A股作业帮｜市场反弹，但半导体吸光了流动性（2026.7.9周四）

大家好，今天是2026年7月9日，周四，欢迎来到A股作业帮。冰冰冰点之后，在下午终于迎来了放量的报复性反弹，同时也对韩股脱敏了，午后硬科技成长股全线做多，带动双创指数再度走出量价齐升行情，进而带动沪指和创业板指深V回升双双收复4000点大关。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场探底回升，三大指数收涨，科技权重股爆发，科创50指数大涨8.41%，创历史第四大单日涨幅。截至收盘，沪指涨1.65%，深成指涨3.07%，创业板指涨4.49%。平均股价涨0.55%，全A中位跌0.18%。量能：市场成交额2.91万亿，较上一个交易日放量3502亿。板块：半导体、算力硬件、AI PC、培育钻石板块领涨；能源金属、旅游、食品饮料、交通设施板块领跌。个股：全市场近2900只个股下跌，超180股涨超9%，其中75股涨停，17股炸板，封板率82%。恒尚节能8连板，视源股份3连板，兴业股份10天6板，天山电子20cm 8天3板，浙江美大5天3板，欢瑞世纪6天3板。连板晋级率维持25%，除去连续一字涨停实现晋级的恒尚节能外，次高度仍仅有3连板，3进4的大恒科技全天大部分时间处于水下运行，日内一度跌超9%。半导体产业链为首的国产算力以及光通信、PCB产业链为首的北美算力日内先后发力拉升，带动科创50、创业板指指数午后加速向上，多只权重股刷新历史或阶段高点。资金持续向硬科技方向聚焦，使得锂电池、人形机器人等方向由于流动性缺失连续展开补跌行情，锂矿股天华新能2个交易日累计跌幅一度达30%，机器人概念人气股锋龙股份盘中一度遭遇3连跌停。虽然硬科技方向仍是与指数走势形成高度共振，但短线涨幅过快后明日内部分化调整仍是大概率事件，短线并不宜盲目追高。焦点板块及个股：7月9日，国产DRAM存储芯片龙头长鑫科技公告，将于2026年7月16日正式开启新股申购，计划募集资金295亿元，规模创下2026年以来A股市场最大IPO纪录。在该消息刺激下，半导体设备、材料、先进封装等相关产业链全线爆发，中证半导体、中证半导体设备材料指数双双大涨9%，多只相关ETF强势涨停或涨超10%，兆易创新、长电科技、通富微电、华天科技等多只大市值权重股封涨停，两只晶圆代工龙头中芯国际、华虹宏力双双涨超10%并刷新历史高点。此前韩国股市连续2日大跌超5%，三星、SK海力士两只存储巨头的乏力表现，使得存储相关产业链一度承压。随着韩国股市今日企稳，外围不利因素的消除令板块加速向上。虽然受益扩产的国产芯片上游产业链短线涨速过快后存在消化获利盘需求，但在当前扩产大趋势下，上游设备端业绩释放阶段并未结束。日前华尔街两大投行最新研报力挺英伟达，其中花旗的供应链调研则彻底打消了产品延期疑虑，确认Vera Rubin Ultra路线图及NVLink域均未生变，且共封装光学技术已投入生产。午后CPO概念展开像样反弹，东山精密、光迅科技、深科达封涨停，长光华芯、致尚科技、炬光科技等多股涨超10%。相比CPO等光通信方向，PCB产业链的修复仍基于近期宝鼎科技等公司预告上半年业绩大幅增长，以及建滔积层板等行业巨头企业先后发布的涨价函，对整个板块的情绪形成较强的正向提振，除去宝鼎科技外，深南电路、兴森科技等纷纷涨停，生益科技也结束此前3连阴实现向上反包。虽然近期华为昇腾为首的国产算力的加速放量仍利好相关上游硬件供应商，但基于板块内权重龙头仍以北美算力供应链主导，后市该板块走势仍将保持于美股科技股的高关联度。根据OpenRouter最新数据测算，6月29日至7月5日，上榜的AI大模型中，中国AI大模型周调用量达23.45万亿词元，环比增长15.01%，连续六周实现增长。早盘一度承压的算力租赁产业链持续回升，宏景科技大涨10%，结束3连阴，利通电子、优刻得、东阳光等多股涨逾5%。而业界最大规模超节点华为Atlas 950真机亮相在即预期下，算力芯片、AI服务器等硬件方向热度仍居高不下，浪潮信息晋级2连板，摩尔线程、寒武纪、翱捷科技均涨逾8%。由于国内Token增速远超海外，支撑国内算力租赁价格的同时，或进而带动国产GPU扩产和放量有望继续超出市场预期。据悉，来自中兴努比亚的全球首款AI智能体手机，或将在2026世界人工智能大会（WAIC）正式亮相。此外，蓝鲸新闻报道，阶跃星辰将推出AI智能体手机，由华勤技术负责代工生产。AI手机概念表现不俗，铂力特、道明光学涨停，中兴通讯一度逼近涨停，传音控股、华勤技术等涨超4%。虽然近期AI PC、端侧AI等方向屡有异动，但其强势仍基于整个AI服务器产业链的高举高打，国产大模型的应用规模扩大能否带动下游消费电子等硬件端尚存较大不确定性。而近期应用端方向的活跃，仍与港股大模型厂商智谱以及BAT等中概互联网个股的走势高度相关，在资金再度聚焦硬件端之际，应用端的反弹修复或仍较为波折。——————资金复盘：1、央行今日开展100亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2885亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2785亿元。2、杠杆资金：7月8日，两融余额为29597亿元，较上一交易日减少193亿元。4、顶级游资作手新一：入浪潮信息10.1亿 中山东路：入浪潮信息 6.3亿紫阳东路：入华天科技 4.8亿出2.8亿（3日）北一环：入华安证证券2亿 葛老大：入惠科股份6100万章盟主：入上海新阳1800万出2900万，出大恒科技佛山：出华天科技 3.2亿，出富特科技5、简评：今天的龙虎榜活跃度大幅进步，新一直接上榜10亿，中山东路6亿多，北一环2亿多，佛山大手笔卖出。今天的看点，新一、中山东 大手笔参与服务器的浪潮，北一环参与参股长鑫的华安。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。