Forte'nin Rekor Karı ve Nakit Bilmecesi #FORTE 2026-06 Faaliyet Raporu Analizi

Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi A.Ş. (FORTE)'nin 01.01.2026 – 30.06.2026 dönemini kapsayan 2026 2. Yarı (6 Aylık) Ara Dönem Faaliyet Raporu özet bilgileri aşağıda ana başlıklar halinde sunulmuştur:1. Genel Bilgiler ve Faaliyet KonusuFaaliyet Alanı: Şirket temel olarak; her türlü elektronik bilgi işlem ve iletişim makinaları ile cihazlarının alım-satım ve pazarlamasını, toplam kalite yönetimi bilgi işlem ve iletişim teknolojileri ile iş yönetimi alanlarında taahhüt ve yönetim danışmanlığı faaliyetlerini yürütmektedir. Ağırlıklı olarak savunma sanayi alanında bilgisayar kullanıcı programları ve yazılımları geliştirme, ithalat, kiralama ve satış faaliyetlerine odaklanmıştır.Bağımsız Denetim: Şirketin ara dönem özet konsolide finansal tabloları Eren Bağımsız Denetim A.Ş. (Grant Thornton) tarafından sınırlı denetimden geçmiş ve finansal bilgilerin tutarlı olduğu onaylanmıştır.Sermaye Bilgileri: Şirketin çıkarılmış sermayesi tamamen ödenmiş olup 67.000.000 TL'dir. Dönem içerisinde kayıtlı sermaye tavanının 225.000.000 TL’den 335.000.000 TL’ye yükseltilmesi ve izin süresinin 2026–2030 olarak belirlenmesine yönelik Esas Sözleşme değişikliği Genel Kurul'da onaylanmıştır.Güncel Ortaklık Yapısı: Şirketin sermaye dağılımı ve pay oranları şu şekildedir:MilSOFT Yazılım Teknolojileri A.Ş. (%100): Savunma sanayi alanında yazılım projeleri ve ürünleri geliştirir.ELD Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (%100): Savunma lojistiği, Entegre Ürün Destek (IPS) ve S-Serisi spesifikasyonlarında uzman yazılım şirketidir.Forte Kitle Fonlama Platformu A.Ş. (%100): Paya dayalı kitle fonlama platformu olarak faaliyet göstermektedir.Techfor Bilişim Teknolojileri A.Ş. (%100): Bilişim alanında kurulmuş olup henüz aktif faaliyete başlamamıştır.Cetwell Bilgi Teknolojileri A.Ş. (%51): Sera otomasyonu, iklim yönetimi ve akıllı tarım teknolojileri geliştiren bir markadır.Konsolide Hasılat: Bir önceki yılın aynı dönemine göre %301,43 artışla 2.090.356.195 TL'ye ulaşmıştır (30.06.2025: 693.469.884 TL).Brüt Kâr: Geçen yılın aynı dönemine göre yükselerek 477.516.088 TL (30.06.2025: 146.744.021 TL) olmuş; Brüt Kâr Marjı %21,16'dan %22,84'e yükselmiştir.Esas Faaliyet Kârı: Önemli bir yükseliş trendiyle 306.291.538 TL seviyesine çıkmış (30.06.2025: 16.563.359 TL); Esas Faaliyet Kârı Marjı %2,39'dan %14,65'e ulaşmıştır.FAVÖK: 397.435.559 TL olarak gerçekleşmiş (30.06.2025: 85.867.690 TL); FAVÖK marjı %19,01 olmuştur.Net Dönem Kârı: Geçen yılın ilk yarısındaki 79.651.384 TL'lik konsolide net zarara karşılık, bu dönem 213.742.049 TL net kâr elde edilmiş ve Net Kâr Marjı %10,23 olmuştur.Toplam Varlıklar: 6.961.087.111 TL'den 8.340.266.777 TL'ye yükselmiştir.Özkaynaklar: 2.921.306.490 TL'den 3.132.225.260 TL'ye ulaşmıştır.Cari Oran: 1,30'dan 1,41'e yükselerek şirketin likidite gücünü artırdığını göstermiştir.MEB PİKTES İhalesi: Kapsayıcı eğitimin desteklenmesi projesi kapsamında 6.790.000 EUR bedelli sözleşme imzalanmıştır.Kara Kuvvetleri Komutanlığı Komuta Kontrol Bilgi Sistemi (KKBS AY-2 Projesi): Yazılımların modernizasyonu kapsamında bir savunma sanayi firması ile 8.407.044 USD tutarında alt yüklenici sözleşmesi imzalanmıştır.Yurt İçi Savunma Sanayi Sözleşmeleri: Savunma sanayi firmalarıyla sırasıyla KDV hariç 4.200.000 USD değerinde sözleşme imzalanmış ve 2.458.000,26 USD tutarında donanım siparişi alınmıştır.MilSOFT Projeleri: Savunma Sanayii Başkanlığı ile 3.384.000 USD, HAVELSAN ile 2.700.000 USD ve bir başka savunma sanayi kuruluşu ile 3.168.000 USD değerinde yazılım geliştirme projeleri imzalanmıştır.Kamu ve Diğer İhaleler:JCR Avrasya Derecelendirme: Forte'nin Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notunu "A (tr)" seviyesinden "A+ (tr)" seviyesine yükseltmiş ve görünümünü "Durağan" olarak belirlemiştir. Kısa Vadeli Ulusal Notu ise "J1 (tr) / Durağan" olmuştur.Dava Karşılıkları: Şirket aleyhine açılan davalar için konsolide finansal tablolarda 101.500 TL tutarında karşılık ayrılmıştır.