Çan İki Termik'in Nakit Kalesi ve Zararı #CANTE 2026-06 Bilanço Analizi

Çan2 Termik A.Ş.’nin 30 Haziran 2026 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal durumunu gösteren raporun geniş kapsamlı özeti aşağıda sunulmuştur:1. Gelir Tablosu ve Karlılık AnaliziHasılat ve Satışların Maliyeti: Şirketin hasılatı bir önceki yılın aynı dönemine göre artarak 3.783.563.339 TL seviyesine ulaşmıştır. Ancak, satışların maliyeti hasılat rakamını aşarak 3.900.331.720 TL olarak gerçekleşmiştir. Bu durum, şirketin ciddi bir maliyet baskısı altında kaldığını ve dönemi 116.768.381 TL brüt zarar ile tamamladığını göstermektedir.Operasyonel Zarar: Genel yönetim giderlerinin (207.384.101 TL) ve pazarlama giderlerinin (26.012.819 TL) de etkisiyle, esas faaliyet zararı bir önceki yılın aynı dönemindeki -332.873.377 TL seviyesinden 567.215.924 TL zarara yükselmiştir. Finansman öncesi faaliyet zararı ise 565.183.680 TL olmuştur.Yüksek Finansman Giderleri: Şirket bu dönemde 1.872.128.892 TL finansman gideri kaydetmiştir. Bu giderin en büyük kalemini, 1.452.375.257 TL tutarındaki menkul kıymet satış zararı oluşturmaktadır.Net Parasal Pozisyon Kaybı: Yüksek enflasyonlu ekonomide raporlamanın (enflasyon muhasebesi) bir etkisi olarak 697.022.181 TL net parasal pozisyon kaybı yazılmıştır.Dönem Net Zararı: Tüm bu operasyonel ve finansal maliyetlerin yanı sıra 767.201.423 TL ertelenmiş vergi giderinin de eklenmesiyle, şirket konsolide bazda 3.396.664.897 TL dönem net zararı açıklamıştır. Bu zararın 2.899.038.447 TL'lik kısmı ana ortaklık paylarına yazılmıştır.Toplam Varlıklar: Şirketin toplam varlıkları, 31 Aralık 2025 tarihindeki 36.422.905.727 TL seviyesinden 34.444.222.498 TL seviyesine gerilemiştir.Venezuela (PDVSA) Alacağının Satışı: Şirketin uzun vadeli ticari alacaklarında çok büyük bir düşüş gerçekleşmiş ve bu kalem 2.130.160.616 TL'den 46.798.696 TL'ye inmiştir. Bu değişimin nedeni, bağlı ortaklık Denarius Pumping Services LLC'nin Venezuela devlet petrol şirketi PDVSA'dan olan 35.870.622 USD tutarındaki anapara ve faizli toplam promissory note (alacak senedi) alacağını, ikincil piyasada 6.569.802 USD bedel karşılığında satmış olmasıdır.Stok Durumu: Şirketin stokları, yarı mamul stoklarındaki azalışın etkisiyle 2.717.635.258 TL'den 1.545.446.753 TL'ye gerilemiştir.Nakit Güçlenmesi: Şirketin nakit ve nakit benzerleri dönem sonunda 2.638.141.258 TL'ye ulaşarak (31.12.2025 tarihindeki 599.845.356 TL'ye kıyasla) ciddi bir likidite artışı göstermiştir.Nakit Akışı Kırılımları:Borç Azalışı: Kısa vadeli net finansal borçlar 544.497.223 TL düzeyindedir. Önemli bir gelişme olarak, uzun vadeli finansal borçlar tamamen kapatılarak sıfırlanmıştır.Şirketin ödenmiş sermayesi yapılan sermaye artırımı ile 7.000.000.000 TL'den 10.000.000.000 TL'ye yükselmiştir.Ortaklık yapısında Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. %29,29 paya sahipken, halka açık kısım %70,71 oranındadır.2. Bilanço Yapısı ve Varlık Değişimleri3. Nakit Akışı, Borçluluk ve Finansal Sağlık4. Sermaye ve Ortaklık Yapısı