大幅缩量，八二分化，等待新主线（2026.8.25周二）

市场地量震荡，农业医药CXO轮动？科技何时归来？微盘股爆发，连板高度五板，资金在等什么信号？02:01 农业股持续活跃， CXO产业链回暖， 汉森制药五连板引领板块情绪04:05 医药板块崛起！CXO产业链大放异彩，凯莱因股价疯涨！06:06 A股市场翘翘板现象再现，大消费与AI硬件板块走势分化10:08 油资纷纷出手，佛山液冷方向成焦点，英维课引发市场热议！大家好，今天是2026年8月25日，周二，欢迎来到A股作业帮。今天下午去补牙了，还做了根管治疗，所以下午直播鸽了大家，周四下午的直播还要请假一次，大家请知悉。今天又缩量到2万亿以下，又见地量，市场等待四大事件落地，也在等待新主线。科技二次探底，PCB稳住了，但光模块较弱，涨了记得撤退；液冷属于AIDC的上游，也是科技方向，机构吹液冷泵有望迎来放量周期，感觉一日游概率大；农业受超强厄尔尼诺+地缘风险影响上涨，但感觉不太像主线；医药大涨，CXO的业绩不错，这个可能成为主线。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场午后震荡回升，沪指小幅飘红，指数分时黄线远强于白线，小微盘股方向领涨。截至收盘，沪指涨0.19%，深成指跌0.35%，创业板指跌1.00%。平均股价涨1.52%，全A中位涨1.47%。量能：成交额1.83万亿，较上一个交易日缩量1756亿。年内第10次跌破2万亿，再创4个多月以来地量，科技权重大票欲振乏力。板块：农业、日用化工、房地产、CXO板块领涨；贵金属、锂矿、化纤、银行板块领跌。微盘股指数 今日放量大涨近3%向上突破半年线这一重要压力位，标志着市场短线投机情绪再上台阶。个股：全市场超4200股上涨。今日65股涨停，22股炸板，封板率75%。汉森制药5连板，深中华A4连板，楚天龙、新华百货3连板，金健米业7天5板，越剑智能10天5板，红四方7天4板，圣达生物8天4板，万向德农、登海种业6天3板。连板晋级率40%，最高标汉森制药将连板高度提升至5板，但连板接力方向表现整体依旧分化，此前连续2日分歧转一致晋级的3进4个股中关村全天处于水下运行并一度触及跌停。随着金健米业开盘后不久即实现反包板，带动所属的粮食概念大面积回流加强。随着此前连续2日跌停的一鸣食品结束调整展开反弹，昨日跌停的圣达生物也展开反包板，带动万邦医药、传智教育等一批尚处于重点监控期个股展开修复，高位人气股情绪回暖直接带动微盘股指数结束调整再度加速向上。小微盘方向赚钱效应显著回升的同时，虽然成交前20个股上涨家数显著增加，但整体表现依旧分化，科技权重大票表现仍高度依赖于市场量能能否重回持续放量轨道。焦点板块及个股：近期多家国际机构预警，2026年超强厄尔尼诺事件叠加全球变暖背景下，2027年上半年可能爆发全球粮食危机。粮食概念近期持续站上风口，农业板块人气股登海种业实现连板晋级，金健米业、万向德农双双实现反包板。此外受益中东冲突局势长期化等多重利好，化肥、煤化工板块同样表现亮眼，人气股红四方反包涨停，六国化工、金能科技等多股封涨停。虽然从粮食、化肥价格向相关上市公司业绩传导仍尚需时日，短线仍更多以消息面刺激主导的情绪博弈为主，但从整个农林牧渔板块指数看，该指数年初至今仍有10%以上跌幅，且该指数距离上方年线仍有10%以上的空间。从筹码博弈角度而言，当前该板块整体获利盘不足，仍容易得到部分短炒资金青睐。不过今日科技股局部活跃仍一度带动多只种业股炸板，因此该板块与科技股的跷跷板态势依旧，一旦科技股表现进一步回暖，仍将对农业板块形成资金分流。昨晚多家CXO上市公司集中披露2026年半年报，其中美迪西、益诺思双双实现扭亏为盈，港股CDMO巨头药明合联上半年实现归母净利润同比增37%，小分子CDMO龙头凯莱英披露，在手订单金额同比增长163.47%，其中境外订单占比68.30%。CXO产业链回暖，凯莱英午后封涨停，重组蛋白概念人气股近岸蛋白以及LNP概念股键凯科技刷新阶段高点。除去CXO产业链大放异彩外，汉森制药实现晋级5连板，带动仿制药、生物制品、疫苗等方向低位小票大面积回暖，西点药业、亨迪药业、盟科药业、金迪克等多股涨超10%。需注意的是，近期医药板块的表现仍与板块内一些核心品种的半年报业绩呈现高度正相关，此外mRNA疫苗明星股莫德纳的短期波动，仍将对整个板块情绪构成直接影响，短期创新药产业链再度启动主升仍有较大难度。美东时间周三（8月26日）美股盘后，英伟达将公布2027财年第二季度财报。随着此前英伟达宣布上调搭载其AI芯片的服务器价格超15%，市场关注焦点已经从业绩本身转向新一代Rubin架构的放量节奏以及与OpenAI协议的会计处理方式。作为英伟达Rubin服务器内高业绩弹性的液冷、散热环节展开强修复，英维克、康盛股份、金富科技、佳力图等多股涨停，进而带动金刚石散热方向也展开补涨动作。除去英伟达Rubin服务器带动的业绩弹性预期外，此前我国首部数据中心冷板式液冷系统技术规范国家标准正式获批发布，一些深度绑定海外半导体头部企业和台系散热厂商已经实现产能放量和新增产能落地企业也有望率先受益国标实施后的国内需求。而受益MPO需求激增的保偏光纤方向近期表现也远强于其余光通信方向，但除去长盈通长阳反包继续刷新反弹高点外，长飞光纤A股涨幅远落后于其H股。此外光芯片、PCB等环节，领涨个股同样多以板块内小市值个股为主，当前AI硬件端的筹码结构和市场流动性仍不支持板块整体性修复。上周财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局印发通知，将信用卡专项分期、消费分期、预借现金分期全部纳入个人消费贷款财政贴息覆盖范围，贴息年化1%。促消费政策工具持续扩容优化，刺激大消费板块盘中多点开花，上半年净利润同比增超45%的小家电股石头科技早早封死20厘米涨停，此外旅游、零售等方向也不乏亮点，新华百货晋级3连板，凯撒旅业、华天酒店、上海九百等多股封涨停。当前中证消费指数年初至今仍累计下跌18%，且自2021年2月见顶以来已经连续第6年下跌。从近期该板块领涨个股来看，除去一些高位投机小票外，仍多以超跌低价小市值个股主导，因此与农业板块类似，大消费与AI硬件等科技股之间的跷跷板走势仍需留意。——————资金复盘：1、央行今日开展3860亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。2、杠杆资金：8月24日，两融余额为26565亿元，较上一交易日减少39亿元。3、机构龙虎榜：共36只个股出现了机构的身影，有17只机构净买入，19只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是亨通光电、长飞光纤、盛达资源，净买入金额分别是6.56亿元、1.68亿元、1.63亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是通鼎互联、石头科技、飞龙股份，净卖出金额分别是3.98亿元、1.93亿元、1.68亿元。4、顶级游资章盟主：入英维克1.4亿，入登海种业1900万，入天秦装备1600万，入金能科技1300万，出飞龙股份、浙江世宝、恒星科技、开开实业 紫阳东路：入智云股份 5800万 作手新一：入智云股份2500万，出浙江世宝北一环：入透镜生命2000万，出天力锂能方新侠：入青山纸业1600万 农业路：入养元饮品1200万 佛山：出澳洋健康9500万5、简评今天的龙虎榜大萧条，仅有章盟主上榜过亿，其他游资打酱油，佛山 有近亿元的卖出。今天的看点，章盟主大手笔参与液冷方向的英维克；紫阳东、新一 参与折叠屏方向的智云科技的反包；机构大手笔参与光纤方向的亨通。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~