EP.277｜先想「賠」，再想「賺」

❤️下方有Podcast 節目表，可以快速跳到你有興趣的段落 節目內容摘要： 深入探討「先想賠，再想賺」的反直覺交易哲學。不同於大眾傾向關注獲利目標，節目強調建立「成本思維」，將虧損視為經營交易生意的必要進貨成本，而非失敗的羞恥。內容涵蓋資金控管的核心技巧，如由最大虧損金額回推部位的計算方式，以及如何設定最大回撤（MDD）以確保生存。 獲利取決於市場變動，交易者唯一能完全掌控的只有虧損幅度。透過預想最壞情況、接受損益序列的波動，以及練習將「按計畫停損」定義為「好的虧損」，投資人能有效避免凹單帶來的心理內耗與機會成本，在逆風時保持控制感，最終實現長期穩定的交易績效。 ●鮪爸「LINE官方帳號」:https://lin.ee/aLvWHxr ●光華之聲 https://linktr.ee/khmusic1963 ●個人交易心理諮詢及團體課程表單 https://forms.gle/eWtZTe1gWcyjdNop7 ●鮪爸交易心理書《在交易的路上，與自己相遇》:https://www.books.com.tw/products/0010958498 ●諮詢、演講、轉載及商業合作等邀約可私訊或寄信箱:[email protected] ●鮪爸 FB粉絲專頁「鮪爸的交易心理輔導室」 https://www.facebook.com/PsyLifeinvestor ●傳訊詢問我問題(LINE 官方帳號): https://lin.ee/aLvWHxr ●買書支持:《在交易的路上，與自己相遇》:https://www.books.com.tw/products/0010958498 ●參考資料: EP.111｜為什麼投資與交易要允許自己犯錯 EP.250｜風險敏感度 EP.163｜為什麼一直想預測 EP.268｜凹單心理成本 EP.160｜為何你對持股會有感情 EP.226｜損益分佈 EP.51｜不要高估投資的「小」成功 EP.200｜賭徒謬誤 EP.40｜心理歸因 EP.186｜凹單與賣飛的心理矛盾 EP.90｜投資(交易)該重視過程，還是結果 EP.105｜「後悔」如何影響投資(交易) Podcast 節目表 (00:30) 核心主題概念 - 探討為何大多數人交易時直覺只想著獲利，卻忽略了「先想賠」的成本思維與心理建設的重要性 。 (02:07) 交易的成本思維 - 比較受雇者與創業者思維差異，強調虧損應被視為交易這門生意的「進貨成本」，而非單純的處罰或錯誤 。 (05:28) 生存優先於獲利 - 引用大數法則與期望值概念，強調必須先確保資金能持續在市場中「活下去」，好的策略與期望值才能發揮效用 。 (06:44) 資金管理的 2% 法則 - 介紹具體的資金控管方式，建議每筆單虧損不超過總資金 2%（或固定金額），並以此回推可下單的總金額 。 (08:20) 最大回撤 (MDD) 的設定 - 探討如何設定合理的回檔容忍度，避免停損設太近被洗出場，或設太遠導致資本永久性損失 。 (09:55) 預測思維 vs 應對思維 - 解析獲利公式（能力 x 策略 x 市場），指出市場變動無法控制，交易者應專注於自己能精確控制的虧損風險 。 (11:11) 控制虧損的必要性 - 解釋為何控制「賺」會導致賠錢失控，強調虧損有底限（本金歸零）但獲利無上限的不對稱特性 。 (13:16) 凹單的隱性成本 - 連結第 268 集概念，說明凹單不只是帳面虧損，更消耗了資金的時間價值與交易者的心理能量等機會成本 。 (15:04) 控制感與心理恢復 - 說明將虧損限制在可控範圍內，能提供心理上的「控制感」，有助於災難化思考後的心理重建與狀態恢復 。 (16:30) 預演失敗的情境 - 建議交易者在進場前先設想最壞狀況（如跌停鎖死、連續虧損），並提前制定相應的具體對策 。 (20:54) 損益序列的影響 - 分析連續賺錢或連續賠錢對情緒的衝擊，以及如何透過紀錄損益曲線來避免因連賠引發的報復性交易 。 (23:06) 逆風時的資金縮手 - 分享講者自身經驗，在連續虧損時應主動降低下單部位（如降至 60%、30%），以保留實力並穩定心態 。 (28:54) 停損執行力即實力 - 強調獲利可能靠運氣，但精確執行停損完全取決於個人實力，這是區分新手與成熟交易者的關鍵指標 。 (30:47) 定義「好的虧損」 - 提倡觀念轉變，將「按照計畫執行的停損」視為正確且值得鼓勵的交易行為，而非失敗 。 (39:40) 逆轉心理連結的練習 - 建議透過自我獎勵機制（如執行停損後吃頓飯），來打破華人教育中「虧損 = 錯誤/羞恥」的負面心理制約 。 -- Hosting provided by SoundOn