Funded7の3ストライク制と運用の罠

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ですよね。で、そこで取り上げられているのが、「FundedNext（ファンデッドネクスト）」っていう、ええと、最近話題のプロップファームという仕組みなんです。ただ、正直なところリスナーの皆さんも今、「いやいや、自己資金ゼロで数千万円の運用ができる、そんな美味しい話あるわけないでしょう」って、ちょっと構えちゃったと思うんです。男性： まあ当然の反応ですよね。金融の世界にフリーランチ、つまりタダ飯はありませんから。女性： やっぱり、怪しい裏があるんじゃないかって疑っちゃいますよね。私も真っ先にそう思いましたし。男性： ええ。ただ、このプロップファームという仕組み自体は、非常に合理的なビジネスモデルに基づいているんです。彼らは決して慈善事業でお金を配っているわけじゃなくて、極めて厳格なテストを通して、安定して利益を出せる職人を探し出そうとしているんですよ。女性： 職人探しですか。要するに、あの……才能はあるのに機材を買うお金もないし、ライブハウスを借りるお金もないストリートミュージシャンがいたとして。男性： はいはい。女性： そのミュージシャンがメジャーレーベルから「君の腕を見込んで、最高のスタジオと制作費を全部用意するからうちでやらないか」ってスカウトされるような、そんな感覚ですよね？男性： ああ、その例えすごくしっくりきますね。まさにそれです。ファーム側はトレーダーの自己資金を直接市場に入れさせるのではなくて、テストによって証明されたスキルに対して、資金というレバレッジを与えているんです。女性： なるほど。スキルの証明、ですね。男性： はい。参加者はまず、リアルな相場環境を完全に再現した「評価チャレンジ」と呼ばれる、まあテストですね、これを購入するんです。で、そこで定められた利益目標とか、厳格なリスク管理のルールをクリアできれば、晴れてファーム側の資金を運用する権利を得られるというわけです。女性： ということは、誰かに投資助言をもらうわけでもないし、自分のお金を預けて運用してもらうわけでもない。あくまでテストに受かれば会社のお金でトレードして、出た利益の大部分をもらえるっていう、完全な実力主義のシステムなんですね。男性： その通りです。だから、万が一運用中に損失を出してしまっても、トレーダーが借金を背負うことはありません。失うのは最初のテスト受験料だけです。女性： それはリスナーにとって魅力的に聞こえると思うんですけど、でもテストってことは、少しでもルールを破ったら即レッドカードで一発退場になるんじゃないですか？男性： 実は、以前のプロップファーム業界ではそれが標準だったんです。女性： あ、やっぱりそうなんですか？男性： ええ。例えば、1日の最大損失率というルールがありまして、それをコンマ数パーセントでも超えた瞬間に「はい、終了。アカウント没収です」という、非常に冷酷というか厳しいシステムだったんですよ。女性： うわ、それは心臓に悪いですね。クシャミした隙に相場が動いたら終わり、みたいな。男性： 本当にそれに近いプレッシャーがあったと思います。しかし、今回取り上げているFundedNextは、2026年1月に「OEF（オレフ）」というかなり画期的なシステムを導入したんです。女性： OEFですか？具体的に何がどう変わったんですか？男性： 簡単に言ってしまいますと、「3ストライク制」になったんです。女性： 3ストライク、野球みたいですね。男性： はい。例えば、うっかりルール違反を犯してしまった場合でも、即座にアカウントが飛ぶわけではなくて、その違反したトレードの利益だけが無効化される仕組みになったんです。女性： なるほど。じゃあ3回違反して、そこで初めて完全に失格になるってことですか？男性： そういうことです。女性： それは画期的ですね！なんか、うっかりミスで数ヶ月の努力が全部水の泡になるっていう悲劇を防げるわけじゃないですか。ゲームで言うとライフが1から3に増えたような安心感がありますよね。男性： ええ、業界全体のシフトを感じますよね。ファーム側がトレーダーを少しでもミスさせて受験料を巻き上げようというモデルから、優秀なトレーダーをちゃんと育てて長く利益を共有しようというモデルへ舵を切っている証拠だと思います。女性： それは参加する側からすると、すごく健全な変化ですよね。男性： ただ、あの、決して甘くなったわけではないんですよ。ライフが増えた代わりに、「QCルール（品質係数）」と呼ばれる、トレーダーをかなり悩ませる厳しい基準も同時に設けられましたから。女性： あ、記事を読んでいて私、その部分でちょっと頭が痛くなりました。なんか計算式がありましたよね。「一番良い利益に対してどうのこうの」って。あれ要するに、どういう意味なんでしょうか。男性： 数学的に見えて難しそうなんですが、目的はただ一つなんです。マグレの「ガオガチ（大勝ち）」を完全に排除すること。これだけです。女性： マグレを排除。男性： はい。例えば、重要な経済指標が発表される時って、相場が大きく動きますよね。そこで運任せのギャンブルみたいなトレードをして、1回だけで100万円の利益を出したとします。女性： おおー、ラッキーですね。男性： でも、他の日の普段のトレードでの利益が1万円とか2万円しか残っていなかった場合、このQCルールの計算式に引っかかってしまって、テスト合格とは認められないんです。女性： ああ、なるほど。要するに、シーズンで1本だけ特大の場外ホームランを打つけど、あとの打席は全部三振です、みたいな、そういう一発屋のバッターは求めてないってことですか？男性： まさにそれです。コンスタントにヒットを打ち続けられるイチロー選手のようなアベレージヒッターを探しているわけです。だから、常に一貫性のあるロット管理とリスク管理を強制されるんですよね。女性： 厳しいですね。でも、企業のお金を預けるなら当然と言えば当然か。男性： ええ。さらに、もう一つ細かいんですけど非常に重要なアップデートがありまして。それが「損切りの30秒バッファ」というルールなんです。女性： 30秒バッファ。それはどういう？男性： これはですね、エントリーしてから30秒以内に、適切な損切りライン、つまりストップロスを設定しなければならない、というものです。女性： エントリーして30秒以内に、ですか？ええと、それってわざわざルールにして強制するほど重要なことなんですか？男性： はい。これがプロとアマチュアを分ける決定的な要素だからです。アマチュアの方って、エントリーした後に相場が逆行すると「いや、もう少し待てば戻ってくるかもしれない」って期待して、損切りラインをズルズルずらしたり、最悪の場合最初から設定しなかったりするんですよ。女性： ああ、耳が痛いリスナーも多いんじゃないでしょうか。含み損を抱えて画面の前で祈り始める、あの時間ですよね。男性： そう。それはもう投資じゃなくてただの「お祈りタイム」ですからね。しかしプロは、エントリーする前にどこで撤退するかをあらかじめ明確に決めています。女性： 確かに。ファーム側からの「あなたは本当に計画的にリスクを負っていますか？」っていう無言のプレッシャーを感じますね。男性： ええ、まさにその通りです。女性： ただですね、仮に私がその厳しいテストに合格して、見事6000万円の運用権を手に入れたとしますよね。男性： はい、素晴らしいです。女性： そこで、記事の中でどうしても引っかかった部分があるんです。男性： おや、何でしょうか。出金上限のことですか？女性： そう、それです！めちゃくちゃ稼いだとしても、通常のプランだと月に約150万円、ドルで言うと1万ドルまでしか出金できないって書いてありましたよね？男性： はい、その通りです。女性： いや、6000万円も運用してて、月に150万円しか手元に引き出せないって、それトップトレーダーからすると少し夢がない仕様なんじゃないですか？もっと稼げるのに、って思いそうですけど。男性： そこなんです。実はその上限がネックになって、凄腕のトレーダーが他の制限のないファームへ移籍してしまうケースって、業界内でも少なくないんですよ。女性： ああ、やっぱりそうなんですね。男性： そこで、FundedNextが日本市場限定で打ち出してきたのが、「Two-Phase 2（ツーフェーズ2）ネオ」という特殊なプランなんです。女性： ネオプラン。それだと何がどう違うんですか？男性： 一言で言うと「スケーリング」、つまり出金枠の拡大です。月間の出金上限である1万ドルまで満額出金するたびに、なんと翌月の出金上限が1.2倍、つまり120%にスケールアップしていくんです。女性： 1.2倍？ってことは、最初は1万ドルでも、次は1万2000ドルになるってことですか？男性： そうです。しかも、一度上がった枠は下がりません。その次は1万4400ドル、その次は約1万7000ドルと、まるで複利のように出金できる額が増えていく仕組みなんです。女性： いやいや、ちょっと待ってください。それってトレーダーには最高ですけど、ファーム側からすれば出金額がどんどん増えるのはリスクじゃないですか？何か裏があるはずですよね、絶対に。男性： 鋭いですね。おっしゃる通りです。実はこのネオプランを選ぶと、重大なトレードオフが発生します。女性： トレードオフ。何ですか？男性： 通常のプランでは、FXのメジャー通貨ペアで1対50のレバレッジがかけられるんですが、このネオプランでは、なんと1対30に固定されてしまうんです。女性： 1対30。それはかなり窮屈じゃないですか？今までと同じ利益を出そうと思ったら、もっと多くの証拠金を拘束されるか、それとも値幅をずっと大きく取らないといけないですよね。男性： ええ。実質的にトレードの難易度が1段階、いや2段階くらい跳ね上がります。女性： これって本当にトレーダーにとってウィンウィンなんでしょうか。なんかファーム側が自分たちのリスクを減らしたいだけに思えちゃいますけど。男性： 確かに、ファーム側の防衛策という側面は非常に強いです。しかしですね、これが結果的に「本物のプロだけをプラットフォームに残す」強力なフィルターとして機能するんです。女性： フィルターですか。男性： はい。レバレッジが低いということは、ギャンブル的なハイレバトレードが物理的に不可能になるということです。つまり、微細な値動きのノイズに振り回されず、より大きなトレンドを的確に捉える精度の高いエントリーが求められるようになります。女性： なるほど。出金の自由度と将来の拡大枠を取る代わりに、自分のトレード技術のハードルを自ら上げないといけないわけか。これは厳しい選択ですね。だとすると、実際にこの過酷な環境で生き残っている人たちは、一体どういう戦い方をしているんでしょうか。男性： そこで、今回のソースの筆者であるダイトシさんの戦略が非常に参考になるんです。彼は上位2.3%に入る実績を持っていますが、彼が強く推奨しているのは「1回のリスクを極端に小さく固定すること」なんです。女性： 極端に小さくって、どれくらいですか？男性： 具体的には、資金の0.5%から1%。多くても2%に抑えるべきだと語っています。女性： ええっ、0.5%しかリスクを取らないんですか？それだと、合格基準の利益に達するまでにものすごく時間がかかってしまいませんか？男性： ここが、プロップファームにおける最大の、そして最も恐ろしい心理的な「罠」なんですよ。女性： 罠。男性： はい。「Two-Phase（ツーフェーズ）」の評価プランには、「最低取引回数10回」という条件はあるんですが、実は「最大取引期間」については無制限なんです。女性： 無制限。ああ……。男性： 時間制限がない。女性： そうなんですね。時間制限がない。ということは、極端な話、焦る必要はまったくないってことですよね。相場が悪い日は休んで、自分の得意な形、鉄板のパターンが来るまで何日でも何週間でも待てばいいと。男性： おっしゃる通りです。ルール上は全く急ぐ必要がない。なのに、なぜ多くの人が焦ってハイリスクなトレードに走り、自滅していくのか。女性： なんででしょう。男性： それは、目の前に「6000万円」という仮想の巨大な資金がぶら下がっているからです。「早くこのお金で大儲けしたい」「早く出金して贅沢したい」という人間の欲望が、冷静なブレーキを完全に壊してしまうんです。女性： ああ、なるほど。つまり、ダイトシさんのようにリスクを0.5%に固定して、毎日淡々とトレードできるというのは、単なる相場の分析力が高い以上の意味があるんですね。男性： ええ。自分自身の感情とか欲望を完全にコントロールできている証拠なんです。テストされているのは技術じゃなくて、メンタルそのものだと。女性： そうなんですね。一見すると、トレーダーを縛り付ける厳しいルールのように見えますよね。でも実はこれ、正しいトレードの習慣を強制的に身につけさせるための、一種のギプスのような役割を果たしていると言えますね。男性： 話を聞けば聞くほど、このシステム、本当によくできているのが分かります。ただ、私たち「ザ・ディープダイブ（The Deep Dive）」としては、リスナーのあなたが明日いきなり飛び付く前に、客観的な代償とか、隠されたリスクについても、しっかり突きつけておきたいなと思うんです。女性： もちろんです。そこが一番重要ですからね。男性： エキスパート、何か隠された罠のようなものはありますか？「これだけは気を付けておけ」みたいな。女性： はい。最も警戒すべきなのは、規約の細部に書かれている「ドローダウン」、つまり損失許容額の計算方法ですね。特に「絶対ドローダウン」と「相対ドローダウン」の違い。これを正しく理解していないと、本当に致命傷になります。男性： ちょっと待ってください。その「相対ドローダウン」って、言葉だけ聞くとよく分からないんですが、具体的に数字で教えてもらえますか？どう違うんでしょうか。女性： 分かりました。では少し具体的に説明しましょう。例えば、初期資金が100万円でスタートしたとします。損失は10万円まで許されますよ、というルールだとして、残高が90万円になったら失格です。男性： はい、そこまではシンプルで分かりやすいです。女性： で、あなたが順調に利益を出して、口座残高が110万円に増えました。もしこれが絶対ドローダウンのルールなら、失格ラインは90万円のまま変わりません。男性： ということは、110万円から90万円まで20万円分の余裕ができたってことですよね。稼いだ分だけ心に余裕ができる。女性： そうです。しかし、もしこれが相対ドローダウンだった場合、残高が110万円に増えた瞬間、失格ラインも一緒に引き上げられてしまうんです。男性： え？引き上げられるって、どこまでですか？女性： 「高値から10万円下がり」、つまり100万円のラインが新しい失格ラインになります。男性： ええっ、それって一時的に利益が出て110万円になったのに、少し相場が逆行して元の100万円に戻ってしまっただけで、初期資金からは1円も減らしていないのに失格になるってことですか？女性： その通りです。勝っているのに失格になるという、信じられないような悲劇が起こるんです。男性： うわあ、それは恐ろしいですね。女性： これを理解せずに、ただ参加費が安いからといって相対ドローダウンのプランを選んでしまうと、少しの調整下落で即座にアカウントを没収されてしまいます。男性： それは絶対に知っておかないといけない罠ですね。女性： さらに、マーケティングの数字にも気を付けるべきです。公式サイトで「最大利益分配90%」と大々的に宣伝されていても、それは追加料金を払ってオプションをつける「アドオン込み」の話であることが多いんです。男性： なるほど。基本プランだと違うんですか？女性： ええ。1フェーズプランや即行プランなどでは、基本の分配率が50%に設定されていることもあります。規約を契約書のように隅々まで読み込まないと、参加費をただドブに捨てることになりかねません。男性： いやあ、最大6000万円とか利益90%っていうキャッチーな数字だけで飛び付くのは危険すぎる、ということですね。ダイトシさんが記事の中で「大口で始める前に、まずは小さめの口座で相性を確認するのが堅実だ」とアドバイスしている理由が、今すごくよく分かりました。女性： ええ。加えて、FundedNext自体が業界の中ではまだ新興のサービスであることも忘れてはいけません。プラットフォームのシステム安定性や、実際に出金トラブルがないかどうかなど、長期的な信頼性については今後も慎重に見極めていく必要がありますね。男性： ありがとうございます。いやあ、非常に濃密な時間でした。ここまでの議論を少し整理してみましょうか。今回深掘りしたプロップファーム「FundedNext」は、従来の「少しでもミスしたら即退場」というシステムから、3ストライク制の「OEF」や、マグレを許さない「QCルール」を用いて、優秀なトレーダーを育てて長く付き合うシステムへと進化しています。女性： はい、その通りですね。男性： 資金がない才能あるトレーダーにとって、これはまさに資金の壁を壊す強力な武器になり得ます。しかし、その武器を本当に活かせるかどうかは、複雑な規約の裏を読み解き、何より大金を前にしても絶対に焦らないという、自己の感情コントロールにかかっているということですね。女性： まさにその一点に尽きます。ここでリスナーのあなたに、一つ想像してみてほしいことがあるんです。男性： 何でしょうか。女性： もし明日、あなたの手元に「1日で5%以上減らしてはならない」という厳格なルール付きで、6000万円という大金がポンと渡されたとします。あなたは普段100万円の口座でやっている時とまったく同じように、淡々と機械的な判断が本当にできるでしょうか。男性： 思わず息をのむ問いですね、それは。女性： もしかすると、私たちが経済的に豊かになるための最大の壁というのは、資金の不足ではなくて、大金を前にした時の自分自身の器なのかもしれません。プレッシャーで自滅するのか、それとも自分のルールを守り抜けるのか。試されているのは常に私たち自身の内面です。あなたはどう思いますか？男性： 考えさせられますね。冒頭で「才能はあるのにお金がないミュージシャン」の話をしましたけど、いざ最高のスタジオとメジャーレーベルの予算を渡された時、プレッシャーで1曲も書けなくなってしまうのか、それとも歴史に残る名盤を作るのか。結局のところ、最後に立ちはだかるのは自分自身だということですね。女性： ええ、本当にそう思います。男性： というわけで、今回のディープダイブはここまでとなります。リスナーの皆さんもぜひ、今日の固い内容をご自身のビジネスや投資に照らし合わせてみてください。また次回、新たな知識の世界でお会いしましょう。ダイソンブログをご覧いただきありがとうございます。無料で購読して新しい投稿をメールで受け取れます。広告無しでストレスフリーで毎回読めます。 This is a public episode. 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