定投四年：有人熬到翻盘，有人倒在黎明前

本期嘉宾鲁亚运：华夏基金ETF基金经理、华夏定投团团长金兴日：华夏定投团团助大家好，欢迎来到《大方谈钱》，这是一档由华夏基金出品的播客栏目。华夏定投团是我们在2022年开启的一个由基金经理带着投资者们一起做基金定投并全程陪伴的活动。本期播客上线的这天正好是我们华夏基金定投团成立四周年，目前累计定投人数已超百万。四年过去了，定投团团长和团助有什么新的心得和感受分享给大家呢？今天我们专门邀请到了定投团团长、基金经理鲁亚运、定投团团助金兴日来跟我们分享一下他们关于定投的思考Timeline：01:00 定投团 4 周年真实战绩团长鲁亚运：定投创业板成长 ETF，天崩开局→逆天翻盘，完整走出微笑曲线，实现 50%+ 止盈目标。团助金兴日：同期参与但中途暂停，错失底部筹码，最终收益约 40%，留下经典遗憾。同期其他标的：恒生科技、芯片等均有投资者成功触发止盈。03:06 普通人定投最大痛点底部恐慌、行情波动易动摇；资金规划不足，扣款失败导致被动停止；回本即赎回，拿不住完整涨幅。06:19 定投的核心精髓适合震荡市、下跌市，越跌越买摊薄成本；单边上涨更适合一次性买入，定投反而成本抬高；核心是纪律 + 耐心，赚周期反转的钱。08:26 定投第一原则：闲钱投资用不影响生活的现金流参与，保证心态平和，才能扛过浮亏周期，坚持到反转。09:52 适合定投的两类品种左侧低位品种：港股科技、券商等，不知何时反弹，但长期有修复空间；长期景气但怕追高品种：电网设备、科技成长等，用定投规避高位回撤。12:50 不同人群的定投标的选择稳健型：黄金、红利、宽基（沪深 300、中证 500 等），波动小、求稳；进取型：创业板、科创、芯片、行业指数，弹性大、周期回报高。15:06 定投要不要择时？低点开始收益率更高，但绝对盈利更少；早期入场筹码更多，长期收益更可观；普通投资者无需精准择时，底部区域开始即可。17:32 定投止盈方法按目标收益止盈（如 50%）；按估值分位止盈（高位减仓）；分批止盈最优，避免卖飞又控制回撤。20:10 优质定投体验的两个关键持仓简洁不杂乱，更容易拿得住；左侧布局，横盘越久，反弹弹性越大。25:14 定投团真实数据坚持规律定投的用户，正收益占比超 74%，显著高于一次性买入用户。26:20 定投团的价值：陪伴＞方法团长全程同亏同赚，抱团取暖；底部心理按摩，逆人性帮用户 “管住手”。28:15 智能定投 vs 经典定投经典定投：固定金额，简单省心；智能定投：低位多投、高位少投，更适合有经验投资者。35:16 投资者最容易放弃的节点开户后 3-6 个月不赚钱；长期浮亏后刚回本（收益 5%-10%）；行情大涨后恐高，大跌后恐慌。38:21 最适合定投的品种：指数基金仓位透明、风格不漂移；绑定行业与国运，无退市风险；周期清晰，更容易等到反转。43:01 不适合定投的行情牛市后半段、高位右侧；倒 V 型行情，越买成本越高，容易形成 “难过曲线”。49:46 定投亏损了该怎么办？不影响生活：继续坚持，珍惜底部筹码；资金紧张：先暂停定投，不急于割肉；基本面恶化：再考虑止损换方向。52:08 定投本质总结定投不是暴富神话，是纪律化、慢慢变富的投资策略，帮普通人管住手、熨平波动、穿越牛熊。本期制作嘉宾：鲁亚运、金兴日主播：章衡 惟惟惟制作：余冬温馨提示：播客大方谈钱由华夏基金出品，所有投资相关内容皆以交流分享为目的，仅供参考，不构成任何市场预测、判断，或投资、咨询建议。本节目不作为个股推荐，不作为任何法律文件，内容中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，华夏基金不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。产品风险提示：1.华夏创业板成长ETF及联接基金为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金,属于风险等级(R4)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。3.本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。4.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。5.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。6.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。7.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。8.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。9.市场有风险，投资须谨慎。