EP.311｜看清對市場的「控制幻覺」，才能夠增強自己的投資與交易

❤️下方有Podcast 節目表，可以快速跳到你有興趣的段落 📝 節目摘要 本集節目透過 2003 年針對倫敦頂尖金融交易員的心理學研究，深入探討投資中常見的「控制幻覺」。數據顯示，越自以為能預測或掌控市場走勢的交易員，現實中的風控與獲利表現反而越差 。 主持人詳細剖析了此幻覺的成因，包含確認偏誤、新手運的早期強化、高壓環境下的盲目攤平防衛，以及因過度聚焦金錢目標而產生的「執行心態」隧道視野 。 為克服此盲點，節目建議投資人應從盲目拗單的「初級控制」，提升為調整內在認知的「刺激控制」。具體方法包括：在分析與下單間建立時間隔離以啟動反思、透過覆盤日記區分實力與運氣、主動進行對立面思考，並利用適度的控制感（如嚴格自動化停損與維持正常生活作息）來應對暴跌市場的恐懼，最終在風險框架下將控制幻覺轉化為健康的抱單信心 。 ●鮪爸「LINE官方帳號」:https://lin.ee/aLvWHxr ●聽眾來信表單: https://forms.gle/MGAuKzedGr1C5y6T8 ●光華之聲 https://linktr.ee/khmusic1963 ●個人交易心理諮詢及團體課程表單 https://forms.gle/eWtZTe1gWcyjdNop7 ●鮪爸交易心理書《在交易的路上，與自己相遇》:https://www.books.com.tw/products/0010958498 ●諮詢、演講、轉載及商業合作等邀約可私訊或寄信箱:[email protected] ●鮪爸 FB粉絲專頁「鮪爸的交易心理輔導室」 https://www.facebook.com/PsyLifeinvestor ●傳訊詢問我問題(LINE 官方帳號): https://lin.ee/aLvWHxr ●買書支持:《在交易的路上，與自己相遇》:https://www.books.com.tw/products/0010958498 ●參考資料: 《在交易的路上，與自己相遇》 - 鮪爸 Grosshans, D., & Zeisberger, S. (2018). All's well that ends well? On the importance of how returns are achieved. Journal of Banking & Finance, 87, 397-410.  【參考 Podcast 集數推薦】 EP.163｜為什麼一直想預測 賺錢靠預測還是穩定心理 EP.184 害怕不確定性(FUD)是什麼 認知失調如何影響我們 EP.189 為什麼我們在交易中不斷追求勝率跟確定感 EP.194 投資 交易 賠到自我懷疑跟想放棄時該怎麼辦 EP.200 賭徒謬誤 EP.203 股市預測 EP.209 認知偏誤 EP.240 預測心態 EP.259 怕過度交易 EP.271 交易心理期待 ⏱️ 節目時間軸 (04:37) 驚人研究結果：控制幻覺越高，現實年薪越低 - 揭露幻覺分數每增加一個標準差，現實總年薪直接暴跌 5 萬 8 千英鎊的殘酷真相 。 (06:10) 非理性投射與確認偏誤 - 剖析控制幻覺的第一個成因，當心裡有了特定觀點（如航情必跌），就會專門尋找證據來自我佐證 。 (07:06) 新手學指標後的「全能妄想」 - 探討剛學會 KD、RSI 等技術指標時，容易過度依賴並誤以為市場皆能按圖索驥的心理轉變 。 (08:37) 正確歸因的重要性 - 指出盲目獲利時（如遇大牛市順風車）若將運氣歸功於自身技術，將會過度滋養控制錯覺 。 (09:15) 目標導向思維與執行心態 - 分析當大腦滿腦子只想著賺多少錢、達成績效時，會變得極度樂觀，導致「只看獲利、忽視風險」的隧道視野 。 (12:09) 高壓焦慮下的錯誤防衛：攤平盲區 - 探討當市場大跌、面臨高壓時，投資人常藉由非理性的「拗單攤平」來尋求虛假的安全感與控制感 。 (14:34) 正確控制感的來源：設定停損點 - 強調真正且健康的控制感，應該來自於事前設定好自己能夠接受的虧損極限與停損範圍 。 (16:14) 資訊氾濫與早期強化（新手運） - 說明現代社群與 AI 資訊過載如何餵養幻覺，以及新手早期若太快成功，容易誤認自己有操控市場的能力 。 (19:37) 初級控制 vs. 刺激控制（Secondary Control） - 引述心理學家理論，對比想硬撐扭轉環境的「初級控制」，與願意承認錯誤、調整內在認知的成熟「刺激控制」 。 (22:58) 建立謹慎思考心態與時間隔離機制 - 提供具體調整方法，建議在分析與實際下單之間建立間隔（如兩小時），打斷結果導向的衝動執行心態 。 (29:56) 覆盤平管日記與對立面思考 - 教導投資人記錄交易中「靠運氣」的成分，並利用 AI 扮演反向教練，主動尋找反駁自身觀點的證偽資料 。 (34:56) 控制幻覺的演化辯證：適度幻覺帶來報單信心 - 總結控制幻覺並非一無是處，對於容易焦慮悲觀的人，適度的幻覺能賦予信心，在做好風險控管的前提下，幫助順利報單獲利 。 -- Hosting provided by SoundOn