A股作业帮｜一九分化，科技线分支轮番走强（2026.6.4周四）

科技股抱团，四千股下跌，市场缩量震荡。AI硬件、存储芯片、机器人轮动，煤炭电力成避险港？连板接力遇压，小微盘股何时翻身？02:15 缩圈抱团股困境反转之路：小票面临的压力与机遇04:25 兆易创新再度向上逼近前期高点，存储晶圆产能翻倍受益设备端率先爆发！06:43 煤炭板块情绪回升，焦煤、无烟煤方向或存补涨机会08:55 北一环、小鳄鱼等大佬现身龙虎榜，股票交易金额惊人！大家好，今天是2026年6月4日，周四，欢迎来到A股作业帮。高位科技继续抱团走强，可与之对应的是市场连着三天都是近4000家下跌。抱团迟迟不结束，其他题材就被压得死死的。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天震荡调整，三大指数集体下挫，沪指跌0.64%，深成指跌0.27%。半导体等硬科技方向强势使得科创50指数仍收涨0.69%。但微盘股指数跌近2%，逼近3月下旬低点。平均股价跌1.02%。量能：沪深两市成交额2.75万亿，较上一个交易日缩量3726亿。板块：元器件、工业气体、玻璃基板、超级电容板块领涨；大消费板块结束超跌反弹再遭重挫，有色、锂电池、零售、农业板块领跌。除去煤炭、电力等能源线外的大部分非AI冷门方向遭遇流动性风险。个股：全市场超4100只个股下跌。今日80股涨停，19股炸板，封板率81%。大有能源、天洋新材4连板，红星发展8天6板，鑫科材料3连板，金时科技9天5板，华锋股份10天5板。连板晋级率降至36.36%，虽然昨日连板股保持高溢价，但3进4个股晋级率高达60%的同时，2进3个股仅有一只实现晋级。早盘一度反包涨停的低价人气股香江控股炸板后显著收窄涨幅并收出长上影线，拖累此前3连板的20厘米人气股节能铁汉一度冲高涨超15%后持续回落同样以长上影线报收，因此部分个股主动调整以规避异动的行为，客观上并不利于连板接力方向的加强，且不少连板个股此前晋级均出现一字板缺乏换手，因此几只4连板个股明日仍将面临不小压力。与昨日类似，当前硬科技方向大票抱团的局部松动之时，小微盘股仍不涨反跌，煤炭、电力等能源股依然成为避险资金的青睐对象，因此当前市场缩圈抱团的大环境下，超跌小票想要就此走出困境反转仍有较大难度。焦点板块及个股：英伟达日前宣布Spectrum-X以太网硅光技术已全面量产，标志着数据中心互联从传统可插拔光模块向硅光集成方案的代际跨越。但昨日美股博通盘后大跌13%，拖累裕太微等DSP概念调整，“易中天”等光模块权重股也再度陷入分歧。但板块内各条细分仍然百花齐放，资金继续向光芯片产业链聚焦，受益硅光等需求的硅片股大放异彩，立昂微、三安光电双双涨停。受益光模块向1.6T升级，光模块液冷Cage概念股鼎通科技、奕东电子也双双封涨停。此外随着1.6T光模块导入mSAP工艺，对上游钻针、铜箔以及加工设备方向继续加强，民爆光电、芯碁微装、鼎泰高科等续创历史新高。随着钽电容概念宏达电子封20厘米涨停，此前受益AI服务器需求放量的MLCC、超级电容概念继续高歌猛进，核心中军江海股份、风华高科也继续刷新历史高点。总体而言当前AI硬件端仍以各细分交替的轮动为主，仍可低吸一些短线出现分歧的方向，避免追高一些连续加速的热门品种。随着三星计划将在2026年三季度关停全部2D NAND产线以改造为DRAM封装线，机构预判，几大主要存储品种供需缺口将持续至2027年下半年甚至2028年。存储芯片概念卷土重来，德明利、大为股份等多股涨停，大普微等多股涨超10%，兆易创新再度向上逼近前期高点。随着海力士宣布将在五年内将其存储晶圆产能翻倍，相关设备端仍是率先受益方向。此外台积电表示，预计CoPoS的产量将在两到三年内显著提升，先进封装产业链再获提振，太极实业、晶方科技实现反包板。不过与算力硬件端类似，通富微电、长电科技等权重大票出现缩量分歧的同时，上游材料端成为资金聚焦重点，其中玻璃基板概念大放异彩，红星发展实现3进4，京东方A、华映科技双双涨停。相比算力硬件方向，半导体板块指数前期高点附近仍面临不小的套牢盘压力，板块内权重大票仍总体以超跌修复看待。近日，比亚迪集团执行副总裁在一档访谈节目中明确表示，比亚迪也在开发人形机器人。机器人概念再获提振，世运电路、锋龙股份等多股涨停，模塑科技、拓普集团、浙江荣泰、三花智控等纷纷大涨。随着宇树科技的过会，加上特斯拉等多家车企在机器人产业链的深度布局，人形机器人的实质性放量有望在今年得以实现，而与车企原本具备深度合作的零部件供应商仍有望在供应链方面率先受益。而此前炒作物理AI概念的机器视觉、机器人大小脑等细分在此前充分调整后，也存在技术性修复的机会，仍可关注物理AI与应用端的共振预期。今夏国家电网经营区最大用电负荷将超过13亿千瓦，比去年同期增长约6%。近期电力板块持续分化，但几只多波形态人气股仍强者恒强，豫能控股晋级2连板，华电辽能弱转强涨近3%，双双刷新历史高点，华电能源午后一度触及涨停。但受制于仍处于重点监控名单的大唐发电午后的乏力走势，进而对华能蒙电等中位股形成拖累。相比电力板块的两极分化，相对低位的煤炭板块逐渐取而代之，作为承载避险资金的容量板块的地位得以强化，市场煤占比较高的动力煤人气股兖矿能源、晋控煤业双双创出历史新高，低位焦煤股平煤股份补涨上板。虽然大有能源今日卡位郑州煤电实现3进4，但仍面临明日4进5的压力，因此煤炭板块整体投机情绪仍无法与电力板块相提并论，后续仍将以主流资金趋势抱团主导，仍可关注此前股价表现落后但业绩弹性更大的焦煤、无烟煤方向的补涨潜质。——————资金复盘：1、央行今天7天期逆回购操作量为零。因今日有1013亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1013亿元。明天央行将开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（92天）。2、杠杆资金：6月3日，两融余额为29144亿元，较上一交易日增加88亿元。3、机构龙虎榜：共59只个股出现了机构的身影，有33只机构净买入，26只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是厦门钨业、东山精密、模塑科技，净买入金额分别是9.68亿元、9.38亿元、3.07亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是德明利、中国铝业、洁美科技，净流出金额分别是2.85亿元、1.65亿元、1.25亿元。4、顶级游资紫阳东路：入京东方3.2亿，入通鼎互联2.1亿，入华电能源2.1亿，出太极实业2亿 章盟主：入江海股份4.5亿（3日），入通鼎互联1.3亿，入红星发展1.1亿（3日），入中国铝业8300万，出金时科技上塘路：入万通发展1.5亿（3日），出天洋新材方新侠：入华宏科技1.25亿（3日），入大有能源1350万北一环：入豫能控股1.1亿，出华宏科技8600万 小鳄鱼：入洁美科技 1亿（3日） 农业路：入振华科技 9200万 呼家楼：入华宏科技5400万 中山东路：入三峡新材2200万 葛老大：出东山精密7.8亿（3日），出东材科技2.9亿（3日），入华电能源5650万 5、简评：今天的龙虎榜看起来比较活跃，但是失真很大，因为大多数都是3日榜，是近三天累积买入的，紫阳东 章盟主 上塘路等卖榜比较积极；葛老大大手笔卖出AI硬件。今天的看点，章盟主大手笔参与MLCC的江海；上塘路大手笔参与 AI硬件的万通；北一环参与电力。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。想入微信群,请加管理员才哥微信：CAIGE9432