不想错过AI但恐高，到底怎么买？

黄仁勋五层蛋糕理论拆解AI产业链。多数人盯着模型和应用，真正赚钱的是底层卖铲子的人——能源、电力、液冷。华为“韬定律”更在颠覆芯片游戏规则。本期从第一性原理出发，告诉你AI投资确定性最高的环节在哪里，以及几万亿投入背后被忽视的系统性风险。..【本期主持人】小东：97年INTJ，11w粉财经&读书博主，985本科，伦敦政经硕士，科技从业者，现居上海浦东.时间轴：01:15 黄仁勋五层蛋糕：能源到应用02:10 能源是第一性：无电即无算力07:49 华为“韬定律”：从制程竞赛到调度竞赛12:56 基础设施层：刚需、变化小、成本大头14:28 液冷渗透率飙升，风冷已到物理极限17:43 电力设备缺口：变压器、燃气轮机排期五年21:58 AI繁荣背后的内部财务循环风险22:38 应用层若造血不足，整座蛋糕将坍塌24:00 卖铲子的人更赚钱：底层确定性的逻辑.🍻 我们是谁？「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目，每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财，更关注穿越周期人生。.点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容，将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问欢迎加入我们的听友群，成为“藤友”！也可以关注公众号【常青藤投研】，获取更多文字干货【免责声明】本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的，仅供参考，不构成任何市场预测、判断，或投资、咨询建议。市场有风险，投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证，并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估，依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容，请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。在小宇宙查看该单集文稿