A股作业帮｜炒预期 卖事实，无序轮动，玩不过……（2026.7.7周二）

大家好，今天是2026年7月7日，周二，欢迎来到A股作业帮。上证跌破4000点，全市场近4800只个股待涨，情绪宣泄得很彻底。成交额只有2.58万亿，比上一个交易日骤缩5100亿。三星业绩炸裂，反而成了"利好出尽"，韩国股市大跌熔断；国内也是“炒预期，卖事实”，前期涨多的是这样，业绩好的低位股也跌……另外，市场无序轮动，赚钱效应没有持续性，玩不过……接下来从K线、量能、板块和个股方面做数据复盘：K线：市场全天震荡调整，沪指失守4000点关口。黄白线分化明显，微盘股指数跌超3%。截至收盘，沪指跌1.26%，深成指跌1.24%，创业板指跌0.94%。平均股价跌2.63%，全A中位跌2.9%。量能：沪深两市成交额2.58万亿，较上一个交易日缩量5100亿。板块：游戏、影视、工程机械、培育钻石板块领涨；化纤、生物制品、贵金属、风电设备板块领跌。个股：全市场近4800只个股下跌。今日33股涨停，23股炸板，封板率59%。恒尚节能6连板，宜宾纸业5连板，万通发展、白云电器、大恒科技2连板，圣龙股份3天2板。连板晋级率回升至25%，但仅有2只4板及以上连板股实现晋级，2进3个股全部晋级失败，今日个股封板率跌破六成的同时，跌停个股家数也略多于涨停家。高位股亏钱效应居高不下，有色钨概念江钨装备录得3连跌停，上周末预告中报业绩大幅增长的光纤概念杭电股份遭遇“见光死”录得2连跌停。硬科技方向持续分化调整的同时，作为低位超跌反弹人气方向的贵金属、创新药板块接连展开深幅回调，而“四大行”等红利股的逆势走强，标志着市场短线风偏的持续低迷。随着市场量能急剧萎缩引发市场展开普跌，市场短线情绪或已临近冰点，一些业绩增长确定性强的方向或迎来修复节点。焦点板块及个股：昨晚英特尔宣布对CPU进行调涨，高端Xeon服务器产品整体涨幅达到7%至12%。此外，2026世界人工智能大会上，业界最大规模超节点华为Atlas 950真机将亮相。算力芯片概念全天逆势活跃，万通发展录得2连板，沐曦股份一度逼近20厘米涨停，摩尔线程、寒武纪、海光信息等纷纷冲高。随着国产大模型Token调用量大幅增长，国内CSP大厂加码资本开支驱动下，国产超节点算力当前高景气有望维持，包括算力芯片、交换机等硬件端业绩仍有待兑现。而算力租赁产业链近期表现不尽人意，仍与海外H100算力卡租金大跌的消息直接相关。不过国内外大模型产业链竞争态势的显著区别或继续支撑国内Token消耗高景气，对于一些在手订单显著增长的算力租赁公司仍可积极关注。《科创板日报》从知情人士处获悉，将于今年秋季发布的华为Mate90系列，计划搭载基于韬定律的新麒麟芯片。此前日月光于7月1日宣布封装报价上调超20%，涵盖CoWoS与FoCoS等先进工艺，标志着先进封装行业进入量价齐升的黄金周期。先进封装概念盘中仍逆势活跃，实益达、华天科技涨停，甬矽电子、大港股份、长电科技均涨超6%。此外受益晶圆堆叠等先进封装技术的应用，硅片、靶材等材料端也展开强修复，有研硅、有研新材、TCL中环封涨停，正帆科技、蜀道装备等电子特气概念也结束调整卷土重来。不过今日韩国股市一度跌超8%，三星电子、海力士日内大跌仍对存储产业链走势形成直接冲击，因此若存储产业链后市持续退潮，先进封装上游方向或难以独善其身。英伟达于美东时间7月6日回应称，其下一代Kyber AI服务器系统产品路线图保持不变，否认相关架构延迟传闻。此外隔夜美股光通信概念也展开反弹，Credo Technology、Astera Labs涨超10%。午后算力硬件股异动拉升，4000亿光芯片巨头东山精密一度冲高涨近7%。PCB产业链也展开像样修复，威尔高、天海电子封涨停，盘中一度封跌停的深南电路也收窄跌幅。此前市场已经多次传出英伟达新品发布延迟的消息，算力硬件股的高位回调仍基于此前涨幅过大后的正常修正。随着昨日建滔积层板等PCB行业龙头发布涨价函，表明当前行业的扩产进程仍无力改变当前上游材料的涨价趋势，一些板块内细分龙头在短线深幅调整后仍容易得到大体量资金的回补。第二十三届中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)将于7月31日至8月3日在上海新国际博览中心举办。此前国家新闻出版署发布，6月份合计171款网络游戏获得版号，较上月的158款有所增加。游戏板块展开像样反弹，星辉娱乐、巨人网络日内一度封涨停，冰川网络、姚记科技、吉比特等涨幅靠前。从历史表现看，游戏板块走势与腾讯、网易等中概互联网游戏股呈现高度正相关，因此今日板块早盘大幅冲高或主要基于中概互联网个股的反弹提振。从行业基本面看，当前游戏版号审批早处于常态化，版号审批进程与游戏开发商盈利间的相关性显著弱化，射击类、二次元等领域在处于红海竞争加剧态势下，行业内头部企业主导趋势或将强化，而在这些头部企业无法展开估值修复前，整个板块想要走出大级别行情仍难度极大。——————资金复盘：1、央行今日开展100亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有695亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼595亿元。2、杠杆资金：7月6日，两融余额为29926亿元，较上一交易日减少107亿元。3、机构龙虎榜：共43只个股出现了机构的身影，有23只机构净买入，20只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是华天科技、白云电器、惠科股份，净买入金额分别是1.91亿元、8602万元、6162万元。当天机构净卖出前三的股票分别是埃斯顿、大元泵业、先锋电子，净流出金额分别是1.44亿元、6916万元、4807万元。4、顶级游资佛山：入华天科技 3.1亿，出东微半导紫阳东路：入华天科技2.7亿北一环：入TCL中环1.3亿，出翔鹭钨业9450万 章盟主：入大恒科技 7600万，入东微半导 3900万，出白云电器中山东路：入实益达3900万，出皇氏集团深南东路：入威尔高3000万 宁波桑田路：入威尔高 2100万养家：入双星新材1800万，出白云电器方新侠：出欣锐科技1.4亿 5、简评：今天的龙虎榜活跃度还是比较萧条，仅有佛山、紫阳东、北一环 单只股上榜过亿，机构上榜的家数是比较少的一天。今天的看点，佛山、紫阳东 大手笔参与华天科；北一环 大手笔参与大硅片的TCL。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。