啟發日記D282『度牒』

親愛的，你今天過得好嗎？ 今天想和你分享的啟發關鍵詞是：「度牒」。 如果生活在古代， 有一天，你想放下俗世生活，剃髮出家， 是不是走進寺院、換上僧衣， 就可以成為僧人了呢？ 事情沒有那麼簡單。 古代政府為了管理僧尼人數， 曾經建立一套官方許可制度。 合法出家的人， 會取得一份身分證明，稱為：度牒。 度牒不只是證明一個人具有僧尼身分。 持有度牒的人，通常也能獲得相應保障， 並免除部分賦稅與勞役。 僧籍制度在南北朝已經存在， 較完整的官方度牒制度則在唐代逐漸成形。 一開始，它主要是一種官方核准出家的證明： 有時由國家依照名額發放， 有時需要考試、推薦或官方審查。 只是到了唐代中期，情況開始發生變化。 安史之亂後，朝廷急需籌措軍費， 開始以納錢、納粟等方式發放度牒。 到了宋代，尤其南宋財政吃緊時， 出售度牒更逐漸成為政府籌措收入的工具。 換句話說，度牒曾經可以免費或依資格取得， 也曾在特定時期被公開出售， 但這個故事，除了原來古代連出家，也需要政府許可之外， 其實還有另外很有趣的理解方式。 對古代的統治者來說， 一位登記在戶籍裡的百姓，不只是一個人， 他也是國家未來的稅收、勞役與兵役來源。 他可能每年繳納賦稅， 可能被徵召修築道路、城牆與水利， 也可能在戰爭時服兵役。 可是，一旦這個人合法出家， 他便可能免除部分原本應負擔的義務。 從政府的角度看， 失去的不是他今天繳的一筆錢， 而是他未來許多年， 原本可能持續帶來的稅收與勞役。 所以，當朝廷出售度牒時， 賣的表面上是一紙許可， 背後真正提前兌現的， 卻是一個人「未來的財政價值」。 彷彿在問： 這個人未來二十、三十年可能帶來的收入， 換算到今天，值多少錢？ 而這正是現代財務學裡一個非常重要的概念：現值。 就是把未來才會收到或支出的金錢， 換算成某一個較早時間點的價值。 未來的一百元，通常不等於今天的一百元。 因為今天拿到的一百元，可以儲蓄、投資並產生報酬； 未來還存在通貨膨脹、風險與不確定性。 因此，距離現在愈遠的一筆錢， 折算回今天時，價值通常愈低。 假設十年後可以收到一百萬元， 我們不能直接說： 「它今天也值一百萬元。」 還要考慮： 如果今天有一筆錢， 用合理的報酬率持續累積， 究竟需要多少本金， 十年後才會成長為一百萬元？ 這個倒推回來的金額， 才是那筆未來收入今天的「現值」。 有趣的是， 把未來價值折回現在，看起來像是 一個很現代的金融公式， 但古人在設計度牒價格時， 其實已經隱約面對相似的問題。 朝廷把一位百姓未來可能提供的 稅收、勞役與兵役價值， 轉換成眼前的一次性收入。 對政府而言， 這有點像把未來的收入提前領取。 眼前的財政困難暫時解決了， 卻也放棄了未來可持續取得的收入。 因此，出售度牒雖然可以救急， 卻也帶著某種「寅吃卯糧」的意味： 把明天的價值，先拿到今天使用。 同樣的現值觀念， 其實也出現在我們今天的退休規劃裡。 很多人問： 「退休需要準備多少錢？」 最簡單的算法可能是： 假設退休後每年需要一百萬元， 預計退休二十五年， 那就準備兩千五百萬元。 可是，嚴格來說， 這並不是完整的財務算法。 因為退休第一年需要的一百萬元， 與退休第二十五年才需要的一百萬元， 並不是在同一個時間點使用。 退休時準備好的資產， 在尚未支出以前， 仍可能繼續投資並產生收益。 因此，進行退休規劃時， 我們通常會先估算： 退休後每一年可能需要多少生活費？ 預計從幾歲退休？ 可能需要支應多少年的生活？ 退休期間，資產預計可以得到多少報酬？ 接著，再把退休後每一年的預計支出， 一筆一筆折算回「退休那一天」。 這些支出的現值加總起來，就是： 退休當下應準備的退休金總額。 例如，一個人預計六十五歲退休， 生活到九十歲， 那麼退休規劃要先處理的， 就是六十五歲到九十歲之間的現金流。 將這二十五年間每年的預計生活支出， 考慮投資報酬與支出時間後， 折算回六十五歲退休當時， 便可以估算出那一天需要準備多少退休資產。 等到算出這筆「退休時所需資金」之後， 我們才會再問下一個問題： 如果距離退休還有二十年， 從今天開始， 每個月應該儲蓄或投資多少錢， 才能在退休時累積到這個目標？ 於是，整個退休規劃其實有兩段時間： 第一段，是把退休後每年的生活支出， 折算回退休時點， 算出退休當下需要的退休金總額。 第二段， 才是從退休時的目標金額， 再倒推回今天， 計算現在應該如何準備。 原來，我們和古時候的皇帝 想的是同一件事。 親愛的你呢？ 當你想像自己的退休生活時， 是否曾認真估算過： 退休後每一年，大約需要多少生活費？ 可能需要準備多少年的時間？ 到了退休那一天，究竟要累積多少資產， 才能支持自己想要的生活？ 財務規劃並不是精準預言未來， 它只是把模糊的擔心， 轉換成一組可以估算、 可以調整，也可以逐步準備的數字。 這裡面也隱含了一個更深的概念， 不只是計算金錢， 它也在替時間定價。 無論是一張度牒、 一筆退休金、 一張債券， 祝願我們都能在悠悠的長河中， 多一份理解時間與金錢的概念。 ——企鵝不捨小書房 -- Hosting provided by SoundOn