EP101 黑色星期五台股重跌1683點是崩盤的前兆嗎？

黑色星期五台股重跌1683點是崩盤的前兆嗎？ 從日線來看，加權指數在 6 月 26 日大跌 1,683 點（跌幅 3.64%），收在 44,571.76 點，且成交量爆出近期的大量。 根據 CANSLIM 的 M 準則，當指數收黑（下跌）且成交量比前一天放大，這就是機構法人及市場主力高機率在「出貨」的量化指標。 日線與週線皆顯示，指數在創下 48,218.87 的高點後，近期頻繁出現帶量的長黑 K 棒，這種在短時間內密集出現的「出貨日」，意味著大盤轉弱或崩盤的機率極高。 通常多頭趨勢的健康運行依賴於每一個反彈高點比前一個高，且每一個回檔低點比前一個低的「頭頭高、底底高」結構。 在多頭市場中，攻擊（上漲）時必須量增，回檔（下跌）時必須量縮。然而，日線與週線目前呈現的卻是「下跌爆量」，這違反了多頭回檔的量價配合原則，屬於道氏理論給出的第一個撤退訊號。 若後續指數無法止穩，並跌破了重要的上升趨勢線或月線支撐，甚至出現低點跌破前低，這將是空頭來臨的警鐘。 從月線與週線觀察，加權指數從先前的低點一路狂飆至 48,218 點，這段極度陡峭的上漲趨勢，極有可能屬於波浪理論中最長、最強的推動浪「第 3 浪」，或是進入了「第 5 浪」的末端。 伴隨高檔爆量長黑，目前的急跌極可能是趨勢反轉後的 A 波修正。未來幾週若指數出現反彈，必須特別謹慎。當大盤經歷了 A 波的急殺後，會有一個 B 波反彈。若屆時反彈的成交量沒有明顯放大且結構鬆散，這將是典型的「逃命波」，一旦進入 C 波下殺，將是台股最慘烈的一段跌幅。 目前加權指數的客觀事實是，高檔爆量收黑、出貨訊號明確、且多頭量價結構遭到破壞。在出貨日訊號頻繁出現的當下，應提高現金部位以保護本金。覆巢之下無完卵，萬一未來真的進入修正幅度較大的回檔行情，就算是持有基本面最強的股票，一樣也會面臨下跌的風險。 暫時不要試圖預測大盤會跌到多少點，而是觀察大盤現在正在「做什麼」。唯有當大盤在跌勢中試圖反彈的第 4 天到第 7 天之間，出現指數大漲（大於 1.5 或 2%）且成交量明顯放大的「進貨日」訊號，才是確認資金重新進場的最佳時機。 雖然目前台股的基本面並無太大變化，仍屬於企業強勁獲利成長的階段，AI大趨勢革命持續延燒，但在台股過熱的技術面，目前大盤浮現顯著修正疑慮的階段，需要進一步檢視手中關注的核心持股，篩選出已經率先跌破重要支撐或頻繁出現「出貨日」訊號的標的，以擬定對應的避險或減碼策略。 謝謝大家的聆聽！ -- Hosting provided by SoundOn