TEHOL Rekor Hasılatı ve 12 Milyarlık Borç #TEHOL 2026-06 Faaliyet Raporu Analizi

Tera Yatırım Teknoloji Holding A.Ş. (TEHOL), yapay zeka ve dijitalleşme, yeni finansal mimariler, sürdürülebilirlik ekonomileri ile jeopolitik değişimler olmak üzere dört ana eksen üzerinde şekillenen bir yatırım holdingidir. Holding bünyesinde siber güvenlik, savunma sanayi, tarım teknolojileri, turizm, finans ve enerji gibi katma değeri yüksek sektörlerde uzmanlaşmış şirketler yer almaktadır. TEHOL, sermaye piyasalarında kurumsal şeffaflık ve hesap verebilirlik ilkeleri çerçevesinde aktif bir rol oynamaktadır.Finansal Durum ve Performans Analizi (01.01.2026 – 30.06.2026)Şirket, 2026 yılının ilk yarısında finansal yapısını ve operasyonel hacmini ciddi ölçüde büyütmüştür:Hasılat ve Maliyetler: Holding’in hasılatı, 2025'in aynı dönemindeki 77.542.318 TL seviyesinden %5.785,06 oranında rekor bir artışla 4.563.411.092 TL'ye ulaşmıştır. Buna paralel olarak satışların maliyeti de %6.464,14 artarak 3.957.587.428 TL olarak gerçekleşmiştir.Kârlılık: Brüt kâr, %3.411,76'lık artışla 605.823.664 TL olmuştur. Önceki dönemde 116.514.198 TL esas faaliyet zararı açıklayan holding, bu dönemde 144.495.856 TL Esas Faaliyet Kârı elde etmiştir. Dönem net kârı ise %12,38 artış göstererek 1.214.514.700 TL'ye yükselmiştir.Varlıklar ve Yükümlülükler: 31.12.2025 dönemine kıyasla holdingin toplam varlıkları %92,86 artarak 25.923.572.543 TL'ye (Dönen Varlıklar: 14.796.095.115 TL, Duran Varlıklar: 11.127.477.428 TL) ulaşmıştır. Aynı dönemde toplam özkaynaklar %16,00 artışla 11.811.345.691 TL'ye yükselmiştir. Borçluluk tarafında ise Kısa Vadeli Yükümlülükler %375,52 artışla 12.039.246.446 TL'ye, Uzun Vadeli Yükümlülükler %184,91 artışla 2.072.980.406 TL'ye ulaşmıştır.Holding, gerçekleştirdiği %100 bedelli sermaye artırımı ile çıkarılmış sermayesini 1.995.840.000 TL'ye yükseltmiştir.Sermaye artırımından sağlanan toplam 1.025.322.958,52 TL fonun %20,73'ü (212.547.992,00 TL) fiilen kullanılmıştır. Fonun kullanım dağılımı şöyledir: 55.142.932 TL finansal borç ödemesi, 51.518.310 TL işletme sermayesi ve faaliyet giderleri, 105.886.750 TL yapılmakta olan yatırımlar. Geriye kalan 812.774.966,52 TL fon ise şirket hesaplarında muhafaza edilmektedir.Yönetim kurulu, 2025 yılı kârından pay sahiplerine 1.755.376.958,27 TL bedelsiz pay dağıtılmasını ve iç kaynaklar dahil toplamda 1.995.840.000 TL (%100 oranında) bedelsiz sermaye artırımı yapılmasını kararlaştırmış, bu karar genel kurulda onaylanmıştır.Best Grup Savunma Sanayi A.Ş.: Yüksek teknoloji savunma ürünleri üreten şirketin %70 payının devralınması süreci 03.04.2026 itibarıyla tamamlanmıştır.Sampo-Rosenlew Oy & Barikat: Finlandiya merkezli tarım/orman makineleri üreticisi Sampo-Rosenlew (%100 bağlı ortaklık) ve Türkiye siber güvenlik pazarının liderlerinden Barikat Siber Güvenlik (%63 bağlı ortaklık) holdingin uluslararası büyümesini desteklemektedir.DLT Turizm (Tatilsepeti) & PRZMA İşlemi: Şirket sermayesinin %49'u grup şirketi Tera Girişim'e devredilmiştir. Ayrıca DLT Turizm, Prizma Pres Matbaacılık (PRZMA)'ın yaklaşık %29,9 payını devralmak üzere 26.06.2026'da bağlayıcı sözleşme imzalamış ve kontrolün DLT Turizm'e geçmesi hedeflenmiştir.Manas Enerji: Akıllı sayaç ve enerji yönetimi alanında faaliyet gösteren Manas'ın %6,06 payları satın alınarak teknoloji portföyü ile sinerji yaratılması amaçlanmıştır.Tera Robotik Sanayi ve Teknoloji A.Ş.: Robotik yatırımları tek çatıda toplamak amacıyla yeni kurulan şirketin %80 payı nominal değer üzerinden 800.000 TL bedelle 27.07.2026 tarihinde holding tarafından devralınmıştır.Genel Kurul: 30 Temmuz 2026'da yapılan 2025 yılı olağan genel kurulunda finansal tablolar, yönetim kurulunun ibrası, kâr dağıtım ve bedelsiz sermaye artırımı kararları onaylanmıştır.Sermaye Artırımı ve Halka Arz Fonu KullanımıBağlı Ortaklıklar, Yatırımlar ve Sinerji AlanlarıRapor Dönemi Sonrası Önemli Gelişmeler