126.关于养老：未来有哪些事情大概率会发生？个人养老金到底值不值？feat.有富同享

20 多岁就开始愁养老？现在的 95 后、00 后早就把自己的“养老焦虑”聊成了日常。 不再是关心父母的养老，年轻人实打实焦虑自己的晚年：怕养老金不够用，过不上有尊严的日子，甚至有朋友已经提前物色养老社区。这届年轻人，堪称“少年老成”最早上手规划未来退休养老的世代。 可现实是，国内养老三支柱 “偏科严重”：社保养老金占了近 60%，但只能勉强兜底；企业年金只覆盖机关单位和大公司，多数人没份；2022 年推出的个人养老金，大家要么看不懂规则、不知道能省税，要么怕钱交进去被挪用，根本不敢动。 再加上全球都在延迟退休，国内政策也已落地，人活得越来越久，养老钱得撑更长时间，年轻人的养老规划早就不是“以后的事”，而是现在就得搞定的刚需。 本期节目是与富国基金播客节目《有富同享》的串台，很荣幸有机会与富国基金的两位基金经理张子炎、王乐乐一起聊聊养老，希望我们的聊天，可以把那些关于“养老”的抽象焦虑转变成为能够直接落地的省钱、赚钱方案。 本期嘉宾 张子炎｜富国基金多元资产投资部多元资产投资总监 王乐乐｜富国基金量化投资部ETF投资总监 时间轴 05:14 年轻人的“养老焦虑”为何提前到来？ 06:26 为什么年轻人这么早就开始关注个人养老？ 15:18 全球人均预期寿命延长、婴儿潮一代退休，延迟退休是否必然？ 20:59 对比美国社保基金盈余枯竭风险，哪些结构性问题致其凸显？ 25:52 国内养老金三支柱各支柱作用、覆盖情况如何？ 34:07 国家推进个人养老金制度的核心考量是什么？ 38:52 个人养老金账户 vs 个人直接投资 43:35 基金 Y 份额是什么？FOF和指数基金有什么区别？ 48:04 养老 Y 份额的风险和收益水平表现如何？ 50:35 对于年轻人来说，Y 份额值得考虑吗？指数基金Y份额怎么选？ 53:22 什么样的人适合投资FOF？ 57:15 除经济保障的安全感外，哪些要素更影响老年幸福感？ 62:56 一句话总结养老心得：从焦虑到“心里有底”