不想错过AI但恐高，到底怎么买？

黄仁勋五层蛋糕理论拆解AI产业链。多数人盯着模型和应用，真正赚钱的是底层卖铲子的人——能源、电力、液冷。华为“韬定律”更在颠覆芯片游戏规则。本期从第一性原理出发，告诉你AI投资确定性最高的环节在哪里，以及几万亿投入背后被忽视的系统性风险。..【本期主持人】小东：97年INTJ，11w粉财经&读书博主，985本科，伦敦政经硕士，科技从业者，现居上海浦东.时间轴：01:15 黄仁勋五层蛋糕：能源到应用02:10 能源是第一性：无电即无算力07:49 华为“韬定律”：从制程竞赛到调度竞赛12:56 基础设施层：刚需、变化小、成本大头14:28 液冷渗透率飙升，风冷已到物理极限17:43 电力设备缺口：变压器、燃气轮机排期五年21:58 AI繁荣背后的内部财务循环风险22:38 应用层若造血不足，整座蛋糕将坍塌24:00 卖铲子的人更赚钱：底层确定性的逻辑....去小宇宙查看完整单集简介在小宇宙查看该单集文稿