares en los primeros meses de 2027. Parece algo apresurado tal pronóstico, dado que el dólar debería ceder en todas sus posiciones, y para ello la inflación debe bajar dramáticamente. Sí podría alcanzar la zona de 4600 dólares muy pronto si vence algunos obstáculos técnicos de corto plazo. A la vez, para que el metal toque máximos muy relevantes, debería quedar desvirtuado cualquier aumento de tasa de la Fed, y para ello el petróleo debe bajar. Y ello dependerá en buena parte de que el conflicto en Medio Oriente, que se mantiene vigente, termine o al menos haya un acuerdo de paz sustentable. El petróleo mantiene un perfil alcista muy marcado, aunque en las últimas sesiones ha perdido algo de fuerza. Sin embargo, las zonas de 87 y 94 dólares, donde el precio dejó gaps sin cubrir, están a la vista. La plata encabeza el actual rally de las materias primas, con un movimiento alcista muy fuerte, que ya sitúa al precio cerca de los 70 dólares. Dado que se ubica muy lejos de niveles de sobrecompra, podría seguir acelerando en los próximos días. El platino, en cambio, se muestra algo más errático, con idas y vueltas constantes y en un poco habitual rango de precios estrecho. Deberá quebrar la zona de 1800 dólares con fuerza para aspirar a mayores ganancias. El gas natural recupera parte de sus pérdidas, y podría acercarse a los 2.90 dólares por millón de BTU si mantiene la dinámica actual. Después de varias semanas a la baja, se apresta a finalizar la presente semana con ganancias importantes. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para las próximas sesiones. ¡Esperamos tu comentario!

Los mercados estarán atentos principalmente a la publicación del IPC y el IPC subyacente de Estados Unidos, datos clave para las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal y el comportamiento del dólar. La diferencia entre los datos publicados y las expectativas podría generar una jornada de alta volatilidad en GBP/USD, EUR/USD y USD/CAD: una inflación superior a lo esperado podría fortalecer al dólar, mientras que una lectura menor podría debilitarlo. Además de la reacción fundamental, será importante esperar la confirmación del precio en soportes, resistencias y zonas de consolidación, especialmente en movimientos iniciales que podrían revertirse tras la publicación.

CoreWeave debe 8.4 veces su beneficio operativo. Applied Materials no debe nada y tiene caja de sobra. Cisco, la empresa que nadie miraba hace dos años, casi se ha duplicado. Las tres reportan esta semana y las tres cobran del mismo cheque: el gasto en inteligencia artificial. Y el miércoles, justo en medio, se publica la inflación de julio. El apostador, el peaje y la fábrica. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos en detalle: COREWEAVE (CRWV): Reporta el martes. Precio objetivo de 138 dólares, un 52% por encima de donde cotiza, y a la vez cero sobre cinco en crecimiento, rentabilidad y salud financiera. Deuda sobre capital del 90% y ratio corriente de 0.46. ¿El mayor potencial del panel o el mayor riesgo? CISCO (CSCO): Reporta el miércoles, el mismo día del dato de inflación. Cotiza a 48 veces beneficios con un margen operativo del 22% frente al 30% de su sector. Solo un 10% hasta el objetivo de los analistas y pegada a resistencia en 123 dólares. ¿Reclasificación justificada o múltiplo prestado? APPLIED MATERIALS (AMAT): Reporta el jueves. De 154 a 739 dólares en doce meses y hoy un 30% por debajo del máximo. Margen operativo del 30% cuando su sector no llega al 8, caja neta, y 84% de órdenes de compra entre clientes. Pero cotiza a 60 veces beneficios. ¿Calidad a buen precio o calidad ya pagada?

¿Qué pasará con el dólar tras la decisión de la Reserva Federal (FED)? En este análisis revisamos el panorama fundamental y técnico de GBP/USD, EUR/USD y USD/CAD, en una de las jornadas más importantes para el mercado Forex. Analizaremos cómo la decisión de tasas de interés y el discurso de la FED pueden impactar al dólar estadounidense, además de identificar los principales niveles de soporte y resistencia que podrían definir los próximos movimientos del mercado. Si operas Forex o quieres entender cómo interpretar eventos macroeconómicos de alto impacto, este análisis te ayudará a prepararte para la volatilidad y tomar decisiones con mayor criterio.

Tres de las mayores empresas de EE.UU. reportaron la semana pasada. Las tres crecieron. Ninguna fue recompensada: Tesla cayó 14.5%, Alphabet retrocedió tras batir expectativas e Intel subió 13% tras el cierre para terminar cayendo 7.89%. El mercado dejó de pagar por el crecimiento y empezó a cobrar la factura de producirlo. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos en detalle: TESLA (TSLA): Ingresos de 28,200 millones (+26%), su récord histórico. Pero el beneficio operativo cayó 57% y el margen quedó en 1.4%. Cotiza a 291 veces beneficios, con caja negativa y apoyada sobre el mínimo del año en 297. ¿Coches o promesa de autonomía? ALPHABET (GOOGL): Ingresos de 119,800 millones (+24%). Nube creciendo 82% y 514,000 millones en contratos firmados. Batió en casi todo y cayó igual: subió su inversión anual por encima de 195,000 millones. Con PEG bajo uno, ¿descuento o advertencia? INTEL (INTC): Creció 25%, su ritmo más rápido en quince años, y dobló el BPA esperado. Pero reportó una pérdida contable de 11,000 millones. Cotiza a 1.5 veces valor contable frente a 12 de su sector. ¿Fábrica o apuesta?

Cuando parecía que el proceso de paz en Medio Oriente se acercaba a buen puerto, volvieron los enfrentamientos directos entre Estados Unidos e Irán. Las novedades no hicieron más que disparar al petróleo, que ganó más de un 15% en menos de una semana, en una escalada que recién parece comenzar. De este modo, los futuros del WTI comienzan a buscar, todavía de lejos, la zona de 83.50 dólares, zona en la que quedó un gap a mediados del mes pasado. Este nuevo aumento de la materia prima genera preocupación entre los inversores, que esperan un rebrote de la inflación global, algo típico de este tipo de circunstancias. De este modo, se refuerza el discurso de línea dura del presidente de la Fed, Sr. Warsh, quien prometió luchar contra la inflación en su primera reunión al mando del banco central, a mediados de junio. El dólar se fortalece en todos los frentes, aunque no de manera acentuada. Tan solo está recuperando lo que había cedido de sus ganancias de las últimas semanas, y así, entre las monedas principales, el euro ve en peligro su estancia por encima de 1.1400, la libra hace lo propio con 1.3300, y el yen opera en mínimos de 40 años. Entre los metales, el oro intentará no perder de vista la zona de 4000 dólares, que mucho le ha costado mantener las semanas anteriores, en tanto la plata y el platino observan sendas tendencias bajistas de corto plazo, reforzadas por este aumento generalizado del dólar. El gas natural, en tanto, se mueve en torno a los 3.25 dólares, con una tendencia alcista muy lenta, pero sin pausa. Si bien se encuentra lejos de los 3.45 dólares, zona de precios cuyo quiebre podría dispararlo sin escalas a 4 dólares, lo cierto es que ya se muestra mucho más activo, provocando temor a un posible impacto en la inflación global. Esto ocurre en medio de un agravamiento del conflicto entre Ucrania y Rusia, que ya se encuentra en su quinto año. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para las próximas sesiones. ¡Esperamos tu comentario!

Hoy se publican las Actas del FOMC a las 14:00 GMT, el evento más importante del día que va a mover EUR/USD, GBP/USD y USD/CAD. El EUR/USD en 1.1415 enfrenta un diferencial de tasas brutal entre la Fed (3.75%) y el BCE (2.40%); si las Actas sugieren flexibilización de la Fed, el euro sube a 1.1460-1.1480, pero si mantiene tono hawkish cae a 1.1380-1.1360, con soportes en 1.1360-1.1340 y resistencia en 1.1470. El GBP/USD en 1.3260 depende del mismo dilema tasista: si la Fed flexibiliza sube a 1.3320-1.3350, si es restrictiva retrocede a 1.3200-1.3170, con soporte en 1.3170 y resistencia en 1.3320. El USD/CAD en 1.3820 es igualmente sensible al tono de la Fed porque el Banco de Canadá también mantiene tasas altas en 5%; si las Actas suenen hawkish, USD/CAD sube a 1.3880-1.3920, pero si abren puerta a flexibilización cae a 1.3750-1.3720, con resistencia en 1.3920 y soporte en 1.3750. Operen con gestión de riesgo.

Esta semana el mercado nos dio una leccion sobre lo rapido que puede evaporarse el optimismo facil, y tambien sobre cuando ese optimismo si se sostiene con el tiempo. Analizamos tres casos que lo dejan clarisimo: una noticia que hizo saltar una accion casi diez por ciento en un dia, y que un dia despues ya se estaba desinflando; una empresa que demostro con resultados por que merece cotizar cara; y una marca conocida que luce barata en los numeros pero que todavia no convence del todo a los analistas, justo antes de su resultado de la proxima semana. Cerramos cada caso con nuestra lectura sobre si la tendriamos en el portafolio. Meta Platforms: la accion salto casi diez por ciento tras un reporte de Bloomberg sobre un nuevo negocio de computo en la nube, y al dia siguiente ya habia perdido buena parte de esa subida. Analizamos que hay detras de la noticia, por que el mercado se corrigio tan rapido, y por que hoy la vemos como una posicion para mantener, no para sumar. FactSet: resultados del tercer trimestre fiscal por encima de lo esperado, con el valor de suscripciones acelerando por quinto trimestre consecutivo gracias a la adopcion de inteligencia artificial. Revisamos por que el mercado le sigue creyendo a esta historia dias despues del reporte, y por que la seguimos viendo como una opcion interesante pese a cotizar cara. Levi Strauss: previa de resultados antes de su reporte del miercoles ocho de julio. La accion luce barata frente a su sector, pero los analistas todavia no terminan de confiar. Repasamos que esperar, por que los aranceles siguen siendo la pregunta clave para toda la industria de la ropa, y por que preferimos esperar la confirmacion antes de entrar.

Cuando a fines de enero pasado el oro llegó a 5595 dólares, en un nuevo máximo histórico, pocos podían imaginar que pocos meses después el precio perdería más del 20% de este valor, entrando en lo que muchos analistas consideran un territorio negativo. El alza del oro se detuvo, paradójicamente, cuando se desencadenó el conflicto en Medio Oriente entre Estados Unidos e Irán. Ante este tipo de acontecimientos, la onza suele apreciarse ante la búsqueda de refugio de los inversores. Sin embargo, en esta oportunidad, el dólar fue el instrumento elegido, y el oro se alineó con las monedas principales. En los últimos días su desempeño se volcó decisivamente a la baja, para quedar cerca de los 4000 dólares. ¿Seguirá el desplome del oro en las próximas sesiones? Su destino luce incierto. La aceleración en la caída anticipa que va a frenar en cualquier momento, dado que la pérdida que sufre no se apoya en noticias ni mucho menos. La zona de 3890 dólares, mínimos que no toca desde octubre pasado, aparece como el soporte más firme para el metal, desde donde podría observar una corrección alcista de cierto tenor. La superación de 4250 dólares supondrá, por su parte, un alivio importante para el oro, en cuyo caso su destino podría situarse, la semana próxima, en la zona de 4400 dólares. Para que ello ocurra, el dólar deberá ceder. Y no se ven muchos motivos para que ello ocurra. La inflación en Estados Unidos acelera a máximos de 3 años, la Fed no podrá recortar la tasa en el corto plazo, y esto le agrega combustible al billete, que se posiciona al alza ante las monedas principales. La presentación del primer comunicado de política monetaria por parte de la Fed con Kevin Warsh al frente dará pistas de las acciones a futuro, y allí puede definirse el camino del oro. Lo mismo aplica para la plata y el platino. En sus casos, han perdido proporcionalmente mucho más que el oro. La plata, por caso, cedió casi el 50% de su valor desde los 120 dólares que tocó en su nivel máximo histórico este mismo año. El platino, que supo rozar los 3000 dólares, ahora deambula cerca de 1700 dólares. La brecha entre el oro y la plata se ubica en 64 unidades, un valor notoriamente superior a las 44 unidades que tuvo en febrero pasado. El petróleo impacta, una y otra vez, contra una línea de tendencia alcista que parece invulnerable. Esta semana lo ha hecho tres veces, y el agravamiento en el conflicto en la zona del estrecho de Ormuz lo impulsa al alza nuevamente. Queda pendiente un gap que no cubrió en 99 dólares, pero también uno debajo de los 75 dólares. ¿Cuál irá a buscar primero? El gas natural mantiene un tono alcista, pero sin dispararse. La zona de 3.15 dólares por millón de btu le queda cómoda, y por el momento no se esperan cambios relevantes en su precio. En este video analizamos el comportamiento de las principales materias primas, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

El dólar lidera la narrativa fundamental. La inflación de mayo de 4.2% en Estados Unidos reafirma su fortaleza relativa. EUR/USD y GBP/USD están bajo presión por diferenciales tasistas que favorecen al dólar. USD/CAD sube, pero con menos convicción, porque el petróleo débil mitiga parte del movimiento. El jueves, cuando el BCE suba tasas, podría haber movimientos tácticos, pero la tendencia fundamental es clara: dólar fuerte. Monitoreen el comportamiento del petróleo y cualquier comunicado sobre la postura futura de la Fed bajo la dirección de Kevin Warsh.

SpaceX sale a bolsa el viernes. Esto es lo que nadie te está explicando El mercado está a punto de ponerle precio a la inteligencia artificia. SpaceX sale a bolsa el viernes en el IPO más grande de la historia. Oracle reporta el miércoles con quinientos cincuenta y tres mil millones en contratos firmados. Y Adobe reporta el jueves castigada por el mismo fenómeno que enriquece a las otras dos. En este episodio de Pulso del Mercado desarmamos qué esperar de cada evento. SpaceX (SPCX) El IPO más grande de la historia: cohetes, satélites e inteligencia artificial bajo un mismo techo, valorado en un billón setecientos setenta mil millones de dólares. Oracle (ORCL) El gran proveedor de infraestructura en la nube para inteligencia artificial, con quinientos cincuenta y tres mil millones en contratos firmados pendientes de ejecución. Adobe (ADBE) La empresa detrás de Photoshop y las herramientas creativas digitales, castigada por el mercado a pesar de cuatro trimestres consecutivos superando expectativas. 00:00 Intro 01:00 SpaceX: el IPO del siglo 04:00 Análisis de Oracle (ORCL) 07:00 Análisis de Adobe (ADBE) 10:00 Cierre ⚠️ Disclaimer: Esto es contenido educativo y no es asesoría financiera. Camilo Pacheco es portafolio manager y asset manager, especializado en análisis macroeconómico. Desarrolla y gestiona modelos de análisis de datos macroeconómicos, posicionamiento y tendencia, aplicados a divisas, índices y activos globales. Es fundador de Global Macro Solutions y creador de Global Macro Terminal, una plataforma de análisis de datos macro, posicionamiento institucional y lectura de tendencia, utilizada para la gestión y toma de decisiones en portafolios multi-activo. LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/camilo-pacheco-olalla Instagram: https://www.instagram.com/theglobalmacrotrader

Hoy jueves datos del ADP, PMI servicios y no manufacturero son los datos que mueven el mercado. Para mañana viernes, nóminas no agrícolas y desempleo pueden cambiar toda la semana. GBP/USD está en punto crítico. EUR/USD sigue débil. USD/CAD depende del empleo y el petróleo.

Tres empresas a punto de reportar earnings, tres lecturas distintas del mercado. Home Depot pone a prueba el bolsillo del consumidor americano frente a las tasas de interés. Keysight Technologies nos da la radiografía real del sector tecnológico, más allá del ruido. Y Amer Sports, dueña de Salomon, Arc'teryx y Wilson, mide si el consumo premium sigue resistiendo cuando el contexto se complica. En este episodio de Pulso del Mercado nos adelantamos a los números y desarmamos qué esperar de cada reporte. Home Depot (HD) El termómetro del consumo y la vivienda en EE.UU., y qué nos dice sobre cómo aguantan las tasas el gasto de las familias. Keysight Technologies (KEYS) La empresa de equipos de prueba y medición detrás de las telecomunicaciones, los semiconductores y las redes. Una señal clave de la salud tecnológica. Amer Sports (AS) El consumo premium puesto a prueba: ¿sigue gastando la gente en marcas aspiracionales?

En medio de una semana de alta tensión en los mercados, el petróleo mantiene una marcada tendencia alcista de corto plazo. Lejos de los 120 dólares que tocó en su máximo de 4 años el mes pasado, pero sin signos de baja inminente, los futuros del WTI parecen cómodos en la zona de 100 dólares. La quietud que presenta la materia prima en estas horas parece responde a la expectativa generada en los mercados en torno a la cumbre de presidentes de Estados Unidos y China. Ambos gobiernos, representados por funcionarios de primera línea, intentarán llegar a un acuerdo en varios de los múltiples conflictos comerciales que los enfrentan. Pero, sin dudas, la mirada está puesta en las negociaciones que el gigante asiático pueda llevar a cabo para terminar el conflicto bélico entre Estados Unidos e Irán, que se extiende mucho más de lo previsto por ambos países, y cuya salida no se ve clara. Las negociaciones que Pakistán intentó llevar adelante semanas atrás no han tenido efecto, y los mercados esperan ahora algún anuncio que termine con la contienda. Las consecuencias del combate se están viendo nítidamente en la economía global. Los índices de inflación de Estados Unidos se ubican en máximos de mucho tiempo. Puntualmente, la inflación mayorista quedó en un nivel que no presentaba desde abril de 2022. Si la cumbre de este jueves y viernes arroja algún tipo de acuerdo, el petróleo podría comenzar a ceder. Claro que, para cambiar de tendencia, deberá caer de los 85 dólares en los futuros del WTI, lejos de los niveles actuales. Si esto ocurre, la inflación tenderá a bajar, pero también los metales comenzarán a dar señales alcistas más tangibles. Alguna pista en este sentido están brindando la plata y el platino, que esta semana experimentan alzas de buen porte. La plata se acerca a los 90 dólares y el platino a los 2200, niveles que hace varias semanas no alcanzan. El oro luce rezagado. Pese a que no cae en gran forma, la zona de 4750 dólares le resulta esquiva, y no logra despejarla con claridad. La superación de 4820 dólares ayudará al metal precioso a apuntar más alto en las próximas sesiones. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

La inflación en Estados Unidos volvió a ubicarse por encima de las expectativas del mercado, fortaleciendo al dólar estadounidense y generando movimientos importantes en el mercado Forex. En este episodio de Pulso de Mercado analizamos la caída del GBP/USD tras un IPC estadounidense más alto de lo esperado, el comportamiento del dólar canadiense en medio de tensiones geopolíticas y la debilidad del Euro frente al dólar. GBP/USD cayó cerca de un 0.7%, retrocediendo desde máximos cercanos a 1.3650 hasta probar la zona de 1.3500 antes de registrar un leve rebote. El dólar canadiense se mantiene estable cerca de 1.3700 mientras el mercado continúa evaluando la inflación en Estados Unidos y las tensiones entre EE.UU. e Irán. Por su parte, el Euro perdió fuerza y cayó por debajo de 1.1750 ante el fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense. Además, revisamos las expectativas del mercado previo a la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos, uno de los datos más relevantes de la jornada.

Toyota perdió 9 mil 300 millones de dólares en utilidades por los aranceles. McDonald's reportó bien y su acción cayó 3%. Y Airbnb creció 18% pero el 78% de sus clientes vendió en el rally. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos los tres reportes que marcaron la semana. MCDONALD'S (MCD): Ingresos de $6.5 mil millones, ventas comparables creciendo en todos los mercados y margen operativo del 45%. Pero la acción cayó el día del reporte. El 98% de los clientes de Swissquote están comprando la caída. AIRBNB (ABNB): Ingresos récord de $2.7 mil millones y salud financiera 5 de 5. Pero el conflicto en Medio Oriente le costó 100 puntos básicos de crecimiento. Y a estos precios, Wall Street ya tiene descontado el crecimiento perfecto. TOYOTA (TM): Récord histórico de ingresos con $335 mil millones. Pero los aranceles le destruyeron el 28% de su utilidad operativa. Norteamérica pasó de ganar $700 millones a perder $2 mil millones. Y la guía proyecta otra caída del 20%.

El largo conflicto bélico en Medio Oriente parece entrar en su etapa de definición. Los gobiernos de Estados Unidos e Irán afirman haber llegado a un acuerdo de paz, por lo que si bien se mantiene el bloqueo del estrecho de Ormuz, el mismo podría ser levantado pronto. El optimismo vuelve a reinar en los mercados. El petróleo, cuyos futuros tanto del Brent como del WTI se habían disparado en las últimas semanas, se ha desplomado desde el lunes 5 de mayo, cuando la posibilidad del acuerdo mencionado tomó estado público. La baja del petróleo no solo es un alivio para la economía mundial, que ya sufre el embate inflacionario derivado del fuerte aumento que experimentó desde inicios de marzo, sino que también está haciendo ceder al dólar en todos los frentes. De todas formas, un cambio de tendencia de mediano plazo tendrá lugar al quiebre de 88 dólares. Así, mientras el euro, la libra esterlina y el yen se muestran alcistas (en distinto tenor, por supuesto), el franco suizo apunta nuevamente a sus máximos de casi 15 años que tocó en enero pasado. Entre los metales, el oro encabeza el crecimiento de los mismos, seguido de cerca por la plata y el platino. En todos los casos, la resolución del conflicto podría impulsarlos al alza de manera decisiva en las semanas siguientes. El oro vuelve a mirar la zona de 5000 dólares. Lejos aun de sus máximos históricos de fines de enero, en 5595 dólares, la onza tiene en 4915 dólares un obstáculo de difícil superación en un primer intento. Algo similar sucede con la plata en 84 dólares, y el platino en 2180 dólares. El gas natural, lejos de cualquier enfrentamiento o crisis, se mantiene bajista, rondando la zona de 2.65 dólares, sin cambios importantes esperables para las siguientes sesiones. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

Los mercados están reaccionando con optimismo ante la posible llegada de Kevin Warsh como presidente de la Fed, interpretando que podría frenar futuras subidas de tasas de interés. Para hoy miércoles, la atención se centra en el informe de empleo privado ADP, que se espera muestre una mejora respecto al mes anterior, aunque con impacto moderado en el mercado. También destacan los inventarios de petróleo y la evolución del conflicto en Oriente Medio, factores clave por su influencia en la energía y la economía global. En este contexto, el petróleo ha caído con fuerza ante rumores de un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán, lo que aliviaría tensiones y restricciones en el mercado energético. En divisas, la debilidad del dólar sigue marcando el ritmo: GBPUSD mantiene un sesgo alcista intradía. EURUSD se sostiene en zona alta, aunque en rango. USDCAD continúa con presión bajista, favorecido por la fortaleza del dólar canadiense.

Apple entregó el mejor trimestre de marzo en su historia con $111 mil millones en ingresos y un crecimiento del 17%. Mastercard procesó 2.7 billones en volumen global y ya siente el impacto de la guerra en Medio Oriente. Y Chevron cayó 36% en utilidades netas pero superó el consenso en un 45%. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos los tres reportes que marcaron la semana. APPLE (AAPL): Mejor trimestre de marzo en la historia de la compañía. iPhone creció 22%, China creció 28% y Servicios marcó otro máximo. Recompras por $100 mil millones. Pero el upside real según analistas es solo del 11%. MASTERCARD (MA): Ingresos de $8.4 mil millones, beat en EPS y volúmenes globales acelerando. Adquirió BVNK por $1.5 mil millones apostando a stablecoins. Pero el viaje internacional ya siente la geopolítica de Medio Oriente. CHEVRON (CVX): Utilidades cayeron 36% pero superó el consenso en 45.6%, el mayor beat desde 2020. Producción récord de 3.86 millones de barriles/día. Devolvió $6 mil millones al accionista. Una paradoja que hay que saber leer.

Las materias primas en general y el petróleo en particular están ofreciendo movimientos muy importantes en estos días. Los futuros del petróleo, por caso, ya superaron por lejos los 100 dólares, nivel que habían perdido a inicio de mes. Sin embargo, las negociaciones de paz fallidas entre Estados Unidos e Irán, y el bloqueo naval por parte del gobierno estadounidense del estrecho de Ormuz están generando un alza de la materia prima, que puede acercarla a los máximos del año, en 120 dólares (WTI). Las correcciones que sufre la materia prima se trasladan de inmediato a otros activos. Sin embargo, mientras el conflicto en Medio Oriente se mantenga vigente, no habrá cambios de tendencia sustentables en el tiempo. El alza del petróleo favorece al dólar. El oro, que actualmente, al igual que la plata y el platino, actúa como un activo de inversión abandonando su condición natural de activos de refugio, intenta mantener su tendencia alcista de largo plazo. El metal precioso se alejó en las últimas semanas de la zona de 5000 dólares, y salvo algún acontecimiento excepcional, le costará mucho regresar a tal nivel en los próximos días. El gas natural, materia prima vinculada a la energía, parece alejada de las circunstancias actuales en Medio Oriente. El precio cae semana tras semana, y se acerca a su promedio histórico de 2 dólares. Un acuerdo de paz en Europa del este podría impulsar aun más al gas a la baja. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

Semana clave para los mercados: el dólar mantiene una ventaja moderada frente a las principales divisas, mientras la atención está centrada en las decisiones de política monetaria de la Fed, BCE y Banco de Inglaterra. Además, la tensión en Medio Oriente sigue generando incertidumbre por su impacto en el petróleo e inflación global. En EE.UU., también pesa el factor político rumbo a las elecciones de medio término. En divisas: GBPUSD: firme cerca de 1.3490, atento al Banco de Inglaterra. EURUSD: sobre 1.17, sostenido pese a la fortaleza del dólar. USDCAD: entre 1.36 y 1.37, influido por el precio del petróleo. Conclusión: semana decisiva donde política monetaria, geopolítica y elecciones en EE.UU. pueden definir el próximo movimiento del dólar.

Intel reportó un trimestre histórico con EPS de $0.29 cuando esperaban $0.01. NDAQ tuvo uno de los mejores arranques del año en su historia. Y Lockheed Martin decepcionó en ingresos, EPS y flujo de caja libre. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos los tres acciones que marcaron la semana pasada. INTEL (INTC): Sexto trimestre consecutivo superando expectativas. Data Center creció +22%. La acción acumula +80% en el año y aún cotiza barata frente al sector. NASDAQ INC. (NDAQ): Financial Technology con récord histórico de crecimiento trimestral. Strong Buy de analistas con upside del 20%. Pero los modelos proyectan desaceleración. LOCKHEED MARTIN (LMT): Miss en ingresos y EPS. Flujo de caja libre negativo. Sin embargo, backlog de $186 mil millones, target de analistas 28% arriba y el 78% de minoristas comprando la caída.

Las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán para poner fin al conflicto bélico en Medio Oriente no están dando resultados, y si bien se mantiene una frágil tregua en el combate, nada indica que este vaya a terminar pronto. Estados Unidos ha bloqueado el estrecho de Ormuz, generando un ahogo financiero a Irán, que se ve impedido de exportar petróleo. En las últimas horas, dos buques petroleros de ese país intentaron evadir el bloqueo, siendo interceptados por las fuerzas estadounidenses. La consecuencia es un alza fuerte de los futuros del WTI, que rozan ya los 100 dólares. La implicancia de este aumento del petróleo es un alza generalizada de la inflación a nivel global. Justamente en los días previos a la tercera reunión de política monetaria de la Fed, el Banco Central Europeo, el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra. Estas entidades deberán decidir si mantienen la tasa de interés en los niveles actuales, y llevan adelante algún aumento preventivo. Precisamente, el BCE puede ser el que de el primer paso en este sentido. Pero no solo inflación genera el aumento del petróleo. También lleva a los inversores a refugiarse en el dólar, dejando de lado esta vez a tradicionales activos de refugio, como el oro y el franco suizo. Ello explica la baja de la onza, que opera en la zona de 4700 dólares, con una perspectiva bajista de corto plazo. Sin embargo, el oro podría sostenerse por encima de los 4600 dólares en los próximos días, si es que el conflicto en Medio Oriente no se agrava. La plata y el platino están siguiendo, en estos días, punto a punto el comportamiento del oro. Si bien mantienen sendas tendencias alcistas de mediano y largo plazo, durante las próximas sesiones tienen un panorama bajista muy marcado, con quiebres de líneas de tendencia secundarias que anticipan bajas moderadas de ambos metales. El gas natural ha despertado de su letargo, y opera en la zona de 2.75 dólares, apuntando ligeramente al alza, después de varias semanas de bajas consecutivas. La materia prima, vinculada a la energía, no se ha visto favorecida por el enfrentamiento en Medio Oriente, aunque en las próximas sesiones podría rozar 2.80 dólares si mantiene su tono alcista de corto plazo. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para las próximas sesiones. ¡Esperamos tu comentario!

La incertidumbre geopolítica continúa marcando el ritmo de los mercados, especialmente en forex. La extensión de la tregua en Medio Oriente aporta algo de calma, aunque el bloqueo del Estrecho de Ormuz mantiene un escenario frágil. Las tensiones diplomáticas persisten, y la falta de avances concretos en negociaciones mantiene elevada la cautela. En Estados Unidos, datos sólidos de ventas minoristas impulsaron momentáneamente al dólar, aunque sin continuidad. Además, el candidato a presidir la Reserva Federal defendió su independencia ante el Senado, en un contexto donde el mercado sigue atento a la futura dirección de la política monetaria.

TSMC marcó récord histórico con 40% de crecimiento Y a pesar de eso su acción cayó 3%. ASML subió sus proyecciones a 40 mil millones de euros y rompió el miedo a China. Y Netflix superó ganancias, pero see desplomó 10% el mismo día. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos las tres empresas que marcaron la semana de reportes: TSMC (TSM): Récord histórico, márgenes del 66% y analistas apuntando 20% al alza ASML (ASML): El único monopolio real en la fabricación de chips de IA. Subió sus proyecciones y aceleró su crecimiento. NETFLIX (NFLX): Ganancias por acción un 55% por encima de lo esperado y la acción se desplomó 10%. La lección más importante del video sobre cómo funciona realmente el mercado.

Una fuerte expectativa se genera en los mercados en torno a una nueva negociación de paz entre Estados Unidos e Irán. La posibilidad, esta vez en apariencia más cierta de que pueda producirse un alto el fuego sustentable, está desinflando al petróleo, que había llegado la semana pasada a nuevos máximos de casi 4 años, superando los 120 dólares en los futuros del WTI. Esta baja de la materia prima despierta a los activos de inversión, como el euro o la libra esterlina, y ahora incluye también a activos que son considerados seguros y que habitualmente crecen ante situaciones de crisis, y que actúan, al menos en esta oportunidad como los de inversión. Entre ellos, el oro, la plata y el platino. Esta novedad puede impulsar a la onza a la zona de 4915 dólares, nivel técnicamente difícil de superar en una primera instancia. La plata podría buscar los 80 dólares, y el platino los 2200 dólares. Mucho de ello dependerá, claro está, de las negociaciones antes mencionadas. Si las mismas llegan a buen puerto, el petróleo podría incluso caer de los 80 dólares, algo que por el momento se ve lejano. La semana próxima será determinante en este sentido. El gas natural permanece ajeno a estas cuestiones, y tocó mínimos de un año y medio esta misma semana. La primavera boreal limita la demanda residencial, en tanto la demanda industrial se mantiene estable. En este video analizamos la actualidad de las materias primas principales, y la proyección de las mismas para las próximas sesiones. ¡Esperamos tu comentario!

En los últimos días, la tensión en Medio Oriente ha generado movimientos contradictorios en los mercados. Tras amenazas de Estados Unidos sobre el bloqueo del estrecho de Ormuz, surgió inesperadamente una posible negociación de paz con Irán, lo que mantiene una tregua frágil e incierta. Esta inestabilidad geopolítica se refleja directamente en el comportamiento de las divisas: -GBPUSD: cerró un gap de aproximadamente 50 pips y mantiene una fuerte tendencia alcista, acercándose a la zona clave de 1.36000. -EURUSD: tras cerrar un gap de 30 pips, continúa con impulso alcista cerca de 1.18200. -USDCAD: luego de cerrar un pequeño gap, mantiene presión bajista hacia niveles cercanos a 1.37300. Los mercados siguen reaccionando rápidamente a cualquier cambio en el panorama político, generando oportunidades pero también alta volatilidad.

Goldman Sachs ganó 5.6 mil millones de dólares, su mejor trimestre en años, y su acción cayó. JPMorgan reporta hoy con todo el mundo mirando cada palabra de Jamie Dimon. Y BlackRock, con 14 trillones bajo gestión, va a revelar si el dinero institucional global sigue confiando en los mercados o está saliendo en silencio. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos las tres empresas que están moviendo los mercados esta semana: GOLDMAN SACHS (GS): Trading de acciones récord, EPS por encima de todo lo esperado. ¿Por qué el mercado igual vendió la noticia? JPMORGAN (JPM): El banco más grande del mundo reporta hoy. Los números importan, pero lo que diga Dimon importa más. BLACKROCK (BLK): Strong Buy, 14 trillones en activos y un rebote de EPS proyectado del 48%. ¿Justifica la prima a la que cotiza?

El inicio de la semana trajo un ritmo frenético a los mercados. El petróleo se disparó en pocas horas a 120 dólares en los futuros del WTI, nivel que no tocaba desde junio de 2022. El impacto inflacionario que tendrá el aumento de la materia prima es desconocido, pero se descuenta que será más que importante. Con el mes de marzo aun por la mitad, ya los aumentos en el combustible, el costo de transporte y las tarifas residenciales e industriales del gas dejan traslucir meses complejos en materia de inflación. Esto podría acarrear el endurecimiento de la política monetaria de algunos bancos centrales, como la Fed, que al menos no podrá recortar la tasa como parecía tenerlo previsto. El mismo temperamento podría seguir el Banco de Inglaterra. El camino que tomará el petróleo tampoco es conocido, pero sí previsible. La superación de 100 dólares, nivel que podría tocar en cualquier momento, podría acercarlo en horas a los 120 dólares. Todo dependerá, claro está, de lo que suceda en Medio Oriente, en medio de un conflicto bélico que parece agravarse día a día, con el cierre del Estrecho de Ormuz y los ataques a instalaciones petroleras en Irán y países aliados a Estados Unidos. El oro también ofrece señales alcistas, aunque algo más serenas. Durante la semana en curso se ha mostrado lateral, sin un impulso que le permite acercarse a sus máximos históricos de fines de enero en 5595 dólares. En un primer intento, el metal precioso deberá superar 5250 dólares, para acercarse a los máximos de dos semanas atrás en 5420 dólares. Se trata de un movimiento que, por ahora no parece fácil. La plata y el platino también dejan algunas dudas de cara a los próximos días. Ambos metales, vinculados a la producción, no han tenido un desempeño brillante en las sesiones anteriores, y su suerte parece atada a lo que suceda con el oro. En este sentido, la plata luce más sólida, cerca de los 90 dólares, y si el oro avanza, no le costará llegar a los 100 dólares, nivel de firme resistencia. El gas natural también brinda señales de alza. Después de tocar 2.85 dólares en los últimos días de febrero, la materia prima, vital en la industria y consumo residencial, ha crecido a los 3.30 dólares actuales, y todo parece indicar que puede seguir escalando posiciones, conforme el conflicto de Medio Oriente no termine. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para las próximas sesiones. ¡Esperamos tu comentario!

El mercado se mantiene atento a la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos correspondiente a febrero, donde se espera una inflación anual del 2.4% y un aumento mensual del 0.3%, aún por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal. Aunque los datos apuntan a una inflación relativamente estable, el reciente aumento en los precios del petróleo podría influir en las expectativas futuras de política monetaria. En este contexto, el par EUR/USD mantiene una perspectiva técnica bajista a corto plazo pese al rebote reciente, mientras los operadores observan con cautela el impacto de estos datos en el comportamiento del dólar y en pares clave como GBP/USD y USD/CAD.

Los ataques de Estados Unidos e Israel contra Irán escalaron el conflicto en Medio Oriente, el Estrecho de Ormuz — por donde pasa el 20% del petróleo mundial — estuvo prácticamente cerrado, y el petróleo llegó a 119 dólares por barril. Los futuros del S&P 500 cayeron casi 2%, pero horas después una declaración de Trump cambió completamente el sentimiento del mercado. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos tres activos que cuentan la historia desde distintos ángulos: SPY: cómo los titulares geopolíticos están moviendo el mercado Lockheed Martin: empresas que ganan cuando el mundo entra en conflicto American Airlines: el impacto del petróleo caro y la demanda en aerolíneas Hoy el mercado está reaccionando más a la geopolítica que a los fundamentales. La pregunta clave ahora es: ¿la guerra se intensifica o termina pronto?

El estallido de un nuevo conflicto bélico en Medio Oriente, esta vez protagonizado por Estados Unidos, Israel e Irán, ha sacudido a los mercados. En estos primeros días de enfrentamientos, el petróleo llegó a máximos de junio de 2025, aunque muchos pronósticos lo ubican, si la crisis continúa, apuntando a 100 dólares. Las consecuencias de un movimiento de esta naturaleza serían una alta inflación global, junto con un endurecimiento de la política monetaria de los bancos centrales, que se verían impedidos de recortar la tasa de interés, con la consiguiente baja en la actividad económica. La esperable búsqueda de refugio no se ha hecho esperar, y los inversores se volcaron masivamente al oro. El metal navega la zona de 5200 dólares, sin poder dejarla atrás de manera definitiva, pese a que el inicio de semana lo impulsó en forme fulminante a 5410 dólares, nivel desde el que rápidamente cedió poco más de 400 dólares. La plata sigue el mismo camino del oro, con un alza que la acercó por momentos a los 100 dólares por onza, para ceder posiciones rápidamente, cotizando actualmente en la zona de 84 dólares. Su tendencia alcista de largo plazo no está en duda, pero sí en el corto plazo es claro que le costará volver a tocar máximos. El platino quedó algo más rezagado, y sus movimientos se tornan más suaves. El metal, vinculado a la producción, llegó a 2435 dólares en su máximo de la semana y, al igual que el oro, sufrió una fuerte corrección posterior, para consolidar sus ganancias en la zona de 2200 dólares, su precio del momento. El gas natural no reaccionó de la manera esperable en una situación como la actual, y se mueve en torno a los 3 dólares. Si bien creció ligeramente, su precio no se ha alterado demasiado, y aunque apunta al alza en estos días, solo la superación de 3.30 dólares podría darle un impulso mayor, algo que no se percibe por el momento. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

El informe ADP de empleo en EE.UU. podría mostrar un aumento a 50.000 nuevos empleos privados en febrero, superando los 22.000 de enero, lo que sugeriría que el mercado laboral estadounidense se mantiene más estable y resiliente antes del dato clave de Nóminas No Agrícolas (NFP) del viernes. Sin embargo, en el mercado de divisas y Forex, el impacto inmediato podría ser limitado, ya que el USD se está fortaleciendo principalmente por la aversión al riesgo generada por tensiones geopolíticas, lo que impulsa la demanda de activos refugio. A nivel técnico y macro para trading, los inversores seguirán usando estos datos para anticipar el rumbo de la política monetaria de la Reserva Federal, aunque por ahora el mercado considera bajas las probabilidades de recorte de tasas, manteniendo al dólar con sesgo alcista mientras persista la incertidumbre global.

Este fin de semana cambió el mercado. Estados Unidos e Israel lanzaron ataques contra Irán, el petróleo subió casi 10%, el oro cerca de máximos históricos y los futuros del S&P 500 cayó pero se recuperó al cierre. En este video analizamos: • Cómo reacciona históricamente el S&P 500 en tiempos de guerra • Qué patrones se repiten en conflictos militares • Cuándo el mercado cae… y cuándo se recupera • Acciones clave en este contexto: Lockheed Martin (LMT), Chevron (CVX) y CrowdStrike (CRWD) Si inviertes en bolsa, este análisis te ayudará a entender qué está descontando realmente el mercado y cómo posicionarte ante escenarios de alta incertidumbre. 📊 Bienvenido a Pulso del Mercado. Este contenido es educativo y no constituye asesoramiento financiero.

El dólar se recupera en todos los frentes en estas horas, con pocas excepciones. Una de ellas es el petróleo. Los futuros del WTI apuntan alto, ante la falta de definiciones en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán por el potencial nuclear del país persa, que el gobierno del presidente Trump pretende desactivar. Si bien las conversaciones se extienden desde hace varias semanas, pocos han sido los avances, y ya hay tropas alistadas cerca de Irán que anticipan un conflicto bélico. Si se desatara un enfrentamiento militar, el petróleo tiene un potencial para superar incluso los 70 dólares, más de un 20% de su valor de hace pocas semanas, cuando se acercaba a los 60 dólares. El oro no está ofreciendo variantes importantes en estas horas, con una tendencia que sigue alcista en el largo plazo, pero que no encuentra incentivos para superar los 5200 dólares, nivel importante de resistencia, para consolidar ganancias adicionales. Al igual que el oro, la plata y el platino se han calmado después de varias semanas de alzas furiosas, que los han llevado a máximos históricos. En este contexto, la plata luce más sólida, ya superando los 80 dólares. La falta de actividad en China, donde se celebra el Año Nuevo, ha limitado esta semana el movimiento de estos metales. El gas natural cae ligeramente en estos días, y se prepara para alcanzar un mínimo de varios meses en 2.85 dólares, desde donde podría iniciar un nuevo ciclo alcista. Con el invierno boreal entrando en su etapa final, y la demanda estable por parte de Europa y China, el precio de la materia prima no encuentra catalizadores que la lleven por encima de 3.50 dólares, al menos para los próximos días. En este video analizamos la actualidad de las materias primas más importantes, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

El mercado de divisas se mantiene cauteloso a la espera de las minutas del FOMC de enero, que podrían revelar divisiones internas dentro de la Reserva Federal respecto a los futuros recortes de tasas, mientras figuras como Austan Goolsbee sugieren posibles recortes en 2026 frente a una proyección oficial más moderada para este año; en este contexto, el EURUSD retrocede por debajo de 1.1850, el GBPUSD se mantiene plano tras alcanzar máximos recientes en medio de una postura cautelosa del BoE, y el USDCAD continúa su apreciación por sexto día consecutivo, aunque sin superar máximos clave, dejando abierta la posibilidad de presión bajista.

Warren Buffett tiene más de 40 acciones en su portafolio, pero en los últimos trimestres ha estado reduciendo varias posiciones clave. Entonces la pregunta es clara: ¿cuáles acciones realmente siguen alineadas con su estrategia histórica de inversión? En este video analizo su portafolio actualizado y aplico sus principios fundamentales directamente desde sus cartas anuales a accionistas, los mismos criterios que ha usado durante décadas para seleccionar negocios. Revisamos cada empresa paso a paso dentro de Swissquote: fundamentos, valoración, crecimiento, dividendos y señales técnicas, todo en un solo lugar para tener contexto completo. 📌 Acciones analizadas: American Express, Coca-Cola y Chubb. ¿Comprar, mantener o evitar? Aquí tienes el veredicto final.

Llamativamente, los mercados han entrado en una suerte de pausa en la última semana, y tanto las materias primas, como el mercado de divisas en general presentan movimientos muy cautos. El oro, que en los últimos meses ocupó la portada de los medios de todo el mundo por sus constantes máximos históricos, se mueve en un rango de precios muy estrecho, del cual sale solo impulsado por algún informe macroeconómico. El metal se ve cómodo en la franja actual, debajo de los 5200 y por encima de los 5000 dólares, y su suerte en el corto plazo dependerá de las novedades que se conozcan en los próximos días. El contexto sigue favoreciendo al oro. La tensión entre Estados Unidos e Irán se mantiene constante, y pese a que existen conversaciones que apuntan a un acuerdo nuclear entre ambos países, desde el gobierno del presidente Trump anunciaron que habrá sanciones contra el país persa si tal acuerdo no es alcanzado pronto. La plata sigue el camino del oro. Después de perder un 50% de su valor en pocos días, el metal se recupera con velocidad, cotizando por encima de los 80 dólares, aunque con mucha cautela. No parece tener fácil el camino el metal plateado, que deberá ahora superar los 90 dólares para seguir escalando posiciones durante el resto del mes. El platino, en tanto, consolida su tendencia alcista, pero muy lejos de los casi 3000 dólares que tocó el mes pasado, y se mueve en la zona de 2100 dólares. El metal vuelve a actuar más como un activo vinculado a la producción que a la búsqueda de refugio. EL petróleo, por su parte, se mueve en la zona de 64 dólares. Los futuros del WTI no tienen muchos incentivos para alcanzar los 70 dólares en el corto plazo, pero tampoco parecen listos para quebrar los 60 dólares. El aumento de la demanda para este año está previsto en el 1% de acuerdo a los cálculos de la OPEP, en tanto los inventarios semanales de crudo en Estados Unidos se ubican debajo del promedio habitual, lo cual demuestra que ese aumento de demanda ya está teniendo lugar. El gas natural no logra recuperarse, y cotiza en la zona de 3.35 dólares, con una marcada tendencia bajista en el corto plazo. Si bien la demanda se ha mantenido constante en las últimas semanas, el precio de la materia prima no sufrió sobresaltos, probablemente por la falta de definiciones en la guerra en Europa del este. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para las próximas sesiones. ¡Esperamos tu comentario!

El EUR/USD se mantiene estable cerca de máximos recientes mientras el mercado espera el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., un dato clave para evaluar la tasa de desempleo y su impacto en la política futura de la Fed. Un aumento sostenido del desempleo podría reflejar deterioro económico y presionar decisiones monetarias. En cuanto a los pares analizados: GBP/USD mantiene sesgo alcista dentro de un patrón ascendente; EUR/USD opera lateral sobre 1.1900 sin impulso claro a corto plazo; USD/CAD cae por cuarto día consecutivo, favorecido por el alza del petróleo y la debilidad del dólar; y EUR/CHF consolida tras la revisión alcista de UBS, con el SNB manteniendo su postura frente a un franco fuerte.

¿Una acción sube con fuerza tras publicar resultados… pero eso significa una oportunidad real o solo un rebote pasajero? En este video analizamos tres reacciones muy distintas post-earnings usando una misma lógica profesional: qué dijo el dato, qué descontó el precio y qué escenario queda abierto a partir de ahora. Revisamos tres casos clave del mercado: Dynatrace (DT): Buen reporte, guía al alza y recompra de acciones, pero con señales mixtas cuando miramos la tendencia y la valoración. Apollo (APO): Enfoque en flujos, estabilidad y calidad del negocio, con una lectura más constructiva por parte del mercado. Monday.com (MNDY): Castigo fuerte tras resultados: ¿reacción exagerada o advertencia real sobre crecimiento y expectativas? Todo el análisis se hace con contexto, integrando precio, fundamentales, valoración, calendario corporativo y señales técnicas en un solo marco de lectura. La clave no es adivinar el próximo movimiento, sino entender cómo piensa el mercado y construir un plan con información completa. 📊 Nuevo episodio de Pulso del Mercado 📌 Suscríbete para más análisis de acciones, earnings y contexto real de mercado.

La tensión global había llegado, hace apenas una semana, a extremos poco usuales. Los conflictos en marcha en diversas latitudes llevaron a los mercados a refugiarse en activos seguros, y tanto el oro como la plata fueron los elegidos entre los metales, en tanto el franco suizo llegó a su máximo de más de 14 años en forma casi simultánea. En medio de este escenario tan complejo, la nominación a presidente de la Fed del Sr. Kevin Warsh calmó las aguas. Se esperaba que el presidente Trump reemplazara al actual presidente Powell por alguien afín a sus ideas. Warsh las defiende, aunque no a rajatabla. Esta nominación fue suficiente para desplomar al oro en más de 1100 dólares en pocos días, y por estas horas se mantiene expectante, a mitad de camino entre sus propios máximos históricos de la semana anterior y los mínimos de este lunes. Por el momento, la onza parece lista para dar un nuevo salto y buscar dichos máximos. En proporción, la plata perdió más que el oro. Claro está, cuando ganó, lo hizo más que la onza. Pero su caída desde la zona de 120 a 70 dólares no fue gratuita, y muchos miran con cierto recelo al metal, que ahora pretende superar nuevamente los 100 dólares. La brecha entre ambos metales subió a 55 unidades, algo esperable después de rozar las 40 unidades la semana pasada. El platino quedó algo rezagado, y si bien mantiene un alto perfil, está lejos de sus máximos históricos. El metal cayó de casi 3000 dólares a 1900 en pocas horas, generando una estampida en su contra, de la cual ahora se repone lentamente. Es evidente que, además de la nominación de Warsh, la cautela que prima en torno a otros factores de conflicto a nivel global también han relajado a los inversores. Las promesas de intervención militar en Irán fueron reemplazadas por la propuesta de diálogo en Omán; no se conocieron novedades en Europa del este, y en Medio Oriente, Israel atacó Franja de Gaza, aunque pareció un hecho aislado. En este contexto, el petróleo y el gas natural también ceden posiciones. Los futuros del WTI, desde los más de 66 dólares que alcanzó pocos días atrás. El gas, desde la zona de 5 dólares a los actuales 3.80 dólares, aunque en su caso pesa también la probabilidad de que en Europa el clima sea algo más benigno en lo que queda del invierno. En este video analizamos el comportamiento de las materias primas principales, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

La libra esterlina avanza frente al dólar en la sesión europea, con el GBP/USD sosteniéndose por encima de 1.3700, favorecido por una pausa en la recuperación del billete verde mientras el mercado espera los datos clave de EE.UU., especialmente el ISM de servicios, previsto en 53.4 puntos, y el informe ADP de empleo privado, que podría mostrar un crecimiento moderado de 46 mil nóminas; en este contexto, el EUR/USD se mantiene lateral sobre 1.1800 tras una inflación de la Eurozona alineada con lo esperado, el USD/CAD conserva soporte por encima de 1.3625 con el foco puesto en el ADP, y el EUR/CHF presenta un sesgo bajista–neutral cerca de 0.9200, a la espera de una señal clara que defina la próxima dirección del mercado.

En este episodio de Pulso del Mercado analizamos una de las preguntas clave que hoy se hacen los inversores: 👉 ¿qué está pesando más en el mercado actual: el crecimiento agresivo, la estabilidad defensiva o la consistencia en resultados? Para responderla, revisamos cuatro compañías que representan escenarios muy distintos en plena temporada de earnings: Advanced Micro Devices (AMD), protagonista del rally de la inteligencia artificial, con fuerte crecimiento esperado pero múltiplos exigentes. Merck & Co., un perfil defensivo con beneficios estables y dividendo sólido. PepsiCo, consumo básico, ingresos predecibles y foco en rentabilidad. The Walt Disney Company, que ya reportó resultados y dejó una reacción negativa del mercado tras decepcionar en ingresos. Analizamos precio, valoración, fundamentales, expectativas de beneficios y consenso de analistas para entender qué está descontando realmente el mercado, por qué hoy no se perdonan expectativas infladas y cómo cambia el balance entre riesgo y estabilidad. ⚠️ Contenido únicamente educativo e informativo. No constituye recomendación de inversión.

El oro luce imparable en estos días. El metal precioso bate récords históricos a diario, y observa su mayor crecimiento mensual de la historia, ganando más de 1000 dólares desde inicios de enero. Al tiempo, la plata quebró sin dificultades la barrera de los 100 dólares, y parece lista para seguir escalando posiciones sin pausa. El platino sigue los pasos del oro y la plata, y va alternando sus movimientos alcistas con estos. También se ubica en máximos históricos, en una tendencia alcista sin fisuras. El hilo conductor de este rally de los metales es la búsqueda de activos seguros por parte de los inversores. Así como tiempo atrás este sentimiento era expresado por grandes operadores y fondos de inversión, hoy los inversores minoristas también se vuelcan masivamente a estos activos. Y todo esto obedece a la desconfianza que provocan las medidas y los anuncios del presidente Trump, que debilitan al dólar. El nombramiento del próximo presidente de la Fed, que asumirá su cargo en mayo mantiene en vilo a los mercados. De acuerdo a lo expresado por Trump, se tratará de un funcionario afín a sus ideas de bajar al mínimo el costo de los créditos, más allá de que la inflación pueda crecer en forma violenta. Y así como los metales atraviesan el mejor momento de la historia, el petróleo está dando señales de vida. Después de transitar por mínimos de casi 5 años, los futuros del WTI operan al alza, y aunque la observan de lejos, la barrera de los 70 dólares está dentro del objetivo para los próximos tiempos. La tensión en Medio Oriente, y la falta de definición en la guerra en Europa del este contribuyen a este movimiento del petróleo. También el gas natural se ha fortalecido, aunque esta semana, después de rozar los 4.70 dólares, cede algunas posiciones, pero manteniendo una tendencia alcista de corto plazo, en medio del frio invierno boreal. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

Los mercados de divisas operan con cautela mientras el foco principal está en las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, donde un posible recorte de tasas actuaría más como seguro que como urgencia ante el empleo. El Dólar estadounidense rebota tras toma de beneficios, presionando a pares como GBP/USD y EUR/USD, este último retrocediendo desde máximos de varios años ante expectativas de mayor flexibilización del Banco Central Europeo. El Dólar canadiense se mantiene fuerte, llevando al USD/CAD a mínimos anuales mientras el Banco de Canadá se prepara para mantener tasas estables. En Europa, el EUR/CHF marca nuevos mínimos mientras el mercado espera que el Banco Nacional Suizo mantenga su tasa sin cambios, reforzando un entorno de alta sensibilidad a las decisiones de los bancos centrales.

En este episodio de Pulso del Mercado analizamos cómo, en cuestión de días, el mercado pasó de descontar un fuerte riesgo geopolítico a volver a enfocarse en la narrativa dominante: la inteligencia artificial. Revisamos la desescalada del conflicto en torno a Groenlandia y el impacto de las señales diplomáticas en la volatilidad global. Luego, entramos de lleno en el motor actual del mercado: la IA, con foco en los movimientos clave de NVIDIA, Microsoft, AMD y UnitedHealth, y lo que sus decisiones e informes nos dicen sobre crecimiento, inversión y riesgos. ⚠️ Contenido únicamente educativo e informativo. No constituye recomendación de inversión.

En este episodio de Pulso del Mercado analizamos cómo los recientes acontecimientos en Venezuela generaron movimientos inmediatos en los mercados financieros globales. Comenzamos revisando el fuerte repunte del S&P 500 Energy, impulsado por expectativas de cambios en el acceso al crudo y en los flujos energéticos, con subidas destacadas en Chevron y Exxon Mobil. Luego analizamos el impacto directo en el petróleo y las acciones energéticas, incluyendo servicios y refinadoras, y por qué el mercado anticipa beneficios graduales ligados a reconstrucción, inversión e infraestructura. También abordamos el posible rol de Estados Unidos en la reactivación energética de Venezuela y cómo estas expectativas influyeron en el sentimiento del sector. Posteriormente revisamos la reacción del Dow Jones, que avanzó con fuerza tras el evento geopolítico, apoyado por energía, industriales y mayor apetito por riesgo. Finalmente analizamos el movimiento en Palantir, que subió tras el evento por su rol estratégico en defensa, inteligencia y análisis de datos en contextos geopolíticos. ⚠️ Este contenido es únicamente educativo e informativo. No constituye recomendación de inversión. Camilo Pacheco es portafolio manager y asset manager, especializado en análisis macroeconómico. Desarrolla y gestiona modelos de análisis de datos macroeconómicos, posicionamiento y tendencia, aplicados a divisas, índices y activos globales. Es fundador de Global Macro Solutions y creador de Global Macro Terminal, una plataforma de análisis de datos macro, posicionamiento institucional y lectura de tendencia, utilizada para la gestión y toma de decisiones en portafolios multi-activo.