估值or叙事，谁是魔鬼，谁是天使？

临近上半年收官，我们想着之前承诺一年更新 24 期，也就是每月两期。上半年更了 11 期，还差 1 期才能完成 KPI。不知不觉已经一个月没更新了，这一个月市场分化的非常极致，不知道你站在哪一端？本期节目在录制的时候设备出了点问题，所以中间从 15 分钟到 25 分钟的内容，形成的语音语调是有一些变化的，见谅。本期节目由我们的老朋友华夏基金红色火箭小程序赞助播出：https://wxmpurl.cn/0RDzX8E2xkm欢迎大家通过链接点击使用“红色火箭”小程序，关注“伙伴计划”，享受会员服务。如果没有他们的大力支持，我们可能会少更很多期。00:27 开场05:48 SpaceX上市影响及股市科技与传统行业分化14:25 传统价投者现状及不同投资理念对比探讨26:05 估值与叙事是否为幻觉及投资风险探讨28:58 光模块投资：价值投资与景气度投资之争35:22 AI学长投资案例及消费投资机会分析41:24 回顾“永远涨”说法，关注美光43:34 AI浪潮下科技与传统行业投资逻辑探讨56:11 英特尔股价逆袭，投资重叙事轻估值免责声明本期节目所有观点仅为主播个人分享，不构成任何投资建议、交易指导或收益承诺。主播提及的板块、标的、机构均为举例说明，不构成推荐；市场有风险，投资需谨慎。投资者应独立判断并承担全部风险，主播及节目方不对任何投资行为与结果负责。在小宇宙查看该单集文稿