缩量下行，投机退潮，北交所+军工成唯二亮点（2026.9.2

中东冲突升级，军工逆势走强；消费电子迎折叠屏大战，北交所五周年爆发；市场缩量分化，连板高度压至四板。算力硬件能否突围？消费能否接力？数据复盘给你答案。02:03 北交所个股大面积涨停，算力硬件概念成投机热点，市场风格仍偏向投机线。04:03 苹果发布会倒计时，消费电子板块人气高涨，折叠屏赛道火爆竞争拉开序幕！06:05 主流机构回补仓位，大消费板块有望迎来修复趋势08:07 祝大家：早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰。大家好，今天是2026年9月2日，周三，欢迎来到A股作业帮。消息面上没有好消息，中东地缘冲突升级、隔夜美股三连阴、30年美债收益率突破 5.27%，防守优先。军工板块在大盘普跌中独立走强，主要是中东地缘冲突逆势催化。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天震荡调整，创业板指跌超2%。截至收盘，沪指跌0.97%，深成指跌1.88%，创业板指跌2.39%。平均股价跌0.63%，全A中位跌0.64%量能：成交额1.79万亿，较上一个交易日缩量2422亿。成交额跌破1.8万亿，续创近5个月地量水平。板块：军工、旅游、培育钻石、玻纤板块领涨；农业、煤炭、化肥农药、有色板块领跌。个股：全市场超3900只个股下跌。今日52股涨停，15股炸板，封板率78%。国芳集团、竞业达4连板，大晟文化、龙版传媒、集泰股份、欢瑞世纪3连板，沃特股份9天5板，杭电股份6天3板。连板晋级率33.33%，连板接力方向内部分歧加大，随着发布或停牌核查公告的7连板高标海鸥住工全天放量巨震，连板高度降至2只4连板个股，引发整个高位人气股内部继续分化淘汰，敦煌种业、神奇制药等多股跌停，进而对所属的农业、医药板块情绪形成冲击。虽然包括海鸥股份等多只此前断板的人气股今日展开强势反包，但随着连板高度的下降，10厘米方向内部分化淘汰远未结束。今日北交所迎来设立五周年，令近期表现持续回暖的北交所个股今日大放异彩，北证50指数日内一度涨近5%，此前走出4天3板的人气股花溪科技午后一度涨超19%，9只北交所个股涨停或收涨超10%。若10厘米人气股情绪退潮继续向20厘米方向扩散，不排除北交所方向此消彼长下继续得到主板方向外溢资金加持。焦点板块及个股：昨晚AI服务器龙头戴尔科技发布最新季度财报，过去12个月，戴尔获得的AI服务器订单已经超过1300亿美元，并把全年AI服务器收入预期从600亿美元上调到740亿美元。算力硬件局部不乏亮点，液冷服务器概念人气股飞龙股份反包涨停逼近前期高点。此前作为英伟达正交背板核心材料选项的PTFE以及近期受益涨价的玻纤等方向悉数展开修复，沃特股份、山东玻纤、九鼎新材等纷纷涨停。不过硬件端内大成交核心品种整体走势仍不尽人意，中际旭创、新易盛均跌超4%。一方面当前成交水平并不支持整个算力硬件端走出板块性修复行情，且这类核心大票走势仍深度绑定英伟达等美股核心标的。因此虽然当前连板接力情绪降温，仍有利于硬件端局部修复，但在当前市场风格仍偏向投机线之际，资金仍容易向类似液冷、培育钻石等具辨识度的投机细分聚焦。近期消费电子行业迎密集催化，9月1日，努比亚NaviX Ultra已正式获得工信部入网许可。此前2026年苹果秋季新品发布会定于北京时间9月10日举办，核心聚焦苹果首款折叠屏手机等高端机型。消费电子板块全天逆势活跃，北交所智新电子以及苹果概念人气股哈森股份等多股涨停，此前6连板的捷荣技术走出弱转强，午后一度触及涨停。由于苹果此次首款折叠屏要晚于安卓折叠机7年才入场，加上华为Mate XT2 三折叠旗舰和小米首款阔折叠旗舰小米18 Fold也计划于本月发布，三巨头首次在折叠屏赛道交锋也催热当前消费电子板块整体人气。结合当前距离苹果新品发布会仍有一周时间，且当前板块内几只人气品种整体仍处于低位，仍有利于一些投机资金的反复参与。近期美伊两国冲突再起，造成地缘风险升温，此外中证军工指数覆盖的80家上市公司上半年归属于母公司股东的净利润为247.72亿元，同比增长32.92%，核心公司业绩向好提振信心。多重利好共振加强，刺激军工板块全天逆势大涨，兵工系个股内蒙一机晋级2连板，兵装系公司建设工业、长城军工双双涨停，北方长龙、天秦装备、中兵红箭、中航成飞等传统人气股纷纷位居涨幅前列。综合多家研究机构观点，对于军工行业而言，军贸业务仍是“十五五”时期该行业的重要增量方向，11月开幕的珠海航展等一系列行业大会或仍是军贸业务的最佳观察窗口。而从资金面而言，目前军工主题基金整体仓位处于历史中高位，但公募主动配置军工的比例已经创出2023年以来新低，一旦行业基本面修复趋势确认，仍有望得到主流机构回补仓位。近日，国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，目标至2030年社会消费品零售总额达到60万亿元，同时《规划》显示出对服务消费、新消费、“人工智能+消费”等领域的大力支持。大消费板块近期屡有不俗表现，零售股国芳集团、茂业商业以及纺织服饰股九牧王实现连板晋级，而北交所次新股维琪科技录得30厘米涨停，带动所属的美容护理板块展开像样修复。虽然近期大消费板块内领涨个股仍多以投机方向的连板接力为主，但与此前涨幅过大的农业板块不同的是，今日一鸣食品的跌停对整个消费股的情绪冲击相对有限，与该股同时期的一批领涨个股多数于半个月之前已经见顶。从基本面而言，随着中报披露告一段落，使得板块业绩风险已经得到进一步释放，在三季报业绩披露前的一段真空期内，一些低位连板人气股仍有望带动大消费板块局部细分展开轮动。——————资金复盘：1、央行今天7天期逆回购操作量为零。此外，央行8月公开市场国债买卖投放500亿元，回笼0亿元，净投放500亿元。2、杠杆资金：9月1日，两融余额为26665亿元，较上一交易日增加18亿元。3、机构龙虎榜：共37只个股出现了机构的身影，有13只机构净买入，24只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是飞龙股份、鸿合科技、格林生物，净买入金额分别是9432万元、3577万元、2881万元。当天机构净卖出前三的股票分别是通源石油、恒宝股份、誉衡药业，净卖出金额分别是1.33亿元、8486万元、6524万元。紫阳东路：入飞龙股份1.3亿，入晟楠科技1100万，出京粮控股章盟主：入飞龙股份8300万，入博云新材5000万，入郑州煤电2800万，入康盛股份2600万，出神农种业、海鸥住工、爱丽家居葛老大：入金健米业4300万宁波桑田路：入新赛股份3700万，出神农种业、金健米业屠老板：入新朋股份3600万北一环：入恒宝股份2500万，出新赛股份佛山：入新农股份1000万作手新一：出我爱我家1.亿，入郑州煤d 3000万，入小方制药1700万5、简评今天的龙虎榜活比较萧条，仅有紫阳东单只股上榜过亿，新一有单只股上亿的出。今天的看点，紫阳东、章盟主 主要做了液冷，葛老大 继续参与高标；新一卖出地产。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。