考验信仰！别人在反弹，我们在耍猴

大家好，今天是2026年7月15日，周三，欢迎来到A股作业帮。市场每天都在左右打脸，你刚被AI洗脑成功吧，AI每天资金流出；你刚开始关注医药吧，医药就冲高回落；你刚放弃白酒、红利这些老登吧，白酒今天就逆势大涨。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡调整，创业板指冲高回落跌超1%，科创50指数高开低走跌超4%。截至收盘，沪指跌0.29%，深成指跌0.97%，创业板指跌1.21%。平均股价涨0.24%，全A中位涨0.76%。量能：沪深两市成交额2.57万亿，较上一个交易日缩量1328亿。板块：影视、医药、游戏、食品饮料板块领涨；半导体、MLCC、CPO概念、能源金属板块领跌。个股：全市场超3300只个股上涨。今日72股涨停，21股炸板，封板率77%。哈药股份4连板，信通电子3连板，迪哲医药20cm 2连板，恒尚节能12天11板，艾艾精工7天5板。连板晋级率升至60%，本周一实现反包涨停的10厘米人气总龙头恒尚节能随后连续2日实现换手板晋级，带动短线情绪局部回暖，哈药股份强势晋级4连板，带动创新药为首的医药板块低位股大面积补涨上板。此前走出6天3板的光芯片概念人气股宿迁联盛昨晚发布可能停牌核查公告，硬科技方向投机情绪显著降温，进而波及到板块内一些核心大票，半导体产业链成为杀跌重灾区，华天科技、长电科技、京东方A等多只大成交人气股大跌超9%。此外昨日展开修复的算力硬件端再度陷入低迷，MLCC、PCB产业链高开后再度遭遇资金兑现。科技股大面积退潮的同时，大消费、大金融等非AI方向轮动反弹。虽然AI硬件端在连续深幅回调后，短线超跌反弹概率加大，但当前持续萎缩的成交量能并不支持科技股的普涨反弹，后续仍以轮动修复为主。焦点板块及个股：近期创新药产业链利好因素持续催化，据统计，上半年我国创新药对外授权共81笔，交易总额约1100亿美元，达2025全年对外授权交易总额的80%。此前昨日午间，迪哲医药宣布与阿斯利康达成首付款6亿美元，最高金额15亿美元的BD大单。创新药概念持续站上风口，最高标哈药股份晋级4连板，迪哲医药录得20厘米2连板，20厘米趋势抱团人气股万邦医药反包涨停，继续刷新阶段高点。而受益实验猴价格飙升至20万元/只带动的生物资产价值重估，预告上半年净利润最高增超13倍的CXO概念股昭衍新药早早封死涨停，引爆CXO概念全线爆发，实验动物概念大放异彩，睿智医药、中赋科技、药康生物、南模生物盘中均触及20厘米涨停。作为临床试验必需品的实验猴的价格激增也从侧面反映CXO临床服务订单放量带动的需求实质性爆发，因此小分子CXO龙头凯莱英尾盘上板刷新阶段高点，表明当前主流资金仍对于CXO方向业绩确定性的认可。而午后泽璟制药、诺诚健华等个股午后展开高位深幅回调，表明整个创新药产业链的内在基本面尚不足以复制硬科技方向走出高强度的板块性行情，明日剧烈分化在所难免。国家统计局最新发布数据显示，6月份，社会消费品零售总额42691亿元，同比增长1.0%，结束上个月的负增长。从2026年上半年看，服务零售额增长5.3%，商品零售额增长1.1%。服务零售景气度远高于商品零售。大消费板块全线展开反弹，食品饮料、影视、游戏等方向领涨，古井贡酒、金种子酒、幸福蓝海、巨人网络、恺英网络、中宠股份等多股涨停，拉芳家化、中国中免、东鹏饮料等大幅反弹。从上半年业绩预告看，整个大消费板块内部各细分整体表现仍然分化严重，除去游戏板块维持高增长外，其余传统消费方向整体表现仍乏善可陈。结合今日大消费板块启动时点仍落后于医药板块，且医美、宠物经济等方向与医药板块也较高程度重合，因此后续大消费板块整体能否维持强势尚有较大不确定性，但此前遭遇深幅回调后，上方套牢盘已经得到充分释放，一些高弹性方向或仍存一定筹码博弈价值。昨日以色列芯片制造商Tower Semiconductor宣布，将投资30亿美元加强在日本的芯片制造，第一阶段将大幅增加300毫米硅光子器件产能。昨日大幅反弹的算力硬件股早盘继续尝试冲高，东山精密日内刷新历史高点，总市值一度突破5000亿，昨日预告上半年净利润最高增长超9倍的长飞光纤早盘以涨停价开盘，但两只光芯片并购重组概念股宿迁联盛、兴业科技双双跌停，板块投机情绪的迅速降温再度引发资金集中兑现。而德明利全天封死一字跌停带崩存储产业链，先进封装以及国产算力方向的大面积退潮令AI硬件端情绪雪上加霜。但中际旭创、新易盛、生益科技代表北美算力出海方向的核心标的，整体表现仍远强于国产线，若后续双创指数企稳，这类业绩确定性较高的AI硬件细分仍容易得到资金回补并向上挑战前期高点。截至7月15日13时，证券板块已有21只成分股发布半年度业绩预告，除去锦龙股份外，其余20只全部实现盈利正增长，其中多家头部券商更是创同期历史最佳盈利水平。证券板块午后逆势活跃，中金公司一度逼近涨停，华创云信、信达证券等多股涨逾3%。而昨日预告上半年净利润增长215%-235%的中国人寿也收涨超4%，带动保险板块全线反弹。与上半年受益经纪业务、股权融资和自营投资同时放量的证券行业不同的是，保险板块业绩则更加依赖股票、基金权益资产的二级市场波动表现，且不同险企的资产配置结构也决定了当前的盈利能力。而分红险利率上限下调对新增保单的影响或长期压制保费收入的增速。因此虽然部分保险股仍处于“破净”状态，但整个行业的多重不确定因素仍不支持板块右侧行情的开启。——————资金复盘：1、央行今日开展4265亿元7天期逆回购操作2、杠杆资金：7月14日，两融余额为28994亿元，较上一交易日减少108亿元3、机构龙虎榜：共42只个股出现了机构的身影，有23只机构净买入，19只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是凯莱英、巨人网络、航天电子，净买入金额分别是4.55亿元、3.19亿元、1.67亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是华天科技、迪哲医药、中国卫星，净流出金额分别是5.52亿元、1.72亿元、1.5亿元。4、顶级游资深南东路：入儒意电影2.6亿（儒意电影就是以前的万达电影），出大恒科技北一环：入凯莱英1亿，入博瑞医药2000万，出药易购紫阳东路：入睿智医药5700万 葛老大：入迪哲医药4500万，出航天工程章盟主：入药康生物2600万，入海南海药1700万，入银信科技1300万，入立方制药1100万出1400万，出大恒科技作手新一：入睿智医药2600万，出铖昌科技养家：入海南海药2000万，入幸福蓝海1650万，入银信科技1640万，入药康生物1640万，出华联控股、赤天化5、简评：今天的龙虎榜再次萧条，仅有深南东路、北一环单只股上榜过亿，其他游资参与金额较少。今天的看点，深南东路大手笔参与影视的儒意电影，其他大部分游资都参与了医药，不过除了北一环参与1亿，其他游资参与金额较少。和上周五那波连游资都没买进的商业航天相比，今天的医药算是不错了，至少游资参与了，不过只有葛老大跟我审美一样，北一环和机构审美一样。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰我会一直陪着大家，因为赔半是最长情的告白