EPISÓDIO 6/04 - Tensões no Irã, dados de emprego nos EUA e estratégias de investimento

Conflito no Irã e GeopolíticaDeadline de Trump: O ex-presidente Donald Trump estabeleceu um prazo até as 20h (horário dos EUA) para a reabertura do Estreito de Ormuz, ameaçando intensificar ataques à infraestrutura energética e elétrica do Irã caso não seja cumprido.Aprovação Interna: A desaprovação de Trump em relação à guerra no Irã tem crescido entre democratas e independentes, sendo o movimento "MAGA" sua base remanescente de apoio a essa agenda.Operação de Resgate: Foi mencionada uma operação peculiar de resgate de um piloto de caça norte-americano, envolvendo táticas de desinformação e uso de drones para afastar o exército iraniano.Ruptura na OTAN: Observa-se uma tensão histórica entre os EUA e líderes europeus, dificultando a coordenação do bloco frente aos conflitos atuais.Mercado de Trabalho: Os dados do Non-Farm Payroll vieram significativamente acima do esperado (178 mil vagas contra um consenso de 60 mil), indicando resiliência da economia norte-americana.Taxas de Juros: A curva de juros sugere a manutenção de taxas altas por mais tempo (higher for longer), com possibilidade de aumento de 25 basis points.Inflação (CPI): Projeções da Bloomberg indicam uma alta expressiva de 1% no mês, impulsionada pelos preços do petróleo e reflexos no custo de fertilizantes e matérias-primas.China: O país parece estar saindo de uma armadilha deflacionária, com o CPI de fevereiro acelerando para 1,3% ao ano, beneficiado pela alta do petróleo.Coreia e Japão: A Coreia ativou um programa de estabilização de 68 bilhões de dólares devido à dependência do petróleo do Oriente Médio. No Japão, monitora-se a possibilidade de o Banco Central subir juros para controlar a inflação.Emergentes: Apesar da volatilidade e de correções recentes (como no Russell 2000), o interesse institucional em mercados emergentes permanece.Inflação e Selic: O mercado já reprecifica a capacidade de corte da Selic. O Boletim Focus indica projeções de inflação mais alta para o fim do ano e uma taxa Selic terminal possivelmente maior para 2026.Curva de Juros: Houve uma abertura na curva de juros, especialmente nos vértices intermediários, refletindo a cautela do mercado.Setor Militar: O apresentador destaca o setor de defesa e ETFs militares como teses estruturais, dada a necessidade de remilitarização dos países europeus para reduzir a dependência dos EUA.Renda Fixa e Crédito Privado: Alerta para riscos de liquidez em fundos de crédito privado, citando problemas recentes de transparência e fechamento de resgates em gestoras nos EUA (ex: Blue Owl) e reflexos no Brasil.Ações e Tecnologia: Menção à cautela de Warren Buffett com o mercado atual ("ações caras") e análise sobre empresas de IA como OpenAI e Anthropic, que possuem alto consumo de caixa (burn rate) e projeções de fluxo positivo apenas para 2030.Segunda: ISM Services PMI e o deadline de Trump.Terça: Pedidos de bens duráveis.Quarta: Ata do FOMC.Quinta: Revisão do PIB do 4º trimestre e PCE de fevereiro.Sexta: CPI de março e sentimento do consumidor de Michigan.