252.【台股美股提款機】高通未來兩年遜於同業

QCOM 近期公布最新一季財報，在華為 4G 晶片貢獻營收恐將停止，對 Apple 銷售 5G 基頻晶片收入將明顯下滑的影響下，使公司未來展望遜於同業。且若華為掌握 5G 晶片自製技術，可能造成美日荷半導體設備與材料出口禁令將近一步收緊，影響相關產業。 【QCOM 季報解析】 01:49 中國解封力道不如預期，加上主要手機市場持續疲軟，QCOM 最新一季營收衰退幅度略高於原本預期。 04:41 展望下一季，高通不僅預期營運仍將低迷，並認為來自於華為的 4G 晶片的收入恐將停止。 06:30 華為不再貢獻營收的可能原因 【兩大因素使 QCOM 前景遜於同業】 08:54 若華為不再貢獻 4G 晶片銷售收入，預估將對 QCOM 整體業務規模恐造成 5~10% 衝擊。 15:07 除了華為因素，QCOM 也預期來自對 Apple 銷售 5G 基頻晶片收入由於庫存去化因素，將延至 Q4 回升。 19:10 押注於於 edge AI 需要較長時間的驗證，短期內無法有立即的營收貢獻。 【華為可能重返 5G 市場？】 24:13 若華為重返 5G 市場，表示可能擁有自製 5G 晶片能力，且由中芯進行 7nm 製程晶片代工，恐使美日荷半導體設備與材料出口禁令將近一步收緊。 33:55 若華為重返 5G 市場，短期內由於良率問題，產量也不足以支持供應自家使用以外的 5G 晶片市場，所以對聯發科業務短期內沒有太大的影響。 【手機市場緩步回溫】 37:35 參考其他手機零組件廠商觀點，一致認為 Android 手機的庫存已經回到正常狀態，雖然復甦較慢，但相關產業的下半年展望將優於上半年。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13792 訂閱財報狗新聞: https://statementdog.substack.com/ Podcast        業務合作聯絡信箱: [email protected]      財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord