“光”宗“药”祖齐发力，小登股回来了（2026.8.4周二）

科技股大反弹，AI硬件应用齐飞！市场放量大涨，连板股频出，是机会还是陷阱？CXO、光通信强势崛起，资金流向透露什么信号？一文看懂今日A股关键动向。02:00 算力硬件股狂欢，光通信龙头业绩指引高景气，A股市场投机情绪高涨！04:00 海外科技巨头业绩超预期，A I应用端表现再度加强，相关股票持续大涨06:02 创新药板块爆发！药明康德上调全年业绩指引，CXO概念领涨！08:02 操作利率不变，到期实现净回笼五千五百九十亿元，央行三个月购回五千亿元。10:07 AI硬件方向引发紫阳东北投资热潮，一环大手笔参与其中！大家好，今天是2026年8月4日，周二，欢迎来到A股作业帮。受隔夜美股科技股集体大涨带动（微软、亚马逊连续走强），今天小登股大反弹，科技小登扬眉吐气的一天，高开没有低走，冲高没有回落，盘中没有兑现，这几乎是7月以来最好的一天了，但目前AI硬件还没做到降波企稳。科技集体回暖，除了AI硬件轮动大涨，AI应用也接力大涨。另一边的老登股趴下了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹，海外算力链为主的创业板指领涨，并向上收复10日均线。截至收盘，沪指涨0.33%，深成指涨3.25%，创业板指涨5.64%。量能：沪深两市成交额2.21万亿，较上一个交易日放量2162亿（放量约11%）。板块：CPO、PCB、存储芯片、CXO板块领涨；银行、汽车整车、油气设服、保险板块领跌。个股：全市场超3600只个股上涨。今日138股涨停，15股炸板，封板率90%。传智教育7连板，高争民爆5连板，神雾节能4连板，新能股份、恒银科技、天娱数科、美利云、德龙汇能、豪尔赛3连板，艾艾精工21天12板，顺钠股份9天6板，明新旭腾7天5板，东晶电子9天5板，华之杰9天4板，欢瑞世纪、中国科传、返利科技5天3板，汇绿生态、海星股份7天3板。连板晋级率47.05%，最高标传智教育继续将连板高度提升至7板，继续提升短线投机情绪，摘帽概念继续担当最强投机载体，除去传智教育外，神雾节能、新能股份实现连板晋级，艾艾精工等多只板块内高位人气股反包涨停。受美股科技股全线反弹提振，AI硬件与应用端结束此前跷跷板行情，今日实现同步大涨。随着市场短期风险偏好显著提升，此前避险资金深度抱团的高股息方向持续遭到资金抛弃，“工农中建”四大行以及中国石化、中国太保等多股逆势跌超3%。不过几大成长股方向先后轮动实现大涨后，短线获利盘的快速累积仍不利于反弹延续，仍需谨防快速反弹后的内部分歧。焦点板块及个股：近期美股光通信龙头业绩指引持续彰显行业高景气，Lumentum披露InP产能再增50%，1.6T光模块交付第一梯队，OCS签下数十亿美元多年期协议，CPO已商业化出货；Coherent数据中心订单已排至2028年；AAOI将全年营收指引上调至超11亿美元。光通信产业链全天强势领涨算力硬件股，“股王”联讯仪器、光库科技收获20厘米涨停，光芯片概念东山精密、云南锗业、永鼎股份早早封死涨停， “易中天”光模块三巨头均大涨超13%。相较于光通信产业链的全线爆发，此前引领PCB产业链大涨的玻纤、铜箔等几大涨价环节上档仍显现不小的抛压，可见当前整个算力硬件端的修复仍以订单驱动的核心大票为主导，但这类权重大票走势仍高度依赖市场充沛的流动性外，几大海外科技巨头走势也对板块形成直接影响。虽然从时间和空间上，硬件端仍有修复余地，但短线快速反弹后仍将受到上档套牢盘的考验。近期美股几大头部云厂商股价持续高歌猛进，亚马逊总市值突破3万亿美元续创历史新高，谷歌、微软、Meta均涨超4%。此外高端算力供不应求态势依旧，当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨。算力租赁概念受到提振近期表现持续回暖，美利云晋级3连板，行云科技、青云科技、宏景科技均录得20厘米涨停，利通电子、润建股份等多股向上反包。不过从股价位阶上看，国内算力租赁概念股多数此前创出历史新高后展开深幅调整，整体波动反而与硬件端存在更高关联度，而与北美云厂商走势相关度更高的仍多为港股几大中概互联网个股，后续仍需观察算力租赁产业链与光通信等硬件端能否分离进而走出独立行情。美国AI应用概念股Palantir公布第二季度财报，其营收同比增长94%，超出市场预期。受这一强劲增长财报提振，Palantir股价盘后飙升近15%。在海外巨头业绩超预期刺激下，此前持续活跃的AI应用端表现再度加强，AI营销、短剧、AI语料等方向悉数爆发，叠加摘帽概念的传智教育晋级7连板，带动恒银科技、天娱数科、中国科传、达实智能等多股实现连板晋级，易点天下、捷成股份、拓尔思等多股涨超10%。几大国产开源大模型带动推理成本的显著下降，有望直接带动AI营销等应用端企业的利润提升和降低商业化门槛。从市值体量看，在应用端内小微盘股仍占据较高比例，且与美股软件股类似，均属于此前被硬件端流动性深度虹吸的“受害者”，因此在当前硬件端仍陷入深度筹码博弈状态时，小微盘股风格占优或仍有利应用端的低位修复。昨晚A股CXO龙头药明康德公告，全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513-530亿元上调至人民币585-605亿元。经调整自由现金流，由105-115亿上调至135-145亿。随着药明康德股价大幅高开后迅速封死涨停，CXO概念为首的创新药板块全线爆发，凯莱英、普洛药业、百花医药等多股涨停，百普赛斯、成都先导、博腾股份等多股涨超10%。从今年上半年中国创新药出海BD交易新签近1100亿美元，到国内CXO头部企业新增和在手订单的同比大涨约三成，海外MNC专利悬崖驱动下的大举补充管线带动全球生物科技企业融资高增长。不过A+H股创新药板块指数表现仍远落后于美股，当前主流机构仍对BD交易后期的销售分成和里程碑付款的持续性和不确定性充满忧虑，且9月份美元加息预期的升温，也将压制整个创新药板块的短期向上空间，因此在CXO行业业绩利好落地后，短线并不应盲目追高。——————资金复盘：1、央行今日开展465亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3055亿元7天期逆回购和3000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼5590亿元。央行在8月5日将开展5000亿元买断式逆回购操作 期限为3个月。2、杠杆资金：8月3日，两融余额为26025亿元，较上一交易日减少88亿元。3、机构龙虎榜：共53只个股出现了机构的身影，有35只机构净买入，18只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是仕佳光子、鼎通科技、联讯仪器，净买入金额分别是8.29亿元、4.47亿元、4.26亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是光智科技、鸿路钢构、滨江集团，净流出金额分别是1.37亿元、7811万元、7525万元。4、顶级游资紫阳东路：入东山精密3.65亿，入行云科技1.6亿，入东阳光1.2亿，入红板科技1.1亿，入光智科技6700万，出华电辽能1.6亿北一环：入光迅科技1.3亿，入华胜天成1亿，出天娱数科1.9亿葛老大：入新能股份4200万作手新一：入新能股份3000万章盟主：入风范股份2100万，入德龙汇能2000万，入引力传媒1600万，出长缆科技方新侠：出东山精密2.9亿 5、简评：今天的龙虎榜有所进步，紫阳东上榜小10亿，北一环 有上亿的单只参与；方新侠 紫阳东 北一环 也有上亿的单只出货。今天的看点，紫阳东、北一环大手笔参与AI硬件方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。