EP17 I 台積電救世主又多了一位，輝達旋風！為何上漲？如何判斷題材？台灣有哪幾家題材公司呢？

輝達這星期上漲超過25%成為市場的話題，開出來的財報超乎所有人的預測，AI 訓練伺服器GPU的拉貨遠比市場預測好，本益比高是因為市場預測未來兩年成長率能支撐本益比，Key takeaway如下： -股市的價格由過去基本面與未來預測基本面構成，後者又是主導股價持續上漲因素 -持續觀察一家公司的財報預測，看其預估是否準確，是否每次吹牛，是否達標，是否合理，是否實際財報出來都比預測好一些。 -財測預估不只是與股價本身相關，長期高估的公司要碼經營者搞不清楚狀況，要碼是長期都在膨脹炒股票，這都不是好事！ -可以由同樣產品或同產業鏈或其上下游參考其對未來產業預估是否膨風，是否客觀，但僅為參考，例如：同樣做散熱的族群，其產品線產品佔比有所不同，僅能由同性質產品做分析，參考手機出貨量，可預測手機鏡頭狀況，預估IC載板用量，可預估IC狀況 -分析其財測預估的成長與本益比是否同步，一般來說，未來兩年預估成長要等於或高於本益比，不能低。 -股價從高點下降，必定是預估成長低於本益比，預估包含公司預估與市場預估，後者影響較大。 除了財測分析外，鎖定題材後，應注意題材對獲利營收實際幫助，題材中的產品是哪些，而那些產品對公司的產品幫助有多少 -首先必需了解公司該產品營收佔比，該產品的主要客戶，該產品獲利佔比 -通常題材出來，全部都會噴一遍，但是該題材要能實際對該公司有營收幫助，股價才能持續，且重複前點，若是題材挹注獲利的成長可能遠高於市場預估，那更是大好