AI硬件冲高回落，比不上韩村和美村（2026.8.2周日）

AI应用爆发，硬件却集体跳水？小微盘股成新宠，市场主线到底在哪？算力租赁能走多远？机器人概念能否接力？数据复盘带你穿透本周A股迷局。02:02 AI硬件股盈利水平与市值背离，硬科技方向仍有巨大套牢盘，反弹之路仍不顺畅04:03 AI硬件股盈利水平与市值占比背离，硬科技方向回调压力大——下周展望06:06 人工智能应用板块掀起涨停潮，算力租赁概念修复行情延续08:08 机器人概念走势观察：AI应用端下周表现关键，资金复盘和龙虎榜解读10:08 A I硬件与应用领域股票动向：昆仑、紫阳东和张萌参与其中大家好，今天是2026年8月2日，周日，欢迎来到A股作业帮。周五你遵循祖训了吗？午后算力硬件股批量炸板跳水，双创指数全天高开低走几乎收出光脚阴线，最终涨幅均收窄至3%附近，5日均线得而复失；而隔壁韩村指数涨18%，海力士30cm板，人家的反弹好牛。微盘股全天高开高走涨近3%并反包昨日阴线，并一举站上30日均线，市场人气已经持续向小微盘股聚集，后市小市值投机方向仍有望不断涌现出增量机会。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天冲高后震荡回落，科创50涨近3%，创业板指7月累计跌23%，创历史第二大单月跌幅；科创50跌25.9%，创单月跌幅历史纪录。截至收盘，上证指数涨0.72%，深证成指涨2.21%，创业板指涨3.06%。量能：周五成交额2.54万亿，较上一交易日增加1991亿元。板块：AI应用、算力租赁、PCB、机器人概念领涨；银行、电信服务、油气设服、家电板块领跌。AI应用是日内比较强的方向，批量的20cm板，逻辑上是消化微软财报验证AI商业化落地，再加上Kimi K3开源2.8万亿参数模型（中国首个3万亿级开源模型）+ 29国上海AI合作协定签署。不过这板块股性不好，量化平铺，周一的持续性也是存疑的；题材成长的机器人15家板，大消费 航天 医药 零星表现。个股：周五99股涨停，108股炸板，封板率48%。爱丽家居9连板，传智教育5连板，一鸣食品4连板，高争民爆3连板，中岩大地16天7板，华天酒店5天4板，太极实业9天4板。连板晋级率40%，最高标爱丽家居继续一字涨停晋级9连板，市场短线接力情绪改善，次高度传智教育晋级5连板，进而带动教育等AI应用端赚钱效应加强，其中低位20厘米涨停个股显著增加。早盘AI硬件产业链跟随外盘大面积冲高，虽然绝大部分权重大票仍报收红盘，但相比日内高点均大幅回落。资金早盘大面积回流科技成长方向的同时，权重红利股大面积回调，早盘“工农中建交”五大行一度均跌超3%，但随着午后科技股回落，红利股跌幅明显收窄，此外食品等部分消费股也出现异动拉升。因此当前科技成长与红利、大消费等非AI方向间仍呈现明显负相关走势，整个市场缺乏主线维持快速轮动态势仍未改变。焦点板块及个股：美东时间周四盘后，亚马逊公司公布财报，宣布将今年资本支出从此前4月份预计的2000亿美元上调至2200亿美元。科技巨头维持资本开支增长，提振美韩存储芯片股集体大涨，韩股SK海力士收盘大涨30%，隔夜美光、闪迪等多股收涨超15%。不过A股算力硬件股早盘大面积冲高后，多数股价日内震荡回落，早盘一字涨停开盘的德明利回落翻绿，早盘一度涨超14%，总市值日内突破4万亿的长鑫科技收盘时涨幅收窄至仅有2%。CPO、PCB等硬件出海方向表现相对偏强，但涨停的汇绿生态、安孚科技、宝鼎科技等个股多以小市值品种为主，“易中天”、生益科技、东山精密等权重大票冲高后也遭遇资金的集中兑现。相比美股以及日韩股市的整个AI硬件端，A股AI硬件股的盈利水平与其在整个市场中的市值占比仍呈现高度背离，且此前的深幅回调累计的巨额套牢盘尚未得到消化前，整个硬科技方向的反弹仍难以顺畅进行，下周资金仍将围绕硬科技方向展开持续拉锯。微软最新发布的财报显示，其Azure云业务在第四财季收入飙升43%，刺激该股周四晚大涨15%，市值增加4500亿美元。此外字节跳动宣布推出Seedance 2.5视频生成模型，可单次生成30秒高质量视频片段。多重利好叠加下，AI应用端迎来全面爆发，连板高标传智教育晋级5连板，中文在线、昆仑万维、福昕软件、易点天下、荣信文化等多股录得20厘米涨停。从近期微软和亚马逊两云厂商的二级市场表现看，其资本开支维持高水平并未对其股价形成负面冲击，可见市场当前关注的重点已经从纯粹AI资本开支的堆积转向AI基础设施能否直接带动利润的加速增长。虽然短期云厂商上调资本开支仍有助于硬件端的修复，但在应用端百花齐放后，整个AI的利润向软件方转移已经体现在微软等云厂商业绩层面之上。因此周五盘中市场风格的硬切软不能简单视为板块间的高低切换。国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。算力租赁概念结束此前深幅调整，盘中展开像样修复，宏景科技、美利云、润建股份、利通电子、云赛智联等十余股涨停，网宿科技、优刻得、深信服等多股大涨超10%。此前IDC预测,2026年我国企业级Token消耗量将同比增长约20倍,达到4万万亿,即日均消耗110万亿。随着智能体加速进入企业核心业务，Token消耗呈指数级暴涨。随着此前国家数据局提出，明确提出 " 探索词元交易等新型交易模式,构建以词元为基础、可量化可定价的数据价值体系 "，算力租赁产业链的商业化变现路径有望彻底打开。虽然算力租赁产业链与AI应用端走势呈现高度相关，但此前算力租赁概念走势更多与超节点为首的国产算力硬件端较为同步，因此算力租赁板块仍以超跌反弹修复行情为主，若硬件端短期反弹遇阻，算力租赁概念仍难走出独立行情。7月30日晚，宇树科技发布首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书，公司新股初步询价日为2026年8月5日，网下申购日和网上申购日均为2026年8月10日。机器人产业链展开像样修复行情，中大力德、北特科技、卧龙电驱、永茂泰等多股封涨停，奥比中光、绿的谐波、中控技术、索辰科技盘中一度触及或逼近20厘米涨停。综合此前多家券商机构研报观点，市场普遍预期宇树上市后市值有望重估至600亿至1000亿元区间。AI应用端掀起涨停潮也对整个机器人概念形成情绪面的提振，因此短线机器人概念能否继续加强仍需关注整个AI应用端的下周表现。——————资金复盘：1、央行周五开展1340亿元人民币7天期逆回购操作，利率1.40%。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。2、杠杆资金：7月30日，两融余额为26065亿元，较上一交易日减少370亿元。3、机构龙虎榜：共42只个股出现了机构的身影，有28只机构净买入，14只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是昆仑万维、蓝色光标、协鑫能科，净买入金额分别是4.58亿元、3.21亿元、1.48亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是德明利、和林微纳、雅克科技，净流出金额分别是4.3亿元、1.5亿元、1.28亿元。4、顶级游资紫阳东路：入蓝色光标1.9亿，出海南海y 1.4亿章盟主：蓝色光标1.5亿，入普联软件4000万出2100万，入恒尚节能2500万，出恒锋信息小鳄鱼：入麦格米特1.95亿中山东路：入麦格米特1亿 作手新一：入利欧股份8600万，入泛微网络6800万，入致远互联6000万葛老大：入普联软件2800万佛山：入香江控股2000万 方新侠：入香江控股1800万 5、简评：周五的龙虎榜大幅进步，但游资们整体上还是偏谨慎，没有单只股出手几个亿的，紫阳东章盟小鳄中山东等有单只股上榜过亿。周五的看点，紫阳东 章盟 新一大手笔参与AI应用方向；小鳄 中山东 大手笔参与AI硬件；机构大手笔参与AI应用的昆仑。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美