每周观察25：美股AI“崩盘式上涨”，2000年泡沫重现？

（AI浓缩干货图会放在知识星球）.【本期简介】一边是半导体巨头动辄15%的暴涨，一边是大盘指数纹丝不动；一边是韩国全民3倍杠杆杀入AI，一边是2000年泡沫破灭的警钟长鸣。当“害怕错过”的焦虑达到顶峰，我们为你准备了一份清醒清单：为什么现在绝不能上杠杆？哪两个信号是必须盯紧的离场指标？欢迎收听。.【本期主持人】小东：97年intj，11w粉读书博主，985本科，伦敦政经硕士，科技从业者，现居上海浦东小腾：98年intj ，985本科，北大硕士，金融/固收从业者，现居北京朝阳.🌐播客大纲：00:04 硬件狂欢与指数横盘的裂口00:27 苹果回头，英特尔代工协议重划版图01:19 外生变量主导的市场木偶戏02:46 全球资产一周复盘03:40 英特尔：美国亲儿子的6倍博弈05:51 数字资产的物理脆弱性暴露07:41 推理时代：CPU从配角到C位？11:51 霍尔木兹海峡：和平的伪命题14:35 美债5%：科技股估值的隐形天花板18:23 AMD财报点燃硬件链条20:02 英伟达掉队：多元化时代的信号21:03 三万亿成交下的击鼓传花23:36 港股跷跷板：科技对赌能源25:32 人民币的静默升值26:55 1995-2000：镜像中的当下30:27 我们活在1998年的平行时空33:38 思科159倍与英伟达7倍的距离34:16 175倍PE与30倍PE的鸿沟35:43 集中度41%：危险的分位38:01 韩国：人均百万的赌性国民39:50 34万亿韩元与200%的狂热40:50 三倍杠杆：比2015年A股更疯44:14 冰美式与阶层固化的解药48:43 全租房暴雷与币圈创伤后遗症52:26 从全租房到HBM的迁徙53:59 杠杆牛市的终局推演55:12 98%利润来自双雄：结构的脆弱57:22 看多韩国存储：被低估的HBM59:56 黄金：震荡中的央行博弈1:01:40 存储与CPU的确定性分野1:03:23 资本开支：泡沫的锚定点1:06:07 本周结论：移动止盈，保持理性.🍻 我们是谁？「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目，每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财，更关注穿越周期人生。.点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容，将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问欢迎加入我们的免费听友群，成为“藤友”！可以关注公众号【常青藤投研】，点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群。每天加的人比较多，若显示添加频繁，请耐心等待~【免责声明】本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的，仅供参考，不构成任何市场预测、判断，或投资、咨询建议。市场有风险，投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证，并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估，依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容，请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。在小宇宙查看该单集文稿