主动型基金和被动型基金的涨幅风险以及区别

家庭及个人理财规划--投资规划（三） 恋上理财，分享理财知识 ，实现财务自由，大家好，我是皮皮。 上一期了解了基金的分类，今天来看看各基金的涨幅和风险。随便挑了 六只基金，比较具有代表性，其中，选了两只混合型基金，虽然都是混合型基金，但是从持仓上看除了现金以外，华夏经典混合的既有股票又有债券的持仓，而广发行业领先混合只有股票的持仓，上一期的时候，我说了，之前的股票型基金的持股比率做了调整，很多股票型基金都转型为混合型基金，对基金经理来说，操作起来更方便，根据市场行情灵活的调整仓位，保证投资人的收益。指数基金在某种程度上也算是股票型基金，它投资的就是跟踪的指数所包含的一部分或者全部的股票。 来看一下这几只基金的涨幅比较。当然这几只基金不代表这个基金类型的整体涨幅。只是举例给大家看一下，知道每种类型的基金的波动。涨幅最大的基金，当然跌的时候也是跌的比较凶的。 了解了他们的涨幅，再看看基金风险投资的时候不能只看收益也要看风险。      货币基金的风险是最低的也是收益最低的。   保本型基金的风险基本和货币基金差不多，但收益略高一些。   债券型基金的风险略高保本型金，但收益差不多。   这要取决于不同的债券基金和保本型基金，上图的基金对比只是随便选的，可能有的保本型基金收益不如债券型基金，所以说这两种基金的总体收益来看是差不多的。   股票型，指数型，混合型基金都高风险高收益，比如最近一次的下跌有的基金就跌下了一半多。 了解了个基金的涨幅和风险，咱们来看看基金的优点及缺点，全面了解自己要投资的东西，不要让自己的辛苦钱轻易就丢了。 主动型基金和被动型基金的区别。被动型基金主要就是被动型指数基金，主动型基金就是由基金经理人主要选择投资的标的。 1  选股的方式不同主动型基金是由基金经理来决定的，能否操盘好这只基金要看基金经理的水平。而被动型指数基金是跟踪某个指数，购买这个指数所包含的部分或者全部股票，目的是复制这个指数的走势，取得和指数相一致的收益率，避免受表现差劲的基金经理所拖累。被动型指数基金的涨跌幅基本和指数差不多，而主动型基金当天的涨幅尽管有实时估值，但还是不怎么准确。被动型指数基金的的透明度比较高，能一定程度的杜绝老鼠仓，因为买什么股票不是由基金经理决定。比如说基金经理比较看好某只股票，会自己先购买这只股票，然后用基金的钱在进行购买，拉抬股价，然后在卖出自己买的这只股票，赚取利润，这就是所谓的老鼠仓。 2 收益率的看法不同 主动型基金主要看他的收益率，被动型指数型基金看偏离度，看这只指数基金和它所跟踪的指数的涨幅是否一致，这个可以从被动型指数基金的投资策略里面看。比如指数上涨百分之1.5，被动型指数基金上涨百分之1或者也上涨1.5，这个差越小说明偏离度越小。 下面是一个被动指数基金的投资策略，大家可以看一下。3 管理费用比较少   因为被动型指数基金选股是根据指数走，基金经理不用花太多的精力考虑是否要卖出还是买入个股，只需要按照指数走就行了，指数调整，他也跟着调整，所以费用相对来说少很多。只有当指数的成分股发生变动时，指数基金才会调整其投资组合。 4 充分的分散风险  主动型基金是由基金经理人来选股或者选择债券，精力是有限，一般不会像被动指数型基金会一下买入50只或者上百只股票来投资，有的被动型指数基金购买上百只股票，那么任何单只股票得波动对被动指数型基金的影响都是比较小，主要投资于股票的基金的持仓是有轻重之分的，比如重仓股如果出现大问题，可能会影响到这只基金。被动指数型基金整体上降低了风险。但是系统风险还是避免不了：比如大盘从牛转熊的时候，大部分的股票都是齐跌的，在分散投资也避免不了，投资股票的基金也避免不了。这种风险我们可以通过时间降到最低，在投资规划的第一节，已经举例给大家看了，可以在回顾一下。 来比较一下主动型基金和被动型基金的费用。两只基金一只是由基金经理人选股，相对来说管理费就会高，被动指数基金的管理费会少很多，不仅是管理费，其他的托管费，销售服务费都少很多，当然有的混合型和股票型基金也没有销售服务费，不同的基金不同的费用，可以在基金档案里面看到。增强型的指数基金的费用要比被动型指数基金高，基本上和股票基金及混合型基金差不多。 总体来说被动型指数基金的费率要少很多。不要小瞧了基金的费用。因为基金的管理费及托管费是暗中收取了，直接反应在基金的净值上，可能有些人感觉不到，不会像申购费及赎回费那么明显。新发行的基金叫认购，成立后的基金叫申购。 说完了这些区别，不是说主动型基金就就不好，只是把区别说清楚了，心里明白，投资的时候才会知道哪些情况需要注意。 今天就分享到这，欢迎大家关注微信公众号 【皮皮爱理爱财】，交流讨论，希望能给您带来不一样的惊喜。 我们下期见，千种人千种观点，以上只是个人谬论哦。