Ranní mix trhů 30.7.2026 | Dluhopisový mstitel a sázky na AI

Rozhodnutí Fedu a nečekaná komunikace Kevina WarsheAmerická centrální banka (Fed) ponechala úrokové sazby beze změny v pásmu 3,5 % až 3,75 % poměrem hlasů 9:3.Rozhodnutí nebylo jednomyslné, tři zástupci regionálních poboček Fedu (Lorie Logan, Beth Hammock a Neel Kashkari) hlasovali pro zvýšení sazeb.Šéf Fedu Kevin Warsh zdůraznil, že cíl inflace je striktně 2 % a žádný měkčí cíl neexistuje, inflaci podle něj nelze vyléčit za devět týdnů.Warsh odmítl poskytnout trhům výhled na další měsíce (forward guidance) a uvedl, že se bude spoléhat na speciální „pracovní skupiny“ (task forces), což trhy zmátlo a znervóznilo.Prudká reakce trhů a rekordní výnosy dluhopisůZatímco výnosy krátkodobých dvouletých dluhopisů klesly, výnosy 30letých dluhopisů vystřelily nad hranici 5,2 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2007.Tento vývoj naznačuje obavy dluhopisového trhu z toho, že Fed rezignuje na boj s inflací a investoři si za dlouhodobé půjčky žádají vyšší prémie.Akciové trhy na vývoj reagovaly propadem: Index S&P 500 ztratil 1,5 % a technologický index Nasdaq 100 se dostal do teritoria korekce, když uzavřel o více než 10 % níže od svých nedávných historických maxim.Geopolitické napětí a nárůst cen ropyCena ropy Brent přesáhla 90 dolarů za barel kvůli eskalaci konfliktu na Blízkém východě.Prezident Trump slíbil tvrdou odvetu Íránu po překvapivém útoku na americké síly v Jordánsku.Do konfliktu vstoupila i Saúdská Arábie, která podnikla letecké údery na íránské proxy skupiny na území Iráku.Výsledky technologických gigantů a obavy z AI investicMicrosoft: Reportoval silné čtvrtletní výsledky, v rámci kterých cloudové služby Azure rostly o vynikajících 43 %. Akcie v prodlouženém obchodování mírně posilovaly.Meta Platforms: Akcie po uzavření trhu klesly o zhruba 6 %. Společnost zklamala výhledem tržeb na třetí čtvrtletí (61–64 miliard USD) a zvýšila spodní hranici výhledu obrovských kapitálových výdajů na AI, což u investorů budí obavy ohledně návratnosti.Qualcomm a Arm: Společnost Qualcomm oznámila slabší výhled zisku kvůli rostoucím nákladům a rychlé ztrátě podílu u společnosti Apple, akcie klesly. Trhy neoslnil ani čipový designér Arm, u něhož slabší poptávka po smartphonech zastínila zdvojnásobení poplatků v segmentu datových center.Výsledky v maloobchodu a spotřebitelském sektoruStarbucks a Chipotle zaznamenaly výrazný úspěch. Starbucks překonal očekávání s růstem srovnatelných tržeb v Severní Americe o 7,9 %, což bylo hnáno dražšími objednávkami a vyšší návštěvností. Akcie vystřelily o cca 7 % až 8 %. Akcie Chipotle rovněž posílily díky dobrým tržbám a zvýšenému celoročnímu výhledu.Naopak prodejce aut Carvana ztratil 19 % hodnoty, a to kvůli neuspokojivému výhledu zisku EBITDA pro zbytek roku