Rozbité prasátko

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z epizody dozvíte?Dnešní epizoda není o jednom konkrétním fondu, aktuálních zprávách z trhů, ani o hledání „zázračné“ strategie. Místo toho vás provedu 20 klíčovými principy, kterým jsem po letech studia, investování a debat s experty začal věřit víc než kdy dřív. Nejsou to neměnná dogmata, ale spíše můj osobní investiční kompas — sada myšlenek, které mi pomáhají zachovat klid, správně přemýšlet o riziku a budovat portfolio v nejistém světě. Pojďte se spolu se mnou zamyslet nad tím, co skutečně ovlivňuje naše investiční výsledky a čemu v investování věříte vy.🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V dnešní Investiční rychlovce se podíváme na zásadní novinku, kterou je pilotní spuštění brokerage účtu od Portu, a rozebereme, jak chce tato platforma konkurovat zavedeným hráčům jako DEGIRO či XTB. Kromě toho se zaměříme na aktuální otázku výhodnosti Dluhopisů Republiky, probereme dozvuky penzijní reformy a podíváme se na tržní zajímavosti, jako je historický milník ETF fondu VOO, vliv finančních influencerů na TikToku či aktuální vývoj na trhu nemovitostí. Nezapomeneme ani na téma rentiérství a pohled do zákulisí technologické společnosti Anthropic, takže se můžete těšit na nabitý přehled všeho důležitého pro vaše investiční rozhodování.📌 ZdrojeJsou Dluhopisy Republiky dobré?Fondshop: Penzijko se mění k lepšímuETF.com: VOO becomes first 1 trillion ETFAlphaArchitect: Covid tradingETFstream: Social media platforms and finfluencersMorningstar: Diversification Landscape 2026CFA Institute: Nerdův úvod do ETFHN: Jejich cílem je rentiérstvíMorningstar: Biggest threat to your retirementFinancial Samurai: A FIRE investor with no paycheckKindnessFP: Win in life🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (00:21) Jsou Dluhopisy Republiky dobré? (01:25) Dozvuky návrhů na reformu (06:32) Portu brokerage (12:11) Graf týdne (13:28) Investoři z TikToku (15:52) Jak fungovala diverzifikace? (18:28) Nerdův úvod do ETF (20:23) Rentiéři mezi námi (25:11) Zlevňující nemovitosti? (26:17) Uvnitř Anthropicu🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Nová Investiční rychlovka je tady a rovnou se pouštím do žhavého tématu: Lepší penzijko. Detailně rozebírám návrh na reformu 3. pilíře, který cílí na drastické snížení poplatků, a vysvětluji, proč kvůli tomu penzijní společnosti doslova zuří. Prozkoumám, zda jde o skutečnou cestu k důstojnému stáří, nebo zda má systém zásadní trhliny (včetně bodu o distribuci a provizích). Kromě penzijní debaty se ponořím do byrokratického pekla spojeného s regulací KID ETF, analyzuji aktuální problémy Bitcoinu, kde prodávají i jeho nejvěrnější držitelé, a podívám se na novinky z trhů, včetně nepřidání SpaceX do indexu S&P 500.📌 ZdrojeKorejský index nechává S&P 500 v prachu Největší short squeeze všech dob (Animal Spirits) Video analýza trhů S&P nepřidá SpaceX (FT) Byrokratické peklo (KID ETF registrace) Prodej Bitcoinu high-conviction držiteli (CNBC) Co očekávat od nového šéfa FEDu (Kevin Warsh) Lepší penzijko: 3 výhody pro klienty (MF ČR) Penzijní společnosti: Peníze nám budou chybět (Seznam Zprávy) Být užitečný je atraktivnější než být bohatý (Of Dollars and Data)🎞️ Kapitoly(00:00) Intro(00:14) Trhy(04:20) Grafy týdne(07:55) S&P SpaceX nepřidá(10:38) Byrokratické peklo v EU(14:09) Co se děje s bitcoinem?(16:00) Nový šéf Fedu(16:51) Lepší penzijko?(30:27) Užitečný nebo bohatý?🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Tento týden se podíváme na největší přetřes 3. pilíře penzijního systému od roku 2013: Vláda chystá výrazné změny, které by měly výrazně upravit možnosti i stávající podmínky doplňkového penzijního spoření (DPS). Probereme, jaké dopady to bude mít na 4 milionu účastníků a proč by lepší strategie a výnosy mohly konečně zlepšit negativní reputaci penzijka. Dále se zaměříme na “těžký” život rentiérů, prozkoumáme, zda schválení Metropolitního plánu skutečně znamená konec krize bydlení v Praze, a podíváme se na aktuální dění na trzích, včetně 30letých amerických dluhopisů nad 5 % a myšlenky, zda si za peníze lze koupit štěstí.📌 Zdroje Alena Schillerová (X/Twitter): Status k penzijní reformě HN: Penzijko s turbem HN: Těžký život rentiérů CC.cz: Sen být rentiérem Bankeronwheels: Největší brokeři dle aktiv Of Dollars and Data: The Risk-Wealth Paradox A Wealth of Common Sense: Creating the Perfect Portfolio Vanguard: Discipline Prevails During Geopolitical Shocks OUP Academic: Studie o štěstí a penězích Berkeley: Kaplanův článek o štěstí Novinky.cz: Co je Metropolitní plán Prahy YouTube: Video k Metropolitnímu plánu🎞️ Kapitoly(00:00) Intro(00:28) Změny ve 3. pilíři důchodového systému?(11:56) Těžký život rentiérů(14:55) Hodnocení evropských brokerů(16:18) US 30leté dluhopisy nad 5 %(18:30) Chuť riskovat(22:19) Graf týdne(22:52) Za peníze si štěstí koupíte(26:49) Konec krize bydlení v Praze? 🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Nová Investiční rychlovka je tady! V této epizodě se zaměříme na český národ spořilů, konzervativní alokaci peněz a probereme, zda nás čeká reforma penzijního spoření. Ponoříme se do klíčových investičních témat, včetně významu ukazatele "free float", představíme nejlevnější ETF na MSCI World a zodpovíme otázku, jestli je skutečně hloupost mít portfolio složené ze 100 % akcií. Nezapomeneme ani na Graf týdne mapující nejrizikovější trhy a na to, proč je studium historie trhů nezbytné pro správné nastavení očekávání.📌 Zdroje Seznam Zprávy: Češi, národ šetřílků Seznam Zprávy: Bude reforma penzijního spoření? Rational Reminder: Podcast o free float Visual Capitalist: Graf týdne – Nejnebezpečnější trhy 2026 Aswath Damodaran: Data o tržních prémiích AQR: Je 100 % akcií hloupost? Alpha Architect: Faktorové strategie YouTube: Proč studovat historii trhů UBS: Global Investment Returns Yearbook 2026 – shrnutí PWL Capital: Finanční cíle E15: Investoři z TikToku – pomocníci nebo hrozba?🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (00:23) Češi, národ šetřílků (03:23) Bude reforma penzijního spoření? (09:39) Dozvuky rozhovoru guvernéra (11:43) Nejlevnější ETF na MSCI World (14:21) Free float a proč na něm záleží? (17:22) Graf týdne (18:30) Je 100 % akcií hloupost? (20:30) Když všichni dělají to samé (21:53) Proč studovat historii trhů (23:33) Finanční cíle (24:47) Investoři z TikToku🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Nová Investiční rychlovka se zaměří na aktuální emisi Dluhopisů Republiky s čistým výnosem 4,544 % a rozebere, pro koho jsou tyto státní cenné papíry vhodné. Dále se podíváme na kontroverzi kolem finfluencerů, kteří propagovali Teslu pod hlavičkou ČNB, a na to, jak Evropské úřady reagují na investiční doporučení na sociálních sítích. Prozkoumáme také komoditizaci ETF produktů a analyzujeme, jak chystaná mega-IPO společností jako SpaceX, OpenAI a Anthropic ovlivní indexové investování a mohou způsobit neefektivity v S&P 500. Nakonec se zaměříme na trend investorů z TikToku, moudrost sociálních sítí a aktuální vývoj na trhu nemovitostí.📌 Zdroje Seznam Zprávy: Lidový dluhopis od Schillerové World Government Bonds: Czech Republic US Treasury Yield Curve Aktuálně: Missky pod hlavičkou ČNB ČNB: Upozornění pro influencery ESMA: Warnings on Social Media and Investment Recommendations SSGA: European ETF Industry Evolution 24/7 Wall St: iShares vs. Vanguard ETFs Rational Reminder Podcast: Episode 406 Paul Kedrosky: The Coming Mega IPO Flow Funding Problem🎞️ Kapitoly (00:00) Intro(00:21) Dluhopisy Republiky(6:46) Zvyšující se sazby US dluhopisů(9:19) Finfluenceři v ČNB(15:09) Komoditizace ETF produktů(17:35) Jak obří jsou chystané mega-IPO?(20:38) Moudrost sociálních sítí(24:36) Investoři z tiktoku(26:32) Nemovitosti🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z rozhovoru s Tomášem Portlíkem dozvíte?V Praze se dlouhodobě staví málo a bydlení se stává stále méně dostupným. S Tomášem Portlíkem, místopředsedou ODS, kandidátem na primátora Prahy a starostou Prahy 9, proto řešíme, proč se hlavní město bojí těžkých rozhodnutí, co dělá Praha 9 jinak, jak velký potenciál má Praha pro novou výstavbu, proč je metropolitní plán klíčový pro budoucnost města a jak moc stavebnictví zasáhla zpackaná digitalizace stavebního řízení. Bavíme se také o tom, kdo výstavbu skutečně brzdí, zda má město stavět vlastní byty, proč podle Portlíka ceny bytů pravděpodobně dál porostou a co by měl primátor dělat, aby se Praha konečně rozhýbala.📌 Zdroje Tomáš Portlík🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (00:52) Problémem Prahy je strach z odpovědnosti (02:52) Co se dělá na Praze 9 jinak? (06:25) Lze vůbec recept Prahy 9 uchopit celoplošně? (10:40) Daňová neefektivita přerozdělování mezi státem, magistrátem a samosprávami (17:51) Kdo zdržuje výstavbu? (22:14) Metropolitní plán hlavního města Prahy (28:45) Urychlí metropolitní plán výstavbu? (31:19) Kdy se metropolitní plán schválí? (33:03) Neúspěšná digitalizace stavebního zákona (37:02) Pravomoci a limitace primátora (45:17) Politická páka uvnitř ODS (48:46) Podle jakých metrik hodnotit úspěch či neúspěch primátora? (53:35) Jaké nepopulární kroky by Tomáš Portlík obhajoval? (57:10) Definice úspěchu v životě🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V této epizodě se budeme věnovat tomu, proč je v neustálém proudu protichůdných investičních rad na sociálních sítích nejlepší udělat krok zpět a zamyslet se. Probereme, jak by mohlo IPO společnosti SpaceX ovlivnit indexové fondy, a vysvětlíme praktické využití dluhopisového žebříku jako strategie zajištění příjmu. Podíváme se také na zajímavé kauzy z českého investičního prostředí, jako jsou machinace uvnitř FKI a případ Presto Ventures, a zmíníme i vliv komunismu na investiční strategii. Na závěr se ponoříme do detailů pákových ETF, kde zjistíte, že 2x páka se nerovná 2x výnos, a probereme, jak s těmito nástroji pracovat s ohledem na vysokou volatilitu, náklady a psychologickou odolnost.📌 Zdroje Meb Faber: status 2052492878497407279 Morningstar: SpaceX IPO - How Index Funds Will Adapt Research Affiliates: Revisiting Tesla's Addition to the S&P 500 LinkedIn: activity 7457506368938196996 A Wealth of Common Sense: How Does a Bond Ladder Work? Investice.HN.cz: Předdůchod a jeho výhody LinkedIn: activity 7458058474879512577 Archiv.HN.cz: Vzestup a pád Přemka R. Econstor: Vliv komunismu na investiční strategii FinlordCz: status 2051610087651758531 ddnum.com: Leveraged ETFs Javier-garcia.net: LETF🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (00:34) Tahouni trhů (04:09) Nikdo nic neví (11:39) Co udělá SpaceX IPO s indexy? (16:52) Jak funguje dluhopisový žebřík? (17:57) Předdůchod a jeho výhody (19:27) Machinace uvnitř FKI (20:56) Presto ventures (22:09) Vliv komunismu na investiční strategii (23:42) Pákové etf🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?TV tomto díle se zaměříme na investiční kroky České národní banky (ČNB), včetně způsobu, jakým investuje své devizové rezervy do kapitálových trhů, a probereme, proč se o ní mluví jako o „České národní kryptobance“ po vystoupení guvernéra Michla. Dále se ponoříme do trendů ETF pro rok 2026 a vysvětlíme, proč pákované ETF neznamená 2x vyšší výnos, se zvláštním důrazem na rizika single-stock ETF. Prozkoumáme také, zda je skupina „Magnificent 7“ skutečně tak technologicky zaměřená, jak se zdá, a podíváme se na psychologické pasti investorů, jako je prodej vítězů a držení poražených (disposition effect). Nechybí ani oblíbený Graf týdne a pohled na aktuální moudrost ze sociálních sítí a mé myšlenky k nemovitostem.📌 Zdroje Jak investuje ČNB (ČNB) Trendy ETF 2026 (State Street) Pákované ETF vynese 2x víc (SSRN) Riziko pákových single-stock ETF (Alpha Architect) Magnificent 7? Víc než jen technologické akcie (Vanguard) Prodávat vítěze a držet se poražených (Evidence Investor) Graf týdne (The Index Matrix) Česká národní kryptobanka (LinkedIn) Mé myšlenky k nemovitostem (YouTube)🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (00:18) Jak investuje ČNB (04:52) Trendy ETF 2026 (07:11) Pákované ETF vynese 2x víc. že jo? (11:28) Jsou Magnificent 7 víc než jen technologické akcie? (12:23) Prodávat vítěze a držet se poražených (14:58) Graf týdne (16:33) Česká národní kryptobanka (18:56) Moudrost sociálních sítí (24:34) Investoři z TikToku (24:55) Mé myšlenky k nemovitostem🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

🧑‍🏫 Workshop pro realitní investory https://www.dvorakzednik.cz/online-workshop-realitni-diverzifikace/💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Tento týden se ponoříme do tržních novinek a ETF aktualit, ale hlavní pozornost si zaslouží 50. narozeniny indexového investování, které i přes počáteční neúspěch dramaticky změnilo pravidla hry pro miliony investorů po celém světě. Rozebíráme také, proč jsem skeptický k private equity: i když má své výhody, pro retailového investora je velmi těžké je získat na svou stranu kvůli zkreslené výkonnosti (IRR), obtížnému výběru manažera, vyšším poplatkům a nelikviditě. Dále se podíváme na aktuální ranking korporátních dluhopisů, fenomén investorů z TikToku a problematické praktiky finančních poradců MLM, kteří loví studenty přímo ve školách, a nakonec prozkoumáme, proč jsou české nemovitosti naceněné tak vysoko, že se srovnávají s technologickými akciemi z indexu S&P 500.📌 Zdroje Vanguard: 50 years, 50 facts on indexing since 1976 CFA Institute: Economics of Private Equity (PDF) Dimensional: Private Asset Exposure Through Public Equities SSRN: Private Equity Paper Dluhopisář: Nové srovnání firemních dluhopisů Page Not Found: Finanční poradci loví studenty ve školách INEV: Finanční vzdělávání do škol 2025 HN: Proč jsou české nemovitosti naceněné jako technologické akcie🎞️ Kapitoly(00:00) Intro(00:27) Trhy(03:58) ETF novinky(05:49) 50 let indexového investování(09:04) Proč jsem kritický k private equity?(22:09) Ranking dluhopisů(23:26) Investoři z TikToku(25:58) Nemovitosti dražší než S&P 500 🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

🧑‍🏫 Workshop pro realitní investory https://www.dvorakzednik.cz/online-workshop-realitni-diverzifikace/💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Český investiční rybníček zčeřily dvě ETF novinky: první korunově zajištěné ETF a plány společnosti Portu na ETF zaměřené na akcie z pražské burzy. Podrobně rozebíráme, zda se korunové zajištění na dlouhých investičních horizontech vyplatí, a proč je ETF na české akcie pro domácí investory skutečný „game changer“. Kromě toho se v epizodě ponoříme do aktuálního dění na trzích v rámci analytického okénka, přineseme update Trinity studie, probereme téma Private Equity a analyzujeme pokutu pro brokera XTB. Na závěr se podíváme na investory z TikToku a na inspirativní příběh rentiéra Tibora.📌 Zdroje Patria Finance: První korunově zajištěné ETF YouTube: Diskuze o ETF na pražskou burzu SSRN Paper: Finanční studie The Idea Farm: Quarterly Global Valuations Research Affiliates: Asset Allocation A Wealth of Common Sense: Everything is faster now The Poor Swiss: Updated Trinity Study HN Archiv: Private equity článek YouTube: Private Equity video Deník N: Broker XTB dostal v Polsku pokutu🎞️ Kapitoly (0:00) - Intro (0:20) - První korunově zajištěné ETF (8:14) - ETF na pražskou burzu? (10:21) - Analytické okénko (15:35) - Trinity studie update (18:09) - Private equity (22:30) - Pokuta XTB (24:15) - Investoři z TikToku (24:39) - Graf týdne (25:01) - Rentiér Tibor (26:08) - Realitní workshop🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Rozhovor s Petrem Sklenářem, zaměřený především na roli měnové sekce v ČNB a výhled české ekonomiky, detailně rozebírá dvě hlavní rizika: inflaci a realitní trh. ČNB je zatím v klidu ohledně návratu vysoké inflace, i přes geopolitické šoky jako invaze v Íránu a ropný šok v roce 2026, a analyzuje dopad drahých pohonných hmot, výhled úrokových sazeb a kurz koruny. Druhým klíčovým tématem je realitní trh, kde se diskutuje snižující se dostupnost bydlení, vztah mezi sazbami ČNB a hypotékami, a doporučení bankám pro investiční hypotéky. Rozhovor se zabývá tím, proč je bydlení pro centrální banku tak důležité z pohledu finanční stability, co by se dělo při skokovém propadu cen nemovitostí a jakou roli na trhu hraje investiční poptávka a popularizace investování na sociálních sítích. Na závěr se dotýká i vlivu AI na trh práce a Sklenářovy osobní definice úspěchu.🎞️ Kapitoly(00:00) Intro(00:59) Role měnové sekce v ČNB(03:53) Novinky z posledního zasedání bankovní rady ČNB(05:55) Práce měnové sekce během ekonomických šoků(07:47) Rozbor dopadu invaze v Íránu(12:15) Ropný šok 2026 v kontextu historie(14:35) Jak se drahé pohonné hmoty propisují do ekonomiky?(17:07) Jaký je výhled inflace a úrokových sazeb ke konci března 2026?(20:15) Kromě externích šoků, co aktuálně hýbe českou ekonomikou?(24:25) Dopad AI na trh práce a českou ekonomiku(31:58) Snižující se dostupnost bydlení v Česku(35:20) Krátkodobý vs. dlouhodobý dopad realitního trhu na finanční stabilitu(36:27) Vztah mezi úrokovou sazbou ČNB a hypotékami(38:13) Doporučení k vydávání investičních hypoték(39:02) Znervózňuje realitní trh Českou národní banku?(40:56) Co by se dělo, kdyby se ceny nemovitostí skokově zvýšily či propadly?(44:31) Má ČNB páky na regulaci cen nájemního bydlení?(45:46) Co by se stalo, kdyby klesla zástavní hodnota u hypotečních úvěrů?(51:42) Kurz koruny v kontextu úrokových sazeb(56:33) Jak Petr Sklenář ve svém životě definuje úspěch?🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Tato epizoda Investičního týdeníku se soustředí na kritiku investičních mýtů a rizik, které aktuálně hýbou trhem. Detailně rozebírám, proč narativ o konci portfolia 60/40 neobstojí, a varujeme před záměnou dluhopisů za rizikovější, ale dražší alternativy jako private credit, přičemž vysvětluju rozdíl mezi korelací a betou. Dále se věnuju "metle českých investorů" – korporátním dluhopisům s vysokým rizikem krachu – a analyzuju nebezpečí hrozící v "IPO pasti" u firem typu SpaceX, dopady reformy penzijního spoření, aktuální situaci na trzích a rizika při refinancování hypoték, a v závěru nabízím pohled na investiční strategie miliardářů.📌 Zdroje Surveilligence: Insolvence a nekalé jednání emitentů podnikových dluhopisů AQR: A Positive Stock-Bond Correlation Is a Terrible Reason to Add More Equity Risk to Your Portfolio Workshop pro realitní investory AQR: I Did Not Predict What is Going on in Privates SSRN: Paper o faktorové zoo ČNB Blog: Rizikové hypoteční úvěry a refixace HN: Co jste ochotni udělat, aby byty zlevnily HN: Je to hazard, jak někteří investoři nabirají úvěry🎞️ Kapitoly (00:27) O čem píše AI (02:05) Trhy (07:23) Osudové dluhopisy (09:49) Reforma podle penzijních společností (12:38) Dluhopisy se chovají jako akcie. no a co? (16:27) IPO past (20:00) Pozvánka na konferenci (20:57) Workshop pro realitní investory (22:27) Graf týdne (26:09) Faktorová zoo (27:58) Investoři z TikToku (28:56) Refinancování hypoték (30:44) Realitní speciál🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V dalším dílu realitního speciálu podcastu Rozbité prasátko je hostem Dušan Kunovský, zakladatel a šéf Central Group, největšího rezidenčního developera v Česku, abychom se podívali na problém drahého a nedostupného bydlení z pohledu lídra trhu. Probereme hlavní příčiny krize – od kritické přeregulovanosti a zdlouhavého stavebního řízení, které projekty zasekává na 8–10 let, až po NIMBYismus a neústupné metropolitní plány. Dušan Kunovský vysvětlí, proč Central Group pozastavil novou výstavbu navzdory nedostatku bytů (a proč byty levnější nebudou), jak se developeři podílejí na občanské vybavenosti a co by musel stát udělat pro zjednodušení celého systému, aby bylo dosažitelné i dostupné bydlení.📌 Zdroje Central Group: developer a bytové projektyČeské noviny: Central Group a výstavba bytůČSÚ: pražská bytová výstavba 2024IPR Praha: metropolitní plánDatarun: Češi a rychlejší výstavba🎞️ Kapitoly(00:00) Intro(01:01) Co znamená “krize bydlení”?(02:17) Kolik bytů je zaseklých ve stavebním řízení?(08:22) Developeři jako zlo ve společnosti(12:50) Proč trvá schválení nového projektu tak dlouho?(18:19) Měli by developeři stavět školy a nemocnice?(22:15) Stavební zákon a metropolitní plán očima developera(29:45) Mělo by se v Praze stavět do výšky?(38:30) Central Group pozastavilo novou výstavbu. Proč?(46:48) Podpora dostupného bydlení(55:15) Vize Dušana Kunovského(01:03:10) Co pro Dušana Kunovského znamená v životě úspěch?🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V nové investiční rychlovce se podívám na tři velmi rozšířená přesvědčení: že koncentrace na trzích sama o sobě ohrožuje investory, že prasknutí bubliny půjde včas rozpoznat, a že se lze vyhnout největším propadům tím, že budeme trhy správně načasovávat. Všechna tato tvrzení znějí logicky, ale vycházejí z chybných předpokladů. Řeč bude také o valuacích, investiční filozofii i o tom, proč je pro investora klíčové rozumět vlastní schopnosti, potřebě a ochotě podstupovat riziko. Okrajově se dostane i na vývoj sazeb a inflace nebo český realitní trh.📌 Zdroje Vanguard: The great rotation – Proč valuace ovlivňují dlouhodobé výnosy. Evidence Investor: Nobody warns you before a bubble bursts – Proč bubliny poznáváme hlavně zpětně. Morningstar: You can beat the stock market by avoiding its worst days? You won’t – Proč se nevyplácí snažit vyhnout nejhorším dnům trhu. AQR: So What If You Miss the Market’s N Best Days? – Kritika populárních argumentů o market timingu. Elm Wealth: Concentrating on Concentration – Proč je důležitější riziko a valuace než samotná koncentrace. Banker on Wheels: How Much Equity Risk Should You Take? – Kolik akciového rizika má smysl nést. Aswath Damodaran: Finding your investing lodestar – Proč potřebujete vlastní investiční filozofii. J.P. Morgan: Pandora’s Bog – Makro komentář k ropě, inflaci a geopolitice.🎞️ Kapitoly(0:00) Intro(0:26) Trhy(4:43) Na valuacích (opět) záleží(6:17) Budeme očekávat prasknutí?(9:14) Časovat trhy? Stále se to nevyplácí(11:23) Je nebezpečí tržní koncentrace skutečné?(16:18) Schopnost, potřeba a ochota riskovat(18:08) Jaká je vaše investiční filosofie?(21:26) Vývoj sazeb a inflace(22:34) Graf týdne(23:55) Investoři z Tiktoku(27:09) V jaké fázi je realitní trh v česku?(28:48) AI borec na konec🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Trhy jsou kvůli válce v Íránu znovu jako na houpačce a nervozita se přelévá z akcií do komodit i dluhopisů. V epizodě rozebereme, jak přemýšlet o geopolitice v portfoliu, proč ani neveřejné private markets nejsou automatickou ochranou před propady a co dalšího dnes hýbe světem investic — od investorů z TikToku až po drahé bydlení v Praze.📌 Zdroje US Treasury Yield Curve YouTube – video o výnosech dluhopisů a sazbách CFA Institute – jak analyzovat dopad geopolitiky na portfolio Visual Capitalist – největší zdroje energie podle zemí YouTube – video o problémech soukromých trhů Seznam Zprávy – Ztráta důvěry a skrytý spoluvlastník v CSG Forbes – Zuckerberg, metaverse a změna směru Banker on Wheels – PFOF a quote-driven venues Seznam Zprávy – Miliony z hokeje zmizely v bubble tea LinkedIn – příspěvek k tématu investoři z TikToku YouTube – video k tématu drahého bydlení v Praze Numbeo – Property Investment Rankings Seznam Zprávy – Garáže zdražují po celém Česku🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (00:25) Trhy (04:12) Rostoucí sazby dluhopisů (09:30) Jak analyzovat dopad geopolitiky na portfolio? (11:21) Graf týdne (12:03) Problém se soukromými trhy (15:16) Ztráta důvěry (17:40) Zadarmo je drahé (21:55) Investoři z TikToku (25:10) V Praze je draze🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Jak moc můžeme věřit realitním datům v Česku? V novém rozhovoru s Milanem Ročkem z Flatzone rozebíráme, jak se realitní data sbírají, proč s nimi lze snadno manipulovat a co dnes skutečně říkají o stavu českého trhu s nemovitostmi. Dojde na ceny bytů, přehřátí trhu, panelové domy, výstavbu v Praze i regionech, riziko realitní bubliny i to, zda Česko může jednou připomínat Japonsko nebo Itálii.📌 Zdroje Flatzone Hypox🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (02:25) Historie datového realitního know-how v Česku (10:22) Jak složité je poskládat realitní data? (21:47) Lhaní pomocí realitních dat a jeho celospolečenské dopady (28:28) Dá se na realitní data spolehnout? (32:30) Aktuální nejdůležitější čísla z trhu s nemovitostmi (37:38) Kdo v Česku táhne ceny bytů nahoru? (45:13) Podle čeho poznat, že je trh přehřátý? (50:16) Tikající bomba s názvem "panelák" (57:47) Výstavba vs. demografie v Praze a regionech (01:07:59) Může Česko následovat italský nebo japonský scénář? (01:16:26) Jaké metriky předpoví prasknutí realitní bubliny? (01:23:03) Co pro Milana Ročka znamená úspěch?🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V jubilejní 100. epizodě Investiční rychlovky Rozbitého prasátka se podíváme na to, proč geopolitické napětí mívá na krátko- až střednědobé výnosy kapitálových trhů menší vliv, než si investoři často myslí, že vyspělé trhy v dlouhém období výrazně překonávají ty rozvíjející se a proč je diverzifikace i v době rostoucí provázanosti mezi trhy stále důležitá, byť její hledání začíná být čím dál složitější. Hlavním tématem epizody je nový UBS Global Investment Returns Yearbook 2026, ale dostane se i na roli AI optikou historie, vztah mezi ropnou volatilitou a value faktorem, koncentraci amerického trhu kolem Magnificent 7, konferenci InvestNight, i zda dává smysl dál investovat v Dubaji.📌 Zdroje Deutsche Bank Research – makro / tržní research. What Higher Oil Volatility Means for Equity Markets – dopad ropné volatility na akcie. The Magnificent 7 and the Myth of Concentration – koncentrace indexu a diverzifikace. How Concentrated is the S&P 500, really? – studie o koncentraci S&P 500. Expected Returns & Index Concentration – koncentrace a očekávané výnosy. UBS Global Investment Returns Yearbook 2026 – dlouhodobé výnosy aktiv. InvestNight 2026 – program investiční konference. Hospodářské noviny – článek z HN Byznys. Zažil Dubaj, když padaly rakety – video o dubajských nemovitostech. Archiv HN – archivní článek Hospodářských novin.🎞️ Kapitoly(00:00) Intro (00:30) Rozbité prasátko (02:00) Trhy (04:17) AI dopad optikou historie (07:39) Volatilita s ropou? Kupujte value (08:56) Magnificent 7 a koncentrace v USA (14:38) UBS Yearbook 2026 (18:18) Daně (19:23) Pozvánka na konferenci (20:01) Týden peněz (22:53) Graf týdne (23:31) AI ve financích (25:23) Dubaj – investovat, nebo raději zdrhnout?🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Nová investiční rychlovka Rozbitého prasátka je tady. V této epizodě se podíváme na to, proč investory v posledních dnech tolik znervózňuje situace kolem Íránu a Hormuzského průlivu, kudy proudí významná část světové ropy, a jak se obavy z možného výpadku dodávek propisují do cen ropy, inflace i nálady na trzích. Vedle aktuálního dění rozebereme i atraktivitu českých dluhopisů, problémy private credit fondů či reakce zástupce penzijních společností na kritiku.📌 ZdrojeCharted: Oil Trade Through the Strait of Hormuz by CountryHow Do Higher Oil Prices Impact Stock Market Returns?Ben Carlson: 10 Rules for Dealing With UncertaintyHold the DipSchillerová si opět půjčí od lidí. Její dluhopis půjde koupit od tisícovkyApollo's Rowan Warns of Shakeout Coming for Private MarketsPoplatky u penzijka nejsou to hlavní. Pomohl by automatický vstup do systému, říká šéf penzijní společnosti České spořitelnyWhy Investors Shouldn’t Ignore Global Small-Cap StocksSocial Media Noise and Stock ManipulationLEAKnutý dokument z finančního úřadu🎞️ Kapitoly(00:00) Intro(00:36) Trhy a výbušná ropa(09:56) Atraktivní české dluhopisy(12:52) Private credit v nesnázích(15:57) Levné swapy(16:50) Co na kritiku říkají penzijní společnosti?(19:18) Nadšení z výkonnosti malých akcií? Ne tak rychle.(20:40) Pump and dump manipulace(22:52) Graf týdne(23:18) Leak z finančního úřadu(25:27) Realitní speciál(26:30) Moudro na konec🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Rozhovor s Markem Cifrem o tom, proč je načasování realitního trhu extrémně těžké, jak vypadá „iracionální fáze“ realitního cyklu a o čem dnes svědčí střet nabídky a poptávky. Řešíme, jestli realitní investoři (a jejich mentoři) nesou vinu za současný stav, zda je vlastní bydlení v dobré lokalitě luxus nebo legitimní nárok, a jestli má ještě smysl do nemovitostí investovat. Dostane se i na roli regulátora, možné zásahy státu a praktické tipy, jak se připravit na stagnující trh.📌 Zdroje Marek Cifr: Nákupčí nemovitostí🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (01:03) Časování realitního trhu je těžké (04:22) Mánie na trzích historickou optikou (07:19) Iracionální fáze realitního trhu (13:28) Aktuální střet nabídky a poptávky (15:55) Mohou za všechno realitní investoři? (19:02) Vlastní byt v dobré lokalitě – rozmazlený přepych nebo legitimní nárok? (24:21) Dvoustupňový vývoj (30:20) Má smysl ještě do nemovitostí investovat? (35:50) Realitní mentoring (40:36) Měl by být regulátor přísnější? (44:44) Jak se připravit na stagnující trh? (49:32) Role státu a možné scénáře jeho zásahu (56:15) Horké křeslo🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V nové Investiční rychlovce se podívám na dvě radikálně odlišné vize AI budoucnosti: scénář, ve kterém umělá inteligence odemyká bezprecedentní produktivitu, i temnější variantu „roku 2028“, kdy se AI stane katalyzátorem negativní, sebeposilující ekonomické smyčky. Navážu rychlým přehledem trhů a čerstvých novinek z ETF trhu a rozeberu, proč pesimismus tak dobře prodává.📌 ZdrojeX (Citrini7): scénář “AI krize” / rok 2028X (michaelxbloch): reakce a rámování AI scénářeKlement on Investing: Why Pessimists Make More MoneyA Wealth of Common Sense: Some Things That Didn’t HappenBanker on Wheels: V jaké měně kupovat ETFRozbité prasátko: Měnové rizikoMorningstar: Strategies for boosting starting withdrawal ratesMorningstar: Corporations are winning the stock marketAlpha Architect: Is Value Investing Dead?Hospodářské noviny: Provizní systém pod tlakem ČNB🎞️ Kapitoly (0:00) Intro (0:31) Trhy (2:17) Várka nových etf (5:07) Stav světa s ai: rok 2028 (9:25) Pesimismus prodává (12:12) Měna etf fondů (14:15) Složené úročení XXL (15:13) Optimalizace pravidla 4 % (16:36) Jaký typ investora má edge? (17:31) Value vstává z mrtvých (19:35) Prodejci pod tlakem (21:53) Valuace rostou, výnosy klesají (26:51) Michl na dietě🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V nové Investiční rychlovce se podíváme na to, jak se na trzích začíná lámat AI hype – a proč první bolesti nepřichází v odvětvích, kde by je většina investorů čekala. Probereme, co stojí za extrémními objemy obchodů v USA i co může stát za překvapivou dominancí „growth“ v poslední dekádě. Pak se přesuneme k praktičtějším věcem: jak funguje měnové zajištění u ETF (a kdy dává smysl), proč se i ve Vatikánu řeší akciové indexy, a nakonec dvě evropské „speciality“ – nápady na zdanění nerealizovaných zisků v Nizozemsku a další dílek skládačky české nedostupnosti bydlení.📌 Zdroje BusinessDay: How US stock turnover hit $1trn in a single day amid calm markets LinkedIn: Post k tržní koncentraci / dispersion ABC News: AI disrupts tech boom as shares drop Reuters: Alphabet sells $20bn bonds to fund AI spending Dimensional: Examining growth stocks' performance surprise WisdomTree (PDF): CIO Market Outlook UBS: Understanding currency hedging CNBC: Vatican Bank makes first foray into equity indexes Seznam Zprávy: V pěti lidech žijí na 37 metrech (Ve vatě)🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (36:11) Trhy (04:18) AI bublina praská (11:50) Úspěch growth faktoru (14:38) Graf týdne (16:15) ETF hedging (19:07) Ve jménu svatého indexu (20:00) Investona reaguje (21:34) Zdaníme i to, co jste nevydělali (25:03) Nedostupné bydlení🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Zatímco koncentrované sázky na americký tech letos spíš klopýtají, diverzifikovaná portfolia znovu ukazují sílu – a „méně sexy“ strategie přidávají investorům už druhý rok po sobě vítr do plachet. V dnešní investiční rychlovce projdeme, proč diverzifikace zase funguje, co znamená bitcoin v rukách ETF investorů, další české dluhopisové drama a změny na high-yield trhu, podíváme se na dozvuky úspěchu CSG a probereme i pár širších témat: jestli aktivní správa není lepší, než si myslíme, kdo je na druhé straně obchodu, proč jednoduché často poráží komplexní a jak moc peníze souvisí se štěstím.📌 Zdroje A Wealth of Common Sense: Is diversification finally working again? X (Aleš Vávra): Bitcoin & ETF kontext X (BTC_hypoteka): Bitcoin v rukách „ETFkařů“ HN: Kolabuje další dluhopisový obr (YD Capital) Morningstar: Proč je na high-yield trhu méně „junku“ SSRN: Paper k aktivní správě (data vs. stereotypy) Rational Reminder #364: Debata k aktivní správě Morgan Stanley (PDF): Who is on the other side of the trade? FWP Wealth: Jednoduché alternativy vs. komplexita Root of All: Peníze a štěstí (kde je „dost“?)🎞️ Kapitoly(0:00) Intro(0:34) Diverzifikace opět funguje?(5:55) Bitcoin v rukách etfkařů(10:01) Český emitent padá ke dnu(11:01) High-yield dluhopisy(15:42) Dozvuky úspěchu csg(19:42) Rozhovory(20:05) Jsou aktivní správci lepší?(23:06) Druhá strana obchodu?(26:50) Jednoduché poráží komplexní(28:13) Jak ovlivňují peníze štěstí?🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V rozhovoru s Ivanou Birtovou rozebíráme, jak dnes vypadá český realitní trh očima člověka z terénu: jestli jsme v přehnané euforii, jak se projevuje FOMO a jak se mění chování kupujících i investorů. Řešíme, kdy ještě dává investování do nemovitostí smysl, pro koho je situace stále ještě snesitelná a jaká rizika dnes reálně hýbou cenami (výstavba, demografie, regulace ČNB). Na konci přidáme praktický rámec, jak se v tom chovat jako investor v roce 2026 – kdy kupovat, kdy raději čekat a jaká jsou realistická očekávání do dalších let.📌 ZdrojeBirtová: web a službyRealitní Shaker: O nás🎞️ Kapitoly(00:00) Intro(01:12) Co si Ivana Birtová myslí o aktuální situaci na českém realitním trhu?(05:30) Jak je na trhu podle Ivany vidět FOMO?(08:33) Kdo stojí za bytovou poptávkou?(10:16) Přestávají investoři kupovat nebo ne?(12:26) Co se stane na českém trhu s nemovitostmi na horizontu 1 až 2 let?(18:47) Proč se v Česku nestaví?(26:12) Metropolitní plán Prahy(33:23) Role ČNB(38:03) Financování za hranou(40:58) Může na hypotéku přijít margin call?(44:52) Demografie, geopolitika a daně(50:28) Jak současnou situaci na trhu využívá ve svůj prospěch Ivana Birtová(55:00) Má cenu dnes začít investovat do nemovitostí?(58:14) Horké křeslo🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V téhle epizodě se podíváme na další kolo „reformy reformy“ českého důchodového systému – proč je první pilíř klíčový, co nová vláda signalizuje a jaké to může mít dlouhodobé důsledky. Vedle toho projdeme aktuální vývoj na trzích: silnou korunu vs. slabý dolar, komodity (zlato a stříbro), krátce se zastavíme u konceptu dluhopisového žebříku a podíváme se, proč některé „sexy“ investiční strategie a tematické fondy často zaostávají. Nakonec přidám zajímavou studii k přístupu Buy the dip (resp. „Hold the dip“) – co funguje v teorii, co v praxi, a kde investoři nejčastěji dělají chyby.📌 ZdrojeSeznam Zprávy: Reforma důchodůMorningstar: Tematické fondyAQR: Hold the DipYouTube: Damir ŠpoljaričHN Archiv: Výkup pole🎞️ Kapitoly(0:00) Intro(0:36) 2 roky a 4 % HDP zpátky(4:20) Silná koruna, slabý dolar(7:44) Dluhopisový žebřík(10:38) Zlato a stříbro na houpačce(13:48) Hold the dip(16:41) Rozbité prasátko(19:36) Výkup pole po babičce(21:20) Investoři z TikToku(23:35) 8 m² za 2,2 milionu🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

UPOZORNĚNÍ: Epizoda vznikla ještě před finálním oznámením skupiny CSG o vstupu na burzu, který proběhne už v pátek 23. ledna.Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V epizodě se podíváme na to, jaké investiční výnosy existují na papíře, ale v praxi je téměř nikdo nezíská, podíváme se na IPO-pop v kontextu akcií CSG. Probereme rychlý rozmach ETF v Evropě, lekce z nejvýkonnějších portfolií, odhady výnosů pro příští dekádu i historické srovnání výnosů napříč třídami aktiv. Nechybí grafy týdne, krátké zamyšlení nad „statistickou jistotou“ v kontextu penzijních produktů a diskuze nad tím, jak si dělit náklady na domácnost.📌 Zdroje CFA Institute: Stocks for the Long Run (PDF)ICI: Research Perspective (PDF)Portfolio Charts: Best Portfolios 2025Larry Swedroe: 10 Market LessonsAWoC: Historical Returns (2025)Visual Capitalist: Major Currencies vs USD (2025)X: @skrblik post🎞️ Kapitoly (0:00) Intro(0:22) Výnosy, které nikdo nezískal(5:45) CSG už se obchoduje(9:22) Rozmach (a zlevnění) UCITS v Evropě(13:03) Lekce z roku 2025(19:56) Odhad výnosů příštích 10 let(21:17) Dekády výnosů(22:09) Graf týdne(22:38) Statistická jistota(27:39) Investoři z TikToku(28:48) Osobní finance se Skrblíkem🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

UPOZORNĚNÍ: Epizoda vznikla ještě před finálním oznámením skupiny CSG o vstupu na burzu, který proběhne už v pátek 23. ledna.Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Ještě neskončil leden a už tu máme kandidáta na investiční příběh roku. V dnešní investiční rychlovce se podíváme na vstup skupiny CSG Michala Strnada na burzu a na to, kdo na IPO typicky vydělává – a kdo naopak riskuje, že nakupuje příliš draho. Vedle toho rozebereme nové PX ETF, podíváme se na bizarní svět dluhopisů, varovné signály investičních slibů i „ETF balast“, který se v portfoliích objevuje častěji, než by měl. A na závěr srovnání, které bolí: co si dnes ve světě koupíte za cenu bytu v Praze.📌 Zdroje HN (Bloomberg): Strnadova CSG vstoupí na burzu v Amsterdamu Green & Hwang (Management Science): IPOs as Lotteries Jay R. Ritter: IPO Statistics (PDF) Hoechle, Karthaus & Schmid: The Long-Term Performance of IPOs Revisited Seznam Zprávy: Bludný kruh pražské burzy a ETF Forbes: Dluhopisový bizár MFČR: CZ Corporate Bond Scorecard 2.0 (PDF) YouTube video Rational Reminder Podcast #392 X: Simon Svatoš🎞️ Kapitoly (0:00) Intro (0:31) Strnad si jde pro peníze na burzu (7:52) PX ETF (12:47) Dluhopisový bizár (15:23) Graf týdne (17:03) Pyramida slibů (18:32) ETF balast (21:14) Co si za cenu bytu v Hloubětíně koupíte ve světě?🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V dnešní epizodě se zaměříme na dvě klíčová témata pro české investory: co vám investiční platformy neříkají a proč české penzijní spoření dlouhodobě nefunguje tak, jak si většina lidí myslí. Podíváme se na skutečné náklady, slabé výnosy i na to, proč se na stejnou důchodovou rentu musí Češi nadřít výrazně víc než investoři v okolních zemích. V závěru se krátce dotkneme faktorového investování, dostane se i grafu týdne, otázky, zda je dnes dům stále dobrá investice, a připomeneme si, kam zmizela NFTčka.📌 Zdroje X (Bidrmanová): České penzijní spoření Seznam Zprávy: Na stejnou rentu musí Češi spořit až 10× víc než Slováci IDEA CERGE-EI: Studie – penzijní fondy (PDF) Rozbité prasátko: Penzijní spoření – srovnání CFA Institute: The Factor Mirage SSRN: Paper (abstract_id=4697929) CFA Institute Research: López de Prado – Causality Primer (PDF) AQR: How Can a Strategy Still Work If Everyone Knows About It? A Wealth of Common Sense: Is a House Still a Good Investment Right Now? Ritholtz: What Happened to NFTs?🎞️ Kapitoly (0:00) Intro (0:46) Co vám Investona neříká (11:11) České penzijko nefunguje (16:06) Graf týdne (17:07) Faktorová fata morgána (22:57) Zlatá sekera (23:33) Je teď vhodný čas na nákup nemovitosti? (27:12) Řekni kde ty NFT jsou🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Rok 2026 oficiálně začal – a s ním i honba za vysokými výnosy. V dnešní Investiční rychlovce mám pro vás 5 investičních tipů, jak přemýšlet o investování v roce 2026 bez emocí, zbytečných chyb a slepých uliček. Nečekejte tip na nejlepší akcii. Místo toho probereme principy, které dlouhodobě fungují – od trpělivosti, přes diverzifikaci až po rebalancování a práci s vlastními emocemi. Vše podloženo daty, výzkumy i zkušenostmi z praxe. Roky se mění. Investiční pravidla nikoliv.📌 Zdroje Portfolio Charts – What To Do When It’s Time To Rebalance TKer – Stock Market Investor Lessons 2025 Rational Reminder – Epizoda 388 Klement on Investing – How Long Is the Long Run? Early Retirement Now – How to Lie With Personal Finance: Diversification X (Twitter) – Realitní Insider David Navrátil – Hrubý domácí produkt české duše YouTube – Nemovitosti: prodat či neprodat? X (Twitter) – weblog20🎞️ Kapitoly (0:00) Intro (0:30) 5 investičních tipů do roku 2026 (9:03) Tip na podcast (11:29) Obrňte se trpělivostí (13:06) Mýty ohledně diverzifikace (17:04) Úročení EUR (17:57) Graf(y) týdne (20:04) Důchody v ČR (22:17) Longterm hold vs. option writing (23:58) Investoři z TikToku (24:48) Lítost vás vyjde draho (25:37) Nemovitosti: Prodat či neprodat? (26:26) Ve znalostech je síla🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V dnešní epizodě se podíváme na klíčové události uplynulého roku – od politiky přes inflaci a měny až po akcie, zlato, bitcoin i české reality. Byl rok 2025 rokem umělé inteligence? Co se stalo s dolarem? A proč zlato opět zářilo? Probereme také vývoj na pražské burze, další vlnu FOMO na českém realitním trhu i problémy korporátních dluhopisů. A na závěr samozřejmě nechybí ani malé ohlédnutí za Rozbitým prasátkem.📌 Zdroje Veronesi – How Markets Slowly Forget… (PDF) Tax Foundation – Trump Tariffs & Trade War Hospodářské noviny – Proč bych na současnou zlatou horečku nevsadil Longtermtrends – MSCI USA vs. The World ČNB – Přísnější limity pro investiční hypotéky ČNB – Realitní trh ve vzestupné fázi cyklu CBA Monitor – Dynamika cen bytů v Praze Seznam Zprávy – Černý rok firemních dluhopisů Hospodářské noviny – Tajemství Buffettova úspěchu🎞️ Kapitoly (0:00) Intro (0:54) Trump úřaduje (3:54) Inflace pod kontrolou (5:54) Slabý dolar (8:41) AI jako investiční téma roku (11:46) Rok zlata (13:22) Propad bitcoinu ke konci roku (14:09) Rok mezinárodních akcií (16:39) PX-TR – další rok snů (19:05) Pokračující české realitní FOMO (22:00) Krachy a problémy českých dluhopisových emisí (23:37) Warren Buffett končí (24:14) Rozbité prasátko🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Konec roku se blíží a s ním i bilancování toho, jaké strategie na trzích v roce 2025 skutečně fungovaly. Tentokrát to nebylo jen o Spojených státech! V nové Investiční rychlovce se podíváme na výkonnost jednotlivých tržních segmentů, rozebereme, proč „nudné“ investování stále funguje, a dotkneme se i otázky, zda se kolem AI nezačíná rýsovat bublina. Nechybí graf týdne ani tip na podcast se stock pickerem, od kterého se může učit každý investor.📌 Zdroje A Wealth of Common Sense – Boring investing still works Larry Swedroe (Substack) – Ignorance is bliss YouTube – Investujte jako Aswath Damodaran CFA Institute – From Sharpe to Pedersen: Why active management isn’t zero-sum after all Financial Analysts Journal – (Taylor & Francis) DOI: 10.2469/faj.v74.n1.4 Rational Reminder Podcast – Episode 364 Newsletter – Protichůdné myšlenky (Campaign Archive) E15 – SpaceX plánuje největší IPO v historii Oaktree – Is It a Bubble? (PDF) Vanguard – VEMO 2026 (PDF) NBER – Working Paper 11876 (PDF) Visual Capitalist – Most expensive artworks sold at auction Museum Kampa – Kubismus (sbírka Západočeské galerie v Plzni)🎞️ Kapitoly (0:00) Intro (0:22) Trhy (7:03) Nuda, která funguje (9:20) Ďábel se skrývá v detailu (12:04) Investujte jako Aswath Damodaran (16:41) Protichůdné myšlenky (17:55) IPO past jménem SpaceX (18:58) AI bublina? (22:34) Graf týdne (23:20) Chybami se člověk učí (24:31) Realitní investoři z TikToku🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

V kapitole "16:26 Zajištění před propadem" několikrát řeknu, že zajištění propadů probíhá skrz "vypsání put opce" nebo "prodej put opce". Jde o chybu, zajištění vždy probíhá "nákupem put opce". Za chybu se omlouvám.Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V dnešní Investiční rychlovce se podíváme se na český „stroj na peníze“ FTMO, volatilitu akciových trhů a na to, kolik vás ve skutečnosti stojí poplatky. Probereme katastrofická ETF, strategie zajištění proti propadům i buybacky a jejich dopad na dividendy. Nechybí bitcoinové turbulence, obavy z americké koncentrace a v realitním okénku se podíváme na zastavené developerské projekty i vývoj cen nájmů a nemovitostí ve světě.📌 ZdrojeLarry Swedroe – Why Smart Investors Choose Not To…Skejwin – Kalkulačka poplatkůETF Stream – First Catastrophe Bond ETF in EuropeAQR – Tail Risk Hedging: Put vs. Trend StrategiesMorningstar – Stock Buybacks & DividendsThe Meb Faber Show – EpisodeAQR – Exceptional Expectations: US vs Non-US EquitiesSSRN – Research on US ConcentrationVisual Capitalist – Allocation by CountryVisual Capitalist – Home & Rent Price Changes🎞️ Kapitoly(0:00) Intro(0:24) Stroj na peníze? Jak pro koho(11:44) Kolik vás stojí poplatky?(14:44) Reklamní vložka(15:31) Katastrofické ETF(16:26) Zajištění před propadem(18:28) Buybacky ukrajují z dividend(20:45) Dvořák & Zedník / RP(21:25) Bitcoinové propady(22:35) Tip na podcast(24:47) Je strach z americké koncentrace oprávněný?(26:11) Graf týdne(26:43) Penzijní fondy oslabují(28:22) Realitní okénko(31:19) Tipy na knihy🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V dnešní epizodě se podíváme na to nejzajímavější ze světa investic: od nového 10letého výhledu výnosů od Goldman Sachs, přes nové ETF od Avantisu až po detaily faktorového investování. Zaměříme se i na to, jak se stírá hranice mezi aktivním a pasivním investováním a jestli covered calls skutečně porážejí jednoduché buy-and-hold.📌 Zdroje Goldman Sachs report (2025-11-12) Excess Returns Podcast – Evidence-Based Factor Investing (Matt Zenz) SSRN Paper (ID 3793594) Rational Reminder Podcast – Episode 384 Morningstar – How the Line Between Active & Passive ETFs Is Blurring The Macro Compass – The Best Assets You Don’t (But Should) ČVUT / Univerzita dokument (dspace.cuni.cz) Join Colossus – Thomas Peterffy Podcast Episode 402 X / Twitter – Post od @skrblik ČNB – tisková zpráva o limitech investičních hypoték Banker on Wheels – Best Investing Books for Christmas 2025🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (00:32) Výnosy dalších 10 let (09:30) Další ETF od Avantisu (10:58) Q&A (12:42) Na detailech faktorů záleží (18:51) Stírající se hranice mezi aktivní a pasivní (20:52) Nejlepší investice které nemáte (22:20) Covered calls vs. buy and hold (23:57) Doporučení na podcast (24:46) Šetřete jako Skrblík (25:27) Graf týdne (25:50) Limity na investiční byty (28:52) 20 tipů na knihy pod stromeček🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Proč je rok 2025 zatím rokem zlata a jak vysvětlit jeho raketový růst? Jak dnes vypadá skutečné globální portfolio a kdy se od něj odchýlit? A jaké jsou rozdíly mezi UCITS a americkými ETF fondy? To vše a mnohem více se dozvíte v nové investiční rychlovce!📌 Zdroje Damodaran: A Golden Year 2025 – Gold’s Price Surge Capital Group: Rethinking Equity Allocation from a Global Perspective (PDF) Banker on Wheels: UCITS vs U.S. ETFs Finhacker: Jak obejít znemožnění amerických ETF (2. část) Finhacker: US Estate Tax – dědická daň z akcií (1. díl) Bridgewater: 50 Years of Daily Observations Datawrapper: Rozvody podle věku partnerů🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (00:32) Pozor na podvodníky (00:51) Rok zlata (10:47) Návrat globálního portfolia (19:00) UCITS vs. US ETF (26:11) Glosa (26:50) 50 let s Bridgewaterem (28:25) Graf týdne (30:24) Dokud vás rozvod nerozdělí🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V dnešní Investiční rychlovce řeším, jestli má smysl dát všechno do akcií, co se děje, když se rozpadne „zlatý vztah“ akcií a dluhopisů, a jak Dimensional a Avantis vedou válku o peníze evropských investorů. Probereme i poslední dopis Warrena Buffetta, fenomén „nulových” poplatků a milionových zisků, a co znamená „dostatečně dobré portfolio“.📌 Zdroje WSJ: Všechno do akcií? SSRN: Akcie na celý život Nomura: Když se zlomí vztah akcie–dluhopisy Poslední dopis Buffetta Morningstar: Dostatečně dobré portfolio Morningstar: Stock pickerův trh BlackRock: Graf týdne Tip na podcast: Victor Haghani Nemovitostní kalkulačka Proč si nepřipadáte bohatí? Aby vás rozvod nezruinoval🎞️ Kapitoly (00:00) - Intro(00:34) - Všechno do akcií?(07:28) - Tandem akcií a dluhopisů(10:35) - Dimensional vs. Avantis(13:44) - Poslední dopis Buffetta(16:45) - Rozbité prasátko(19:01) - Nulové poplatky, milionové zisky(21:18) - Dostatečně dobré portfolio(22:41) - Stock-pickerův trh?(24:25) - Graf týdne(25:51) - Investoři z TikToku(26:14) - Tip na podcast(27:17) - Nemovitostní kalkulačka(27:38) - Proč si nepřipadáte bohatí?(29:34) - Aby vás rozvod nezruinoval🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V dnešní Investiční rychlovce se podíváme na to, jak nové volební sliby a první kroky budoucí vlády přepisují investiční prostředí v Česku. Od možného návratu Dluhopisů Republiky přes opětovné otevření penzijní debaty až po reálnou hrozbu vyšších daní z nemovitostí. K tomu přidáme rychlý přehled aktuálních trhů, nejnovější aféru kolem bankovky s Michlem, střízlivé vyhlídky pro private equity a časté chyby v diverzifikaci portfolií. Dostaneme se i k tomu, co se honí hlavou dividendovým investorům, jak přemýšlet o vysokých valuacích, kde může vzniknout prostor pro aktivní správu.📌 Zdroje LinkedIn: Quo vadis private equity? Vanguard: Dividendy a chování investorů LinkedIn: Vysoké valuace & nejistota Morningstar: Šance pro aktivní správce v dluhopisech J.P. Morgan: Graf týdne YouTube: Mýtus o cihle🎞️ Kapitoly (00:00) – Intro (00:29) – Dění na trzích (02:53) – Michl vedle Masaryka (06:26) – Konec dobrých časů private equity? (08:31) – Diverzifikujete správně? (10:23) – Státní dluhopisy, penzijko a daně z nemovitosti (17:14) – V hlavách dluhopisových investorů (19:08) – Vysoké valuace a vysoká nejistota (21:08) – Prostor pro aktivní správce? Dluhopisy! (24:38) – Graf týdne (25:34) – Mýtus o cihle🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Probereme, jak investovat najednou úplně do všeho, co zásadního ví o investování legendární Kenneth French, jak se ve skutečnosti měří faktorová expozice portfolia a co nám historie indexu S&P 500 říká o budoucích výnosech. Podíváme se také na černý rok firemních dluhopisů a ztracené miliardy investorů, hodnotové postoje centrálních bankéřů nebo populární Deloitte index!📌 Zdroje https://www.gspublishing.com/content/research/en/reports/2025/10/15/21c88473-1287-408f-97f8-36c7a80340cb.pdf https://www.dimensional.com/ca-en/insights/five-things-i-know-about-investing https://www.aqr.com/Insights/Research/Journal-Article/Measuring-Factor-Exposures https://us13.campaign-archive.com/?u=6dc62f307511d466ff78a94fe&id=ec78f13dd8 https://awealthofcommonsense.com/2025/08/a-short-history-of-the-sp-500/ https://www.deloitte.com/content/dam/assets-zone2/cz-sk/cs/docs/services/financial-advisory/real-estate/rent-index/2025-q3-cz-rent-index.pdf https://native.seznamzpravy.cz/svet-za-vsechny-prachy/🎞️ Kapitoly (00:00) - Intro (00:33) - Globální portfolio VŠEHO (15:21) - Moudra Kennetha Frenche (19:00) - Jak se měří faktorová expozice? (22:06) - Historie indexu S&P 500 (24:11) - Ztracené miliardy (24:43) - Hodnoty centrálních bankéřů (25:20) - Ekonomika v kostce (26:05) - Deloitte index nájmů (26:48) - Svět za všechny prachy🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Od boomu fondů kvalifikovaných investorů v Česku, které se tlačí do retailu, přes lekce z historie a faktorové ETF fondy až po to, zda REIT skutečně přináší diverzifikaci (spíš ne). Podíváme se na rizika také na bezpečnost brokerů, aukce státních bytů i aktuální investiční pikantnosti ala “TikTok”. Nechybí graf týdne, Metroindex a na závěr to, co je opravdový „flex“ a že to rozhodně nejsou drahé hodinky.📌 Zdroje CC – FKI boom a rizikaSZ – FKIRational Reminder Podcast #378HN – archivovaný článekNewsletter – archivETF.com – Swedroe: Real Estate Isn’t SpecialSSRN – akademická studieBanker on Wheels – Safe Broker GuideSZ – Kde porostou ceny bytůNovinky.cz – Elektronická aukce městských bytů🎞️ Kapitoly(00:00) - Intro(00:29) - FKI do každé rodiny(13:08) - Lekce z historie(13:59) - Faktorové investování si našlo cestu do mainstreamu(14:54) - Problémy s diverzifikací(17:36) - Stojí REIT za to?(20:22) - Bezpečnost brokerů(24:11) - Graf týdne(25:08) - Metroindex(26:02) - Aukce bytů(27:16) - Investoři z TikToku(30:03) - NBA Scam(30:50) - Flex nakonec🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Strnad chystá IPO, Michl cestuje po světě a Helena Horská se ptá, zda jsou drahé hypotéky nebo jde o peněžní iluzi. Ani v uplynulém týdnu nebyla ve světě investic o příběhy nouze.Více už v nové investiční rychlovce Rozbitého prasátka. Začněme novými podmínkami a změnami u populárního brokera českých investorů, u brokera DEGIRO.📌 Zdroje Why Do Portfolio Managers Care About Factors? It’s Not What You Think Why Portfolio Managers Want You to Care About Factors How Stock & Bond Valuations Changed ČNB vs. analytici: Mzdy předpovídáme lépe, kurz hůře Rational Reminder Podcast #375 DVS.cz článek X.com příspěvek – Dan Morávek Jste šťastní?🎞️ Kapitoly (00:00) - Intro (00:32) - DEGIRO mění podmínky (07:32) - Frakční akcie (09:28) - Vstupenky na Money maker & faktor momentum (10:17) - Faktory v portfoliu (12:41) - Valuace podle Vanguardu (14:28) - ČNB vs. analytici (16:06) - Strnadovo IPO již brzy? (17:05) - Zamčená miliarda (18:18) - Složené úročení (19:49) - Michl na výletě (20:51) - Opce, smlouva s ďáblem (22:31) - Drahé hypotéky nebo peněžní iluze? (25:46) - Těžký život zemědělců (26:14) - Jste šťastní?🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Evropa ztrácí dech – Německo i Francie bojují s dluhem, politickým chaosem a slábnoucím eurem. Akciové trhy zůstávají drahé, Magnificent Seven překonává HDP celé EU a Damodaran varuje před neuváženým časováním trhu. Taky vysvětlím, proč pákové ETF nejsou vhodné pro dlouhodobé investory a co to je tzv. volatility decay.📌 Zdroje Evropa, sociální stát a rostoucí dluhy – Kontext k tlaku na rozpočty Německa a Francie. Damodaran: Valuace trhu – Proč je trh relativně drahý a co z toho plyne. JPM Guide to the Markets (US) – Klíčové grafy a makro signály v jednom PDF. US exceptionalism vs. zbytek světa – Proč USA „utíká“ ostatním a zda se mezera zužuje. Tip na podcast: Rational Reminder #374 – Špičkový rozhovor o dlouhodobém investování. 10 pravd o trzích – Historická fakta, která pomáhají držet nervy na uzdě. Co je to pákové ETF – Jak funguje páka a kde jsou rizika. Tip na newsletter: The Idea Farm – Kurátorované investiční materiály a studie. AKAT: Češi a přesuny majetku 2024 – Data k tomu, jak bohatí investovali. Graf týdne: Nejvýnosnější reality – Které nemovitosti v Česku vedou.🎞️ Kapitoly(00:00) Intro (00:34) Francie stávkuje (04:19) Insider trading (06:11) Relativně drahý trh (12:06) Tip na podcast (14:26) 10 pravd o trzích (15:51) Double trouble (20:31) Tip na newsletter (21:09) Content za paywallem (22:31) Investoři či šetřílkové? (23:28) Graf týdne (25:45) Ať žije Kicom (27:06) Nobelisté brzy i na vašich školách🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V Investiční rychlovce rozebírám, proč jsou dluhopisy Nova pro drobné investory spíš špatným nápadem – od nízkého úroku přes zdanění a absenci zajištění až po nevýhodu oproti diverzifikovaným fondům. Mluvím o politice a jejím vlivu na důchodový systém, od udržitelnosti státních penzí až po selhání penzijních pilířů. Podíváme se také na snižování poplatků u Vanguardu a na roli private equity v portfoliích. Nechybí graf týdne, příběh Skejwina o předčasném důchodu, koncentrovaná portfolia a dluhopisový „žebřík“ pro důchod, ani odlehčená vsuvka o zdražující se kávě.📌 Zdroje HN: Dluhopisy Nova a jejich rizika pro drobné investory FRED: Rozdíl mezi US korporátními a státními dluhopisy (BAA-10Y spread) ANO: Volební program 2025 MF ČR: Státní rozpočet 2025 v kostce Vanguard: Snížení poplatků u šesti ETF Advisor Perspectives: Rizika „demokratizace“ private equity A Wealth of Common Sense: Jsou small caps mrtvé? Seznam Zprávy: Skejwin Market Sentiment: Rizika koncentrace bohatství a aktiv Alpha Architect: Investiční strategie TIPS Ladder SSRN: Studie o koncentraci akciového trhu BBC: Procházka bankou🎞️ Kapitoly(00:00) Intro (00:25) Dluhopisy z teleshopingu (06:37) Politika do investování patří (11:39) Vanguard zlevňuje (14:04) Private equity - demokratizace investování nebo past na investory? (20:46) Graf týdne (22:19) Skejwin to dokázal (23:38) Koncentrace, inflace a důchodový žebřík (26:56) Procházka bankou (27:33) Flat white se prodraží🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Celý rozhovor [1h 44min] 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?V této epizodě Rozbitého prasátka se s Michaelem Kollárem, zakladatelem GateVest a bývalým ředitelem v Macquarie, jedné z nejznámějších investičních bank na světě, podíváme na svět PRIVATE EQUITY. Řešíme, proč si PE získalo popularitu, jak fungují fondy, jak manažeři PE vytvářejí hodnotu pro investory a jaké má tato třída aktiv výhody i úskalí. Dozvíte se, proč Larry Fink, CEO Blackrocku doporučuje zařadit PE do portfolia, jak přistupovat k vysokým poplatkům, likviditě a diverzifikaci a jak se na kvalitním PE mohou participovat čeští investoři.📌 Zdroje Seznam Zprávy: Soukromý kapitál v době nejistých trhů HN: Příběh Michaela Kollára a založení GateVest FT: Private equity fondy a rostoucí role v investicích FT: Výzvy private equity v měnícím se prostředí FT: Jak private equity ovlivňuje trhy NBIM: Zpráva norského penzijního fondu o private equity🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (01:17) Proč je private equity tak populární? (04:21) Jak se PE liší od typických akciových fondů? (06:31) Fungování PE (10:01) Prodej logistických hal Amazonu (13:39) Typy PE (18:25) Jak PE vytváří hodnotu pro investory? (26:21) Průběh exitu z PE fondu, IPO a přímé prodeje (31:28) Kde může retailový investor hledat PE fondy? (38:59) Marketing vs. skutečné výsledky (49:33) Přechod na herohero🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu na herohero 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Zjistíte, proč příliš časté obchodování škodí výnosům investorů podle nejnovějších dat Morningstar. Probereme, kdo skutečně přikládal pod inflaci v posledních letech. Vrátíme se k roztržce kolem ETF a roli autorizovaných účastníků a připomeneme si Grossman–Stiglitzův paradox. Nechybí pohled na francouzský penzijní systém, přirážka za riziko u státních dluhopisů a význam toho, proč je důležité mít jasně definovaný investiční cíl. Začněte s PROČ!📌 Zdroje Morningstar – Mind the Gap 2025 (PDF) Seznam Zprávy – Kdo přikládal pod inflaci SEC – Annual Registered Investment Company Update 2025 (PDF) BIS – The Anatomy of Bond ETF Arbitrage ICI – US ETFs během COVID-19 (PDF) Haddad, Moreira & Muir – When Selling Becomes Viral (PMC) Rational Reminder Podcast – epizoda 314 Falato, Goldstein, Hortaçsu – Financial Fragility (NBER working paper) X (Twitter) – příspěvek o penzích ve Francii Forbes CZ – Přirážka za riziko u státních dluhopisů Financial Advisor Magazine – The Power of “Why”🎞️ Kapitoly (00:00) Intro(00:25) Děje se na trzích(01:29) Jak moc obchodujete?(03:53) Kdo může za vysokou inflaci?(05:45) ETF jsou horší než tabákové firmy(16:56) Pozvánka na Money Maker od CzechCrunch(18:29) Grossman Stieglitz paradox(20:22) Graf týdne(21:06) Přirážka za riziko(22:18) Proč?(24:04) Q&A🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu na herohero 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?ETF fondy dnes zaplavují trhy – v USA jich je dokonce více než samotných akcií. Co to znamená pro investory a jaký vliv má tento trend na trhy? V epizodě se podíváme i na to, proč je nebezpečné spoléhat se na načasování a jak "drahé" může být promeškání pouhých deseti nejlepších dnů na akciových trzích. Probereme také novinky kolem chystaného IPO Rohlíku, podíváme se na aktuální pohled na klasické 60/40 portfolio, otázku finanční nezávislosti a na závěr i na to, co obnáší pořízení vily u moře.📌 Zdroje ETF zaplavují Wall Street (Seznam Zprávy) Dimensional chystá dvojici systematických aktivních ETF v Evropě (ETF Stream) Rational Reminder #360 (podcast) Vanguard: zvažte vyšší podíl dluhopisů (AOL) 60/40 portfolio: 150letý zátěžový test (Morningstar) Rentieři promluvili: finanční svoboda – záznam (HN Investice) So What If You Miss the Market’s N Best Days? (AQR) The World in Which We Live (N. N. Taleb) Koupě nemovitosti ve Španělsku: 5 klíčových věcí (HN) Pořídit si druhý domov u moře – průvodce (Filip Molčan)🎞️ Kapitoly (00:00) Děje se na trzích (02:48) ETF zaplavují svět (09:31) ETF ničí trhy (12:12) 60/40 (17:56) Žít FIRE (18:59) Cesta k FIRE (19:23) Rohlík na burzu (21:18) Nepropásněte nejlepší dny (23:33) Česko, daňový ráj (24:04) Svět, ve kterém dnes žijeme (25:21) Vila u moře🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu na herohero 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Jak to vypadá na trzích před zasedáním FEDu, i report z dílny J.P.Morgana ohledně aktuální stavu ETF fondů. Dále probereme udržitelnost penzí, dozvuky kauzy dluhopisů RSBC a připomeneme si pád Lehman Brothers v kontextu dnešní situace. Na závěr nechybí ani aktuální pohled na ceny bytů z pohledu studentů.📌 Zdroje Hospodářky: přehled z trhů CNN: preview zasedání Fedu J.P. Morgan: Guide to ETFs (PDF) Morningstar: zahraniční akcie v portfoliu Banker on Wheels: Developed ex-US Analýza zlata a alokace Research Affiliates: růst vs. value Rozbité prasátko: pád Lehman Brothers Central Group: report cen bytů HN: komentář / blog🎞️ Kapitoly (00:00) Zasedání FEDu (01:53) ETF průvodce od J.P. Morgan (08:04) Jak okořenit portfolio z amerických akcií? (11:04) Očekávaný výnos zlata a definice value (13:01) Penzijní udržitelnost (15:17) Dozvuk kauzy RSBC (17:27) Pád Lehman Brothers den po dni (19:49) Ceny bytů (22:37) Studentské bydlení🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu na herohero 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se dozvíte?Podíváme na to, co hýbe trhy, jak přemýšlet při zařazení bitcoinu do portfolia, proč se z jistých českých korporátních dluhopisů stává tikající bomba, jakou roli hraje majetek oproti příjmům a proč se v Česku rozhořela debata o „spekulantech s byty“. Nechybí ani novinky z Rozbitého prasátka.📌 Zdroje Dvořák & Zedník🎞️ Kapitoly(00:00) Intro(00:42) Posun kupředu(02:10) Jak bude vypadat další tvorba Rozbitého prasátka(06:49) Proč vzniká Dvořák & Zedník Wealth Management(08:14) Jak se zrodila myšlenka správy majetku(13:30) Naše ambice a cíle(15:30) Co čeká komunitu a co chystám dál🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu na herohero 👉 https://herohero.co/prasatko Podcast, návody a rozbory portfolií 💸 Bonusové části rozhovorů Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu Podpoříte svého oblíbeného tvůrce ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🌡️ Šablona pro zdravé financeMěřte a budujte svá bohatství s Rozbitým prasátkem!https://rozbiteprasatko.cz/sablona🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?Podíváme na to, co hýbe trhy, jak přemýšlet při zařazení bitcoinu do portfolia, proč se z jistých českých korporátních dluhopisů stává tikající bomba, jakou roli hraje majetek oproti příjmům a proč se v Česku rozhořela debata o „spekulantech s byty“. Nechybí ani novinky z Rozbitého prasátka.📌 Zdroje “Portfolio Basics: How to Build an Investment Portfolio” – Morningstar“Bitcoin in a Portfolio” – Banker on Wheels“Skupina RSBC míří k restrukturalizaci” – Seznam Zprávy“Dvořák Žedník / Osobní finance & investice”“The First \$10,000 Is the Most Important” – Of Dollars And Data“Máte-li víc bytů než dětí, jste spekulant” – Echo24 / Zdeněk Hřib“Czech Republic Property Price History” – Global Property Guide🎞️ Kapitoly (00:00) Bitcoin v portfoliu (06:01) Kauza RSBC - prašivé dluhopisy se vrací (08:04) Novinky u Rozbitého prasátka (10:53) Majetek je víc než příjem (16:28) Bytoví spekulanti🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko #️⃣ FACEBOOK: https://facebook.com/rozbiteprasatko🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu na herohero 👉 https://herohero.co/prasatko Videonewsletter Investiční týdeník. 💸 Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A! Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům. Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu. Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z epizody dozvíte?V epizodě rozklíčuju „faktor kvality“ – co to je, jak ho definovat s ohledem na profitabilitu, konzervativní investice či účetní kvalitu a proč je tento faktor tak trochu záhadou. Projdu rozdíly mezi akademickým pojetím a indexovými metodikami typu vydavatelů MSCI či S&P, podívám se na data i na slabá místa a marketingové nálepky. Na závěr dostanete praktický návod, jak faktor kvality do portfolií implementovat včetně příkladů konkrétních ETF fondů.📌 Zdroje “Do brokerage analysts’ recommendations have investment value?” – Kent L. Womack (1996)“Do stock prices fully reflect information in accruals and cashflows about future earnings?” – Richard G. Sloan (1996)“A closer look at quality: the fuzziest of factors” – Morningstar“The Other Side of Value” – Robert Novy-Marx (2013)“Capital Investments and Stock Returns” – Titman, Wei, Xie (2004)“A five-factor asset pricing model” – Eugene Fama & Kenneth French (2015)“Quality Minus Junk” – AQR (Asness, Frazzini, Moskowitz, Pedersen)“The Quality Factor: What Exactly Is It?” – Alpha Architect“What Is Quality?” – Hou, Xue, Zhang (2017)🎞️ Kapitoly (00:00) Intro (00:34) Co to je faktor kvality? (02:41) Faktor kvality jako součet dílčích faktorů (06:07) 5FF (08:52) Důvody, proč faktor kvality (ne)funguje (17:03) Problémy faktoru kvality (20:40) Jak do faktoru kvality investovat?🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko 🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Pokračování rozhovoru na herohero 👉 https://herohero.co/prasatko Videonewsletter Investiční týdeník. 💸 Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A! Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům. Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu. Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z epizody dozvíte?V druhé části rozhovoru s Jaroslavem Borovičkou se přesouváme od eura k finanční ekonomii a moderní teorii investování. Probíráme základy oceňování aktiv, vývoj modelů, které popisují rozhodování investorů, i limity, na které tyto modely narážejí. Vysvětlujeme hypotézu efektivních trhů a model CAPM, navazujeme debatou o investičních faktorech a takzvané faktorové zoo a dostáváme se i k výzkumnému přínosu profesora Borovičky. V závěru pak otevíráme téma, jak se mohou čeští studenti dostat na prestižní ekonomické školy a co jim k tomu může pomoci.📌 Zdroje“Liquidity Risk and Expected Stock Returns” – Pastor & Stambaugh“Necessary and Sufficient Conditions for Existence and Uniqueness of Recursive Utilities” – Jaroslav Borovička & John Stachurski, Journal of Finance, 2020“Misspecified Recovery” – Jaroslav Borovička, Lars Peter Hansen & José A. Scheinkman, Journal of Finance, 2016“Examining Macroeconomic Models through the Lens of Asset Pricing” – Jaroslav Borovička & Lars Peter Hansen, Journal of Econometrics, 2014🎞️ Kapitoly(00:00) – Intro(00:40) – Teorie oceňování aktiv(02:30) – Vývoj modelů o rozhodování investorů(04:48) – Limitace finančních modelů(08:27) – Hypotéza efektivních trhů(09:20) – CAPM(15:58) – Investiční faktory(21:26) – Faktorová zoo(24:22) – Výzkumný přínos profesora Borovičky(29:34) – Jak se mohou čeští studenti dostat na prestižní ekonomické školy?(39:30) – Přechod na herohero🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko #️⃣ FACEBOOK: https://facebook.com/rozbiteprasatko🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Celý rozhovor na herohero 👉 https://herohero.co/prasatko Videonewsletter Investiční týdeník. 💸 Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A! Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům. Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu. Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️💰 Portu - Pasivní investování pro každéhohttps://rozbiteprasatko.cz/portu📚 Český investiční bestsellerJediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátkahttps://rozbiteprasatko.cz/kniha🤯 Co se z epizody dozvíte?V rozhovoru s ekonomem Jaroslavem Borovičkou z New York University se věnujeme tomu, proč Česko dosud nepřijalo euro, zda splňuje podmínky pro vstup do eurozóny a jaké dopady má neustálé vyčkávání. Diskutujeme zkušenosti Slovenska, důležitost vlastní měnové politiky i otázku, zda by Česká republika musela ručit za dluhy jiných zemí. Řešíme také fiskální odpovědnost, obavy ze zdražování a to, zda má vůbec smysl rozhodnutí o přijetí eura donekonečna odkládat.📌 Zdroje “Ekonomické argumenty pro (a proti) přijetí eura” – Jaroslav Borovička🎞️ Kapitoly(00:00) – Intro(02:11) – Proč se v Česku neplatí eurem?(07:26) – Splňuje Česko podmínky pro přijetí do eurozóny?(10:17) – Dopad vyčkávání s přijetím eura(13:18) – Zkušenosti Slovenska s eurem(16:51) – Dánsko a Švédsko také euro nemají…(21:18) – Jak důležité je mít vlastní měnovou politiku?(24:08) – Nezávislost centrálních bankéřů(27:36) – Německo si vede dobře, Itálie nikoliv. Jak s tím uvnitř eurozóny pracovat?(32:17) – Bude muset Česko ručit za dluh jiných zemí?(38:14) – Fiskální odpovědnost(43:44) – Měla by eurozóna směřovat ke společné fiskální politice?(49:29) – Vedlo by euro ke zdražování?(55:21) – Euro: ano / ne?(57:44) – Proč mít euro, když můžeme mít decentralizovanou měnu?🙋 Kde mě najdete? 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/ #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko #️⃣ FACEBOOK: https://facebook.com/rozbiteprasatko🤝 TýmAudio & video: Jáchym Kareis⚠️ UpozorněníInvestice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.