【房市ok嗎？】 除了台積電，哪些「護國群山」正全面開花？高股息 vs. 成長股該選誰？│徐佳馨 ft. 林雅慧 摩根證券投資執行董事

加入會員，支持節目： https://bbd-property.firstory.io/join 留言告訴我你對這一集的想法： 台股 30 年市值從 5 兆變 102 兆，年複合增長高達 10.5%！🚀 2026 年台股站上新高度，但面對「AI 變現」與「川普關稅」的雙重挑戰，你的投資組合跟上節奏了嗎？今天《房市OK嗎》邀請摩根投信環球市場策略師 林雅慧，為大家盤點 2026 年台股的隱形冠軍與佈局邏輯！ 訪談精華： 1️⃣ 半導體外的「AI 基礎設施」商機 🔌 AI 的需求是真的，但「電力」才是最大的挑戰！雅慧點出四大關鍵賽道： 先進封裝與耗材： 跟隨護國神山的資本支出，扶植本地供應鏈。 高速傳輸： AI 伺服器對良率與規格要求極高，網通與光通訊業者看漲。 電力與電源管理： 電網更新與高效能電源供應（隱形冠軍就在台灣！）。 散熱與能源： 隨 AI 耗能增加，散熱技術與能源轉型（如核能、小型發電廠）成為標配。 2️⃣ 高股息 ETF vs. 成長股：受益人怎麼選？ 💸 去年高股息表現落後？雅慧分析今年「價值股」有估值修復空間： 風格切換： 成長股爆發力強，但高息股能提供穩定現金流。 建議策略： 針對風險偏好做「一定程度的配置」，不要全押單一風格，在 2026 高波動市場中更安全。 3️⃣ 川普 15% 關稅下的「台灣韌性」 🇹🇼 台灣成功爭取到 232 優惠國待遇，關稅維持在 15%： 利多解讀： 關稅與日、韓拉回同一水平線，對傳產業是一大屏障。 投資彈性： 2500 億美金的直接投資雖龐大，但無明確時間年限，賦予台廠更多佈局空間。 💬 徐佳馨： 「聽完雅慧的分析，終於知道為什麼電源管理公司能變台股第三大權值股了！」 下一 part 我們將轉戰海外，聊聊大家最關心的「日本房產」與「硬資產」佈局，敬請期待！ #房市OK嗎 #2026台股 #AI紅利 #護國群山 #高股息ETF #川普關稅 #電力商機 #林雅慧 #資產配置 Powered by Firstory Hosting