《專訪澳華醫學會慈善基金現任信託人及資深私人財富顧問鄧紫螢》從金融專業走進慈善　逾20年市場歷練看投資與財富管理

從銀行市場工作走進私人財富管理，再將多年累積的人脈與專業帶到慈善工作，鄧紫螢（Linda Tang）在澳洲金融業走過逾20年，也長期活躍於華人社區及公益事務。目前擔任 Shaw and Partners 高級私人財富顧問（Senior Private Wealth Adviser）的鄧紫螢，亦是澳華醫學會慈善基金前主席、現任信託人及公司董事。她日前接受 2CR 澳洲中文廣播電台專訪，從自己的職業經歷談起，分享多年來參與慈善工作的緣起與體會，並從專業角度分析澳洲投資環境的轉變，以及投資者在市場波動下應如何重新思考財富管理。 從銀行市場工作轉跑道 與澳洲財富管理行業一同成長 從香港移民澳洲後，鄧紫螢的第一份工作是在澳洲滙豐銀行。當時她並非理財顧問，而是從事市場工作，參與銀行分行拓展、贊助及慈善項目。這份工作不但成為她在澳洲金融業的起點，也讓她開始接觸不同社區及公益團體。 真正令她走進財富管理行業的，卻源自一次與同事之間的對話。 鄧紫螢憶述，當時一名與她共事的助手鼓勵她繼續進修，希望透過專業資格拓闊在澳洲主流金融市場的發展空間。兩人其後一同修讀理財相關課程，原本需要多年完成的專業資格，在數年間完成，亦讓她趕上澳洲財富管理行業開始快速發展的年代。 她回憶，當年的澳洲投資環境與今天很不一樣，不少人的主要資產就是自住物業和由僱主供款的退休金，對投資及長期財富規劃的概念仍相對簡單。與此同時，理財顧問本身也是一個正在成形的新興行業，各大金融機構開始建立專業團隊，她亦在這樣的背景下正式轉型。 一路走來，鄧紫螢形容自己是與這個行業「一起成長」。從早年的新興職業，到今天受到更完整的專業、法律及道德框架規管，財富管理行業本身也經歷了很大的轉變。 金融工作牽起慈善緣分 十多年為醫療公益出力 如果說金融是鄧紫螢的專業，慈善則是一條伴隨她多年的另一條路。 早在香港生活時，她已經參與婦女團體、交通安全及關注單親家庭等公益工作。移居澳洲後，因為銀行工作需要接觸贊助和慈善項目，她亦逐漸認識更多志同道合的人，公益工作沒有因為移民而中斷，反而一路延續下來，她與澳華醫學會慈善基金的緣分亦由此開始。 鄧紫螢憶述，當年獲邀加入基金時，她自己也曾好奇：「我不是醫生，為甚麼會邀請我？」對方給她的答案是，醫生有醫療專業，但慈善基金同樣需要來自商界的人，協助思考如何籌款、建立網絡及推動活動。 這份邀請讓她找到自己可以發揮的地方。十多年來，她從籌款、策劃活動一路參與，後來擔任澳華醫學會慈善基金主席，目前則繼續以信託人及公司董事身份參與基金工作。 其中一項逐漸成為基金特色的活動，是慈善卡拉OK籌款。活動最初由基金前主席、熱愛唱歌的Dr. Gabriel So 發起，後來鄧紫螢接任主席後，決定將活動延續並擴大。從最初較小型的聚會，到今天吸引社區人士、嘉賓及表演者參與，她希望把娛樂和慈善結合，讓大家在享受活動的同時，也能為有需要的人出一分力。 「大家玩得開心之餘，又可以做善事。」對她而言，這正是慈善活動最理想的狀態之一。 從醫科生到癌症患者 讓善款真正落到有需要的人手上 已有30多年歷史的澳華醫學會慈善基金，慈善工作並不限於單一方向。 鄧紫螢介紹，基金的工作主要圍繞醫療及健康，包括培育下一代醫護人員、支持醫療科研，以及直接幫助病人和照顧者。多年來，基金曾向醫科學生提供助學金及獎學金，亦曾支持醫療和中醫藥相關科研項目。 近年，基金亦積極尋找更多能夠直接回應社區需要的慈善項目。今年5月的活動便為更生會籌款，支持其為亞裔癌症患者及照顧者提供的實際服務。基金同時亦正接觸其他機構，了解如何協助因子女患病而需要離家求醫的偏遠地區家庭。 對鄧紫螢而言，籌到多少善款固然重要，但善款最後能否真正去到有需要的人手上，同樣重要。 她坦言，今天華人背景的慈善及社區組織愈來愈多，是社區發展成熟的一件好事，但募捐資源始終有限，加上整體經濟環境不如以往，慈善機構之間亦面對一定程度的籌款壓力。 因此，捐款人除了關心項目是否有意義，也愈來愈重視機構如何運作、活動是否嚴謹，以及善款最終有多少真正用於受惠者。 她表示，澳華醫學會慈善基金的工作由成員義務參與，因此多年來建立的信任尤其珍貴。「你自己的熱心、你的真心，別人是會看到的。」她認為，一個慈善組織能否得到長期支持，靠的不只是一次活動，而是多年累積下來的信譽。 基金亦希望讓更多年輕醫生及醫護人員參與。現時董事會中已有年輕醫生及醫護成員，她認為，一個組織要繼續發展，就不能墨守成規，而應該歡迎新一代帶來不同思維。 經歷金融風暴與市場周期 「真正的保本」是跑贏通脹 回到自己的專業領域，從2008年全球金融危機、不同加息周期，到近年的地緣政治變化及人工智能投資熱潮，鄧紫螢在財富管理行業多年，經歷過一次又一次市場震盪。 但回望這些周期，她看到的並不只是危機。 「每一個 crisis 最後都會過去。」她表示，歷史一次次證明，市場會經歷高低起伏，而對長線投資者而言，更重要的是理解持有現金本身亦有風險——通脹會逐年侵蝕購買力。 她認為，不少人理解的「保本」，是今天有100元，十年後仍然有100元；但如果期間物價持續上升，這100元實際能夠購買的東西已經減少，因此從財富管理角度而言，單純保持本金數字不變，並不等於真正保住財富。 「真正的保本」，在她看來，是資產至少能夠跟上甚至跑贏通脹。 至於希望財富增長、準備退休，或有其他人生目標的投資者，則需要按照自己的財務狀況、時間及風險承受能力設計不同投資組合，而不是用同一套方式處理每一筆資金。 她亦見證澳洲人的理財觀念在過去20多年明顯轉變。早年不少澳洲人沒有太強的儲蓄意識，其後隨着退休金制度及相關政策逐步發展，人們開始更重視為退休及長遠生活作準備；與此同時，理財顧問行業亦經歷監管改革，逐漸建立更嚴謹的專業及道德要求。 房地產並非只升不跌 投資更需要分散與靈活 談到澳洲華人熟悉的投資方式，房地產自然是繞不開的話題。 鄧紫螢表示，過去不少人形成「房地產長遠一定升」的印象，但物業同樣受到利率、市場需求、持有成本及政策環境影響，並不存在任何資產只升不跌的神話。 相比股票等流動性較高的資產，房地產在需要資金時亦未必能夠即時出售。因此，她認為投資者不應把所有資產集中於單一類別，而應根據不同資金用途作配置——有些資金可以作長線投資，有些則可能在一至兩年內需要使用，兩者承受風險和選擇資產的方法自然不同。 這種「不要把所有東西放在同一個地方」的概念，同樣適用於不同國家和市場。 她指出，不少澳洲投資者熟悉本地股票，但全球不同市場在同一時期的表現可以存在很大差異。除了澳洲及美國等成熟市場，部分亞洲及其他新興市場亦有值得留意的機會。隨着ETF等投資產品日漸成熟，普通投資者今天要接觸不同地區及資產類別，亦比過去方便得多。 不過，她強調，分散投資並不是盲目追逐當下升得最快的市場，而是要了解不同資產在整個投資組合中扮演甚麼角色。 她以近期企業業績期為例指出，公司公布業績後，股價有時可以在一天之內大幅升跌，但價格反應未必單純反映企業「做得好或不好」，亦可能受到市場預期、估值，以及資金從一個板塊流向另一個板塊等因素影響。因此，她認為投資者仍應回到公司的基本因素作理性分析，而不是只跟隨短期市場情緒。 投資不是「買完就放着」 理財最終要回到每個人的生活 談到今天的投資環境，鄧紫螢認為，政策、利率、通脹、企業盈利及不同市場板塊都在快速轉變，過去一套投資策略未必可以一成不變地沿用。 對她而言，專業財富管理的價值，也正是在這些變化之中，持續分析市場及客戶本身的需要。她形容，自己的工作每天由早上開始便需要了解海外市場、本地市場及不同公司的最新分析，再將這些資訊轉化為適合客戶理解和使用的建議。 但她亦強調，再多的市場分析，最後仍然要回到「人」本身。 有人希望退休後生活安穩，有人希望累積資產，有人幾年後需要一筆資金，也有人承受市場波動的能力較低。投資沒有一個適合所有人的標準答案，真正的財富管理，是在回報、風險、流動性與人生需要之間找到適合自己的平衡。 訪問最後，鄧紫螢亦特別提醒，訪問中分享的市場及投資內容均屬一般性討論，並非針對任何個人的投資建議。每個人的財務狀況、目標及風險承受能力不同，在作出實際決定前，應先與自己的專業理財顧問、會計師等專業人士了解及分析個人情況。 走過20多年的金融市場，再回望十多年慈善工作，兩條看似不同的道路，在鄧紫螢身上其實有一個相似之處：無論管理的是一個家庭多年累積的財富，還是一筆由社區共同籌得的善款，背後都是一份信任。 而這份信任，正如她多年慈善工作所得出的體會一樣，需要時間，也需要真心，一點一點累積。