181.【財經時事放大鏡】還稅於民超爽 Der；台積電法說前猜一猜

【台灣超徵稅收還稅於民，可望刺激國內觀光、餐飲消費】 10:52 台灣決議將超徵稅收的一部份還稅於民，預期將達到如發放振興券刺激消費的效果，而觀光與餐飲業可望直接受惠。 【航運業恐因供需失衡，陷入景氣循環困境】 11:52 根據上海航交所 12/30 的最新數據，儘管運價終結了連續的 27 周下跌，但漲幅僅 0.04%。 14:47 航運所提供的商品「運力」非常的標準化，同業間並沒有太大的差異性，導致航運業形成完全競爭市場，造成運價在為期數年的景氣循環中有著巨大的波動。 18:36 景氣循環股的獲利能力在週期內差異非常巨大，標的與一般的投資邏輯不同，購買機會時常出現在在高本益比階段（獲利陷入困境），而反之，景氣向下反轉的時機也往往出現在低本益比階段（獲利達到高峰）。 【台積電 1/12 法說會，將成為半導體循環的重要參考指標】 21:38 台積電即將在下周進行法說會，市場聚焦在台積電產能利用率狀況，做為觀察整個半導體循環的重要指標。 26:43 目前依製造週期推估，IC 設計的庫存高峰應在 Q3，若考慮到後續其客戶因應市場疲弱狀況減少投片量，對往後兩季的展望也將偏向保守，也因為台積電在半導體業的龍頭地位，後續其他業者的觀點大機率也會追隨台積電的觀點。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13212 訂閱財報狗新聞: https://statementdog.substack.com/ Podcast 業務合作聯絡信箱: [email protected] 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord