每周观察33：AI硬件股重挫，是拐点还是假摔？

本周Meta一则出租算力的传闻，将半导体板块送入ICU。美光单周回撤24%，韩国指数熔断35次，是AI泡沫破裂的前兆，还是高杠杆市场的情绪误杀？我们拆解三代显卡的代际逻辑，对比英伟达2024年的至暗时刻，聊聊财报真空期如何守住仓位纪律。.【AI干货图，会在知识星球提供】.本期主持人：1、小东财经&读书博主（全网11万关注），INTJ型理性拆解者。本科985，硕士伦敦政经，主业在科技行业，坐标上海浦东。擅长把复杂的财经知识，讲成普通人听得懂的故事。2、小腾：98年intj ，985本科，北大硕士，金融/固收从业者，现居北京朝阳.时间轴：00:02 算力出租：鬼故事还是真相？00:30 海力士ADR与云厂财报00:42 A股科技：主线犹豫01:00 港股：热钱回流迹象01:20 开场：梅雨季终章02:00 过山车：分化波动02:47 Meta传闻：利空漩涡04:46 白银期权：清空避险06:24 黄金：维持震荡判断07:35 养老金：再平衡窗口09:34 沪深300：含科量40%10:38 大类资产：本周数据12:12 三代显卡：代际再分配14:22 做空窗口：杠杆脆弱15:37 谷歌拒供：配额之争16:29 Meta：三件事并行17:26 财报季：定调关键18:29 期权保护：止损纪律19:47 算力过剩：尚未到来20:24 A股：三阳后暴跌22:41 非农腰斩：降息预期23:22 港股：创新药与黄金24:39 专题：美光与英伟达25:40 业绩炸裂：股价反跌26:53 英伟达：四阶段复盘31:18 增速放缓：二阶导变化33:28 AI泡沫：恐慌与疑问34:45 美光：盈利顶部未至36:23 杠杆资金：波动放大器39:54 快问快答：资产观点40:10 黄金：3900支撑测试42:10 原油：战前低位43:57 宏观：刻舟求剑之谬47:08 日韩：熔断与地天板50:46 国债：涨跌互现51:57 总结：算力资产管理.🍻 我们是谁？「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目，每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财，更关注穿越周期人生。.点击加入知识星球社群。宏观研究等硬核内容，将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问欢迎加入我们的听友群，成为“藤友”！【免责声明】本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的，仅供参考，不构成任何市场预测、判断，或投资、咨询建议。市场有风险，投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证，并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估，依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容，请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。在小宇宙查看该单集文稿