天旋地转的8月：加息or降息，反弹or反转，破灭or加速？

人生南北多歧路，君向潇湘我向秦。行情复杂，久违开开周会。对于宏观，市场观点十分混乱，美联储对于加息降息和时间点，也出现前所未有的分歧。对于科技主线，市场则相对一致，听到了无数老师是反弹不是反转的判断。对于产业，我们看到蛮多信心，AI lab/算力租赁的ROI/定价不断超出预期，gpu的生命周期不断延长，5000亿美元融资平台推出，财报季这么多潜在的雷，基本上也纷纷过关了。这次不涉及投资建议和方向性判断，回头再来多补充些看法。01:08 加息减息大分歧09:10 日本等潜在影响因素11:12 黄金/石油/BTC：为何分化？谁更值得关注？15:30 美联储改变风格，减少信号17:50 中期选举是否要开始考虑了26:00 股市开始变成7x24的游戏？32:01 杠杆清完了吗？后市怎么影响38:03 中美ai/开源闭源的争论42:00 国产大模型的比较48:00 只有3-6个月的差距？有些隐患51:30 算力ROI暂时没问题？产业投融资规模推向更大58:50 谷歌你咋回事----------------------鸣谢本期编辑：Zephyr投资有风险，提醒大家谨慎做好自己的研究。节目属于我们个人闲聊，观点随时有变化，不构成任何投资建议。在小宇宙查看该单集文稿